2023年职业考证-金融-基金从业资格考试历年真题摘选含答案解析

2023年职业考证-金融-基金从业资格考试历年真题摘选含答案解析第1卷一.综合题(共15题)1.单选题在基金销售机构的准入条件要求中，关于技术设施和技术系统的说法错误的是（）。问题1选项A.基金销售机构应有安全、高效的办理基金业务的技术设施，且符合基金托管银行对基金销售业务信息管理平台的有关要求B.基金销售业务的技术系统应与中国证券登记结算有限责任公司相应的技术系统进行联网测试C.基金销售业务的技术系统应进行联网测试，且测试结果符合国家规定的标准D.基金销售业务的技术系统应与基金管理人相应的技术系统进行联网测试2.单选题对于有限合伙型创业投资基金，法人合伙人投资于多个符合条件的有限合伙制创业投资企业的，可享受的税收优惠措施有（）。问题1选项A.不可合并计算其可抵扣的投资额，也不可合并计算其应分得的应纳税所得额B.不可合并计算其可抵扣的投资额，但可以合并计算其应分得的应纳税所得额C.可抵扣的投资额和应分得的应纳税所得额都可合并计算D.可以合并计算其可抵扣的投资额，但不可合并计算其应分得的应纳税所得额3.单选题M机构代销的一只每日开放申购赎回的债券型基金产品发布公告，计划召开持有人大会，修改基金合同，将债券型基金转型为每两年定期开放一次、并在满足交易所有关规定后，可以提出上市交易申请的股票型基金。A先生是最高风险承受能力的自然人投资者，已经通过M机构购买了该基金20万元，计划12个月后将该基金赎回支付房租；B有限责任公司是最高风险承受能力的机构投资者，已经通过M机构购买该基金份额100万元；C私募证券基金已经通过中国证券投资基金业协会备案，投资范围不包括股票型基金，目前正在向M机构咨询该基金产品的购买事项。基金信息变化后，M机构以下行为适当的是（）。问题1选项A.根据基金风险等级和特征的评估结果，重新和投资者的风险承受能力和投资目标进行匹配B.将基金变化信息告知B有限责任公司，并根据部分基金历史数据向B有限责任公司做出说明，股票型基金长期投资回报远远高于债券型基金C.及时告知A先生基金信息变化并帮助进行投资分析，包括告知该基金将上市交易，基金上市交易后通过交易所卖出的费用远远低于基金赎回的费用，基金在交易所交易的价格可能会高于基金份额净值D.C私募证券基金属于专业投资者，评估认为可以购买所有的基金产品4.单选题关于债券评级，以下属于投资级债券的是（）。问题1选项A.惠誉的DDDB.标准普尔的A-C.穆迪的Ba1D.标准普尔的CCC-5.单选题关于基金销售渠道的审慎调查，以下表述正确的是（）。Ⅰ.基金代销机构应对基金管理人进行审慎调查Ⅱ.基金管理人应对基金代销机构进行审慎调查Ⅲ.基金投资人应对基金代销机构进行审慎调查问题1选项A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ6.单选题关于债券基金，以下表述正确的是（）。Ⅰ.通过可转债和打新股获得收益的债券基金，它的风险比纯债基金低Ⅱ.通过计算组合中所有债权的久期的加权平均值，可以得到债券基金的久期Ⅲ.杠杆率不能超过100%Ⅳ.长短期配合投资可以防范利率风险问题1选项A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ7.单选题关于股票基本面分析和技术分析，以下表述错误的是（）。问题1选项A.基本面分析的核心在于公司未来的经营业绩和盈利水平B.技术分析不仅关心证券市场本身的变化，也会考虑基本面因素C.技术分析主要研究股价、成交量、图形走势、涨跌幅等因素D.基本面分析主要研究宏观经济、行业状况和公司价值等因素8.单选题对基金拥有的全部资产和负债按一定的原则和方法进行估算，确定基金资产公允价值的过程，称之为（）。问题1选项A.基金资产估值B.基金利润分配C.基金会计核算D.基金信息披露9.单选题在投资中，保密信息的内容不包括（）。问题1选项A.投资方基于公开资料独立开发的、但目标公司未向投资方提供过的信息B.目标公司的非公开技术、生产工艺、知识产权、产品等信息C.投资方非公开的尽职调查方法与流程D.目标公司的非公开商业计划、财务计划等信息10.单选题某有限责任公司型股权投资基金于2013年6月1日成立，基金实缴规模2亿元，存续期限5年，合计投资项目5个，股东甲实缴出资2000万元，公司章程约定按实缴比例进行收益分配，以下表述错误的是（）。问题1选项A.2017年底5个投资项目全部实现退出，基金可以安排清算B.基金存续过程中可以以分红金额派发新股的形式对股东进行收益分配C.如果截至清算时所有项目实现退出3亿元，不考虑税费，股东甲可获得分配3000万元D.2018年5月31日基金到期，即使部分项目没有实现退出，基金也可以安排清算11.单选题关于基金销售机构，以下表述正确的是（）。问题1选项A.保险公司不能开展基金代销业务B.证券交易所可以开展基金代销业务C.商业银行可以开展基金直销代办和代销业务D.基金公司可以开展基金直销业务12.单选题股票投资基金所投资企业进行股票首次公开发行（IPO）的境内IPO市场包括（）。Ⅰ主板Ⅱ全国中小企业股份转让系统Ⅲ创业板Ⅳ中小企业板问题1选项A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ13.单选题股东持有该公司100%股权，持股数量为10000股；股权投资基金B于2019年6月30日投资了A公司，每股价格为10元，获得新发行股份1000股，投资时B基金与A公司及创始股东签订了反摊薄条款。A公司拟于近期开展后轮融资，针对后轮投资者，每股价格拟定为8元，新发行股份为1000股。A公司创始股东需要向B基金进行补偿，则以下表述错误的是（）。问题1选项A.若B基金签署的是完全棘轮条款，应补偿股份数量为250股B.若B基金签署的是完全棘轮条款，应补偿股份价格为8元/股C.若B基金签署的是加权平均条款，应补偿股份数量为17股D.若B基金签署的是加权平均条款，经反稀释调整后，B基金对A公司的每股投资成本降低为9.83元14.单选题单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，基金管理人的处理方式有（）。Ⅰ.接受全额赎回Ⅱ.全部延期赎回Ⅲ.部分延期赎回问题1选项A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ15.单选题跨境投资风险中的估值风险主要有（）。Ⅰ.多品种和多币种核算问题Ⅱ.基金估值核算数据来源不一致Ⅲ.证券交易不活跃Ⅳ.各国税收制度不一致问题1选项A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ第1卷参考答案一.综合题1.【答案】A【解析】销售机构的准入条件有：（1）具有健全的治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行；（2）财务状况良好，运作规范稳定；（3）有与基金销售业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施；（4）有安全、高效的办理基金发售、申购和赎回等业务的技术设施，且符合中国证监会对基金销售业务信息管理平台的有关要求，基金销售业务的技术系统已与基金管理人、中国证券登记结算公司相应的技术系统进行了联网测试，测试结果符合国家规定的标准；（5）制定了完善的资金清算流程，资金管理符合中国证监会对基金销售结算资金管理的有关要求；（6）有评价基金投资人风险承受能力和基金产品风险等级的方法体系；（7）制定了一系列完善的业务流程；（8）有符合法律法规要求的反洗钱内部控制制度。没有涉及到A选项。2.【答案】C【解析】有限合伙制创业投资企业法人合伙人的税收优惠。采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业满2年的，其法人合伙人可按照对未上市中小高新技术企业投资额的70%抵扣其从该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额。如果法人合伙人投资于多个符合条件的有限合伙制创业投资企业，可合并计算其可抵扣的投资额和应分得的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可结转以后纳税年度继续抵扣；当年抵扣后有结余的，应按照企业所得税法的规定计算缴纳企业所得税。3.【答案】A【解析】A选项，描述正确；BC选项，对于所有的投资者都要及时的告知，更多的是提示合同变更后，基金也会改变，主要提示风险，而不是BC描述的，说收益会远远高于债券型基金，或者说上市交易后通过交易所卖出的费用远远低于基金赎回的费用，基金在交易所交易的价格可能会高于基金份额净值，描述有误；D选项，C证券投资基金虽然是专业投资者，但是明确规定不能买股票型基金，那肯定是不能买，描述错误。4.【答案】B【解析】标准普尔和惠誉的BBB-级，以及穆迪的Baa级以上等级的债券是投资级债券。所以属于投资级债券的是B选项。5.【答案】D【解析】审慎调查是指直销机构和代销机构之间的审慎调查。（1）对基金代销机构对基金管理人的审慎调查，主要看基金管理人的诚信状况、经管管理能力、投资管理能力、产品设计能力、内部控制情况等；（2）对基金管理人对基金代销机构的审慎调查，主要看基金代销机构的内部控制情况、信息管理平台建设、账户管理制度、销售人员能力和持续营销能力。不涉及投资人对代销机构的审慎调查。6.【答案】D【解析】第一项，债券基金是会要求债券的比例不得低于80%，纯债基金是专门投资债券，风险会比纯债基金要高；第三项，债券基金的杠杆率不能超过140%。所以正确的选择D选项。7.【答案】B【解析】技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。技术分析是相对于基本面分析而言的。如前所述，基本面分析对经济情况、行业动态以及各个公司的经营管理状况等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。技术分析则是通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格的变动趋势。技术分析只关心证券市场本身的变化，而不考虑基本面因素。8.【答案】A【解析】对基金拥有的全部资产和负债按一定的原则和方法进行估算，确定基金资产公允价值的过程，称之为基金资产估值。B选项，基金利润分配，说白了就是基金挣的钱，以现金或者是红利再投资的方式分给基金份额持有人；C选项，基金会计核算是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程；D选项，基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露。9.【答案】A【解析】保密条款是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露。保密义务是双方共同的义务。对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密；对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常均属于商业秘密。通常，保密条款应列明保密信息的具体内容、保密期限及违约责任。10.【答案】B【解析】基金清算的原因：基金合同约定的存续期届满；基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资；基金股东会或股东大会、全体合伙人或份额持有人大会决定基金清算；法律法规规定或基金合同约定的其他基金清算事由。有限责任公司型股权投资基金分红只能采用现金分配的形式；股份有限公司型股权投资基金分红可以采用现金分配和以分红金额派发新股的形式。B项错误。在我国，有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例进行收益分配，股份有限公司型股权投资基金一般按股东实际持股比例进行收益分配。但是，公司章程约定不按照实缴比例或者实际持股比例进行收益分配的除外。甲的实缴出资比例=2000万/2亿=10%。如果截至清算时所有项目实现退出3亿元，不考虑税费，股东甲可获得分配3亿×10%=3000万元。11.【答案】D【解析】A项说法错误，保险公司可以开展基金代销业务。B项说法错误，证券交易所不可以开展基金代销业务。C项说法错误，基金直销是指通过基金公司或基金公司网站进行基金买卖，故商业银行不能进行基金直销。12.【答案】C【解析】上市主要包括境内上市和境外上市，境内IPO市场包括主板、中小企业板和创业板、科创板。创业板在中国特指深圳证券交易所创业板。股票挂牌转让退出主要在场外市场进行。我国场外市场包括全国性股权交易市场与区域性股权交易市场。全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。（实际上全国中小企业股份转让系统已经纳入场内市场当中，但教材还未更新）13.【答案】B【解析】A项正确、B项错误。增加的股份应该是由创始股东无偿或象征性的价格向前轮投资者转让，而不是8元/股。完全棘轮条款：适用完全棘轮条款时，前轮投资者过去投入的资金所换取的股权全部按新的最低价格重新计算，增加的部分由创始股东无偿或以象征性的价格向前轮投资者转让。企业家需向前轮投资者补偿的股票数量为10×1000/8-1000=250股。C、D项正确。加权平均条款：经反稀释调整后，前轮投资者应适用的每股价格为A=B×（C+D）/（C+E）=10×（11000+800）/(11000+1000)=9.83元。B=10；C=10000+1000=11000；D=1000×8/10=800；E=1000。其中，A为前轮投资者经过反稀释补偿调整后的每股新价格；B为前轮投资者在前轮融资时支付的每股价格；C为新发行前公司的总股数；D为如果没有降价融资，后轮投资者在后轮投入的全部投资价款原本能够购买的股权数量；E为当前发生降价融资，后轮投资者在后轮投入的全部投资价款实际