2022年石墨负极材料行业分析

资料来源：公开资料，华经产业研究院整理2022年石墨负极材料行业分析一、概述1、定义石墨负极材料一般指锂离子电池石墨类负极材料，其采用的是结晶型层状结构的石墨类炭材料,与正极材料在一定体系下协同作用实现钾离子电池多次充电和放电,在充电过程中,石墨类负极接受钾离子的嵌人,而放电过程中，实现钾离子的脱出。2、分类根据国家标准《GB/T24533-2019》，石墨负极材料可分为天然石墨(NG)、人造石墨(AG)和复合石墨(CG)三类，其中人造石墨又可分为中间相炭微球人造石墨(CMB)、针状焦人造石墨(NAG)和石油普焦人造石墨(CPAG)三种。石墨负极材料的分类二、产业链分析1、产业链石墨负极行业产业链上游为原材料环节，主要包括石油焦、针状焦、沥青、天然石墨矿等；中游为石墨负极材料生产供应环节；下游主要用于动力电池、消费电池及储能领域。石墨负极行业产业链示意图2015-2022年中国石墨负极出货量及增速情况2、下游端分析锂电池是石墨负极材料的直接下游应用领域，近年来，受全球能源危机加剧、碳中和进程加速等因素驱动，国内外新能源汽车和储能市场呈现出井喷式增长态势，带动锂电池市场规模大幅增长。据资料显示，2022年我国锂电池出货量达658GWh，同比增长101.2%。2017-2022年中国锂电池出货量及增速情况三、行业现状1、负极材料近年来，受益于下游新能源汽车和储能市场带动动力电池和储能电池需求快速增长，我国负极材料出货量快速增长。据资料显示，2022年我国负极材料出货量为137万吨，同比增长90.3%。2015-2022年中国负极材料出货量及增速情况2、石墨负极石墨负极材料是负极材料最主要的细分种类，2022年出货量占负极材料的99%左右。随着近年来我国新能源汽车及储能领域的快速发展，以及限产限电放宽，石墨化产能利用率上升，负极产能得到部分释放，我国石墨负极出货量快速增长。据资料显示，2022年我国石墨负极材料出货量约为135.6万吨，同比增长92.1%。2021年中国天然石墨负极材料市场格局分布情况3、人造石墨负极虽然天然石墨性价比较高，容量、低温等性能较好，但其循环寿命较短且和电解液的相容性较差。因此天然石墨主要应用于低端小型锂电池。从性能参数上来看，人造石墨循环性能可超过1500次，而天然石墨在1000次以上；首次效率方面人造石墨可达到93%，而天然石墨仅为90%。中高端人造石墨拥有更好的一致性与循环性，因此我国石墨负极材料总体以人造石墨为主，占石墨负极材料出货量的90%以上，是当前的主流技术路线。据资料显示，2022年我国人造石墨负极出货量约为115.1万吨，同比增长89.6%。2016-2022年中国人造石墨负极出货量及增速情况四、竞争格局目前，我国石墨负极行业整体呈现“四大多小”的竞争格局，其中，“四大”为行业前四大厂商，分别为贝特瑞、杉杉股份、江西紫宸和凯金能源，2021年，四大企业在人造石墨负极材料出货量占全行业60%以上，其中江西紫宸市场占比最高，为20%；其次为彬彬股份，占比为17%。而在天然石墨负极材料领域，得益于优质鳞片石墨矿，2021年贝特瑞在天然石墨领域独占64%的出货量份额，翔丰华紧随其二，市占率约17%。此外，公司还募资6.5亿用于3万吨吨碳材料产业化升级项目，以全资子公司大连信德碳材料为生产主体，新增产能投放后，将进一步夯实与下游的合作基础，巩固规模优势。2021年中国人造石墨负极材料市场格局分布情况五、发展趋势1、市场集中度进一步提升目前，我国石墨负极材料行业下游锂电池行业集中度较高，行业头部企业资金、技术实力极强，更加倾向于选择能够规模化提供高品质产品的石墨负极材料企业作为长期合作对象，这将直接导致技术薄弱的中小型石墨负极材料企业能够获取的订单数不断减少，另外，锂电池厂商与负极材料厂商的合作往往较稳定，不会轻易更换供应商，将进一步推动石墨负极材料行业集中度的提升。2、动力电池及储能领域为行业增长主要动力终端消费电子领域，由于我国智能手机渗透率已经达到了较高的水平，换机周期持续延长，在消费需求疲软的情况下，消费电子领域短期内面临较大的市场下滑风险，从下游消费型锂电池厂商的布局来看，欣旺达等消费电子厂商均在积极布局动力及储能锂电池领域，消费锂电池石墨负极材料需求增长空间有限。而在动力锂电池领域，新能源汽车作为汽车产业重要的发展方向，市场渗透率仍有较大的提升空间，将有效带动动力锂电池领域石墨负极材料的需求增长；储能锂电池领域，下游风力发电以及