【创业邦】2023q1专精特新小巨人企业资本市场发展报告

中心2前言：n经历了2022年专精特新概念火热后，2023Q1专精特新小巨人企业在各层次资本市场表现回归理性。均不及2022Q1一半水平。2023Q1专精特新小巨人企业融资事件主要集中在北京、上海两地。n新三板挂牌：2023Q1，专精特新小巨人企业新三板挂牌32家，较2022Q4增加12家，较2022Q1增加31家。截至2023年3月31日，专精特新小巨人企业新三板挂牌1132家，占全部新三板挂牌公司数量的17.2%。n上市企业：2023Q1，专精特新小巨人企业新增上市26家(北交所7家、创业板6家、科创板5家、上证主板3家、深证主板1A，占一季度A股新增上市企业的32.4%。截至2023年3月31日，专精特新小巨人企业累计上市708家，A股上市697家，占全部A股上市企业数量的13.8%。n相关政策：经历了2022年专精特新小巨人认定数量远超预期后，各地纷纷提升目标，山东、江苏、湖南等地最新出台的政策中，均将2025年专精特新小巨人企业累计培育目标数量提升至1000家及以上；各地通过设立专精特新母基金、辅导上市、资金贷款支持等措施助力专精特新企业发展。CONTENTSPart01投融资概况Part02新三板挂牌企业Part03上市企业Part04相关政策4数据来源：睿兽分析。创业邦睿兽分析共收录专精特新小巨人企业9023家4中国一级市场投融资事件季度走势1866.541740.221383.362126中国一级市场投融资事件季度走势1866.541740.221383.362126143412122022Q12022Q22022Q32022Q42023Q1事件数量(起)融资金额(亿元)2000800600400200030002500200050001442.65300250200500专精特新小巨人企业投融资事件季度走势250225059.76750459.76750490100.9128.9200.42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q1事件数量(起)融资金额(亿元)5数据来源：睿兽分析54035302520502023Q1专精特新小巨人企业融资事件行业分布252120755555553333533322210智能制造汽车交通医疗健康人工智能传统行业材料企业服务物联网能源电力硬件大数据信息通信生物科技农业环保融资事件数量(起)融资金额(亿元)6数据来源：睿兽分析6四川广东浙江辽宁江苏上海北京湖北福建安徽山东江西天津湖南2023Q1专精特新小巨人企业融资事件地区分布20四川广东浙江辽宁江苏上海北京湖北福建安徽山东江西天津湖南2023Q1专精特新小巨人企业融资事件地区分布20864208642043333222融资事件数量(起)融资金额(亿元)20864202023Q1专精特新小巨人企业融资事件城市分布332222融资事件数量(起)融资金额(亿元)常德武汉福州赣州新余衢州沈阳徐州马鞍山南京苏州南通天津大连青岛杭州2023Q1专精特新小巨人企业融资事件城市分布332222融资事件数量(起)融资金额(亿元)864207数据来源：睿兽分析7520520864202023Q1小巨人企业融资事件轮次分布(单位：起)天使轮A轮B轮C轮D轮Pre-IPO轮融资事件数量(起)2520507.00.502023Q1小巨人企业融资事件轮次分布(单位：亿元)7.00.5021.3D轮Pre-IPO轮A轮D轮Pre-IPO轮A轮天使轮融资金额(亿元)8数据来源：睿兽分析8lQ7起融资事件。2023Q1专精特新小巨人企业融资金额分布(单位：起)1000-3000万3000-5000万1亿-2亿2亿以上未披露金额051015202225337796.1%2.0%.3%.3%.4%9数据来源：睿兽分析92023Q1大额融资事件(部分)惠生重工海洋工程承包商和装备制造商江苏南通A轮15亿人民币南通产业投资博雷顿新能源工程机械及重卡研发制造商上海C轮2023-01-055.79亿人民币财信产业基金、金华创新投资、淳信宏图、星月璞瑜科技微纳星空卫星整星研发制造商北京B+轮近4亿人民币国家制造业转型升级基金、越秀产业基金、东瑞投资、海通创新证券投资芯翼信息物联网通讯芯片制造商上海C轮3亿人民币中网投、钧山投资、海通创新、盛盎投资地芯引力芯片设计制造商浙江杭州B近2亿人民币中电基金、华义创投、前海国泰基金、杭州城投、华智融科、远桥资产、财通资本、前海恒邦北科天绘汽车激光雷达研发商北京B2023-01-281.8亿人民币旗捷科技集成电路研发商浙江杭州A轮1.33亿人民币鼎龙股份驭势科技L4级自动驾驶算法和系统的研发商北京C轮2023-03-24数亿人民币东风资产、高益投资海杰亚医疗设备研发制造商北京数亿人民币约印医疗基金、榕泉资本、华金资本、乾道基金、高榕资本川土微电子高性能模拟芯片供应商上海C+轮数亿人民币高仙机器人智能清洁机器人研发商上海D++轮数亿人民币金拓资本乐纯生物一次性制药设备及耗材研发商上海C轮数亿人民币NovoHoldings、泛大西洋投资、GoldmanSachsAssetManagement高盛资产管理领投、弘晖资本、康君资本、惠每资本、中科科创、广东华南新药创制中心数据来源：睿兽分2023Q1投资机构投资专精特新小巨人企业数量2023Q1投资机构投资专精特新小巨人企业数量(TOP10)00.511.52毅达资本深圳高新投达晨财智高榕资本华登国际朗玛峰创投弘晖资本北斗资本联想创投策源创投2.5智、高榕资本等机构其次。Q资专精特新小巨人机构类型分布大企业创投VC/PE86%CONTENTSPart01Part02Part03Part04投融资概况新三板挂牌企业上市企业相关政策数据来源：睿兽分各月新增小巨人新三板挂牌企业数量趋势稳定。208642098743专精特新小巨人企业新三板挂牌企业数量月度走势(单位：家)98743202203202204202205202206202207202208202209202210202211202212202301202302202303数据来源：睿兽分新三板挂牌专精特新小巨人企业市场分层情况新三板专精特新小巨人企业市场分层累计数量,117,10%Q1数量,1,3%Q1数量,31,97%累计数量,1015,90%基础层创新层数据来源：睿兽分新疆上海辽宁江西河南河北四川山东湖南安徽北京浙江广东江苏4新疆上海辽宁江西河南河北四川山东湖南安徽北京浙江广东江苏43222248765432102023Q1新三板挂牌小巨人企业地区分布(单位：家)7三板挂牌小巨人企业数量位居前列。3.532.5210.50332023Q1新三板挂牌小巨人企业城市分布(单位：家)11111111111332023Q1新三板挂牌小巨人企业城市分布(单位：家)1111111111111111112222淄博镇江长沙永州扬州新余乌鲁木齐苏州石家庄沈阳上海衢州南阳嘉兴阜阳滁州常州滨州珠海温州东莞成都南通北京CONTENTSPart01Part02Part03Part04投融资概况新三板挂牌企业上市企业相关政策数据来源：睿兽分一季度小巨人企业IPO数量持续恢复，但仍低于2022年下半年水平40353025205030987753专精特新小巨人企业IPO30987753221202201202202202203202204202205202206202207202208202209202210202211202212202301202302202303数据来源：睿兽分析、中国上市公司协一季度A股新增上市企业中，超三成为专精特新小巨人企业Q32.4%85846857545035232200%2022Q32.4%85846857545035232200%2022Q12022Q22022Q32022Q42023Q120050%40%20050%40%30%20%42.9%41.7%A股上市企业数量小巨人A股上市企业数量小巨人企业占比数据来源：睿兽分Q专精特新小巨人IPO企业数量0Q专精特新小巨人IPO企业数量024613522上证主板深证主板创业板科创板北交所港股美股867lQIPO、科创板5家、上证主板3家、深证主板1家、港股2家、美股2家。截20家、深证主板79家、上证主板78家、北交所73截至2023年3月底A股各上市板块小巨人企业分布情况及占比上证主板深证主板创业板科创板北交所05000500892472203510A股上市企业数量小巨人上市企业数量200044.6%5.2%5.2%119.8%43.143.1%39.739.7%数据来源：睿兽分5432023Q1专精特新小巨人企业IPO地区分布76654322115432023Q1专精特新小巨人企业IPO地区分布76654322110浙江江苏上海广东安徽北京贵州河南湖北辽宁天津Q截至截至2023年3月专精特新小巨人企业IPO地区分布TOP1087806049402920200江苏浙江广东上海北京安徽山东四川湖北河南343022220数据来源：睿兽分2022上海珠海合肥2023Q1专精特新小巨人企业IPO地区分布TOP44322上海珠海合肥2023Q1专精特新小巨人企业IPO地区分布TOP44332210苏州8006050403020049433524232120截至2023年3月专精特新小巨人企业IPO地区分布TOP104943352423212025151上海深圳北京苏州杭州成都无锡南京合肥台州21数据来源：睿兽分21家。864202023Q1专精特新小巨人上市企业行业分布22222221智能制造汽车交通信息通信材料传统行业能源电力农业人工智能物流仓储医疗健康硬件22数据来源：睿兽分22市值分布：集中在20-50亿元区间，平均市值70亿元，超八成企业市值低于100亿l人上市企业市值分布情况20022388329857531000亿以上200-500亿100-200亿20-50亿10-20亿10亿以下35025030050023数据来源：睿兽分232023年3月31日市值与2022年12月31日市值比较下跌,262,38.5%上涨2023年3月31日市值与2022年12月31日市值比较下跌,262,38.5%上涨,418,61.5%量上市小巨人2023年市值较2022下跌,10,38.5%Q上市小巨人市值较上市发化2023年3月31日市值与上市发行市值比较上涨,16,61.5%量小巨人上市企业中，262家企业市值较2022年底有所下跌，占比38.5%，170家企业(占比25%)市值涨幅不足10%，32家企业(占比4.7%)涨幅超过50%。存量上市小巨人存量上市小巨人2023年较2022年市区间2023年3月31日市值与2022年12月31日市值比较010020030082426220%-50%10%-20%下跌数据来源：睿兽分析。最新市值为2023年3月31日数据242023Q1新增专精特新小巨人上市企业市值情况(1/2)日联科技智能检测装备制造商江苏无锡2023-03-31科创板121亿元144.86亿元茂莱光学光学元件和系统制造商江苏南京2023-03-09科创板36.8亿元122.63亿元禾赛科技3D传感器(激光雷达)制造商上海2023-02-09美国纳斯达克23.66亿美元12.03亿美元纳睿雷达全极化有源相控阵雷达技术研发产商广东珠海2023-03-01科创板72.2亿元88.08亿元金海通半导体封装测试设备研发商天津2023-03-03上交所主板43.7亿元84.61亿元真兰仪表计量仪表研发生产商上海2023-02-20创业板78.26亿元70.37亿元宿迁联盛光稳定剂化工产品制造商江苏宿迁2023-03-21上交所主板53.84亿元67.20亿元亿道信息智能终端平板产品和相关技术开发服务商广东深圳深交所主板64.96亿元龙迅股份集成电路研发商安徽合肥2023-02-21科创板44.85亿元69.26亿元亿华通燃料电池系统研发生产商北京港交所70.5亿港元61.29亿港元安达科技动力锂电池正极材料研发商贵州贵阳2023-03-23北交所79.5亿人民币60.84亿元涛涛车业户外短途交通代步工具研发制造商浙江丽水2023-03-21创业板80.31亿元55.26亿元亚光科技制药设备制造商浙江温州上交所主板24.09亿元47.85亿元数据来源：睿兽分析。最新市值为2023年3月31日数据252023Q1新增专精特新小巨人上市企业市值情况(2/2)维天运通物流信息平台安徽合肥2023-03-09港交所15.3亿港元33.23亿港元鑫磊股份空压机制造商浙江台州创业板32.49亿元38.61亿元未来电器低压电器附件研发生产商江苏苏州2023-03-29创业板41.99亿元33.79亿元华塑科技蓄电池监测产品生产商浙江杭州2023-03-09创业板33.9亿元39.29亿元科瑞思磁环绕线产品研发商广东珠海2023-03-28创业板28.90亿元中润光学光学镜头及光电产品研发商浙江嘉兴科创板21.01亿元35.39亿元小爱机器人智能机器人技术和平台运营服务提供商上海2023-03-09美国纳斯达克4.92亿美元3.90亿美元东和新材耐火材料生产商辽宁鞍山2023-03-30北交所14.37亿元1.31亿元天宏锂电储能锂电池研发企业浙江湖州北交所4.57亿元9.85亿元一致魔芋魔芋及其相关产品研产销售商湖北宜昌2023-02-21北交所8.89亿元明阳科技汽车零部件生产商江苏苏州北交所5.53亿元驰诚股份环境及安全监测领域仪器仪表研发商河南郑州北交所3.77亿元4.43亿元铁大科技铁路信号与通信设备生产商上海北交所4.62亿元4.33亿元数据来源：睿兽分析，最新市值为2023年3月31日数据26专精特新小巨人上市企业市值TOP10爱美客生物医用材料研发、生产和销售商北京2020-09-28创业板1287亿元1203亿元恩捷股份锂电池隔膜、包装企业云南玉溪深证主板1376亿元1045亿元华大九天EDA工具软件提供商北京2022-07-29创业板481亿元692亿元圣邦微电子模拟集成电路制造商北京2017-06-06创业板576亿元612亿元凯莱英绿色制药工艺创新研发企业天津深证主板559亿元556亿元斯达股份功率半导体元器件研发商浙江嘉兴2020-02-04上证主板588亿元485亿元派能科技锂电池储能系统研发商上海科创板455亿元453亿元江波龙移动数据储存产品技术服务商广东深圳2022-08-05创业板267亿元433亿元上机数控数控机床生产商浙江无锡上证主板441亿元428亿元禾迈电子太阳能逆变器研发生产商浙江杭州科创板469亿元398亿元CONTENTSPart01Part02Part03Part04投融资概况新三板挂牌企业上市企业相关政策资料来源：创业邦研究中心整理28近期政策：各地纷纷提升专精特新小巨人企业培育目标数量时间政策名称发布单位2023年1月3日《山东省建设绿色低碳高质量发展先行区三年行动计划(2023-2025年)》省政府.到2025年，全省高新技术企业达到3.3万家，国家科技型中小企业信息库入库企业达到4.2万家，推动200家科技型企业成长为科技领军企业；累计培育专精特新中小企业1万家、专精特新“小巨人”企业1000家左右，省级以上制造业“单项冠军”企业达到1200家左右。2023年1月20日《江苏省专精特新企业培育三年行动计划(2023－2025年)》江苏省人民政府办公厅.到2025年，累计培育国家制造业单项冠军300家和专精特新“小巨人”企业1500家，省级专精特新中小企业10000家以上，创新型中小企业50000家以上。着力构建创新型中小企业-专精特新中小企业-专精特新“小巨人”企业-制造业单项冠军的梯度培育体系。2023年1月21日《浙江省“415X”先进制造业集群建设行动方案(2023—2027年)》浙江省人民政府.放大“专精特新”企业队伍优势。实施优质中小企业梯度培育工程，培育一批产业集群“配套专家”企业，力争每年新增制造业单项冠军企业20家、专精特新“小巨人”企业100家以上。深化科技企业“双倍增”行动计划，新增科技型中小企业3.6万家和高新技术企业1.8万家。2023年2月25日《以数字化转型推动制造业高端化智能化绿色化发展实施方案 (2023—2025年)》安徽省人民政府办公厅.实施制造业品牌提升工程。打造一流产品、一流企业、一流产业，开展关键技术创新、重大课题研究，支持企业主导制定国际、国家(行业)标准，培育一批专精特新“小巨人”企业和制造业单项冠军企业，推动制造业向价值链中高端迈进。2023年3月6日《湖南省“智赋万企”行动方案 (2023—2025年)》湖南省人民政府办公厅.到2025年，孵化1万家左右创新型中小企业，省级专精特新中小企业达到3500家左右，国家级专精特新“小巨人”企业达到1000家左右。打造150个左右国家级制造业单项冠军企业(产品)。资料来源：创