基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分题库复习附答案

基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分题库复习附答案

单选题（共50题）1、（）制度又称委托驱动制度，主要包括集合竞价和连续竞价两种方式。A.竞价交易B.委托交易C.竞争交易D.集合竞价【答案】A2、对股权投资基金来说，回售权条款的功能有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】D3、股权投资行业主要用到的估值方法为（）。A.相对估值和经济增加值法B.成本法和折现现金流法C.成本法和经济增加值法D.相对估值和折现现金流法【答案】D4、（2020年真题）关于公司型基金基本税负，以下表述错误的是（）。A.基金所投项目若通过并购或回购等非上市股权转让方式退出，不属于增值税征税范围B.基金从境内被投企业取得的股息红利所得和股权转让所得均需按基金企业的所得税率缴纳企业所得税C.基金所投项目上市后通过二级市场退出时需按税务机关的要求计缴增值税D.基金的自然人投资者对以股息红利形式取得的分配需承担双重征税【答案】B5、内部控制的全面性原则覆盖的环节有（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】C6、创业投资的考察重点为（）和产品服务部分。A.公司所处行业B.管理团队C.职业经理人D.公司战略【答案】B7、如果基金在募集中超过了募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足"特定化''标准，都将构成（）A.公开发行B.非公开发行C.成功发行D.未成功发行【答案】A8、收盘自动匹配成交是指在每个收盘日（）将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。A.14：00B.15：00C.15：30D.16：00【答案】B9、私募股权投资基金通常包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D10、下列关于中小微创业企业融资需求特征的说法，错误的是（）。A.信息不对称比较严重B.创业成功的不确定性较高C.融资需求呈现持续性特征D.科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高【答案】C11、对接受美元基金投资的境内企业而言，通常采取（）的方式登陆资本市场。A.境外直接上市B.境外间接上市C.境内直接上市D.境内间接上市【答案】B12、股权投资基金为被投资企业提供的增值服务，通常不包括（）。A.上市辅导及并购整理B.完善公司治理结构C.主导生产工艺流程的改进D.规范财务管理系统【答案】C13、私募基金管理人应当在每季度结束之日起（）内，更新所管理的私募股权投资基金等非证券类私募基金的相关信息，包括认缴规模、实缴规模、投资者数量、主要投资方向等。A.5个工作日B.10个工作日C.15个个工作日D.20个工作日【答案】B14、一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散（?）。A.ⅠⅡⅢⅣB.ⅠⅢⅣC.ⅡⅢⅣD.ⅠⅡⅣ【答案】A15、募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过（）等法律规定的特定数量。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A16、仅就尽职调查本身而言，最为重要的部分为()A.制定调查计划B.设计投资方案C.起草尽职调查与风险控制报告D.收集与分析材料【答案】D17、（2018年真题）外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国（）设立,主要以（）的基金。A.境内、外币对中国境外的企业进行投资B.境内、人民币对中国境内的企业进行投资C.境外、外币对中国境内的企业进行投资D.境外、人民币对中国境外的企业进行投资【答案】C18、下列关于契约型基金投资者与基金管理人的法律关系说法正确的是（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D19、境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循的法律法规包括（）。A.《境外投资管理办法》、《中外合作经营法》B.《中外合作经营企业法》、《中外合资经营法》C.《境外投资管理办法》、《境外投资项目核准和备案管理办法》D.《中外合资经营法》、《境外投资项目核准和备案管理办法》【答案】C20、某公司注册资本100万元，有人要投资100万人民币，投资后占2%的股份，公司投资后估值为（）。A.500万元B.5000万元C.200万元D.2000万元【答案】B21、经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=(R-C)xA=RxA-CxA，其中，A为（）。A.投入价值B.劳动价值C.资金成本D.投入资本【答案】D22、股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少（）开展一次全面的外包业务风险评估。A.每月B.每季C.每半年D.每年【答案】D23、(2017年)当资金脱离投资者控制时，（）是保障资金安全的有效方式。A.独立运作B.共同监督C.由管理人支配D.第三方机构依法托管【答案】D24、企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法的企业价值计算公式为（）。A.EBITDAx(EV/EBITDA倍数）B.BEBITx(EV/EBIT倍数）C.股权价值+净利润D.股权价值+净资产【答案】A25、全国股转系统挂牌流程第一阶段是（）。A.登记挂牌阶段B.决策改制阶段C.材料制作阶段D.反馈审核阶段【答案】B26、投资者购买信托(契约)型股权投资基金后，以下做法合格的是()A.将所购买的基金权益拆分平价销售给不特定的人群B.以所购买的基金份额再募集一只基金C.将所购买的基金权益拆分加价分销给不特定人群D.将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方【答案】D27、(2017年)股权分置改革新老划断后，凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，均须按首次公开发行时实际发行股份数量的（），将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有，国有股东持股数量少于应转持股份数量的，按实际持股数量转持。A.10％B.15％C.20％D.25％【答案】A28、股权投资基金管理人未向中国证券投资基金业协会履行股权投资基金管理人登记手续，则（）。A.可申请新的股权投资基金产品备案B.其从业人员不得参加基金从业资格考试C.可募集设立新的股权投资基金D.不得开展股权投资基金的募集服务【答案】D29、关于反摊薄条款，下列说法错误的是（）。A.根据保护程度不同，反摊薄保护可以采取完全棘轮和加权平均两种方式B.反摊薄条款又称反稀释条款C.反摊薄条款本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款D.加权平均比完全棘轮更大限度地保护投资者【答案】D30、（）首先要求监管机构具有权威性，要赋予监管机构合法的监管地位以及合理的监管权限和职责。A.高效监管原则B.强制监管原则C.适度监管原则D.依法监管原则【答案】A31、股权投资基金的销售机构及其从业人员从事股权投资基金募集业务的禁止行为不包括（）。A.使用本机构雇佣的人员进行股权投资基金推介B.采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”、“规模最大”等相关措辞C.夸大或者片面推介基金，违规使用“安全”“保证”“承诺”“保险”“避险”“有保障”“高收益”“无风险”等可能误导投资人进行风险判断的措辞D.推介非本机构设立或负责募集的私募基金【答案】A32、关于投资者关系管理的意义，说法错误的是（）A.股权投资基金在中国的发展历史悠久B.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基会管理人及基金的进一步了解C.有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期市场支持D.有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通【答案】A33、（）是公司的最高权力机构，由全体股东组成。A.董事会B.股东大会（股东会）C.监事会D.理事会【答案】B34、基金管理人进行登记并开展基金管理业务时，对运营基本设施的要求有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A35、规范及时的信息披露对基金投资者及股权投资基金市场意义重大，主要表现方面包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.ⅠC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ【答案】A36、关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是（）。A.促进会员忠实履行受托义务和社会责任B.履行行业自律管理，促进行业合规经营C.对违法违规的市场主体采取行政处罚D.提供行业服务，提高行业竞争力【答案】C37、投资后管理在在整个股权投资过程中持续时间最长、花费精力最多。在（）之后直到（）之前都属于投资后管理的期间。A.投资交割；项目退出B.资金募集；项目退出C.增值服务；跟踪监测D.投资交割；项目开始【答案】A38、关于合伙型基金，下列说法错误的是（）A.普通合伙人对合伙企业的债务承担有限连带责任，合伙企业投资与资产处置的最终决策权应由有限合伙人作出。B.基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，对外不可以代表合伙企业，仅在法律和监管约定的适当范围内参与的合伙企业事务可不被视为执行合伙事务。C.合伙人会议是指由全体合伙人组成的、合伙企业合伙人的议事程序。D.在实务中，合伙协议中会对合伙人会议的召开条件、程序、职能或权力以及表决方式进行明确，合伙人会议并不对合伙企业的投资业务进行决策和管理。【答案】A39、下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（）。A.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益B.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作C.基金托管人负责保管基金资产D.基金托管人负责执行投资者的有关指令，办理基金名下的资金往来【答案】D40、（2020年真题）股权投资基金甲对目标公司A进行初步尽职调查后判断该公司具有较高投资价值，并计划独家完成对A公司的投资。为了避免在尽职调查和商务谈判阶段A公司再与其他投资机构接触，基金甲可考虑在投资框架协议中加入的条款是（）。A.保护性条款B.优先认购权条款C.第一拒绝权条款D.排他性条款【答案】D41、企业的经济增加值（EVA）是指企业的税后净利润扣除（）后的剩余部分。A.企业债务余额B.企业的无形资产C.固定资产折旧额D.企业的资本成本【答案】D42、下列说法错误的是（）。A.私募证券投资基金类管理人可以兼营“投资咨询”业务B.对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P／P2B众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，由于这些业务与私募基金的属性相冲突，容易误导投资者，为防范风险，基金业协会对从事与私募基金业务相冲突业务的上述机构将不予登记C.私募股权投资基金类管理人，需要对“投资咨询”业务进行审慎调查和论证说明D.基金管理人不得兼营与私募基金业务存在冲突的业务、与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务、其他非金融业务【答案】A43、（）是基金管理人依法设立开展股权投资业务主体的过程，主要考虑基金组织形式、基金架构、登记备案等问题。A.基金的募集B.基金的设立C.基金的招募D.基金的流通【答案】B44、关于自由现金流模型，下列描述错误的是（）A.企业自由现金流（FCFF)指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营与投资需求后，可自由分配给股东和债权人的现金流B.股权自由现金流（FCFF)指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营与投资需求后，可分配给股东和债权人的最大化现金流C.自由现金流模型是将公司的未来现金流贴现到特定时点上以确定公司的内在价值D.自由现金流模型通常需要设定详细的预测期【答案】B45、关于股权投资基金的托管，以下说法错误的是（）A.Ⅰ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】D46、董事会席位条款的实质是对被投资企业的（）分配进行约定。A.财政权B.人事权C.控制权D.投资权【答案】C47、有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过（）人，股份有限公司型和信托（契约）型股权投资基金投资者人数不超过（）人。A.50；100B.100；50C.50；200D.200；50【答案】C48、(2017年)基金投资策略的确定，通常根据基金的（）。A.投资目标B.投资者的风险偏好C.投资者的期望收益D.以上全是【答案】D49、某企业2016年财报数据中净资产为2000万元，销售