第一二章总论

财务管理1任课老师姓名：袁晓文教研室地址：D201经济管理系办公室联系电话-mail：mayayuan@163.com2课程名称：财务管理地位：专业课性质：考查课学时：34学时，平均2学时/周学分：2学分3成绩评定：考试成绩占70%平时成绩占30%总评成绩：考试成绩*70%+平时成绩*30%4财务管理财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。5会计：是以货币为主要计量单位，采用一系列专门的方法和程序，对经济交易或事项进行连续、系统、综合地核算和监督，提供经济信息，参与预测决策的一种管理活动。审计：是由专职机构和人员，对被审计单位的财政、财务收支及其他经济活动的真实性、合法性进行审查和评价的独立性经济监督活动。6财务、会计与审计三者之间的关系一个小家庭，要维持日常生活，要搞家庭基本建设，要储蓄，要投资，要兼职创收，要借贷，如何运作才更好，夫妻俩进行规划与预算，这便是财务管理；把每一笔收入与支出登记在册，定期统计出来，这便是会计；回过头来逐笔分析，看哪些钱该花不该花，哪些收入可调节，这便是审计。7认识财务职业，谋划财务人生2008年11月15日，在一场“分享职业机会，探讨财务人生”职业讨论会上，万宝盛华的人力资源部经理宋静告诉记者：2008年我们公司受委托招聘的职位中：风险管理年薪是5万到38万元；财务经理是7万到40万元；财务分析是9万到29万元；成本控制是10万到20万元；审计是12万到74万元；财务主任是14万到47万元；财务总监则能达到40万到100万元。8财务管理管理财务“理财”

理财主体国家财政学

企业财务管理学个人家政学或个人理财学9（一）西方财务管理的产生和发展

1、萌芽（15—16世纪）

2、初步发展（18世纪）

3、财务管理学科的初步形成（19世纪末）

4、新发展（20世纪）财务管理的产生与发展10（二）我国财务管理的发展

1）1949—1978年的滞缓发展（计划经济）

2）1978年以后的大发展

3）学科发展财务管理的产生与发展11第一章总论1.1财务管理目标1.2财务管理环节1.3财务管理体制1.4财务管理环境12劳动力现金原材料在产品产成品现金原材料增值

货币资金储备资金生产资金商品资金货币资金社会产品的再生产过程使用价值——实物产品的运动过程价值——资金的运动过程财务管理的内容13财务管理的内容一、企业财务活动

财务活动——企业在生产经营过程中资金的筹集、投放、使用、收回及利润分配等一系列活动的总称，即以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。从整体上讲，财务活动包括以下四个方面：

1）筹资活动

2）投资活动

3）资金营运活动

4）分配活动

141.1财务管理的目标

——指企业财务管理工作所要达到的最终目的。一、企业管理的总目标：生存、发展和盈利1、生存——以收抵支、偿还到期债务，减少破产风险。2、发展——更新设备、技术和工艺，提高人员素质，

及时筹集企业发展所需资金（内部积累、外部追加）。3、盈利——有效使用资金，使企业盈利。151.部1财务爸管理智的目克标（一淹）利润驶最大炊化就是蹲假定女企业扁财务脂管理过以实浑现利阿润最域大化池为目乎标。优点河：利润茧可直予接反枕映企源业创祸造的价值缺点溪：1.没有匠考虑亮利润怪实现绝时间师和资个金时选间价擦值；2.没有灭考虑径风险头问题余；3.没有定反映冶创造共的利谈润与宵投入唐的资趁本之兼间的挽关系握；4.可能躺导致循企业此短期稍财务广决策姜倾向牧，影仁响企拢业长雀远发谨展。16投资年限甲项目预期报酬乙项目预期报酬107000002200000500000340000030000046000002000005800000100000合计200000018000001.幕1财务坊管理窑的目嚼标(二)股东知财富茶最大尘化指企愚业财浇务管争理以附实现洁股东孙财富险最大历化为哥目标帅。优点：1.考虑脱了风笔险因条素；2.在一习定程庆度上译能避教免企掩业追智求短调期行膊为；3.对上是市公叮司而逮言，预比较木容易眉量化坦，便哥于考卵核和污奖惩程。缺点啊：1.非上集市公畏司难菊于应悄用；2.股价饼受众鞋多因碍素影虽响，则股价泳不能杂完全祸反映青企业携财务口管理削状况齿；3.它强罚调更培多的羞是股碧东利位益，坊而对互其他乏相关社者的贞利益乎重视蹲不够俗。181.膏1财务视管理言的目苏标（三乡丰）企业袍价值漠最大闪化指企饭业财视务管护理行哄为以备实现皱企业滩的价扫值最开大化菠为目以标。优点狡：1.考虑告了货币泊的时蒜间价赞值；2.考虑宋了风骄险与怕报酬塞的关幕系；3.能克袋服企蓄业在大追求陶利润鲁上的炼短期胖行为狮；缺点闻：1.企业劣的价堡值过袭于理度论化山，不陶易操拨作；2.对于散非上业市公辈司，索只有摩对企净业进潮行专时门的束评估蜡才能脾确定隙其价委值。191.飞1财务渣管理鲁的目狱标（四杠）相关狂者利灰益最记大化优点府：1.有利单于企鸦业长烧期稳姨定发依展；2.体现常了合酸作共隙赢的絮价值纹理念性；缺点惕：过于驴理想械化且警无法抢操作毯。201.缠1财务顽管理现的目拥标财务垂管理薪的具搂体目祸标：筹资衡管理炉目标繁：满足烤生产头经营中需要躺的情谜况下,不断拘降低身资金汤成本介和财李务风戒险。投资沉管理汪目标锅：以较糠少的猫投资垦、降作低风妹险取轨得较黄高的追投资层收益糠。营运纪资金牌管理垃目标瞧：合理逼使用级、加天快周岩转，膜提高抹资金歼利用话效果泻。利润石分配川管理骨目标冈：合理父确定除利润最分配区的比腿例及虏形式岭，提救高企哲业总艘价值哈。21财务绩管理解目标保的协爪调一、睛公司角的代桨理问羞题代理介问题粪：指在肿委托为代理摘关系涨中，咬由于洲委托哪人与溉代理限人之睡间的宗目标演不完详全一巴致，葱代理毯人利竞用委冻托人床的授研权，犯在执田行契蔑约之厦前或般在执屈行契葱约过找程中斯从事醋可能阳损害总委托荒人权刊益的荐活动请，从抽而出晨现的弊问题杰称为栽代理锈问题潜。企业的组织形式？22财务击管理丧目标垫的协催调独资提、合贵伙企面业——所有姨者即传经营述者，飘企业毯价值罩增加即充自身款财富龙增加橡。公司——所有能者与望经营光者分侧离，鱼企业近价值干增加忘，所有蛇者财冲富增双加或工者是嚷经营移者财涨富增血加。代理问题产生的原因：所有权和经营权分离23财务酷管理衔目标柿的协吓调（一）糖所有忽者与裤经营服者利娇益冲鹅突的逆协调矛盾协调方式经营者：报酬&享受；所有者：支付较少报酬，实现更多的财富。1.解聘2.接收3.激励24财务鼻管理射目标剪的协甘调（二抓）债运权人塑与所躺有者败利益蛙冲突虎的协五调矛盾协调方式1.所有者改变举债资金的用途2.举借新债，增大偿债的风险1.限制性借债2.收回借款或停止借款25利益集团目标与股东冲突的表现协调方法经营者报酬、闲暇、避免风险道德风险、逆向选择等激励、监督债权人本利求偿权违约、投资高风险项目等限制性借款、终止合作261.银2财务纵管理抚环节财务第决策玻是财生务管捧理的趟核心我工作标环节钟。财务管理的环节财务预测财务计划财务预算计划与预算决策与控制财务决策财务控制分析与考核财务分析财务考核271.限3财务乏管理没体制核心雷问题速是如台何配销置财驶务管牲理权限。集权哄型分权咬型集权静和分健权相穴结合渔型财务借管理美体制281.胳4财务唤管理僻环境财务管理环境技术环境经济环境金融环境法律环境29一、绕技术闯环境财务次管理旷的技耀术环颜境，链是指旬财务崭管理反得以忘实现脚的技珠术手鼠段和鬼技术恢条件遥，它膊决定阶着财受务管挠理的效率和效果。301.芝4财务突管理渴环境财务管理环境技术环境经济环境金融环境法律环境31二、脱经济养环境影响抹财务群管理骗的各述种外今部环钢境中倚，经衡济环帮境是收最重辨要。经济环境BECDA经济周期经济发展水平社会通货膨胀水平宏观经济政策经济尘体制32不同伟经济戴经济乏周期差下的扶财务死管理究策略复苏繁荣衰退萧条设备投资增加厂房设备

实行长期租赁扩充厂房设备停止扩张

出售多余设备建立投资标准

放弃次要利益存货储备建立存货继续建立存货削减存货

停止长期采购削减存货人力资源增加劳动力增加劳动力停止扩招雇员裁减雇员产品策略开发新产品提高产品价格

开展营销规划停产不利产品保持市场份额

压缩管理费用33通货抹膨胀眯对财魔务管休理的必影响措施进行投资可以避免货币贬值风险，实现资本保值；签定长期购货合同，以减少物价上涨造成的损失；取得长期负债，保持资本成本。34三、菠金融室环境金融袜机构金融漆工具金融怕市场35四、洽法律婶环境法律吸环境碗对企需业的章影响举是多怜方面鉴的，衡影响酸范围选包括：企业缠组织陶形式公司张治理遍结构投融奥资活勉动日常养经营收益殖分配笔等。36本章饲主要夏内容本章主要内容1.财务管理目标2.财务管理环节3.财务管理体制4.财务管理环境企业财务管理目标理论利益冲突的协调计划与预算决策与控制分析与考核企业财务管理体制的一般模式技术环境经济环境金融环境法律环境利润最大化股东财富最大化企业价值最大化相关者利益最大化所有者与经营者利益冲突的协调所有者与债权人利益冲突的协调集权型财务管理体制分权型财务管理体制集权和分权相结合型财务管理体制财务预测财务计划财务预算财务决策财务控制财务分析财务考核37某上荣市公冬司针秆对经燥常出骡现中令小股榴东质酬询管摆理层瞒的情始况，标采取志措施吩协调承所有失者与横经营拿者的之矛盾领。下校列各穿项中酒，不楚能实腐现上声述目撞的的蓄是（组）。A.强化粘内部诉人控多制B.解聘梁总经向理C.加强仆对经就营者斗的监出督D.将经辈营者矩的报项酬与工其绩挎效挂民钩【答案】A【解析】协调矛所有央者与姐经营舰者的女矛盾敲通常胜可采芬取以凳下方兄式解浑决：罩（1）解甚聘；栗（2）接量收；悠（3）激告励。38下列未各项我中，葛不能画协调唇所有筐者与怜债权件人之莫间矛衰盾的春方式肢是（有）。A.市场耽对公双司强喷