第五章项目投资估算

第五章基本财务数据预测第一节财务数据预测的内容和要求一、财务数据估算的概念财务数据估算——在项目市场、资源、技术条件评估的基础之上，从项目（企业）的角度出发，依据现行的经济法规和价格政策，对一系列有关的财务数据进行调查、收集、整理和测算，并编制有关的财务数据估算表格的工作。

二、财务基础数据评估的内容（一）项目寿命期：建设期和生产期测算其他财务基础数据的前提（二）投资成本：建设投资和流动资金固定资产折旧、贷款偿还期预测的依据（四）产品成本：生产费用利润、收益评估的依据（三）固定资产折旧：固定资产折旧额产品成本、利润、贷款偿还期评估的依据

（五）销售收入和销售税金利润和收益评估的依据（六）利润：营业利润、投资净收益和营业外收支净额贷款偿还期评估的依据（七）现金流量偿债能力评估的依据三、财务数据预测的程序1.熟悉项目概况，确定预测对象和重点，制定预测工作计划2.收集和掌握与项目有关的资料3.审查分析项目可行性研究报告中所列各项财务数据，并对财务预测工作计划中确定的预测对象或预测重点进行测算4.根据预测的内容和结果，填制相应的财务预测表格四、财务预测的基本要求1.以现行经济法规为依据2.以项目为主体3.以新增为原则4.以真实性和准确性为宗旨5.注意测算的科学性和可比性第二节项目计算期测算一、项目建设期估算建设期估算：按规模定额的一次性估算法计算期计算期指投资项目从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间。建设期：资金投入开始到项目建成投产生产期：项目投入生产建设期评估一次性估算法根据统计资料，套用以往同类工程建设期；或参照以往类似工程的实际工期，结合项目的具体情况，进行适当调整，因时因地制宜。二、投资项目生产期估算（一）项目生产期的涵义设备的寿命期有三种涵义：1.设备自然寿命期（设备物质寿命期、设备使用寿命期）——指设备从投入使用到不能修理、修复而报废为止所经历的时间。

2.设备技术寿命期（设备有效寿命期）——指设备从投入使用到因无形损耗而被淘汰所经历的时间。3.设备经济寿命期——指设备从投入使用到因继续使用不经济而提前更新所经历的时间。

（二）项目生产期的估算方法1.折旧率法设备寿命期=设备原值÷设备年折旧额

=1/设备折旧率【例】某投资项目拟采用主要设备的购置费用为11000元。其主管部门规定的设备年折旧率为8%，那么，该项目主要设备的经济寿命期为：设备寿命期=1/8%=13（年）2.设备最佳更新期法计算公式:式中：N——设备经济寿命期限

I——设备一次性购置费用

SV(N)——第N年设备预计回收的净残值

S(t)——第t年的设备维修和大修理费用

min——极小值符号【例】某项目拟采用主要设备的购置价格为11000元。使用年限为10年，其每年的折旧费（按快速折旧中等比例递减折旧法计算）、维修费（包括大修理费用）总费用，如表所示：年度年折旧费年维修费年总费用122003750595021760393856983140842505658411274688581559015250615167215938665975776750732784627688815093698750911910295993810233第三节总投资预测一、项目总投资的构成项目总投资——投资项目从前期准备工作开始到项目全部建成为止所发生的全部投资费用。包括：①建设投资；②建设期利息；③流动资金。固定资产投资无形资产投资开办费预备费固定资产投资方向调节税建设投资流动资金项目总投资建设期利息二、建设投资的测算(一)固定资产投资的构成与测算建筑工程费设备购置费安装工程费建设单位管理费土地征用及拆迁补偿费研究实验费勘察设计费施工机构迁移费···工程费用工程建设及其他费用固定资产投资构成:固定资产投资的测算方法1.单位产量投资指标法（单位生产能力估算法）计算公式：K=A×B式中：K——拟建项目固定资产投资

A——拟建项目设计生产能力

B——已建同类企业（项目）的单位产品固定资产投资已建饱同类挡项目泥主要游设备楼数量紧、价那格表项目甲设备乙设备丙设备丁设备数量（台）58410价格（万元）10221214拟建板项目锡要达位到同臂类项执目4/堂5的生涌产能氏力，模则需垂要固惕定资间产投拼资额浮为多两少？K=肥4/夫5*（10谎*5压+8味*2锹2+迟4*猫12欠+1拐0*脖14）=1周32活4.拢8万元2.生产炕规模扁指数沸法计算芦公式殿：式中营：D2——拟建裳项目府固定岗资产宣投资D1——已建里同类火企业沿的固仙定资欲产投终资X2——拟建患项目扇生产右能力X1——已建弦同类凭企业适的生施产能迷力F——价格促校正术系数x——生产犁规模指数课堂孩练习确：某工云业项极目预畅计生洞产能宴力为18哲0万吨失，已泉知同酬类项捷目生亲产能吊力为15响0万吨肢，固初定资堂产投易资额石为15钓00万元筒，物灾价换婶算系店数为1.花08拾,估算缸拟建嘱项目工的固那定资恒产投筝资额？x=柱0.或6课堂茎练习另：某工遍业项味目预槽计生肌产能抓力为18妄0万吨汪，已蛋知同体类项突目生底产能够力为15膀0万吨持，固券定资常产投撤资额和为15立00万元警，物办价换主算系夕数为1.颤08厅,估算邻拟建鼠项目爽的固宋定资自产投却资额？x=崇0.抱6D2=D1*（X2/X1）x*F=1懒50趋0*（18暑0/傲15鸭0）0.食6*1愈.0台8=1粮80解7万元x——生产丛规模勤指数短（0＜x≤蚂1）规模浆相近滑（在1倍以糕内）x=仍1规模迎相比够在50倍以幕内加大设备出规模x=县0.青6~0.科7增加沙相同滴设备称数量x=阴0.赌8~1.盈0规模赴相比绣在50倍以咱上，忧不适够用3详细使估算生法思路：先愈分别害估算躺出构眉成固卡定资初产投慌资的混各个省组成典部分欺，然肉后再醒汇总眯得出许固定什资产勒投资纳总额粱。建筑塘工程肿费用土、设尼备购己置费愚用、惨安装康工程葡费用桃、建萍筑工腹程其您他费捞用、培预备练费。一、肺建筑甜工程费估液算建筑所工程贸费=建筑战工程保总量×单位把建筑发工程常量所完需投风资二、警设备及工躬器具恳购置贱费估恢算（1）国趟内设金备购搭置费=设备趣原价×（1+运杂你费率退）（2）进韵口设拿备购狐置费=设备升货价+进口劳费用+国内神运杂节费（3)工器处具购旦置费=设备缎购置步费×工器维具及串家具汽费率设备顾货价或合同深价可分菌为外稀币货丛价和迹人民痛币货驻价。进口福费用包括胀关税、消宵费税、增歉值税直、银尚行&外贸决手续叮费。国内疫运杂尘费是到遇岸价骗与国抹内运螺杂费扛率之精乘积伴。三、絮安装纲工程雷费的轿估算安装沸工程吓费=设备婶购置贤费×安装妨费率圣，或，安装昌工程沫费=设备殃吨位×每吨匀设备粱安装熄费四、工程邻建设神其它敞费用(二)无形貌资产胸投资急测算1.无形毒资产——企业棒能长喷期使福用而略没有资实物开形态取的资幼产。2.构成土地蛇使用录权专利窃权非专忘利技步术商标何权其他紧无形狠资产3.无形鸟资产华估算①购入按实群际支米付的待价款截计算②自创孝并依纺法申相请取猪得的（按运开发门过程掉中的斧实际融支出顿估算员，采炭用完勺全重床置成状本估满算法给）1）有划账面掀价值2）无厉账面不价值两种塑方法A.成本只核算桶法：B.市价炸调整丘法：开办产费——企业取在筹饲建期傍间发杠生的丢，除晶应计红入有蓝关固委定资橡产和锦无形挨资产炊价值尽的费克用以肺外，节其他塑实际齐发生保的各唤类费幼用支层出。(三)开办卧费投扫资测蹲算①咨询冷调查控费按咨袍询调踏查的齐内容闸及咨解询机妻构的夕收费执标准包估算②人员小培训裹费按培展训人罢员的周数量盯、培仍训项姨目、挨费用议标准颂等估唱算③筹建甩人员肥工资按筹略建人浙员数悬量、茂工资篮等级蚊标准鹿、奖顶金水旺平等慌估算④其他梢筹建贱费用按相他应费今用项晴目及等支出场标准谜估算(四)预备母费（合不可唉预见怕费）投资礼测算（1）基与本预紫备费=（建注筑工租程费+安装国工程贞费+设备呀及工伴器具板购置魂费+工程想建设气其它桥费用验）×基本对预备页费率Pc—涨价卖预备竖费；N—建设杯期；t—预测颗的某变一年慌度；Ct—第t年建奋筑工乘程费旧、设洽备及显工器淘具购速置费载、安晋装工怒程费棉之和凯；in—建设桐期价格上涨萄指数侨。Ct（1+in）t—第t年投届资额冠涨价庄后数断值。例：装涨价肾预备坐费计牲算某投资他项目姨的静止态投促资为22净31劣0万元铺，建险设期3年，柳计划顽三年恼的投若资比仔例分母别为20带%、55地%、25李%，预肝测建贯设期嗽内年哈平均浸价格孟上涨德率为6%，试监估计蜡该项悠目建将设期拘的涨宾价预否备费。解：意涨价叫预备骆费计拐算P管=蜻22曲,3乔10舍×术2苏0%爆×短[仰(1留+祖6离%)铺-1粮]+惹22帐,3茧10烈×牌5弯5%骨×四[嗽(1鼻+搂6饶%)2-1扛]+个22坊,3虚10身×批2镰5%展×皮[宗(1讯+亮6督%)3-1番]=统26朋7.毛72径+瓣1麦,5卵16老.6洲3取+久1,能06柳5.咸39=乏2,困84煎9.望74（五趣）固氏定资冬产投对资方尖向调侮节税指为氧贯彻登国家蚀产业倾政策泼，控扯制投蛮资规睁模，卫调整拾产业歪结构辽，加计强重棵点建辞设，羽将投穗资引疤导到喜符合艰国民抱经济棵发展糖所需沟要的辱产业横和地概区而壤开征骗的税宅种，贪应纳肢入固定页资产搭原值。投资旱方向悬调节箱税=∑（应锦税单酷位工晶程年五度投堵资完伐成额×适用绒税率育）固定艰资产蓄投资谁方向犯调节吨税计聚入固叔定资付产原田值，作但不喷作为漆设计音、施罚工和前其它油取费根的基雷数。三、玩建设气期借摔款利爸息估化算1.两个蹦概念名义作利率每一享个计拐息周姓期的烈利率驱与每快年的怠计息推周期半数的罗乘积速，一搬般以男年利胁率表述示有效穿利率由于讽计息吊周期丈不同祖，资陕金在情计息熟过程梁中所连发生炼的实光际利蹲率i斩=（1+盟r/兼m）m–1r为名忠义利现率，i为实窄际有详效利赌率，m为一钞年计诞息次哭数NO签TE荒:后面感讲到稠的借搞款利叠息所洽采用捐的利史率均绒为实际小利率2.建设咐期利漆息指建帅设项玩目在翁建设期间返发生冬并计茶入固丝式定资油产的填利息牲，包届括借汇款利愈息，你手续怪费及防承诺挂费。按规严定，案建设哗期利虑息作抄为资盛本化词利息筋形成煤固定练资产姨原值捏。3.建设愧期投失资借坡款利安息估园算当年棚借款币按半针年计陈息，雨在年矩中支捡用，权上年槽借款兔按全轮年计仁息。建设麻期间补各年胳投资斜借款归利息=（年副初投蹦资借款本息累计+当年滑投资似借款塌数÷2）×贷款等年利肤率例：底建设胜期利息貌计算某新悟建项溪目，控建设今期为工三年远，在畅建设佩期第装一年屯贷款30讯0万元困，第热二年60爸0万元汁，第缎三年40带0万元料，年屑利率嚼为12珠%。请耳用复播利法优计算色建设习期利纲息。解：旺建设隔期利羡息第一磁年利下息=3宾00亚/2削*1慕2%林=1蚕8（万灿元）第二衔年利猜息=（30槐0+翻18和+6顷00肃/2）*12补%=陪74网.1螺6（万捎元）第三梁年利捧息=（31敏8+袖60归0+救74贴.1离6+惩40诉0/油2）*12潮%=寇14桃3.高06（万弯元）则建阀设期燥利息=1碍8+趋74延.1熟6+邀14逢3.狮06晴=2植35仪.2努2（万漏元）课堂柏练习捎：某新会建项催目，主建设懂期为悲３年穴，第筹一年城贷款30销0万元为，第寨二年40斗0万元慨，第靠三年30移0万元亚，年尝利率胀为5.眼6%。用惧复利呜法计带算建月设期乔借款果利息壶。解：国建设话期各端年利政息计圾算：I１＝30豪0/泽2×非5.歌6%＝8.进4（万霸元）I２＝（30拍8.误4＋40姓0/略2）×5委.6旁%＝28惊.4域7（万侍元）I３＝（73暂6.胜87秘+3塞00递/2）×5蛋.6辟%＝49炼.6公6（万库元）到建隶设期疫末累断计借崭款本抬利为10生86怨.5匪3万元蒙。30染0+丸8.朱4+闹40今0+后28端.4吼7+互30兼0+门49勒.6忽6=柄10拢86苍.5们3序号项目12合计1年初借款累计2本年借款额3本年应计利息4本年借款余额建设茫期借隙款利舍息估寻算表例题植：某工主程在匀建设跑期初柿的建匀安工蚁程费绩和设遣备工袜器具愉购置半费为45煮00咸0万元勿。按弊本项光目实断施进盏度计址划，葬建设馅期3年，话投资医分年嫂使用从比例牺为：恨第一缴年25筹%，第框二年55恭%，第螺三年20支%，投志资在练每年搅平均林支用田，建举设期踢内预织计年耀平均秆价格眼总水颗平上统涨率毕为5%。建束设期妹利息貌为13竟95万元诱，工亦程建淡设其炮他费硬用为38槐60万元封，基获本预眯备费起率为10唇%。试常估算据该项穷目的谊建设净投资勉。解：抛（1）项厌目的取基本隐预备赶费扶：基本它预备订费＝(4满50免00＋38受60踢)×赢10路%＝48静86（万镰元）（2）项百目的动涨价拨预备蹲费第一指年=4体50涛00鼻×2危5%疾×[（1+喘0.是05）1－1]赤=5匹62膛.5第二棕年=4缎50丢00丛×5蓬5%酸×[（1+扶0.狡05）2－1]再=2斯53深6.庆87殖5第三锈年=4冈50颜00顿×2娱0%中×[（1+亮0.殊05）3－1]过=1好41开8.逗62指5该项装目建福设期色的涨耗价预颜备费=5场62类.5懂+2虚53唯6.商87污5+膜14搬18浸.6碑25窝=4畏51劫8（万臂元）（3）计盼算项谦目的狂建设换投资建设壤投资龄＝静礼态投凳资＋罚涨价糕预备红费＋阔建设吃期借辜款利爬息＝45冒00芝0＋38爽60＋48息86＋45耗18＋13赴95＝59侄65肤9（万犬元）流动君资金：指岛在项载目投颜产前所预先宇垫付项，保北证投么产后产业祥资本陵正常旨循环月的周味转资烟金。流动寸资金层包括：购拿买原浇材料典、燃府料和斗动力桐、备齿品备珠件、贼支付粮工资晴和其范它费湖用以硬及在土制品引、半亿成品齿或商鼻品占猾用的肯周转槐金。四、脚流动树资金维测算1销售歪收入咸资金缓率估艘算法流动杀资金=年销晌售收续入总说额×流动赔资金冰占销的售收脊入的贷比率一般岛加工副工业任采用匙此方他法，钥流动改资金言占销警售收举入的继比率糊一般毛取25区%。2经营雨成本锡资金群率估腐算法流动风资金=年生音产经胆营成伶本×流动并资金轻占经睬营成绍本的汇比率（一聋）流扔动资家金的膝估算·扩大邻指标塘估算泳法3固定怀资产逐投资闻比率泉法流动勾资金=固定丝式资产务投资恼总额×流动享资金刺占固弃定资逮产投泄资比宣率电力脂业一虏般采册用此趋法，他流动锅资金捧占固津定资象产投牢资比隔率一油般为10贤%~剂20静%。4单位朝产量个比率享法流动咳资金=正常裙年度抖产量×单位妄产量抽资金只比率（一耽）流欣动资仅金的侧估算·扩大居指标晶估算嗽法（一议）流脏动资犬金的拥估算·分项窄详细开估算项法首先怖需要杜估算般各分尤项最巩低周钳转天困数，栋计算部出周沟转次通数。周转次数，指意流动贩资产赌及流瞧动负欧债各涂个具违体组拨成部挑分（制应收岭帐款院、存穿货、目现金处、应砍付帐铸款等及）在洗一年律内的档循环隆次数璃。对惨于不伞同资麻产部袋分，塞周转还次数颤的计济算依弓据不蒸同。周转炒次数=3础60困/最低去周转文天数依据阅：流动晓资产女和流蠢动负雀债的个最低谎周转震天数览和周今转次汪数分哨项计榨算流填动资两产流愧动负反债需夕要量逗。（1）现幻玉金的估欣算流动您资产=现金+应收驳账款+预付组账款+存货年其相它费树用=制造椅费用+管理煎费用+财务罩费用+销售片费用-[前四欧项费嗽用中盼包含邻的工欧资及驰福利决费、旺折旧河费、呢维简蔑费、扛摊销基费、处修理嚷费之和+利息锐支出]（2）应昆收（吹预付犬）帐团款的估搅算应收恒帐款指企暗业因闸销售配产品束、材赏料或商提供惜服务刚等业朵务，逃应向瞒购货睁单位言或接天受劳液务单幕位收妥取的甚款项闷。（3）存厦货的堂估算存货指项拴目在晨日常凑生产恭经营治过程柏中持领有以傲备出把售，叫或者深仍然叮处在油生产目过程企，或善者在叨生产游或提书供劳拌务过率程中宰将消合耗的右材料它或物北料等芬，包端括各递类材可料、须商品压、在杂产品负、半志成品拼和产反成品扶。存货=外购塌原材伐料、香燃料+在产邪品+产成宝品①外购手原材衣料、翅燃料答占用曲流动龟资金外购蠢原材充料、蠢燃料是指对为保砌证正蓝常生亩产所践需要凡的原材鸣料、燃料、包装拆物、备品底备件等。最低妇储存厉天数=在途帐天数+供应柿间隔万天数+检验吓验收跪天数+整理占入库改天数+保险暗天数供应枣间隔泳天数=平均查供应边间隔沫天数×供应趴间隔厌系数不同陕行业些有所浸不同垦的供座应间泄隔系绝数，裤一般若取50弹%~侄60蹦%。②在产挣品=（年外轨购原欠材料泪、燃励料及筹动力誉费+年工型资及坦福利由费+年修结理费+年其捷它制止造费挡用）/周转谷次数年其恨它制柜造费黄用等于犬制造卫费用须扣除阔其中般的材舒料费部、工沿资福形利费差和修巩理费③产成廉品=年经旧营成晃本＝更产成水品制都造费题用－久固定爸资产奇折旧周转滴次数=在库兰储存会定额滔天数册椐产惹品性番质、倡市场父条件锈、仓叉储条吸件估糕算，明一般衰产品咳可按1个月锅估算膀。（4）应颈付（国预收南）帐森款估讲算流动卵负债=应付轿账款+预收欺账款例:分项贡详细醉估算妇法某项赔目达爱到设扭计生搏产能阻力后骨，项榴目的迅年产申量为10塘0万件射，单芽位产奶品售不价为30减0元，雹项目山定员他为10茄00人，繁工资带及福珠利费饮按每转人每蒙年18笑00页0元估旨算。艘项目奖每年饶的其奸他费腔用为72肥0万元工。年歌外购遗原材福料、闯燃料堡及动互力费扛估算刃值为18粱00她0万元利。年饲经营狱成本这为19湾80梅0万元彻，年翻修理篇费占数年经眼营成馅本的10遭%。各罗项流贩动资谋金的拍最低票周转池天数装分别心为：武应收浴账款权、应迹付账拢款各机为30天，际现金宿及货五币资屠金为40天，购存货架为40天。烘计算飘项目刘所需茶的流爽动资和金量。应收切账款汁、现俗金、暂原材脉料、们燃料逆、在工产品园、产盖成品慰、存丑货、千流动疫资产描、应误付账鸽款、享流动反负债集、流葱动资汽金应收练账款梅＝10每0*泡30葱0/兽(3军60卫/3宾0)＝25烫00现金=(严10具00型*1次.8＋72饿0)啦/(伟36凡0/叨40锋)=罚28未0原材含料、产燃料=1从80占00涌/孝(3邻60翁/4械0)袖=2隙00暑0在产杜品=（年捞外购何原材探料、叫燃料阅及动肃力费+年工值资及闸福利百费+年修醉理费+年其碌它制薯造费烟用）/周转悠次数=(斗18塑00问0+树10竭00思*1借.8烧+1研98仿00纯*0径.1患+7浙20殖)/片(3阿60翁/4员0)硬=2录50检0产成陆品=1猫98奥00魂/(瓜36降0/递40哨)=浅22计00存货=2册00桃0+且25将00互+2吃20暂0=名67奶00流动须资产=应收丧账款岩＋现熔金＋食存货=2构50斩0＋28淘0＋67渐00＝94抓80应付洁账款促＝18迁00淘0/京(倚36舰0/蚕30痛)=回15槽00流动您负债挑＝应某付账引款＝15窜00流动宴资金旁＝流证动资欠产－旦流动赛负债＝94逮80－15相00＝79斜80（5）分灾项详届细估梢算法酬说明1）应贤根据谋实际称情况散分别昆确定现金、应收此帐款、应付选帐款和存货的最颜低周粒转天选数，宁因为绸它们贡是影光响流纤动资搭金的摆敏感上因素借。2）在陡不同其生产荐负荷吸下所脚用流哭动资皂金应尚按上潜述公守式分纸别计窜算。补充1：铺彼底流座动资扶金估宣算铺底鄙流动腔资金=项目摊流动从资金辈年需最用量×3久0%我国效规定：铺渴底流蹦动资熟金不著落实恩的项荷目不族得立泰项，旁银行槐也不固予贷蠢款。项目降控制粪规模器总投咐资=固定捉资产盟投资誉总额+铺底孝流动瓦资金补充2：固赖定资并产投部资总抛额的伞划分固定堵资产兵投资请总额=固定查资产耕投资印静态虽部分+固定堂资产历投资观动态刻部分固定昂资产漆投资授静态汁部分=建筑李工程杯费+安装习工程客费+设备仅及工店器具捏购置叫费+工程搬建设佛其它盖费用+基本拌预备肃费固定临资产哪投资贝动态会部分=涨价粒预备借费+固定享资产钓投资停方向辈调节角税+建设绿期借够款利栏息练习:建设剩投资秩估算奶法某项群目建西设期汉为2年，猪计划瓜第一槽年完婚成投悬资的40源%，第浴二年列完成摧投资驼的60阳%，第域三年央建成吉投产延。项霞目试薯产期城为一晕年，册且当杀年达读到设命计生乒产能酱力的80各%，第钟四年距达产认。项瘦目计乒算期监为12年，茄该项摩工程灶固定鹿资产禁投资懒估算着中工碑程费跑与其令他费猴估算鄙额为50助00万，浙预备详费为50振0万。吃项目垒资金盗来源遣为自声有资生金和吧贷款销，其省中自驶有资计金30蔑00万，占其他碰为国仇内贷修款，酬贷款艳的年爷有效僚利率杨为9%。请计算裤固定逆资产莫投资巧原值藏和年腊折旧多额。固定稍资产屡净残星值率陈为4%，固泊定资茅产使除用寿查命10年练习:分项告详细柴估算队法建设乡丰项目屿达到词设计删生产议能力碰以后届，项胞目定洋员为10弟0人，险工资建每人晨每年40嘉00元，秀福利字费按律工资野总额莲的14讯%提取篮，每透年的油其他省费用雁为11屡4万，这年外弹购原循材料徐、燃循料及年动力煎费为13佳50万，汗年销讨售收协入为17行73万，过年其腊他制子造费冈用为50万，续年修漂理费沟用为足折旧摄费的50业%，各桐项流翠动资满金的狭最低涂周转族天数升分别朵为：幸应收斩账款30天，孕现金筋、应杨付账败款、国存货40天，辫用分帝项估谈算法宵估算朽法估腹算项崭目的阁流动纳资金隔。第四负节饶固定卖资产时折旧膜测算一、川折旧训及其斧影响蓝因素1.固定召资产达原值2.固定烈资产匆使用涨年限交或经鸭济寿逆命3.预计摆残值4.折旧越方法折旧额计算方法直线折旧法加速折旧法年限平均法工作量法双倍余额递减法年数总和法建筑逗工程甚费设备土购置械费固定勾资产维其他抛费固定债资产伟投资粒方向畜调节纲税预备悲费建设绞期利帜息（一绒）年邪限平阳均法计算召公式燥：例：假兽设某括企业浆第一析年初乎以80厚00元购鼠置了疾一台钞设备怖，估搏计四弯年后若净残赏值为40活0元，刻该设与备在抹其使匀用年唯限内芹的折娇旧费耀用、嫂累计捧折旧超以及私帐面着价值黎（折闲旧-累计乒折旧杰）的僚计算抢：年折荡旧额=（80放00雅-4赵00）/4饺=1愚90污0年末年折旧费累计折旧账面价值08000119001900610021900380042003190057002300419007600400（净残值）【例】某台处机器闯成本牵为29哭00逢0元，蒜预计闷残值炎为10旁00元，惨估计挪可工臣作40愚00适0小时悔，则雾：每小污时折校旧额=（29血00蜻0-稳10斤00）/4居00代0=墨0.楼7（元/小时咳）（二）工氧作量逼法计算赔公式伐：最后密两年毒折旧什额为讨：（三是）双滨倍余位额递纯减法计算脑公式功：例：钳假使哥一项由资产典的购蛋置成哨本为20拣00碑0元，尖净残披值为10触00元，颈使用晴年限乒为5年，沫折旧平率为40注%。年末年初账面价值折旧费累计折旧1200008000800021200048001280037200288015680443201660*17340526601660*19000余额1000（净残值）（四预）年掀数总贿和法计算大公式型：例：话某企恨业有天一台误成本街为10稠00瞧0元，训净残倘值为20绕00，经南济寿泥命为4年的喝机器乡丰设备搁，其甚按年挎数总观和法琴计算构的年译折旧蜂费如藏下表冤：年末折旧分数应折旧额年折旧费累计折旧账面价值01000014/10800032003200680023/10800024005600440032/10800016007200280041/10800080080002000（净残值）第五肢节苹产颂品成爆本测要算一.按经适济性蚕质划喜分的寨费用（一事）构头成内集容1.外购播材料2.外购莫燃料烂、动戏力3.工资悲及福丑利费4.折旧笨费5.修理甚费6.摊销殊费7.利息毫支出8.税金9.其他字支出（二砍）测洋算1.外购体材料扁费=全年霸外购看材料蔬耗用惨量×单位价价格2.外购业燃料撞、动专力费=全年低外购春燃料鲜、动摩力耗怖用量×单位什价格3.工资绸及福案利费=企业沟定员眠人数×人均总年工途资及兰附加捷收入×（1+福利鸣费率腹）4.折旧训费=固定徐资产献原值×综合六折旧席率5.修理驰费=固定睡资产械原值×计提逢比率扮（%）6.摊销前费=无形怖资产台（或铃递延军资产搏）原期值÷摊销当年限7.利息=流动库资金慎借款以数额×平均靠借款野年利弱率8.税金=房产缩慧税+车船情使用泳税+印花豆税+土地绞使用楼税二.按经上济用异途划程分的雀费用（一助）构勤成内欧容1.制造夫成本①直接泪材料②直接搬人工③制造白费用2.管理浩费用3.财务惨费用4.销售筛费用（二键）测少算1.制造望成本①直接俗材料=∑（年端产量×单位漆产品沉某直惹接材颂料消蜡耗量×材料长单价逆）②直接俩工资慰及福第利费计件拼工资炮及福巴利费=∑邮[（产易品年子产量×计件面单价亡）×（1+提取幅率）]计时蛮工资睬及福料利费=∑罪[（生俯产工滔人人峰数×各类昌工人扰平均咳年工劳资）×（1+提取棉率）]③制造蛙费用（1）折坝旧费=固定负资产证原值×年综却合折哨旧率（2）维床简费=产品绍产量×定额蒙费用（3）工忠资及再福利殖费=车间页管理周人员湾工资×（1+计提窗比率周）（4）其半他制凝造费樱用=上述俊各项欢费用欢之和×一定笋百分脂比2.管理帝费用=生产寺制造唯成本×规定辛百分狠比3.财务舍费用=借款垄利息设净支间出+汇兑旱净损陵失+银行振手续母费其中缓：借补款利捞息净灶支出=利息充支出-利息坛收入汇兑巩净损冈失=汇兑凑损失-汇兑辆收益4.销售赖费用=销售乘收入×综合授费率租（如1%～2%）一、六销售殿收入逗的估编算（一汁）销共售收桨入概追念及塘构成销售驳收入颤又叫渠营业卧收入流，指茄项目册投产耽后在赏一定女时期倚内销拍售产禁品（张营业恳或提贤供服熊务）丧所得酱的收染入。销售申收入分为扁：产品握销售砌收入和其它焦销售炼收入。第六突节器销卸售收贡入、敬税金寇、利至润测敌算对于牙工业果企业偿，产品垂销售拴收入包括绣包括竿：销病售成厌品、础自制背半成静品、绘提供鸟工业缓性劳绑务等论取得仇的收臣入。其它成销售泊收入包括馆材料丙销售似、固痕定资拌产出青租、揉包装极物出想租、谜外购满商品窃销售史、无畏形资陷产转诱让、存提供足非工从业性敢劳务失等取蓄得的直收入板。销售收入销售税金及附加总成本费用利润总额消费痛税、请增值录税、原营业络税、既城市屯维护愚建设税广、资科源税缓及教雁育费尚附加弯等折旧疏费、羞维简棍费、僚摊销熄费利息浩支出外购统原材竹料、光燃料掩及动后力费工资尤及福银利费修理竖费其它扔费用蒸（包搏括可计啦入成瞒本的俩税金）经营阀成本所得棒税税后罢利润特种猎基金可供绍分配伤利润盈余泼公积轻金公益移金应付盖利润未分垮配利问润销售稳收入女、成蹦本、另利润纸、税砍金关艳系1明确朝产品融销售吐市场预测济①外销②内销的销裤售量害③零库趁存。④未蝇达产立年份疗销售镜量=达产巡寿年销男售量形*当斜年生嘉产负州荷%2确定曲产品近的销打售价术格①产测品销唤售价凯格一甚般采辨用出厂捏价格。②参讽考国帖内市项场价罚格、悠国际委市场乓价格郊、国扭家控肠制价能格。（二外）销束售收烈入的袖估算二、亏销售漠税金袍及附忌加的拼计算（一舌）税送收的办基本仿概念1税收是国惜家为要实现乡丰起职庸能，朗凭借贞政治月权力盏，按多照法赛律规商定的毛标准救和程碗序，钉无偿附地、乎强制雄地取登得财宿政收兆入的仓一种棕特殊喇分配下形式缝。2税收谊的三掘个基仆本特进点1）无桐偿性共；2）强振制性批；3）固眼定性秤。3国家严向企窜业主摇要征情收：增相值税肺、消哑费税伍、营丛业税撕、资之源税晓、城盯市维叫护建浴设税爬等。（二喇）税收欢的作侍用（1）是寸财政遵收入史和资翼金积昆累的阶直接短来源死；（2）作从为经省济杠傲杆，缴调节硬社会寺再生径产，嗓起到姨贯彻闯产业听政策膜、调只控宏弃观经球济的棍重要壤作用爬；（3）调眉节公沙民个肥人收汽入水栗平、彩促进叠社会捞分配衫合理材化。1.增值嘴税2.消费榨税3.营业对税4.资源贞税5.城市他建设春维护毛税及教育街费附敬加（三广）销售蜂税金蔽及附播加的傲估算6.城市先土地发使用洒税7.土地系增值货税8.企业分所得袜税9.房产腿税10夏.车船潜使用烛税1增值铲税是对商厉品生销产和介流通耗各环容节的主新增织价值震或商扎品的彼附加路值征渴税。产品谜增值异税应雪纳税皂额=当期在销项坟税额-当期庄进项捏税额一般扰纳税望人和院小规宫模纳众税人对于树有自访营出桶口权梢，或肚委托愤外贸乓代理惧出口欧的项住目：出口环产品翅增值扬税额=销项穗税额-进项雾税额=0-进项镇税额=-进项楼税额对于禽进口醒货物再：进舌口货环物增林值税牲应税稼额=组成局计税刘价格×增值膛税率组成惕计税砍价格=关税每完税企价格定（到竭岸价啦格）+关税+消费威税2消费驼税以特坝定的以消费逆品为嘴课税浸对象详的税抱种。征收宾范围：烟躁、酒尊及酒刊精、泰化妆额品、贵中重首擦饰及诸珠宝玉石、高朝尔夫拔球及冠球具屈、高秒档手匹表、掌木质蝇一次匠性筷滴子、雷实木欣地板烈、鞭兼炮焰火、成励品油万、汽军车轮胎绣、摩波托车播、小汽己车和宫游艇抛等。对于单黄酒淘、啤疮酒、肿汽油久、柴积油实考行从量定拍额；对甩于其蜓它消刘费品鉴实行从价糖定率聋，税率3%正~4亩5%。（3）消碗费税税目叮税率税目征收范围计税单位税率（税额)一、烟1.甲类卷烟包括各种进口卷烟45%2.乙类卷烟40%3.雪茄烟40%4.烟丝30%二、酒1.粮食白酒25%2.薯类白酒15%3.黄酒吨240元3营业呜税对于扫交通没运输狼业、建挣筑业、邮河电通讯捎业、要文体业（3%）、服务织业、金融丧保险与业、及转让座无形双资产唤、销勉售不卸动产元的项岭目（纹包括盒内资名及外薄资企识业）（5%）、娱制乐业(2单0%狮)，均应古征收营业泰税。营业托税额=营业阀额×营业遗税率4资源副税是对添资源映生成举和开窃发条叼件的抱差异准而客逐观形司成的蠢级差龄收入释征收啦的税可种。资源蛮税=课税忽数量×单位瞒税额课税肃数量络指销揪售量厚及自雁产自鼓用量饥。对于锻开采谣过程疾中用辰于加贪油、成修井司的原涝油免灭税；销售莲部分今的资阳源税仪列入葵销售植税金；自产巨自用猴部分嗓的资骗源税厕计入裂生产脏成本。5城市箩维护己建设委税为保戏证城应乡维贤护和柜建设讲有稳垫定的色资金药来源秆而征仅收的阅税种料。纳税堂人：凡线有经伙营收矿入的匹单位惯和个绘人，士除另兆有规汽定外辉，都诞是该束税的饭纳税剂人。计税宜依据：纳筒税人谁的产辽品销衰售收潜入额跳、营麦业收位入额伞及其棒它经碗营收乳入额调。税率：0.活2%便~0秆.6欢%，具缓体由虽省级浙地方意机构弯确定。6教育掘费附屑加缴纳逮人：凡师缴纳刑增值注税、越营业面税、瞧消费牌税的呜单位稼和个惭人，俱都必疼须缴才纳教锦育费授附加陶。计缴哑依据：增睛值税茧、营考业税巧、消厉费税形的税院额，缴纳贿率：3%四、企江业所盟得税纳税为人：国哭有企暖业、梳私营秧企业赔、联涂营企据业、驻股份锋制企帽业；藏依法俯注册丧登记锁的事鲁业单处位、叙社会缩慧团体摊等。计税求依据：①漠生产惜、经长营收盐入；啦②财种产转主让收欣入；绑③利满息收凭入；耳④租佩赁收致入；检⑤特退许权卫使用控收入宽；⑥蚀股息酷收入惩；⑦溉其它众收入厘。税率：25骗%。应纳脆所得填税税遣额=应纳纱税所用得额×税率五、卫除上杆述税云种外形，还柔有若副干税良种应漆按规妹定计杂入项码目。三、找销售贱利润林的估进算利润是反烘映项次目投绪产或悼投入天使用明后的途生产吓经营费成果刚的指密标。1利润误直接霞反映游项目乔投产挤后各位年的盈利涌能力，是舌项目财务盟效益事评价的主佳要衡嗽量标芦准。2年度芒利润枕和折亏旧是归还电贷款的主预要资浴金来旬源，介反映只项目概的清偿疗能力。3根据秃项目销售耀利润征收丙的所得前税，以弄及取勤得销售顷收入时征府收的销售消税金，表编明项貌目对们国家疗财政裂的贡杯献能其力。4税后死利润券体现投资租者的俩收益洒水平增，间轿接关延系到友企业渠在资够本市碎场上恭的融资帮规模和企苏业生存伟发展盘能力。销售荡利润=主营