2023年基金从业资格证《证券投资基金基础知识》历年真题汇编（共304题）

2023年基金从业资格证《证券投资基金基础

知识》历年真题汇编（共304题）1、 下列（ ）应履行复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。（单选题）基金经理基金托管人基金管理人基金会计试题答案：B2、 与基金利润有关的财务指标不包括（）。（单选题）本期已实现收益期末可供分配利润基金总份额本期利润试題答案：C3、 某单位有一张带息期票，面额为20000元，票面利率为8%,出票日期为9月24日，12月23日到期，则到期日的利息为（ ）元。（单选题）TOC\o"1-5"\h\z800160\o"CurrentDocument"400\o"CurrentDocument"40试题答案：C

，1、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时，单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（ ）凱（单选题）TOC\o"1-5"\h\z10\o"CurrentDocument"15\o"CurrentDocument"20试题答案：D5、关于债券当期收益率与到期收益率，下列表述正确的是（）0（单选题）债券市价越偏离债券而值，期限越短，则当期收益率越接近到期收益率B.债券市价越接近债券而值,期限越长，则当期收益率越接近到期收益率C.债券市价越偏离债券面值,期限越长，则当期收益率越接近到期收益率B.债券市价越接近债券而值,期限越长，则当期收益率越接近到期收益率C.债券市价越偏离债券面值,期限越长，则当期收益率越接近到期收益率D.债券市价越接近债券面值，期限越短，则当期收益率越接近到期收益率试题答案：B6、关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（）。（单选题）基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、鸨等相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点试题答案：A7、当境内托管人委托境外托管人负责境外业务托管时,下列不符合境外托管资格规定的是（）。（单选题）在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管最近一个会计年度托管资产规模1500亿美元最近一个会计年度实收资本30亿美元最近2年没有受到监管机构的重大处罚试题答案：D8、 适合于测虽下行风险的指标是（ ）。（取选题）投资组合的协方差下行风险标准差投资组合的下行系数股票净利润的下行比例试题答案：B9、 2015年，某企业财务报表显示，其负债为5000万元，所有者权益为3000万元，该企业2015年末的资产总额为（ ）万元。（单选题）TOC\o"1-5"\h\z200033008000\o"CurrentDocument"8300试题答案：C10、 关于普通股的表述错误的是（）（单选题）普通股一般具有表决权普通股具有股权和债权双重属性普通股的股利是变动的普通股是公司通常发行的无特别权利的股票试题答案：B11、 下列关于普通股的表述中，错误的是（ ）。（单选题）普通股一般具有表决权普通股是公司通常发行的无特别权利的股票普通股的股利是变动的普通股具有股权和债权双重属性试题答案：D12、 关于基金业绩评价，以下表述正确的是（ ）。（单选题）基金业绩评价仅是对基金产品所实现回报的比较基金业绩评价对投资者、基金公司都具有非常重要的意义基金评价目的是让基金经理冒更大的风险提髙基金收益不同类型的基金可以放在一起进行业绩评价试题答案：B13、 关于债券组合构建，以下说法错误的是（ ）。（单选题）债券组合构建不需要考虑杠杆率债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险债券组合构建需要选择个券试题答案：A14、 某基金的基金托管费率为0.365%。，2月8日，该基金的基金资产净值为3000万元，基金资产总值为3500万元，2月9日，该基金的基金资产净值为3100万元，基金资产总值为3600万元。该年实际天数为365天，则该基金2月9日应计提的托管费为（ ）万元。（单选题）0.0360.0350.0310.003试题答案：D15、 投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（ ）所决定的。（单选题）A.跨期性1919、下列表述中，不属于现金流量表特点的是（）0（单选题）杠杆性风险性投机性试題答案：A16、 下列关于债券的偿还期限，描述错误的是（ ）»（单选题）按偿还期限分类，债券可分为短期债券、屮期债券和长期债券对具体年限的划分，不同的国家有相同的标准短期债券的偿还期一般在1年以下长期债券的偿还期一般为10年以上试題答案：B17、 基金A当月的实际收益率为5%,基金A的业绩基准投资组合B的基准投资权重，分别为股票：债券：现金=7：2：1,当月股票、债券、现金的月指数收益率分别为5.84%、1.45%、0.48%,基准B的当月收益为（）,此时基金A的超额收益率为（）。（单选题）4. 43%： 0. 57%7. 77%； 0. 57%2. 59%： 2. 41%4. 00%： 1. 00%试题答案：A18、 交易所上市交易的可转换债券一般按照哪一种价格进行估值（）（单选题）第三方估值机构提供的当日估值净值成本价交易所市价交易所收盘价试题答案：D分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因评价企业偿还债务、支付投资利洵的能力反映企业的现金流暈、评价企业未来产生现金净流最的能力反映公司资产负债平衡关系试题答案：D20、 2016年初，某上市公司陷入退市传言，超过15家基金公司陆续就该公司股票估值价格发布了下调公告。针对该事项，以下说法错误的是（ ）。（单选题）基金公司应建立相关的信息披露制度，履行信息披露义务基金管理人调整某特定投资品种的估值前，应就估值方法、调整幅度等方面保持与基金行业一致基金管理人是基金估值的第一责任主体基金管理公司应在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告或解释试题答案：B21、 下列关于衍生工具的论述，错误的是（）（单选题）期权合约的卖方有权利但没有义务去执行合约远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本的衍生工具构造出来期货合约是标准化合约试題答案：A22、 标准差越大，则数据分布越（），波动性和不可预测性越（）。（单选题）分散；强分散；弱集中；强D.集中，弱试题答案：A23、 在证券市场上选择一些具有代表性的证券（或全部证券），通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券（或整个市场）价格的变化情况，这就是（）。（单选题）股价指数债券价格指数基金价格指数证券价格指数试题答案：D24、 中国证券登记结算有限责任公司是经由（）批准设立的。（单选题）国务院财政部中国证券业协会上海证券交易所和深圳证券交易所中国证券监督管理委员会试題答案：D25、 关于风险投资，以下表述正确的是（）（单选题）风险投资被认为是私募当屮处于低风险领域的投资风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报风险投资的主要收益来自企业本身的分红风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权试題答案：B26、 某基金管理人统计了某个基金产品100个交易日的每天净值变化的基点值△（单位：点），并将△从小到大依次排列，分别为△⑴〜△（g,其中△⑴〜△臨为15.75,16.34,16.78,16.85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99；则△的下2.5%分位数为（ ）.（单选题）16.783030、下列关于基金财务会计报告分析的日的的说法中，错误的是（ ）。（单选题）16.3417.0616.56试题答案：D27、某投资组合的平均收益率为14%,收益率标准差为21%,8值为1.15,若无风险利率为6%,则该投资组合的夏普比率为（）＜,（单选题）TOC\o"1-5"\h\z0.210.070.13\o"CurrentDocument"0.38试题答案：D28、 公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资产的最高索取权的是（（单选题）优先股股东普通股股东债券持有者实际控股人试题答案：C29、 做市商可以分为多元做市商和（ ）»（单选题）法定做市商非法定做市商特定做市商非特定做市商试题答案：C预测基金未来的发展趋势评价基金未来的经苜业绩及投资管理能力通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况为基金投资人的投资决策提供依据试题答案：B31、 关于债券到期收益率，以下表述错误的是（）»（单选题）债券市场价格与到期收益率呈反方向增减在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率更低票面利率与债券到期收益率呈同方向增减再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率试题答案：B32、 形成资本市场预期，建立战略资产配置，是投资组合管理屮哪一阶段的主要内容？（）（单选题）规划阶段监控阶段执行阶段反馈阶段试题答案：A33、 债券市场价格越（ ）债券面值，债券期限越（ ）,则当期收益率就越偏离到期收益率。（单选题）接近，短偏离，长接近，长偏离。短试题答案：D34、 在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价巾报，申报价格变动单位为（）元。（单选题）TOC\o"1-5"\h\z10.10.010.001试题答案：D35、 我国银行间债券市场的债券交易品种不包括（ ）。（单选题）可转债资产支持证券企业债超短期融资债券试题答案：A36、 对于不同类型基金的风险，下列说法中正确的是（ ）。（単.选题）投资货币市场基金没有任何风险债券型基金的利率风险一般低于股票型基金混合型基金的系统性风险高于股票型基金的系统性风险指数基金的非系统性风险一般比较低试题答案：D37、 下列关于认购权证持有人的权利的说法中，正确的是（ ）。I.有参与公司股东大会的权利【1.有参与公司分红的权利III.有在约定时间按约定价格购入股票的权利IV.有放弃行权的权利（单选题）I、II、IILIVIII、IVII、IIIII、III、IV忒题答案：B38、 我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（ ）。（单选题）静态变量随机变量非随机变量动态变量试题答案：B39、 我国的基金会计核算细化到了（ ）»（单选题）TOC\o"1-5"\h\z年日季度\o"CurrentDocument"月试题答案：B40、 基金公司中，例责制定投资组合具体方案的部门是（）（单选题）投资决策委员会交易部投资部研究部试题答案：C们、为了更好的管理债券基金信用风险，基金公司采取的措施不包括0（单选题）建立针对债券发行人的内部信用评级制度定期更新交易对手资质、交易记录、交收违约记录等信息分散化投资分析基金持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿试题答案：D42、 由资产A和资产B这两个风险资产构成的投资组合中，资产A的预期收益率大于资产B的预期收益率，在限制卖空的情形下，下列表述正确的是（ ）.（单选题）投资组合的预期收益率大于资产A的预期收益率投资组合的预期收益率介于资产A和资产B的预期收益率之间投资组合的预期收益率与资产A和资产B的预期收益率无关投资组合的预期收益率小于资产B的预期收益率试题答案：B43、 某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，那么该投资者能享有的利润不包括以下哪天？（）（单选题）周日下周一周六周五试题答案：B44、 资本资产定价模型（CAPM）是希腊字母贝塔（8）来描述资产或资产组合的系统风险大小。关于贝塔，以下表述正确的是（）（单选题）贝塔值不能小于0贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益率变动的敏感度塔值越大，预期收益率越低市场组合的贝塔值为0试题答案：B45、 从时间跨度和风格类别上看，资产配置的类别不包含（）。（单选题）A.动态资产配置战略性资产配置战术性资产配置资产混合配置试题答案：A46、 下列选项中，属于债券按发行主体分类的是（）。（单选题）固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等息票债券和贴现债券人民币债券和外巾债券政府债券、金融债券、公司债券等试题答案：D47、 关于收益率曲线，以下表述正确的是（）。I收益率曲线描述的是利率的期限结构II收益率曲线描述的是利率的风险结构III在不同的市场阶段可以观察到不同的收益率曲线形态IV通常情况下，投资者对期限较短的债券会要求较高的风险溢价（单选题）I、IIIII、111I、IVII、IV试题答案：A48、 （）是指扣除通货膨胀补偿后的利率。（单选题）官方利率名义利率实际利率浮动利率试题答案：C49、 下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是（ ）。（单选题）试题答案：试题答案：C试题答案：试题答案：D不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价试题答案：C50、 基金公司屮，负责制定投资组合具体方案的部门是（）（单选题）投资决策委员会交易部投资部研究部试题答案：C51、 在我国作为基金管理人会计核算复核人的是（ ）。（单选题）投资经理投资人托管人中国证券投资基金业协会试题答案：C52、 关于交易成本，以下表述错误的是（ ）。（单选题）印花税是根据国家税法规定，基金卖出股票时按照规定的税率分别征收的现金，实行单向征收证券公司对于不同的投资者往往会釆用不同的交易佣金费率在证券交易结束后还需要支付证券登记结算机构一定费用，这部分费用称为过户费佣金是指交易成功后，投资者根据交易笔数付给经纪人的费用53、 （）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。（单选题）银行承兑汇票商业票据中央银行票据短期国债试题答案：C54、 投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（ ）。（单选题）资产负债状况现金流入情况投资期限投资者风险厌恶程度试题答案：D55、 货币市场工具不包括（ ）o（单选题）397天以内的资产支持专项计划1年以内的债券回购1年以内的定期存款397天以内的债券试题答案：A56、 下列不属于投资组合管理流程基本步骤的有（）°（单选题）规划执行再平衡反馈57、 关于权益类证券的风险溢价，以下说法正确的是（）（单选题）风险溢价是指证券风险高于正常风险的部分在相同的市场条件下，风险溢价越高，风险资产的期望收益率越高风险资产期望收益率等于风险溢价风险溢价可以是正数也可以是负数试题答案：B58、 基金管理公司最核心的业务是（ ）。（单选题）投资基金业务投资交易业务投资管理业务投资托管业务试题答案：C59、 关于可转换债券有如下的表述：I.可转换债券简称可转债，是指一段时期内，持有者可以按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券II.可转换债券是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，也包含了权益类证券特征【【I.可转换债券是一种含有转股权的特殊债券IV.可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等以上四项表述中，正确的个数是（ ）。（单选题）TOC\o"1-5"\h\z123\o"CurrentDocument"4试题答案：D60、 本质上，回购协议是一种（ ）。（单选题）A.证券抵押贷款B.融资租賃信用贷款金融衍生品试题答案：A61、 关于被动投资与跟踪误差，以下表述错误的是（）。（单选题）被动投资执行的越差，跟踪误差越小被动投资构建的组合与目标指数相比跟踪误差尽可能小被动投资试图复制某一业绩基准即指数的收益和风险跟踪误差主要度量一个股票组合相对于基准组合的偏离程度试题答案：A62、 关于技术分析的三项假定描述，错误的是（）。（单选题）公司所在行业的技术在不断进步市场行为涵盖一切信息股价具有趋势性运动规律历史会重演试题答案：A63、 所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其（）。（单选题）本金随通胀水平的高低变化，利息不随通胀水平的高低变化本金不随通胀水平的高低变化，利息随通胀水平的高低变化本金和利息都不随通胀水平的高低变化本金和利息都随通胀水平的高低变化试题答案：D64、 （ ）是指与证券有关的所有信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。（单选题）半强有效市场弱有效市场半弱有效市场强有效市场试题答案：D65、 假如你是一位普通股股东，你拥有的权利包括（）。（单选题）每年获得固定的股息当股价下跌时，可以要求退还股本获得股利分配获得承诺的现金流（本金和利息）试题答案：C66、 下列投资行为所获得的收入需要交纳所得税是（ ）。（单选题）机构投资者获得的基金分红款个人投资者买卖基金份额获得的差价收入个人投资者获得的基金分红款机构投资者买卖基金份额获得的差价收入试题答案：D67、 下列不属于分级基金典型风险类型的是（）o（单选题）影子价格偏离度风险杠杆机制风险杠杆变动风险风险收益特征变化风险试题答案：A68、 关于B系数，以下表述错误的是（ ）。（単.选题）B系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小8系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强c.P系数是对放弃即期消费的补偿反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性试题答案：C69、 下列不属于权益类资产面临的非系统性风险的是（ ）o（单选题）公司因违规经营被处罚企业投资项目失败股票停牌汇率变动试题答案：D70、 关于普通股和优先股，以下说法说法正确的是（）（单选题）优先股需按票面价值支付一定比例股息普通股和优先股一般股息率都固定普通股的股东和优先股的股东一般都有表决权持有普通股比持有同一家公司等数量的优先股的风险低试题答案：A71、 其他情况不变时，当基金分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（ ）。（单选题）变大不变无法判断变小试题答案：C72、 关于优先股/普通股和债券的投票权和清顺序，以下表述错误的是0（单选题）A.公司合并/分离/解散等需要股东投票表决通过普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利公司债券持有人对公司事务没有表决权优先股股东拥有公司资产的最高索取权试题答案：D73、 证券m与n的相关系数为-0.8,m与k的相关系数为0.6,下列说法正确的是（（单选题）两个相关系数一正一负不可比较前者之间的相关性比后者强两组证券相关系数都在-1和1之间，相关性一样强前者之间的相关性比后者弱试题答案：B74、 目前，我国的债券市场组成部分不包括（ ）。（单选题）交易所市场商业银行柜台市场机构间市场银行间债券市场试题答案：C75、 通过发行债券筹集资金，并在债券到期时按时归还本金并支付约定的利息的是（（单选题）债券持有人债券发行人债券市场债券承销商试题答案：B

76、 票面金额为1000元的2年期债券，每年支付利息100元，到期收益率为6%,则市场价格为（ ）元。（单选题）1073.3107.33984391132.1试题答案：A77、 己知企业某年的息税前利润为5000万元，企业当年支付的所得税费用为1000万元，支付的利息费用为1000万元，支付的职工薪酬为500万元，企业当年的净利润为（）万元。（单选题）TOC\o"1-5"\h\z4000300035002500试题答案：B78、某基金公司一款多元基金产品，投资范围较广，在向投资者推广时，作出如下宣传：I.本基金通过分散化投资降低非系统性风险II.通过分散化投资，宏观经济因素不会影响该基金大部分投资对象各自的价格III.由于部分资产投向海外市场，可以在一定程度上降低基金在国内市场风险暴露IV.个别投资对象价格的大幅波动，对基金整体业绩影响较小上述宣传中说法正确的是（）。（单选题）I、【I、111I、111、IVC.【、C.【、II、III、IVD.I、II、IV试题答案：B79、关于另类投资的局限，以下表述错误的是（）。（単选题）估值难度大流动性较好杠杆率较高信息透明度低试题答案：B80、 （ ）是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。（单选题）佣金印花税过户费交易经手费试题答案：A81、 下列不属于基金利润来源中利息收入的是（ ）.（单选题）买入返售金融资产收入存款利息收入债券利息收入银行贷款利息收入试题答案：D82、 关于杠杆收购，下列表述不正确的是（ ）。（单选题）债权融资比例较高关键在于举债是并购投资应用最广泛的形式利用信贷等融资或股权交易收购试题答案：D83、 作为封闭式基金的分红条款，以下不符合《公开募集证券投资基管理办法》规定的是（）（单选题）投资者可以选择现金分红或者红利再投资分红比例不低于年度可分配利润的90%每年至少分红一次基金分红后单位净值不低于面值试题答案：A84、 ( )对经济情况、行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析，以此来研究股票价值。(单选题)基本面分析宏观经济分析行业分析技术分析试题答案：A85、 用复利法计算第几期期末终值的计算公式为()<,(单选题)FV=PVX(1+iXn)FV=PVX(1+i)nPV=FVX(1+iXn)PV=FVX(l+i)"试题答案：B86、 “自上而下”的层次分析法的第三步是( )。(单选题)行业分析宏观经济分析公司内在价值与市场价格分析经济周期分析试题答案：C

87、行业因素不包括（ ）。（单选题）行业生命周期行业景气度行业法令措施经济周期试题答案：DI公开市场操作II利率水平的调节III88、下列属于中央银行的货币政策工具的是（）。存款准备金率的调节I公开市场操作II利率水平的调节IIII、【I、111I、【I、IVII、III、IVI、II试题答案：A89、基金利润分配对投资者的影响是（ ）。（単选题）A.基金份额净值下降,投资者受损失B.基金份额净值上升,投资者的利益没有实际影响C.基金份额净值下降,投资者的利益没有实际影响D.基金份额净值上升,投资者获益试题答案：C90、关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是（）O（单选题）基金会计核算主体是证券投资基金货币基金每日结转损益同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算基金会计的贵任主体是基金管理人和托管人试题答案：c91、 口前，我国基金会计核算己经细化到（ ）。（单.选题）每日年度季度每月试题答案：A92、 以下用于管理投资交易操纵风险的是0（单选题）建立交易对手信用评级制度严格划分交易员权限，完善内部审核机制密切关注基本面变化，构造组合进行分散化投资分析投资组合持有人结构特征，关注投资者申赎意愿试题答案：B93、 对证券持有人而言，证券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险是（ ）O（単.选题）系统风险购买力风险信用风险流动性风险试题答案：C94、 下列关于期权合约的价值的说法有误的是（ ）。（单选题）一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和期权的内在价值等于资产的市场价格与执行价格之间的差额期权的时间价值是一种隐含价值期权的时间价值只与期权的到期时间有关试题答案：D95、 关于个人投资者买卖基金的印花税，以下表述正确的是（ ）o（单选题）暂免征收印花税卖出时哲不征收印花税，买入时才征收印花税买入时暂不征收印花税，卖出时才征收印花税双边征收印花税试题答案：A96、 美国学者法玛在研究市场有效性时，把信息划分为（ ）。（单选题）历史信息、公开信息和内部信息历史信息、公开信息和风险信息基本而信息、价格信息和风险信息技术面信息、基本面信息和内部信息试题答案：A97、 关于债券通货膨胀风险，以下表述错误的是（）（单选题）一般来说，零息债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券通货膨胀使得物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降浮动利率债券因其利率是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险一般来说，固定利率债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券试题答案：C98、 关于远期合约与期货合约的比较，以下描述正确的是（）＜,（单选题）远期合约是标准化合约远期合约可以在场外市场交易远期合约的流动性要好于期货合约远期合约的履约信用风险小于期货合约试题答案：B99、 我国封闭式基金的估值频率是（）（单选题）每个交易日每月每周每半个月试题答案：A100、 目前，我国基金管理费常用的计提方法和支付方式是（ ）。（单选题）逐日计提，按月支付逐日计提，按日支付逐月计提，按季支付逐月计提，按月支付试题答案：A101、 市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，这个高出的收益率称为（ ）。（单选题）期望收益率资金回报必要收益率流动性溢价试题答案：D102、 按照现行的股息红利差别化个人所得税政策，投资者持有期限在1个月以上至1年（含1年）的股票取得的股息红利，适用的个人所得税税率为（）» （单选题）50%20%30%60%试题答案：B103、 影响净资产收益率的指标不包括（ ）.（单选题）总资产周转率销吿利润率资产收益率流动比率试题答案：D104、 关于投资决策委员会，以下表述错误的是（）。（単选题）投资决策委员会负责制订投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令投资决策委员会对基金公司的重大投资活动进行管理投资决策委员会审定公司投资管理制度和流程投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构试题答案：A105、 我国银行间债券市场的债券交易品种不包括（ ）o（单选题）可转债资产支持证券企业债超短期融资债券试题答案：A106、 下列不属于投资组合管理流程基本步骤的有（）。（单选题）A.规划B.执行再平衡反馈试题答案：C107、 关于基金业绩归因，下列表述错误的是（ ）。（单选题）基金业绩归因的Brinson方法主要归因于资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应评价基金业绩表现，一般需要跟踪它的长期表现股票基金只能用Brinson方法进行业绩归因基金业绩归因中，通常会从多个时间维度进行分析试题答案：C108、 某开放式基金7月25日、7月26日的基金资产净值分别为36500万元、72000万元，该TOC\o"1-5"\h\z基金的管理费率为1%.当年实际天数为365天，则该基金7月26日应计提的管理费为（ ）万元。（单选题）2.2121.97试题答案：B109、 下列各项中属于另类资产的是（ ）。I.权益资产II.固定收益资产III.对冲基金IV.私募股权（单选题）II、111IlkIVI、IIII、II试题答案：B另类投资的投资对象通常不包括（ ）0（单选题）试题答案：试题答案：BA.艺术品房产与商铺国债未上市公司股权试题答案：C）0（单选题）111、 关于我国资本市场股票和债券的风险收益特征，以下表述正确的是（）0（单选题）债券投资者要求更高的风险溢价债券的投资收益和股票投资相比较为稳定股票投资回报的波动率小于债券投资股票的投资收益低于债券投资试題答案：B112、 （ ）是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平。（单选题）分位数均值中位数方差试題答案：C113、 下列选项中，属于另类投资的局限性的是（ ）。（单选题）监管严格信息透明度低收益率低与传统资产相关度低11，1、王先生通过分析宏观经济形势和国家产业政策，认为医药行业具有较大发展前景，于是通过购买医药ETF基金以加大对医疗行业证券投资。王先生的策略为（）。I自上而下策略II自卜而上策略III主动投资策略IV被动投资策略（单选题）II、IVII、IIII、IVI、III试题答案：C115、基金利润分配对投资者的影响是（ ）.（单选题）A.基金份额净值下降,投资者的利益没有实际影响B.基金份额净值上升,投资者的利益没有实际影响C.基金份额净值下降,投资者受损失A.基金份额净值下降,投资者的利益没有实际影响B.基金份额净值上升,投资者的利益没有实际影响C.基金份额净值下降,投资者受损失D.基金份额净值上升，投资者获益试题答案：A116、风险价值（vaR）的考察区间一般为（）（单选题）长期，十年以上中长期，一般一年或数年中期，一般几个月至一年短期，一般一周或几周试题答案：D117、目前，我国的基金管理费通常按基金资产净值的一定比例（ ）计提，（ ）支付。（单选题）每日，按月每日，按周每月，按年每月，按季试题答案：A118、 下列关于期货交易中的“投机"的表述中，错误的是（ ）。（单选题）投机者承担了套期保值交易转移的风险投机者承担了风险，并提供风险资金投机交易减弱了市场的流动性投机者是使套期保值得以实现的重要力量试题答案：C119、 股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略，关于自上而下策略，下列描述错误的是（ ）。（单选题）投资组合构建无需受投资政策的约束可以通过积极的风格调整，追求风格收益从宏观经济及行业、板块特征入手可以通过板块轮换，从而获得板块的差额收益试题答案：A120、 下列关于反映私募股权基金收益状况的J曲线的说法中，错误的是（ ）。（单选题）投资者在考察其所投资的私募股权基金收益状况时，会画出J曲线J曲线以投资金额为横轴，收益率为纵轴对投资者而言，J曲线意味着在长期投资项目中，如果过度注重短期收益，就不利于实现长期收益目标对私募股权基金管理者而言，J曲线意味着要尽量缩短该曲线，尽快达到投资者所希望的收益回报试题答案：B121、 债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过（ ）天。（单选题）A.6091100365试題答案：D122、 关于合格境内机构投资者（QDII）,以下描述错误的是（ ）o（单选题）QDII应在托管人处开立托管账户QDII应在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资QDII应定期向国家外汇管理局报告其额度使用及资金汇出入情况QDI1应先向国家外汇管理局申请并获得境外证券投资额度后，向中国证监会申请境外证券投资业务许可文件试题答案：D123、 下列关于不同类型基金的风险的说法中，正确的是（ ）»（单选题）投资货币市场基金没有任何风险指数基金的非系统性风险一般比较低混合型基金的系统性风险高于股票型基金的系统性风险债券型基金的利率风险一般低于股票型基金试题答案：B124、 进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑因素的是（）。（单选题）基金投资目标与范围基金产品星级评价基金经理管理产品数量基金公司产品线完善程度试题答案：A125、 （ ）目前己经为各国金融机构普遍采用，作为市场风险管理及内部模型法计算市场风险监管资本的重要基础。（单选题）风险价值持有期预期利率总外汇敞口试题答案：A126、 关于系统性风险和非系统性风险，以下说法错误的是（ ）。（单选题）非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的非系统性风险可以通过组合化投资进行分散系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险系统性风险可以通过组合化投资进行分散试题答案：D127、 关于利率期限结构，以下表述正确的是（ ）。（单选题）反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率皎低到期期限足以解释不同债券收益率的差异收益曲线只有4种类型拱形收益率曲线的特征是，期限相对较短的债券利率与期限成正向关系试题答案：D128、 关于债券远期交易，下列表述错误的是（ ）＜,（单选题）远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的200%任何一家市场参与者单只债券远期交易的卖出总余额不得超过该只债券流通量的20%远期交易实行全价交易，净价结算任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的100%

试题答案：C129、关于风险价值VaR,下列表述正确的是（ ）o（単.选题）利率、汇率等市场风风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下,险要素发生变化时，投资组合所而临的潜在最大损失利率、汇率等市场风B.风险价值,度又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下,对风险因子的暴露程C.风险价值,的敏感度B.风险价值,度又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下,对风险因子的暴露程C.风险价值,的敏感度又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下,投资对象对市场变化又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下,来最低价格的损失D.风险价值,从资产最高价到接下试题答案：又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下,来最低价格的损失D.风险价值,从资产最高价到接下试题答案：A130、下列关于证券交易所的说法，错误的是（ ）。（单选题）A.证券交易所的设立和解散，由国务院决定B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种C.我国上交所和深交所都釆用会员制D.证券交易所的总经理由财政部任免A.证券交易所的设立和解散，由国务院决定B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种C.我国上交所和深交所都釆用会员制D.证券交易所的总经理由财政部任免试题答案：D131试题答案：D131、）更偏好于在后期给企业提供额外资本来协助上市。（单选题）A.成长权益投资者B.保荐机构C.机构投资者D.风险投资者A.成长权益投资者B.保荐机构C.机构投资者D.风险投资者试题答案：A132、关于债券通货膨胀风险，以下表述错误的是（）（单选题）--般来说，零息债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券通货膨胀使得物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降浮动利率预券囚其利率是浮动的，囚此不会面临通货膨胀风险一般来说，固定利率债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券试題答案：C133、 下列关于我国的证券交易所的说法中，正确的是（ ）»（单选题）我国证券交易所的总经理是由国务院证券监督管理机构任免我国的证券交易所的设立是由中国证监会决定我国的证券交易所都采用的是公司制我国证券交易所的决策机构是董事会试题答案：A134、 相对收益归因是通过分析（ ）的差异，找出基金跑赢或者跑输业绩基准的原因。（单选题）基金在投资页献方面基金在投资理念方面基金在资产配置及证券选择等方面基金在投资收益及收益率等方面试题答案：C135、 任何一个行业都要经历一个生命周期，以下不属于行业生命周期的是（ ）（单选题）初创期成熟期衰退期过渡期试題答案：D136、 到期收益率的影响因素主要有（ ）0I票面利率II债券市场价格III计息方式IV再投资收益率（单选题）I、II、IIIII、IILIVI、III、【I、111、IV试题答案：D137、 封闭式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润总额的（）（单选题）90%70%80%60%试題答案：A138、 某股票的前收盘价为10元，经每10股分红0.5元的现金红利后，该股票的除息参考价为（）»（单选题）9.95元10.5元10.05元9.5元试题答案：A139、 关于基金业绩评价原则，以下表述错误的是（）°（单选题）基金业绩评价应遵循及时性原则，注重基金的短期表现基金业绩评价应公平对待所有评价对象基金业绩评价应着眼投资管理能力驱动的基金业绩基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较试题答案：A140、 其他情况不变时，当基金分散程度提髙时，基金的特雷诺指数通常将（）。（单选题）变大不变无法判断变小试题答案：C141、 在债券远期交易中，任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通最的（）。（单选题）20%10%15%5%试题答案：A142、 下列关于证券市场做市商和经纪人的说法，错误的是（）。（单选题）利润来源不同市场流动性贡献不同不能共同合作完成证券交易市场角色不同试题答案：C143、 下列报表中，反映的是企业某一段会计期间的财务情况的报表有（ ）。I.资产负债表II.利润表Ill.现金流量表（单选题）I、IIII、IIII、II、IIII、III试题答案：B144、 甲机构在投资时，希望能获得乙公司的重大事务表决权，则一般情况下，甲机构应该投资乙公司发行的（ ）-（单选题）优先股股票期权普通股长期债务试题答案：C145、 为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，下列应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术的是（ ）»（单选题）托管机构中国证券业协会中国证券投资基金业协会基金管理公司试題答案：D146、 关于普通股和优先股，以下表述错误的是（）（单选题）普通股的股东享有收益权、表决权公司在盈利不足时，也须按约定的股息率支付优先股股息优先股的股息率是固定的优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利试題答案：B147、 关于均值/中位数与分位数，以下说法错误的是（）（单选题）对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值有些时候，一组数据的均值与中位数相同中位数就是上50%分位数D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准忒题答案：D148、非系统性风险的别称不包括（ ）。（单选题）特定风险异质风险整体风险个体风险试题答案：C149、在我国，对（ ）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暫不征收企业所得税。（单选题）非银行金融机构企业证券投资基金基金公司试题答案：C150、下列（ ）应履行复核、审査基金资产净值的貴任。（单选题）基金经理基金托管人基金管理人基金会计试题答案：B151、如果债券基金经理采用免疫策略，则他需要较好地确定持有期，找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性（）的债券。（单选题）A.最高B.相等159159、某权证的基本要素如下表所示：则下列说法正确的是（ ）。（单选题）155155、我国证券交易所的设立和解散，由（）决定。（单选题）C.为零D.最低试题答案：A152、下列关于常用的VAR估算方法一参数法的说法中，正确的是（ ）。（单选题）A.参数法又称为方差一协方差法,设A.参数法又称为方差一协方差法,设该方法以风险因子收益率服从某种特定类型的概率分布为假参数法又称为方差一协方差法,未来的风险因子收益变化该方法依据风险因子收益的近期历史数据的结算，模拟出来参数法又称为方差一协方差法,未来的风险因子收益变化该方法依据风险因子收益的近期历史数据的结算，模拟出来C.参数法又称为方差一协方差法,C.参数法又称为方差一协方差法,该方法无需在事先确定风险因子收益或概率分布D.参数法又称为蒙特卡洛模拟法试题答案：A153、市场利率走低时，以下判断正确的是（（单选题）A.债券价格上升,再投资收益下降B.债券价格不变,因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消C.债券价格下降,再投资收益下降D.债券价格上升,153、市场利率走低时，以下判断正确的是（（单选题）A.债券价格上升,再投资收益下降B.债券价格不变,因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消C.债券价格下降,再投资收益下降D.债券价格上升,再投资收益上升试题答案：A151、某基金当日的总资产为10亿元，总负债为1亿元，发行在外的基金份数为10亿份，则该基金当日份额净值为（）.（单选题）0.81.10.9试题答案：D

A.证监会会员大会国务院证券业协会试题答案：C156、 根据中国人民银行规定，债券质押式回购最长期限不超过（TOC\o"1-5"\h\z2135试題答案：B157、 上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为（ ）个月。36912试題答案：B158、 关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是（交易活跃的证券，通常采用市价估值我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值）年。（单选题）（单选题））o（单选题））年。（单选题）（单选题））o（单选题）1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出0.5份标的股票1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20曰之间任意一个交易日行权实出0.5份标的股票1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一个交易日行权卖出2份标的股票1份权证只可以在2008年6月20日当天行权卖出2份标的股票试题答案：A160、 买卖股票和基金的过户费属于（）的收入。（单选题）基金管理人证券交易所中国结算公司基金托管人试题答案：C161、 基金会计报表不包括（ ）。（单选题）所有者权益表资产负债表利润表净值变动表试题答案：A162、 根据A公司2015年的财务数据，其总资产为10亿元，总负债为6亿元，销售收入为8亿元，净利润为1亿元，则A公司2015年的净资产收益率为（ ）。（单选题）25%16.7%12.5%10%

试题答案：A163、 关于封闭式基金的利润分配，下列表述错误的是（ ）。（单选题）分配方式可以选择现金分红或者分红再投资转换为基金份额基金收益分配后基金份额净值不得低于而值基金收益分配每年不得少于一次年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%试题答案：A164、 相比于股票投资组合，债券投资组合构建时需考虑的特有因素包括（ ）。I.期限结构II.投资理念Ill.投资策略IV.组合久期（单选题）I、【IIII、IVI、IVII、III试题答案：C165、关于沪港通、深港通以及债券通开通的重要意义，有以下儿种说法：I标志着人民币国际化的重要进展II刺激了人民币的资产需求III丰富了境外人民币资本的投资品种IV标志着我国不断扩大金融市场开放V标志着我国资本账户已经完全开放以上说法正确的是（）（单选题）A.IlkIV、VB.【、II、IIIA.IlkIV、VB.【、II、III、IVC.HI、IV、D.I、II、IV、V试题答案：B166、交易过程中的显性成本不包括（ ）。（单选题）A.印花税过户费交易佣金买卖价差试題答案：D167、 下列风险屮属于系统性风险的是（： ）。I.汇率风险II.利率风险III.政策风险IV.经营风险V.财务风险（单选题）I、III、IVI、II、IIII、III、VIV、V试题答案：B168、 根据以下材料，回答（TSE）题上市公司L在2015年3月15日同时发行了五年期可转债C和五年期普通债券B。C的票面利率是1%,每年付息一次，转换比率为1：5,从发行后满一年开始可以转股。B的票面利率是6%,每年付息一次，L公司在2015年和2016年一季度末分红派息。2016年3月15日首次付息后，L公司的普通债券的市场价格为103.55元，可转债C市场价格为122.3元。股票价格为22元/股。根据以上材料，回答56〜57题。｛TS｝普通债券B的到期收益率是（ ）。（单选题）6%5%8%7%试題答案：B169、 在下行标准差的计算公式中，期数n代表（ ）。（单选题）真实基金收益率小于目标收益率的期数真实基金收益率小于无风险利率的期数投资期限D.真实基金收益率大于投资者预期收益率的期数忒题答案：A170、 下列关于采用完全复制法来构造股票投资组合的股票型指数基金的说法中，正确的是（ ）o（单选题）股票仓位为100%不需要调仓换股不存在跟踪误差是其他复制方法的出发点试題答案：D171、 证券X的期望收益率为12%,标准差为20%。证券Y的期望收益率为15%,标准差为27%,如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为（ ）O（单选题）13.5%15.5%27.0%12.0%试题答案：A172、 陈女士在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为110元。那么该区间内，总持有区间收益率为（ ）。（单选题）10%11%12%13%试题答案：D173、 投资者于2017年2月3日（周五）申购A.货币基金份额，则该投资者从哪天开始享有A基金的分配权益（）° （单选题）A.2017年2月5日（周日）2017年2月4日（周六）2017年2月3日（周五）2017年2月6日（周一）试题答案：D174、 A证券的预期收益率为10%,B证券的预期收益率为20%,A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%.该投资组合的期望收益率为（）。（单选题）16%30%15%25%试题答案：A175、 下列关于衍生工具的论述，错误的是（）（单选题）期权合约的卖方有权利但没有义务去执行合约远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本的衍生工具构造出来期货合约是标准化合约试题答案：A176、 根据资本市场理论，以下说法错误的是（）（单选题）所有投资者的最优资产组合是相同的所有投资者均利用无风险资产和市场组合M来构造资金的投资组合所有投资者都将市场组合M作为最佳风险资产组合所有投资者均选择给其带来最大效用的资产组合试题答案：A177、 债券市场常用的结算方式中，对双方信用依存度最低的是（ ）。（单选题）券款对付见券付款纯券过户见款付券试题答案：A178、 （）是基金估值的第一责任主体。（）0（单选题）托管机构中国证券投资基金业协会基金管理公司中国证券业协会试題答案：C179、 某债券的面值为100元，如果当前的市场价格接近100元，期限越长时，下列描述正确的是（ ）。（单选题）当前收益率越接近到期收益率当前收益率越偏离到期收益率当期收益率的变动预示着到期收益率的反向变动当期收益率和到期收益率的关系无法判断试题答案：A180、 关于收益率曲线，以下表述错误的是（）。（单选题）收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率试题答案：A181、 下列不属于金融衍生工具的是（ ）。（単选题）金融远期合约金融债券金融期权金融互换试题答案：B182、 证券间的联动关系由相关系数p来衡量，P值为1,表明（ （单选题）两种证券间存在完全反向的联动关系两种证券的收益相互独立两种证券的收益有反向变动倾向两种证券间存在完全正向的联动关系试题答案：D183、 下列不属于常用的财务杠杆比率的是（ ）＜,（单选题）资产负债率权益乘数和负债权益比利息倍数资产收益率试题答案：D1&1、在对数据集中趋势的测度中，适用于偏斜分布的数值型数据的是（）。（单选题）均值标准差中位数D.方差试题答案：c185、 根据中国人民银行的规定，口前我国银行间质押式回购的最长期限是（ （单选题）1个月6个月1年3个月试题答案：C186、 相对于期货合约，下列关于远期合约缺点的表述中，错误的是（）。（单选题）远期合约的违约风险较高远期合约市场的效率偏低远期合约的流动性较差远期合约需要按合约价值交纳保证金试题答案：D187、 一只基金的月平均净值增长率为2%,标准差为3%。在95%的概率下。月度净值增长率的区间是（ ）。（单选题）+3%——+2%+3%—0+5%―1%+8%——4%试题答案：D188、 以下不属于基金业绩评价需要考虑的因素是（）。（单选题）基金风险水平基金的管理费用基金规模D.投资日标与范围试题答案：B189、 根据资本资产定价模型，B系数作为衡量系统风险的指标，其与预期收益率之间的关系是（）o（单选题）正相关不相关非线性相关负相关试題答案：A190、 按照相关制度，一般货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的（ ）。（单选题）25%15%20%30%试题答案：C191、 当市场利率（ ）时，持有附有提前赎回权债券的基金将不仅不能获得髙息收益。而且还会面临再投资风险。（单选题）下降上升波动较大波动较小试题答案：A192、 投资政策说明书的制定，主要依据投资者的（ ）。I.投资需求II.财务状况III.投资限制IV.投资偏好（单选题）I、II、IIII、IILIVI、II、IVI、【I、111、IV试题答案：D193、 在无保证债券中，受偿等级最高的是（ ），这也是公司債的主要形式。（单选题）优先无保证债券优先次级债券次级债券劣后次级债券试題答案：A194、 X年X月X日，某基金公告利润分配，每10股配0.2元，权益分配日（除权除息）某投资者持有该10000份，未进行除息时份额浄值为1.222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为0。（单选题）1.202,100001.220,100001.022,98001.222,10000试题答案：A195、 关于认股权证的内在价值，下列说法正确的是（ ）。（单选题）内在价值可以是正数也可以是负数内在价值反映权证有效期内股票价格波动所隐含的收益无论股票价格是多少，只要股价上涨，认股权证的内在价值就增加只有股票市价高于行权价格时，认股权证的内在价值才大于零试题答案：D196、 进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑的因素是（）。（单选题）基金规模基金公司股权稳定性基金经理从业年限基金公司资产管理规模试题答案：A197、 下列等式中，符合资产负债表的基本逻辑关系的是（ ）.（单选题）资产=所有者权益所有者权益=负债+资产资产=负债+所有者权益负债=所有者权益+资产试题答案：C198、 下列关于制定投资政策说明书的好处，说法错误的是（ ）。（单选题）能够帮助投资者制定切合实际的投资目标能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人有助于合理评估投资管理人的投资业绩有助于管理人合理的承诺收益保障试题答案：D199、 从事（ ）的人员或机构被称为“天使”投资者。（单选题）风险投资另类投资并购投资D.危机投资试题答案：A200、 一般情况下。优先股票的般息率是（ ）的，其持有者的股东权利受到一定限制。（単选题）随公司盈利变化而变化浮动不确定固定试题答案：D201、 中国人民银行规定，买断式回购到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应（ ）首期交易净价。（单选题）不大于小于大于不小于试題答案：C202、 下列关于私募股权投资的退出方式的表述中，错误的是（ ）o（单选题）借壳上市的退出模式是一种间接上市的方法二次出售是指私募股权投资基金将持有的项目在私募股权二级市场出售的行为首次公开发行并上市（IP0）的退出模式，是指投资的企业股权在交易所公开上市交易后所出售其持有的股票管理层回购退出模式是指私募股权投资基金将所持有的股权转换为管理层所控股的其他上市公司的股权试题答案：D203、 下列不属于金融债券的是（ ）。（単.选题）商业银行债券证券公司债券地方政府预券非银行金融机构债券试題答案：C204、 依据我国第三方存管的要求，客户想完成客户交易结算资金的进出只能通过的方式是（ ）O（单选题）客户通过网银直接将钱划入券商的三方存管账户银证转账券商提供的柜面客户资金存取银行柜台办理资金划转试题答案：B205、 任何一家市场参与者进行债券远期交易时必须遵循的规则是（ ）。（单选题）其他三项都是任何一家市场参与者単只债券远期交易的卖出总余额不得超过该只债券流通量的20%远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的200%任何一个基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的100%试题答案：A206、 股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是（ ）o （单选题）市场风险信用风险非系统性和系统性风险购买力风险试題答案：C207、 下列关于证券投资风险的说法，错误的是（ ）°（单选题）非系统风险是可以通过组合投资来分散的非系统风险与整个证券市场的价格存在系统的联系证券投资的风险是指证券收益的不确定性风险是对投资者预期收益的背离试题答案：B208、 某公司目前的流动比率大于1,速动比率小于1,公司用现金支付了应付账款后，流动比率与速动比率的变化是（ ）。（单选题）流动比率变小，速动比率变大两者均变大流动比率变大，速动比率变小两者均变小试题答案：C209、 以下不属于按照持有人收益方式分类的债券品种是（ ）。（单选题）免税债券固定利率债券浮动利率债券永续债券试题答案：D210、 票面金额为100元的3年期债券，票面利率5%,每年付息一次，当前市场价格为90元，则该债券的到期收益率为（ ）。（单选题）8.9468%5.0556%1.7235%5%试题答案：A211、 （ ）是财政部代表中央政府发行的债券。（单选题）国债商业银行债券政策性金融债地方政府債试题答案：A212、 关于不动产投资的特点表述错误的是（）（单选题）不动产投资的异质性是指每一项不动产投资在地理位置、产权类型等方面都是独特的不动产投资的高流动性是指不动产投资流动性较好，产权交易时间短，费用低不动产投资的不可分性是指直接的不动产投资单笔投资金额比较大，且不容易拆分以卖给多个小金额的投资者对期望抵御通货膨胀的投资者而言，写字楼投资具有巨大的吸引力试题答案：B213、 切点投资组合的特征不包括（ ）。（单选题）切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关切点投资组合是所有投资者理想的投资组合试题答案：D214、 形成资本市场预期，建立战略资产配置，是投资组合管理中哪一阶段的主要内容（）。（单选题）规划阶段监控阶段执行阶段反馈阶段试题答案：A215、 按照（ ）的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。（单选题）复利单利贴现现值试题答案：A216、 关于交易指令在基金公司的内部执行，以下表述错误的是（）。（单选题）通过审核的投资指令才能被分发给交易员在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令交易系统或相关负责人员审核投资指令的合法合规性，违规指令将被拦截并反馈给基金经理交易员接到任何交易指令后均须立即完成，无权进行交易择时试题答案：D217、 下列关于证券交易所的说法，错误的是（ ）。（单选题）证券交易所的设立和解散，由国务院决定证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种我国上交所和深交所都采用会员制证券交易所的总经理由财政部任免试题答案：D218、 下列关于杜邦等式的表述中，正确的是（ ）。（单选题）净资产收益率=销售利润率X应收账款周转率X权益乘数净资产收益率=销售利润率X存货周转率X权益乘数净资产收益率=销传利润率X总资产周转率X权益乘数净资产收益率=销售利润率X净资产周转率X权益乘数试题答案：C219、 风险价值VaR是指（ ）。（单选题）在一定持有期内的资产价值在给定的时间区间内和给定的置信水平下，某资产可能存在的潜在损失在一定持有期内的资产的损失程度在一定持有期内的资产增值试题答案：B220、 某投资者信用账户中有现金40万元保证金，该投资者选定证券A进行证券卖出。证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出10万股。第二天，该股票价格上升到每股10元,不考虑利息和费用，该投资者需要追加（）保证金才能持续130%的担保比例。（单选题）不需要追加10万元5万元50万元试题答案：B221、 按照现行法规要求，个人持有公开上市公司股票股息红利免征个人所得税的前提是持股期限（）（单选题）2年以上1年以上一个月至1年（含一年）海外债券基金试题答案：B222、 某投资组合在持有期为12个月，置信水平95%的情况下，若所计算的风险价值为5%,则表明（ ）。（单选题）

该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过95%该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过5%该资产组合在12个月中的最大损失为5%该资产组合在12个月中的损失有95%的可能不超过5%试题答案：D223、 不动产投资不包括（）。（单选题）酒店投资高速公路投资商业房地产投资养老地产投资试題答案：B224、 债券ABCD的凸性分别为3、2、1、0.5,在其他特性相同时，投资者应当选择哪种债券进行投资？（）（单选题）债券B债券D债券A债券C试题答案：C优先股股东没有表决权优先股股东具有表决权优先股股东具有表决权优先股股东没有表决权225、 下列关于普通股股东和优先股股东的表述中，在一般情况下正确的是（ ）。（单选题）优先股股东没有表决权优先股股东具有表决权优先股股东具有表决权优先股股东没有表决权普通股股东具有表决权,普通股股东没有表决权,普通股股东具有表决权,普通股股东没有表决权,试题答案：A226、 （）是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，表示的是从现在（t=0）到时间t的收益。（单选题）名义利率远期利率即期利率实际利率试题答案：C227、 下列关于期货合约的说法中，错误的是（ ）。（单选题）期货市场具有价格发现功能期货合约有较低的交易成本期货合约的流动性很弱期货合约是在交易所交易的标准化产品试题答案：C228、 关于房地产投资信托基金的特点，以下表述错误的是（ ）。（单选题）房地产投资信托基金信息不对称程度较其他房地产相关投资工具要低房地产投资信托基金较其他房地产相关投资工具流动性强房地产投资信托基金相对房地产直接投资流动性较差房地产投资信托基金有抵补通货膨胀的效应试题答案：C229、 偿债基金是指债券发行人通过划拨一定数额资金或者慢慢积累资金的方式形成的存款准备金，目的是在未来某一时间节点用于清偿某笔债务。因此偿债基金的主要作用就是降低（）。（单选题）信用风险通货膨胀风险再投资风险D.利率风险试题答案：A230、 关于影响投资者需求的关键因素，以下表述错误的是（）（单选题）基金管理人应当为投资者提供顾问服务，让其了解符合自身风险容忍度和当前市场环境的可实现的收益目标一般情况下，投资期限较长的投资者对流动性的要求不高对于投资者的风险容忍度，投资经理应当剔除其风险承受意愿，而只考虑其风险承受能力其他条件相同时，投资期限越长，投资者的风险承受能力越高试題答案：C231、 已知名义利率为8%,实际利率为6%,则通货膨胀率为（）（单选题）8%5%6%2%试题答案：D232、 下列关于浮动利率债券的表述中，正确的是（ ）。（单选题）利率会根据利差的变化而重新设定，基准利率保持不变利率会根据基准利率的变化而重新设定，利差保持不变利率会根据基准利率和利差的变化而重新设定利率会根据发行人经营业绩的变化而重新设定试题答案：B233、 关于不动产投资的特点表述错误的是（）（单选题）不动产投资的异质性是指每一项不动产投资在地理位置、产权类型等方面都是独特的不动产投资的高流动性是指不动产投资流动性较好，产权交易时间短，费用低不动产投资的不可分性是指直接的不动产投资单笔投资金额比较大，且不容易拆分以卖给多个小金额的投资者对期望抵御通货膨胀的投资者而言，写字楼投资具有巨大的吸引力试題答案：B234、 股票投资过程中，以下属于非系统性风险的为（）°（单选题）汇率大幅波动股票大盘指数的波动风险上市公司财务投资失败央行颁布新的货币政策试題答案：C235、 基金管理人对外披露基金净值前，负有复核基金净值准确性义务的机构有（）（单选题）基金公司稽核监督部门相关监管机构第三方销售机构托管人试題答案：D236、 基金A在2014年12月31日净值为1亿元。2015年3月31日，客户申购了3000万元，中购发生之前基金A的净值为1.3亿元O2015年9月1日，基金A进行了1500万元的分红，分红之前基金A的净值为1.8亿元。除此之外，基金A在2015年没有其它大额对外现金流发生。在2015年12月31日，基金A的净值为1.32亿元。按照全球投资业绩标准（GIPS）规定的收益率计算方法，基金A在2015年的加权收益率应为（ ）。（单选题）18%23%17%32%试题答案：C237、 境内机构投资者开展境外证券投资业务时，可以选择境外资产托管人负责境外资产托管业务。下列关于境外资产托管人所需满足条件的表述中，正确的是（ ）。（单选题）在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于20亿美元或等值货币，或托管规模不少于2000亿美元或等值货币在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币,或托管规模不少于1000亿美元或等值货币在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于2亿美元或等值货币，或托管规模不少于2000亿美元或等值货币在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管规模不少于1000亿美元或等值货币试題答案：B238、 全球投资业绩标准（GIPS）关于收益率的具体计算，以下描述错误的是（）（单选题）不同期间的收益率必须以几何平均方式相连接GIPS必须采用经现金流调整后的时间加权收益率GIPS必须釆用净收益率所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支试題答案：C239、 关于证券交易的印花税，以下表述错误的是（）.（单选题）目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0.1%相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取印花税是在股票成交后对买卖双方投资者分别收取的税金试題答案：A240、 关于我国证券投资基金场内证券交易市场，以下说法正确的是（）（单选题）上海证券交易所采用公司制，深圳证券交易所采用会员制上海证券交易所和深圳证券交易所都采用公司制上海证券交易所采用会员制，深圳证券交易所采用公司制上海证券交易所和深圳证券交易所都釆用会员制试题答案：D241、 企业提前支付了厂房的租金，企业资产负债表的变化是（ ）。（单选题）资产、负债均减少资产不变，负债不变资产、权益均减少资产不变，负债减少试题答案：B242、 按发行主体为债券分类，错误的选项是（）。（单选题）零息债券公司债券金融债券政府债券试题答案：A243、 作为封闭式基金的分红条款，以下不符合《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的是（）（单选题）投资者可以选择现金分红或者红利再投资分红比例不低于年度可分配利润的90%每年至少分红一次基金分红后单位净值不低于面值试題答案：A244、 大宗商品衍生工具不包括（ ）。（单选题）远期合约期货合约期权合约现货交易试題答案：D245、 企业破产时，以下几类投资者中最先获得企业资产清偿的是（）（单选题）次级债券持有人优先无保证债券持有人有保证债券持有人企业股权持有人试题答案：C246、 以下选项中，属于基础原材料类大宗商品的是（）.I.钢铁、铜、铝块IL橡胶、黄金、白银III.玉米、大豆、棕桐油IV.铅、锌、铁矿石（单选题）TOC\o"1-5"\h\zII、IVI、IVI、IIII、III试题答案：B247、 关于衍生工具的定义，以下描述错误的是（）（单选题）有的衍生工具在结算时要求实物交割，有的要求用现金结算衍生工具可以按合约规定在到期日或者到期日之前结算衍生工具的交割价格是签订买卖合约时标的资产的价格所有衍生工具都会规定一个合约到期日试题答案：C248、以下不属于基金业绩评价原则的是（）（单选题）长期性原则客观性原则保密性原则可比性原则试题答案：C249、 （ ）是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准。（单选题）国债价格指数到期收益率经济周期曲线国债收益率曲线试题答案：D250、 已知某基金最近三年来每年的收益率分别为25%、10%和-15%,那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（ ）。（单选题）5.34%2.71%6.67%7.89%试题答案：A251、 下列关于封闭式基金的利润分配的说法，错误的是（ ）.（单选题）封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%基金收益分配后基金份额净值不得低于面值封闭式基金只能采用现金分红试题答案：B252、 基金单位资产净值的计算公式为（）＜,（单选题）NAV=期术基金资产净值/预计发行的基金总份额NAV=期末基金净资产收益率/预计发行的基金总份额村入¥=期末基金净资产收益率/发行在外的基金总份额村入¥=期末基金资产净值/发行在外的基金总份额试题答案：D253