高级会计师之高级会计实务试题与答案A4可打印

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大题（共20题）一、经股东大会批准，甲公司2017年1月1日实施股权激励计划，其主要内容为：甲公司向其子公司乙公司50名管理人员每人授予1000份现金股票增值权，行权条件为乙公司2017年度实现的净利润较前1年增长6%，截止2018年12月31日两个会计年度平均净利润增长率为7%；从达到上述业绩条件的当年末起，每持有1份现金股票增值权可以从甲公司获得相当于行权当日甲公司股票每股市场价格的现金，行权期为2年。乙公司2017年度实现的净利润较前1年增长5%，本年度没有管理人员离职。该年末，甲公司预计乙公司截止2018年12月31日两个会计年度平均净利润增长率将达到7%，未来1年将有2名管理人员离职。每份现金股票增值权公允价值如下：2017年1月1日为9元；2017年12月31日为10元；2018年12月31日为12元。<1>?、根据上述资料,分析判断2017年甲公司与乙公司对股权激励计划应进行的会计处理。【答案】（1）甲公司作为结算企业最终是以现金进行结算，应作为现金结算的股份支付进行处理。增加长期股权投资240000元，增加应付职工薪酬240000元【（50-2）×1000×10×1/2】。(5分)（2）乙公司作为接受服务的企业，其本身没有结算义务，应作为权益结算的股份支付进行处理。增加管理费用216000元，增加资本公积216000元【（50-2）×1000×9×1/2】。（5分）二、某特种钢股份有限公司为A股上市公司，20×7年为调整产品结构，公司拟分两阶段投资建设某特种钢生产线，以填补国内空白。该项目第一期计划投资额为20亿元，第二期计划投资额为18亿元，公司制定了发行分离交易可转换公司债券的融资计划。经有关部门批准，公司于20×7年2月1日按面值发行了2000万张，每张面值100元的分离交易可转换公司债券，合计20亿元，债券期限为5年，票面年利率为1％（如果单独按面值发行一般公司债券，票面年利率需要设定为6％），按年计息。同时，每张债券的认购人获得公司派发的15份认股权证，权证总量为30000万份，该认股权证为欧式认股权证；行权比例为2：1（即2份认股权证可认购1股A股股票），行权价格为12元/股。认股权证存续期为24个月（即20×7年2月1日至20×9年2月1日），行权期为认股权证存续期最后五个交易日（行权期间权证停止交易）。假定债券和认股权证发行当日即上市。公司20×7年末A股总数为20亿股（当年未增资扩股），当年实现净利润9亿元。假定公司20×8年上半年实现基本每股权益0.30元，上半年公司股价一直维持在每股10元左右。预计认股权证行权期截至前夕，每股认股权证价格将为1.5元。要求：计算公司20×7年的基本每股收益。【答案】20×7年公司基本每股收益为：9/20＝0.45（元/股）三、甲会计师事务所具有证券期货业务资格，接受委托对A公司、B公司、C公司和D公司2014年度内部控制的有效性实施审计，并于2015年4月对找4家上市公司出具了内部控制审计报告。有关资料如下：(1)A公司。A公司于2014年3月通过并购实现对A1公司的全资控股，交易前A公司与A1公司不存在关联方关系。甲会计师事务所在对A公司内部控制有效性进行审计的过程中发现：A公司未将A1公司纳入2014年度内部控制建设与实施的范围。(2)B公司。甲会计师事务所在审计过程中发现B公司的内部控制存在以下问题：①审计委员会缺乏明确的职责权限、议事规则和工作程序，未能有效发挥监督职能：②高级下属子公司B1公司在未履行相应审批程序的情况下为关联方提供担保；③与售后“三包”返利业务相关的销售收入确认不符合《企业会计准则第14号——收入》的规定。甲会计师事务所认定上述问题已经构成了财务报告内部控制重大缺陷，出具了否定意见的内部控制审计报告。(3)C公司。甲会计师事务所在对C公司内部控制有效性进行审计的过程中发现下列事项：①C公司自2014年陆续发生多起重大关联交易事项，为规范关联交易行为，C公司与2014年12月底制定了关联交易内部控制制度，将其纳入《C公司内部控制收册》，②C公司限制甲会计师事务所审计人员对某类重要资产内部控制流程的测试，且未提出正当理由。甲会计师事务所据此出具了无法表示意见的内部控制审计报告。(4)D公司。D公司为专门从事证券经营业务的上市公司。甲会计师事务所在对D公司内部控制有效性进行审计的过程中发现：D公司策略交易系统的某模块存在重大技术设计缺陷，但该重大缺陷不影响D公司财务报表的真实可靠。甲会计师事务所出具了无保留意见的内部控制审计报告。假定不考虑其他因素要求：根据资料(4)，针对D公司策略交易系统某模块存在的重大技术设计缺陷，说甲会计师事务所在内部控制审计报告中应当如何处理。【答案】甲会计师事务所应当将D公司策略交易系统某模块存在的重大技术设计缺陷作为非财务报告内部控制重大缺陷(1.5分)，在审计报告中通过增加描述段的方式予以披露(1.5分)。或：在审计报告中增加“非财务报告内部控制重大缺陷描述段”。(3分)四、甲公司为一家从事服装生产和销售的国有控股主板上市公司。报据财政部和证监会有主板上市公司分类分批实施企业内部控制规范体系的通知，甲公司从2012年起，围绕内部控制五要素全面启动内部控制体系建设。2012正有姜工作要点如下：(1)关于内部环境。董事会对内部控制的建立健全和有靛实施负责：董事会委托A咨询公司为公司内部控制体系建设提供咨询服务，选聘B会计师事务所对内部控制有效实施审计。A咨询公司为B会计师事务所联盟的成员单位，具有独立法人资格。(2)关于风险评估。受国际生融危机的持续影响，甲公司境外市场销售额和利润额急剧下降，董事会经审慎研宄、集体决策并报股东大会审议通过后，决定调整发展战略，迅速启动“出口转内销”战略。由于国内信用环境尚不成熟，战略调整后可能导致销售账款无法收回的风险明显增大，财务部门提议将销售万式自赊销改为现销，并在批准后实施。(3)关于控制活动。甲公司在对企业层面和业务层面控制活动进行全面控制的基础上，重点对资金活动、采购业务、销售业务等实施控制。一是实施货币资生支付审批分级管理。单笔付款金额5万元及5万元以下的，由财务部经理审批；5万元以上、20万元及20万元以下的，由总会计师审批；20万元以上的由总经理审批。二是强化采购自请制度，明确相关部门或人员的职责权限及相应的请购和审批程序。对于超预算外采购项目，无论生额大小，均应在办理请购手续后，按程序报请具有审批根限的部门或人员审批。三是建立信用调查制度。销售经理应对客户的信用状况作充分评估，并在确认符台条件后经审批签订销售合同。(4)关于信息沟通。甲公司在已经建立管理信息系统和业务信息系统的基础上，充分利用信息系统之间的可集成性，将内部控制措施嵌入公司经营管理和业务流程中，初步实现了自动控(5)关于内部监督。内部审计部门经董事会援权开展内部控制监督和评价，检查发现内部控制缺陷，督促缺陷整改，甲公司内部审计部门和财务部门均由总会计师分管。(6)关于外部审计。B会计师事务所在执行内部控制审计时，发现甲公司财务管理信息系统存在设计漏洞，导致公司成本和利润发生重大错报，甲公司技术人员于2012正12月30日完成对系统的修复后，成本和利润数据得以改正。B会计师事务所据此认为上述内部控制缺陷已得到整改，不影响会计师事务所出具2012年度内部控制审计报告的类型。要求：根据材料(2)，说明财务部门提议采用的风险应对策略类型厦曼恍点和缺点。【答案】财务部提议采用的是风险规避的应对策略。风险规避策略的优点是：风险规避是管理风险的一种最彻底的措施，是在风险事故发生之前，将所有风险因素完全消除，从而彻底排除某一特定风险发生的可能性。风险规避策略的缺点是：风险规避是相对消极的应对策略。选择遗策略意味着：①放弃可能从风险十获得的收益；②可能影响企业经营绩效；③可能带来新的风险。五、（2014年）甲公司、乙公司和丙公司为三家新能源领域的高科技企业，经营同类业务。甲公司为上市公司，乙公司、丙公司为非上市公司。甲公司总部在北京，乙公司总部在上海，丙公司总部在广州。甲公司财务状况和银行信用良好，对于银行贷款能够提供足额担保。（1）甲公司为扩大市场规模，于2013年1月着手筹备收购乙公司100%的股权。经双方协商同意，聘请具有证券资格的资产评估机构进行价值评估。经过评估，甲公司价值为50亿元，乙公司价值为18亿元，预计并购后的整体公司价值为75亿元。从价值评估结果看，甲公司收购乙公司能够产生良好的并购协同效应。经过一系列并购流程后，双方于2013年4月1日签署了并购合同。合同约定，甲公司需支付并购对价20亿元，在并购合同签署后5个月内支付完毕。甲公司因自有资金不足以全额支付并购对价，需从外部融资10亿元。甲公司决定发行可转换公司债券筹集该并购资金，并于2013年8月5日按面值发行5年期可转换公司债券10亿元，每份面值100元，票面年利率1.2%，按年支付利息；3年后可按面值转股，转换价格16元/股；不考虑可转换公司债券发行费用。2013年8月底前，甲公司全额支付了并购对价，并办理完毕全部并购交易相关手续。甲公司在并购后整合过程中，为保证乙公司经营管理顺利过渡，留用了乙公司原管理层的主要人员及业务骨干，并对其他人员进行了必要的调整；将本公司行之有效的管理模式移植到乙公司；重点加强了财务一体化管理，向乙公司派出财务总监，实行资金集中管理，统一会计政策和会计核算体系。（2）2014年1月，在成功并购乙公司的基础上，甲公司又着手筹备并购丙公司。2014年5月，双方经过多轮谈判后签署并购合同。合同约定，甲公司需支付并购对价15亿元。甲公司因自有资金不足以全额支付并购对价，需从外部融资6亿元。甲公司就此并购有两种外部融资方式可供选择：一是并购贷款；二是定向增发普通股。甲公司董事会根据公司实际情况，就选择外部融资方式提出如下要求：一是尽量不稀释原有股东股权比例；二是融资需时最短，不影响并购项目的如期完成。假定不考虑其他因素。要求：1.根据资料（1），计算甲公司并购乙公司预计产生的并购收益。2.根据资料（1），如果2016年8月5日可转换公司债券持有人行使转换权，分别计算每份可转换公司债券的转换比率和转换价值（假定转换日甲公司股票市价为18元/股）。3.根据资料（1），指出甲公司2013年对乙公司主要进行了哪些方面的并购后的整合。4.根据资料（2），分析甲公司在并购丙公司时应选择何种外部融资方式，并说明理由。【答案】1.预计并购收益＝75－（50＋18）＝7（亿元）2.每份可转换公司债券转换比率＝100/16＝6.25每份可转换公司债券转换价值＝6.25×18＝112.5（元）3.甲公司2013年对乙公司主要进行了人力资源整合、管理整合和财务整合。4.甲公司应选择的外部融资方式是并购贷款。理由：并购贷款不稀释原有股东股权比例，并且融资完成时间较短，符合董事会要求。甲公司和丙公司之间具有较高的产业相关度和战略相关性，并购贷款额度6亿元不超过并购对价的50%，并且甲公司财务状况和银行信用良好，对于银行贷款能够提供足额的担保，符合银行对于并购贷款的相关要求（提示：企业申请并购贷款应符合的基本条件现行教材已经删除）。六、甲公司是一家大型高科技集团上市公司，主营手机、电脑及其他电子科技产品。其生产、研发与销售部门遍及全球各地。产品特征与类型具有一定的地理特殊性，该公司的发展战略是系列电子产品多元化，从多板块、多渠道取得效益。甲公司重视研究开发，持续推出新产品，不断创新产品配套服务，以此推动消费者对产品进行升级，提高产品边际收益。近年来，公司财务战略目标日益明晰，高度重视企业价值管理，构建了以经济增加值最大化为核心目标，持续盈利能力和长期现金流量现值为辅助目标的财务战略目标体系。按照财务战略目标要求，2011年甲公司在2010年的基础上，对部分业务板块追加了投资，其中业务板块A和业务板块B各追加投资10000万元，业务板块C追加投资20000万元，三个业务板块的基础财务数据见下表：假定不考虑其他因素。要求：根据甲公司业务情况，判断甲公司应采取何种组织结构类型。【答案】考虑公司多元化经营及公司规模大等特点，公司组织结构类型应为事业部制组织结构。七、乙公司是天津的一家大型民营科技企业，成立于2015年，其主要业务是生产再生纤维素。尽管成立时间不长，但发展非常迅速，目前实现年销售收入超过1000万元，利润超过200万元，公司董事会经过分析认为，尽管公司目前的市场占有率还不是很高，但由于本公司产品具有其他产品无法比拟的优点，未来前景会十分广阔，高速增长态势可保持至少5年。乙公司在进行企业筹资战略规划会议时，有两种不同的观点：一种观点认为，公司目前资本结构中债务比重很低，应当在维持资本规模基本不变的前提下，调整资本结构，加大债务比重；另外一种观点认为，应当进一步增加投资，扩大资本规模，促进增长。乙公司在生产运营中非常重视对风险的管理，对于重大的风险，避免采用风险承担，对于容易发生风险影响经营的情况，采用合适的风险应对策略。要求：1.指出乙公司最恰当的融资战略是什么，并简要说明理由。2.简述公司在选择筹资工具时，采用哪些方法比较适宜。3.简述按照风险内容可分为哪些风险。【答案】1.乙公司最恰当的融资战略是快速增长和保守融资战略。理由：乙公司是快速增长型企业，创造价值最好的方法是新增投资，而不是仅仅考虑可能伴随着负债筹资的税收减免所带来的杠杆效应。2.在选择筹资工具时，可以采用以下方法：（1）维持一个保守的财务杠杆比率，它具有可以保证企业持续进入金融市场的充足借贷能力；（2）采取一个恰当的、能够让企业从内部为企业绝大部分增长提供资金的股利支付比率；（3）把现金、短期投资和未使用的借贷能力用作暂时的流动性缓冲品，以便于在那些投资需要超过内部资金来源的年份里能够提供资金；（4）如果必须采用外部筹资，那么选择举债的方式，除非由此导致的财务杠杆比率威胁到财务灵活性和稳健性；（5）当上述方法都不可行时，采用增发股票筹资或者减缓增长的方式。3.按照风险内容可分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险和法律风险。八、四方公司是一家从事电子产品生产加工和销售的综合性集团公司。近年来，四方公司的生产经营业务快速发展，不断地拓展国内外市场，为进一步规避相关的风险，2×21年发生如下套期业务：（1）2×21年1月1日，为了规避所持50吨甲原材料的公允价值变动风险，四方公司在期货市场卖出6个月到期的甲原材料期货50吨，并将其指定为所持甲原材料公允价值变动风险的套期。（3）2×21年8月1日，四方公司预期将在2×22年1月1日购进乙原材料500吨。为了规避原材料价格上涨的风险，四方公司于2×21年8月1日在期货市场上买入500吨该原材料期货并将其指定为该价格风险的套期。（4）2×21年9月1日，四方公司与境内某公司签订一项购买丙原材料的采购合同，合同约定四方公司将在2×21年12月1日以每吨10万元的价格购进丙原材料100吨。为规避该合同因原材料价格波动所导致的风险，四方公司在期货市场上卖出100吨该原材料期货，并将其指定为对该合同风险的套期。（5）2×21年10月1日，四方公司在其境外子公司有一项长期应收款5000万美元，该款项从目前情况看，没有明确的清偿计划（并非产生于商品购销等日常活动）。为规避该长期应收款外汇风险，四方公司与某境外金融机构签订了一项远期外汇合同，并将其指定为该外汇风险的套期。假定不考虑其他因素。要求：根据套期会计准则的规定，逐项分析四方公司各项套期保值业务的套期工具、被套期项目以及适用哪种套期保值会计方法；同时，判断资料（1）是买入套期保值还是卖出套期保值，并说明理由。【答案】九、甲公司为一家以汽车制造为主业的大型国有控股上市公司。为贯彻落实国家“十二五”规划“转型升级，提高产业核心竞争力”的要求，力争在“十二五”时期实现经济效益的大幅提高和公司品牌影响力的持续扩大，甲公司于2011年6月30日召开董事会，就下一阶段“走出去”、大力开拓海外市场的有关改革措施作出如下决议：（1）积极开拓非洲等新兴市场，选择政局稳定、市场前景良好的部分国家开展经营，将产品和服务拓展到新市场，逐步扩大市场占有率。根据公司境外经营的统一政策，产品和服务以本地货币计价，同时交易以美元结算。（2）加大研发力度，以培育享誉国际的自主品牌为目标，充分利用公司高素质的研究团队和丰富的研发资源，在整车开发、新能源应用、零部件及配件技术自主化等涉及汽车制造的各个技术领域启动全方位研发工作，力争在较短时间内有所突破。（3）开通国际网络营销渠道，通过公开招标方式择优选择国际知名信息技术提供商，要求承包方在严格遵守有关保密协议的基础上，根据本公司经营管理特点开发设计网络营销平台，并委托其全权负责该平台的运营和管理工作，从而让公司管理人员和营销人员能够集中精力做好市场开拓和品牌推广。（4）加大资本运作力度，在充分研究论证的基础上，报经董事会或股东大会批准，兼并重组境外的上游零部件供应商和部分下游销售平台，更好地整合当地资源；同时，利用境外较为成熟的金融市场，大力开展衍生金融产品投资业务，以获取投资收益。（5）在开拓海外市场的同时，不断夯实内部管理。进一步强化审计委员会和内部审计机构的职能作用，审计委员会2/3以上成员由执行董事兼任。要求：1.根据财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布的《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》，逐项识别甲公司董事会决议中（1）至（5）项改革措施所面临的主要风险；同时，针对识别出的主要风险，逐项设计相应的控制措施。2.假设你是甲公司的高级管理人员，立足企业层面考虑，简要说明在制定风险应对策略时需要考虑的主要因素。【答案】1.（1）第一项改革措施存在的风险：甲公司在非洲等新兴市场开展经营，以本地货币计价，以美元结算交易，可能由于汇率波动而产生汇率风险（或：外汇风险）。控制措施：甲公司可以采取套期保值（或：远期合约；或：提前或延期收付款；或购买保险）等措施来降低或分担风险。（2）第二项改革措施存在的风险：研究项目未经科学论证或论证不充分，可能导致资源浪费（或：研究项目立项风险）。控制措施：甲公司应当根据发展战略，结合市场开拓和技术进步要求，科学制定研发计划，提出研究项目立项申请，开展可行性研究，编制可行性研究报告，按规定的权限和程序对研发项目进行审批。（3）第三项改革措施存在的风险：业务外包监控不严，服务质量低劣，可能导致企业难以发挥业务外包优势（或：业务外包过程管理风险）。控制措施：企业应当加强与承包方的沟通与协调，及时搜集相关信息，发现和解决外包业务日常管理中存在的问题；应当密切关注并持续评估承包方的履约能力，建立相应的应急机制，避免业务外包失败造成本企业生产经营活动中断。（4）第四项改革措施存在的风险：投资决策失误，可能导致投资损失（或：投资决策风险）。控制措施：企业选择投资项目应当突出主业（或：企业应当谨慎从事衍生金融产品等高风险投资业务）。（5）第五项改革措施存在的风险：组织架构设计风险（或：治理机构缺乏科学决策、良性运行机制和执行力，可能导致企业经营失败，难以实现发展战略）。控制措施：审计委员会成员应当具备独立性（或：审计委员会半数以上成员应当由独立董事组成）。2.企业应当在分析相关风险发生的可能性和影响程度后，结合风险承受度权衡风险与收益，制定风险应对策略。风险应对策略的选择与企业风险偏好密切相关，应当避免因个人风险偏好给企业经营带来重大损失的情况。一十、甲集团公司(以下简称“集团公司)下设A、B、C三个事业部及一家销售公司。”A事业部生产W产品，该产品直接对外销售且成本全部可控：B事业部生产X产品，该产品直接对外销售；C事业部生产Y产品，该产品既可以直接对外销售，也可以通过销售公司销售。集团公司规定：各类产品直接对外销售部分，由各事业部自主制定销售价格；各事业部通过销售公司销售的产品，其内部转移价格由集团公司确定。为适应市场化改革、优化公司资源配置，2015年7月5日，集团公司组织召开上半年经营效益评价工作专题会。有关人员的发言要点如下：(1)A事业部经理：集团公司批准的本事业部上半年生产计划为：生产W产品20000件，固定成本总额10000万元，单位变动成本1万元。1至6月份，本事业部实际生产W产品22000件(在核定的产能范围内)，固定成本为10560万元，单位变动成本为1万元。为了进一步加强对W产品的成本管理，本事业部拟于7月份启动作业成本管理工作，重点开展作业分析，通过区分增值作业与非增值作业，力争消除非增作业，降低产品成本。(2)B事业部经理：集团公司年初下达本事业部的年度目标利润总额为10000万元。本事业部本年度生产经营计划为：生产并销售X产品的60000台，全年平均销售价格2万元/台，单位变动成本1万元。1至6月份，本事业部实际生产并销售X产品30000台，平均销售价格2万元/台，单位变动成本为1万元。目前，由于市场竞争加剧，预计下半年X产品平均销售价格将降为1.8万元/台。为了确保完成全年的目标利润总额计划，本事业部拟将下半年计划产销量均增加1000台，并在全年固定成本控制目标不变的情况下，相应调整下半年X产品单位变动成本控制目标。(3)C事业部经理：近年来，国内其他公司研发了Y产品的同类产品，打破了本事业部对Y产品独家经营的局面。本事业部将进一步加强成本管理工作，将Y产品全年固定成本控制目标设定为2000万元、单位变动成本控制目标设定为1.1万元。(4)销售公司经理：本年度Y产品的市场销售价格很可能由原来的2.1万元/件降低到1.8万元件，且有持续下降的趋势。建议集团公司按照以市场价格为基础进行协商的方法确定Y产品的内部转移价格。假定不考虑其他因素。要求：根据资料(2)，分别计算B事业部X产品2015年全年固定成本控制目标，以及2015年下半年X产品单位变动成本控制目标。【答案】X产品2015年固定成本控制目标=60000*2－60000*1－10000=50000(万元)(1分)调整后下半年X产品单位变动成本的控制目标=(30000*2＋31000*1.8－30000*1－50000－10000)÷31000=0.83(万元台)(1分)一十一、M公司是一家中央企业控制的子公司，2019年根据国资委发布的《中央企业负责人经营绩效考核实施方案》及《中央企业负责人经济增加值考核实施方案》，引入经济增加值指标进行绩效考核。经过审计后的基本财务数据为：税前利润为1000万元，利息费用为60万元，研发支出资本化金额为600万元，研发支出的资本化金额摊销为50万元。平均所有者权益为5000万元，长期借款为1400万元，应付债券为1600万元，短期借款为160万元，平均在建工程为2000万元。企业的平均资本成本率为14.95%，所得税税率为25%。假设不考虑其他事项。要求：1.计算M公司的经济增加值。2.简述实施经济增加值绩效评价的效果。3.简述采用关键绩效指标法（KPI法）进行绩效评价的优缺点。【答案】1.M公司的税后净营业利润=1000×（1-25%）+（60+600-50）×（1-25%）=1207.5（万元）M公司调整后资本=5000+1400+1600+160-2000=6160（万元）M公司经济增加值=1207.5-6160×14.95%=286.58（万元）2.运用经济增加值进行绩效评价的效果：（1）提高企业资金的使用效率。（2）优化企业资本结构。（3）激励经营管理者，实现股东财富的保值增值。（4）引导企业做大做强主业，优化资源配置。一十二、已知ABC公司20×8年平均总资产为2000万元，平均资产负债率为50%，其中有息负债占负债总额的比例为60%，有息负债的平均利息率为10%，适用的企业所得税税率为25%。其他相关资料如下：（1）20×8年年初流通在外的普通股股数为1500万股，年内没有发生变化；（2）20×8年销售收入为25500万元，销售净利率为8%；（3）20×8年折旧摊销合计500万元；（4）同行业内在基础业务方面具有可比性的DBX公司的市盈率是15，EV/EBITDA（企业价值/息税折旧和摊销前利润）是10。要求：1.使用市盈率乘数，估计ABC公司的每股股权价值。2.使用EV/EBITDA（企业价值/息税折旧和摊销前利润）乘数，估计ABC公司的企业价值。【答案】1.净利润=25500×8%=2040（万元）每股收益=2040/1500=1.36（元）ABC公司的每股股权价值=1.36×15=20.4（元）2.20×8年利息费用=2000×50%×60%×10%=60（万元）税前利润=2040/（1-25%）=2720（万元）EBITDA=2720+60+500=3280（万元）ABC公司的企业价值=3280×10=32800（万元）。一十三、甲集团公司是一家从事家用电器生产和销售的国有控股公司，为分散经营风险，增强竞争力，甲公司从2014年初进入生物制药领域，开始生产调节人体免疫功能的药物，并成立A投资中心专门负责该业务。2015年1月15日，甲公司召开2014年度工作总结会议，就公司发展、业绩等重要问题进行了专题研究。会议要点如下：（1）公司战略方面。坚定不移地走发展道路，2015年公司将加大技术研发力度，推出新一代智能家用中央空调系统，可以实现手机智能控制。凭借惯有的优良品质，再加上智能远程操控，给用户提供更为便利与舒适的使用体验。（2）业绩方面。公司2014年获得的净利润为2500万元，投资占用的资本为5000万元。加权平均资本成本（税后）10%，适用的企业所得税税率为25%。（3）成本控制方面。2014年度A投资中心对M药物实施了目标成本管理，要求该产品的成本利润率为10%，目前该类药品的单位成本为0.6万元/箱，市场上主要竞争对手同类产品的市场销售价格为0.5万元/箱。（4）绩效评价计分方法方面。甲公司根据多目标规划原理，将所要评价的各项指标分别对照各自的标准，并根据各项指标的权重，通过功效函数转化为可以度量的评价分数，再对各项指标的单项评价分数进行加总，得出综合评价分数。假设不考虑其他因素。1、根据资料，判断甲公司所采取的发展战略类型（写出具体细分类型），并说明理由。2、根据资料（2），根据国资委暂行办法的规定，计算甲公司的经济增加值。3、根据资料（3），依据目标成本法计算原理，参照市场主要竞争对手同类产品的销售价格，计算M药物的目标成本。4、根据资料（4），指出甲公司采取的指标体系综合计分方法，并判断属于定性方法还是定量方法。【答案】一十四、大华股份有限公司(以下简称“大华公司”)是一家生产陶瓷机械的企业。在2017年内部控制制度健全性、有效性的检查中，发现如下情况。(1)对外投资控制。大华公司为了分散经营风险，决定寻求新的投资机会。由于房地产市场持续升温，房价迅速上涨，公司有意将资金投入房地产行业。某日，一家客户李某带来一个消息，他所在城市的一家房地产公司准备转让一块土地的使用权，但同时有几家公司在竞争。大华公司得悉后，立即指派采购部职员王某全权负责。王某与土地转让方接触后，感到可行，双方商定土地使用权转让款5000万元，大华公司按时支付给了土地转让方。在办理产权过户时，大华公司发现，该土地已经抵押给银行，产权无法过户，大华公司陷入漫长的诉讼之路，遭受了巨大损失。(2)销售与收款控制。大华公司近年来营业收入增长较快，主要原因之一是在销售上采取了比较宽松的信用政策和强有力的绩效激励政策。为了抢占市场，提高市场占有率，公司规定，业务员可以以发货为依据，按销售额的一定比例拿提成，销售额越多，提成比率越高。但是，随着营业收入的增加，应收账款也大幅度增加，应收账款的增长速度是营业收入的2倍，而且账龄越来越长，坏账比例居高不下。只见收入增加，不见效益改善。(3)工程控制。随着业务的增长，大华公司原有生产基地已不能满足经营的需要，公司决定扩建生产基地。因此事关重大，防范舞弊，由总经理刘某亲自负责该工程项目，从工程招标、工程款的支付到竣工决算，实行全程一支笔审批。工程完工投产后，该生产基地经常因施工质量问题停工。随后，刘某被人举报收受巨额贿赂，被提起公诉。法庭上，刘某非常后悔地说，由于收受了贿赂，无法合理地选择承包方和进行严格的工程管理，处处受制于人；施工方也因为承接工程支付了巨额贿赂款，只能通过偷工减料来获取利润。(4)货币资金控制。2017年4月，出纳张某的朋友孙某希望张某能帮忙从公司账上划出50万元，投资股市，所得利润两人均分。张某表示同意，随后找到担任财务经理的父亲，请求在财务经理的权限内批准50万元，并保证使用3个月后一定归还。父亲碍于亲情答应帮忙，但交代一定要保密，不能让其他人知道，否则将会受到严厉处罚。张某说，肯定不会有事，银行存款余额调节表我自己编自己核查，收支都不记账，资金余额就平了。随后，张某利用这笔资金取得了40万元的投资收益，并如约将50万元归还了该企业。要求：请简要分析大华公司在内部控制方面存在的缺陷。【答案】(1)对外投资控制存在缺陷。①按照规定，企业应当建立对外投资业务的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责权限，确保办理对外投资业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。对外投资不相容岗位至少应当包括：对外投资项目的可行性研究与评估；对外投资的决策与执行；对外投资处置的审批与执行；对外投资绩效的评估与执行。大华公司对涉及的重大项目，没有建立相应的对外投资业务岗位责任制，委托王某全权负责，没有做到决策与执行等不相容职位相分离。②按照规定，企业应当配备合格的人员办理对外投资业务，办理对外投资业务的人员应当具备良好的职业道德，掌握金融、投资、财会、法律等方面的专业知识。大华公司从事机械行业，贸然进入高风险的房地产行业，选派不熟悉业务的采购员负责该业务，加大了投资的风险，给企业造成损失。③按照规定，企业应当加强对外投资可行性研究、评估与决策环节的控制，对投资项目建议书的提出、可行性研究、评估、决策等作出明确规定，确保对外投资决策合法、科学、合理。大华公司为了抢时间，对于重大项目没有开展充分的可行性研究就轻易决策，未能保证对外投资的科学性、合理性，在投资风险控制上存在严重缺陷，导致企业遭受损失。(2)销售与收款控制存在缺陷。①按照规定，销售与发货控制流程应当科学严密，销售政策和信用管理应当科学合理，对客户的信用考察应当全面充分，销售合同的签订、审批程序和发货程序应当明确。大华公司在销售政策的制定上不够科学合理，信用政策过宽，在没有对客户信用进行认真细致调查的基础上，仅仅为了抢占市场份额就轻易发货，极大地增加了收账风险。②按照规定，销售收入的确认条件、销售成本的结转方法、应收账款的催收管理、往来款项的定期核对、坏账准备的计提依据、坏账核销的审批程序、销售退回的条件与验收程序、与销售有关的凭证记录的管理要求等应当明确。大华公司的销售激励政策不利于风险控制。业务员只顾发货，增加营业收入，拿取提成，不管后期催收，疏于应收账款的管理，致使坏账比率越来越高，给企业造成损失。(3)工程控制存在缺陷。一十五、甲集团公司2021年第4季度召开工作会议，就前3个季度的预算执行情况及其企业发展的重要问题进行了专题研究。会议要点如下：（1）预算编制方面。甲公司过去一直采用定期预算法编制预算。近年来，企业的运营环境变化较大，公司高管希望从更长远的视角进行决策，因此，明年拟采用更为合理的预算编制方法。（2）预算分析方面。会议听取了公司2021年前3季度预算执行情况的报告。收入前3季度的实际与预算数分别为2050亿元和2000亿元，年度预算数2800亿元；销售成本前3季度的实际与预算数分别为1350亿元和1300亿元，年度预算数1600亿元。（3）预算控制方面。2021年前3季度管理费用预算200亿元，其中研究与开发费用预算45亿元，实际管理费用220亿元，其中实际研发支出50亿元。2022年管理费用预算350亿元，其中研发费用预算总数80亿元，占营业收入比为3.5%。（4）预算调整方面。企业批准下达的预算应当保持稳定，不得随意调整。但是由于市场环境、国家政策等变化，导致预算执行发生重大差异确实需要调整的，预算执行单位可以直接调整。（5）预算考核方面。根据各预算执行单位的责权范围，下达预算目标，并对其可控的预算差异进行考核；对销售部门进行考核，其指标设计既要包括收入指标，也要包括应收账款周转率指标，兼顾部门利益和企业整体利益，有利于企业总体目标的实现和价值最大化；对于市场环境和会计政策变化的影响，已经按照程序调整预算，并按照调整后的预算指标进行考核；为保证考核的时效性，采用季度考核、半年度考核和不定期考核相结合。要求：（1）根据资料（1），指出甲公司拟采用的预算编制方法及该方法的缺点。（2）根据资料（2），计算甲公司收入和销售成本的预算完成率和预算执行进度，依据计算结果对预算执行情况进行分析。（3）根据资料（3），指出甲公司2022年预算控制方式类型。（4）根据资料（4），指出预算调整表述是否妥当，如果不妥，说明理由。（5）根据资料（5），指出甲公司预算考核方面体现哪些原则。【答案】一十六、X集团创建于1992年11月，是我国最大的民营企业集团之一。成立初期，X集团主要从事医药及房地产咨询等实业经营，但自1998年以来，X集团不断强化以资本运作为核心的投资扩张业务，逐步形成以资本为纽带的大型控股企业集团。集团成立初期，主营市场调查和咨询业务，不断积累原始权益资金。1998年，X集团将最初积累的留存资金全部投入基因工程检测产品的开发中，开始生产乙肝诊断试剂。随后X集团以货币出资1300万元购买国外先进信息服务器设备用于信息产品研发，并在2003～2007年连续三年的时间里扩建厂房，在江苏、浙江、上海等地建立企业基地以扩大公司规模，同时面对激烈的市场竞争和快速变化的环境，X集团又投入600万元改造原集团大楼，建成了大屏幕显示、电脑检索、具备网络化、智能化的办公大楼，盘活了价值2000多万元、面积1万多平方米的存量资产。2008年开始X集团积极介入国内钢铁产业的整合，与江苏南钢集团合作，间接持股其上市子公司南钢股份，控股设立联合有限公司，不仅如此，X集团还广泛涉及房地产、商贸流通、金融等多个领域，直接、间接控股和参股的公司逾100家。2010年X集团营业收入为23.3亿元，同比增长9.6%；净利润5037万元，同比增长43.8%。在公司收入和利润的增长中，大部分都是对外投资的投资回报，X集团在十余年间迅速成为横跨多个产业的大型民营控股集团。假定不考虑其他因素。<1>?、简要分析X集团的投资战略选择。<2>?、指出企业投资战略的地位和作用。<3>?、判断集团成立初期至1998年所采取的融资战略，并说明理由。【答案】1.（1）直接投资战略选择。①提高规模效益的投资战略。X集团2003～2007年连续三年扩建厂房，扩大公司规模，是提高规模效益的直接投资行为，合理经济规模的实现必然产生规模经济效益。（2分）②提高技术进步效益的投资战略。X集团投入资金生产乙肝诊断试剂，随后X集团以货币出资1300万元购买国外先进信息服务器设备用于信息产品研发等，这是典型的提高企业技术进步效益的直接投资战略，其核心在于加快技术进步。（2分）③盘活资产存量的投资战略。X集团投入600万元改造原集团大楼，盘活了价值2000多万元的存量资产，这一投资即是关于盘活资产存量的直接投资战略选择，有效地提高了资产使用效率，使现有资产创造了更大的价值。（2分）（2）间接投资战略选择。X集团间接持股南钢股份，控股设立联合有限公司，除此之外，其投资涉及很多领域，直接、间接控股和参股的公司逾100家。表明其采用组合投资，即多种证券组合的最优投资策略，以寻求在风险既定情况下投资收益最高，或者在投资收益既定的情况下风险最小的投资战略。（2分）2.企业投资战略的地位和作用体现在导向性、保证性、超前性和风险性上。（3分）3.集团成立初期至1998年所采取的融资战略是内部融资战略。（2分）理由：内部融资战略即使用内部留存利润进行再投资。集团成立初期，不断积累原始权益资金。1998年，X集团将最初积累的留存资金全部投入基因工程检测产品的开发，属于内部融资战略行为。（2分）一十七、情形1：位于北京市的蓝天信息科技有限公司(以下简称“北京蓝天”)是一家研发、生产和销售通信技术系统的公司，经营十多年来，市场持续增长。为谋求进一步发展，北京蓝天将触角拓展到成都高新科技城的众多信息行业的潜质独角兽企业。2016年1月1日，北京蓝天公司以1000万元投资于成都电科信息有限公司(以下简称“成都电科”)，持股比例为10%。当日成都电科可辨认净资产的公允价值为10000万元，公允价值与账面价值相等。情形2：2017年12月31日，上述北京蓝天以8000元从成都电科之其他股东处购买了成都电科40%的股权，从而开始能够对成都电科实施控制。2017年12月31日，成都电科可辨认净资产公允价值为12000万元。假定不考虑其他因素。情形3：假如北京蓝天为加强流动性管理持有某短期债券组合。当组合中的某只债券到期时，回收的金额再投资另外的短期债券，以使利息最大化且确保能够取得预算内经营或资本支出对资金的需要。如果需要发生预算外支出(如因应市场变化而发生的企业并购，或遵从政府监管部门临时出台的政策)，则可在短期债券到期前处置。该企业CFO对此业务归类以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。情形4：假如北京蓝天持有一项具有较高信用质量(比如AAA级)的债券投资组合，其预期将收取该债券组合相应的合同现金流量。但是，按照乙公司既定的对外投资管理政策，如果该债券组合中的某债券的评级跌至特定水平(比如B级)以下且公允价值跌至面值70%以下，乙公司就应通过出售处置该债券。该企业CFO对此业务归类以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。情形5：假如北京蓝天因对外赊销商品拥有一组应收账款。该组应收账款的各项应收账款的信用期限均设定为60天以内。丙公司根据各应收账款的合同现金流量收取现金，且不打算提前处置该组应收账款。该企业CFO对此业务归类以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。情形6：假如北京蓝天持有金融资产的目的是为了满足每日流动性需要。在实际操作时，因应市场变化，导致频繁的金融资产出售且相关金额较大。此外，由于很少能够准确地预测每日流动性需求，预期此类业务操作会持续下去。该企业CFO对此业务归类摊余成本计量的金融资产。要求：根据上述情形5，请依据《企业会计准则22号——金融工具确认和计量》，分析判断上述处理是不是符合准则规定？如不符合，请指出应该分类进入哪一类？【答案】错误。应该归类为摊余成本计量的金融资产。解析参考：在此例中，丙公司的目标是收取该组应收账款的合同现金流量，该组应收账款满足分类为以摊余成本计量金融资产的条件之一。一十八、甲单位为央级事业单位，执行《事业单位会计制度》并计提固定资产折旧。2015年7月28日，甲单位总会计师主持召开会议，听取财务处、资产管理处近期工作汇报，研究讨论有关事项。(1)按照《行政事业单位内部控制规范(试行)》文件要求，甲单位2014年制定了本单位内部控制制度并予以执行。为了检查内部控制是否有效，及时发现单位内部控制存在的缺陷，甲单位领导班子要求2015年下半年开展内部控制评价工作。考虑到本单位内部控制制度的建立与实施由财务处牵头负责，会议决定由审计处具体负责内部控制评价的组织实施工作。(2)为更好地完成2015年事业发展各项工作任务，甲单位新建综合业务楼提前投入使用，预计下半年能源费用大幅度增加，公用经费预算出现缺口。为应对能源费用大幅度增加带来的预算支出压力，会议决定直接动用上半年度非财政补助收入超收部分120万元弥补下半年公用经费不足，并责成财务处将此预算调整事项报主管部门和同级财政部门备案。(3)2015年4月，甲单位采用公开招标方式采购一套大型设备(未纳入集中采购目录，但达到政府采购限额和公开招标数额标准)，但招标后没有供应商投标。7月初，甲单位报财政部门批准后将设备采购方式变更为竞争性谈判，并要求资产管理处按照新的采购方式尽快进行采购。会议决定成立由1名本单位资产采购代表和5名评审专家共6人组成的竞争性谈判小组实施采购。(4)因市政道路扩建，甲单位一栋建筑面积约5000平方米的楼房将被拆除。市政府道路建设征迁办公室向甲单位承诺承担该栋楼房拆除费用，并另外支付2000万元补偿款。该栋楼房的账面原值1000万元，累计折旧600万元。资产管理处认为该栋楼房长期闲置，政府拆迁是妥善处置该项资产的一个机会。会议决定经单位授权由资产管理处直接与市政府道路建设征迁办公室签署资产处置和补偿协议。(5)甲单位下属乙事业单位承接一国际合作项目，但因资金不足，项目一直没有实施，这对乙单位实现当年收入预算目标和完成年度事业任务产生重大影响。为支持乙单位开展业务，财务处认为可将甲单位闲置资金按同期银行借款利率有偿借给下属事业单位使用。考虑到将资金出借给下属单位风险可控，会议决定经单位授权由财务处直接与乙单位签署资金出借协议。(6)2015年6月，甲单位对2016年预计取得的各项收入和预计发生的各项支出进行测算后发现，预计总支出较大，存在收支差额。在对各业务部门申报的新增专项事业发展任务及用款需求进行分析后，财务处认为应优先保障基本支出的合理需要，再安排各项事业发展所需的项目支出。会议决定在编制2016年“一上”部门预算草案时，采取用事业基金(事业基金余额大于预计收支差额)弥补收支差额的方式解决预计的预算赤字。(7)甲单位经批准将食堂出包给下属丙公司经营。承包经营合同约定：自2014年3月1日起，丙公司每月缴纳承包经营管理费15万元，承包期2年。丙公司以甲单位拖欠在食堂发生的招待费为由，一直未按合同缴纳食堂承包经营管理费。2015年4月，甲单位同丙公司签署了以下协议：2014年3月1日至2015年3月1日甲单位在食堂发生招待费共计80万元，冲抵食堂承包经营管理费后，丙公司支付管理费净额100万元。2015年7月，甲单位收到丙公司支付的100万元。财务处建议做增加银行存款和其他收入各100万元处理。(8)因2014年12月所购部分事业活动用低值易耗品(已于购入当月被各部门领用并计入财政补助基本支出)质量未达到要求，甲单位按合同规定将其退回。2015年7月，甲单位收到供应商退款支票6万元，并按原付款渠道存入单位零余额账户。财务处建议做增加零余额账户用款额度6万元、减少事业支出6万元处理。(9)甲单位(未单独设置基建零余额账户)将信息中心配楼建设工程项目出包给X公司承建，并按照《国有建设单位会计制度》在基建账套单独核算。2015年7月，甲单位按照工程合同约定，以财政授权支付方式支付首笔工程款200万元，并在基建账套中进行了会计处理。财务处建议当月在“大账”中做增加在建工程200万元、减少零余额账户用款额度200万元处理。(10)甲单位经批准使用财政补助资金240万元购置一台事业活动用实验设备，设备已于2015年6月10日验收合格并投入使用。该设备预计使用年限为10年，按年限平均法自7月起计提折旧。财务处建议对该设备按月计提的折旧做增加事业支出和累计折旧各2万元处理。假定不考虑其他因素。要求：【答案】1.事项(1)的处理决定正确。(1分)2.事项(2)的处理决定不正确。(1分)理由：基本支出预算执行中发生的非财政补助收入超收部分，原则上不再安排当年的基本支出，可报同级财政部门批准后安排项目支出或结转下年使用。(1分)3.事项(3)的处理决定不正确。(1分)理由：达到公开招标数额标准的货物采购项目，竞争性谈判小组应由采购人代表和评审专家共5人以上的单数组成。(1分)4.事项(4)的处理决定不正确。(1分)理由：处置资产的账面原值在800万元以上，应经主管部门审核后报同级财政部门审批。(1分)5.事项(5)的处理决定不正确。(1分)理由：除法律法规另有规定外，事业单位利用国有资产出借，应当进行必要的可行性论证，并经主管部门审核同意后，报同级财政部门审批。(1分)或：出借资产价值在800万元(含800万元)以上的，经主管部门审核后报财政部审批；800万元以下的，由主管部门按规定审批后报财政部备案。(1分)6.事项(6)的处理决定正确。(1分)7.事项(7)的处理建议不正确。(1分)正确处理：应增加银行存款100万元、增加事业支出80万元，增加附属单位上缴收入180万元。(1.5分)一十九、甲研究院(以下简称甲单位)为实行国库集中支付和政府采购制度的事业单位。除完成国家规定的科研任务外，甲单位还从事技术转让、咨询与培训等经营性业务，并对经营性业务的会计处理采用权责发生制。2005年，财政部门批准的甲单位年度预算为3000万元。1至11月，甲单位累计预算支出数为2600万元，其中：2100万元已由财政直接支付，500万元已由财政授权支付。2005年12月，甲单位经财政部门核定的用款计划数为400万元，其中：财政直接支付的用款计划数为300万元，财政授权支付的用款计划数为100万元。1至11月，甲单位累计经营亏损为300万元。甲单位2005年12月预算收支及会计处理的有关情况如下(甲单位经营收入适用营业税税率5%，所得税税率33%，不考虑其他税费)：(1)1日，甲单位收到代理银行转来的“财政授权支付额度到账通知书”，通知书中注明的本月授权额度为100万元。甲单位将授权额度100万元计入“零余额账户用款额度”，并增加财政补助收入100万元。(2)2日，甲单位与A公司签订技术转让与培训合同。合同约定：甲单位将X专利技术转让给A公司并于12月5日至20日向A公司提供技术培训服务;A公司应于合同签订之日起5日内向甲单位预付50万元技术转让与培训服务费;在12月20日完成技术培训服务后，A公司向甲单位再支付150万元的技术转让与培训服务费。3日，甲单位收到A公司预付的款项50万元，已存入银行，甲单位增加银行存款50万元，同时增加预收账款50万元。(3)4日，甲单位购入一批价值10万元的科研用材料，已验收入库，并向银行开具支付令。5日，甲单位收到代理银行转来的“财政授权支付凭证”和供货商的发票，甲单位直接增加事业支出10万元，并减少“零余额账户用款额度”10万元。(4)6日，甲单位按政府采购程序与B供货商签订一项购货合同，购买一台设备，合同金额110万元。7日，甲单位收到B供货商交付的设备和购货发票，发票注明的金额为110万元，设备已验收入库。当日，甲单