《货币银行学》讲义

《货币银行学》第一章引言一、经济生活中处处有货币家庭、企业、机关团体、国家财政的收支都表现为货币收支。二、货币流通整个国民经济的一切货币收支包括五个方面的收支：1、以个人为中心的货币收支；2、以企业等经营单位为中心的货币收支；3、以财政及机关团体为中心的货币收支；4、以银行等金融机构为中心的货币收支；5、对外的货币收支。货币流通是现实的货币在经济生活中运动的总和。三、生活中提出的课题1、金钱是否是万能的？2、国家运用货币进行宏观控制能解决多大问题？3、利息、银行、有价证券、外汇等问题？四、货币银行学是剖析经济问题的钥匙五、以马克思主义为指导六、在把握中国实际的基础上学习七、要学习西方的货币银行学第二章货币与货币制度第一节货币的起源

一、货币的产生货币的出现是与交换联系在一起的。在世界各地，交换都经过两个发展阶段：物物交换；通过媒体的交换。司马迁在《史记·平淮书》中说：“农工商交易之路通，而龟贝金钱刀布之币兴焉。”

二、古代货币起源说亚里士多德的描述。

三、马克思的货币学说马克思在1867年出版《资本论》，系统地阐述了他的经济理论。马克思认为货币的产生经过了四个阶段：1、简单的价值形式1只羊（相对价值形式）=2把斧头（等价形式）2、扩大的价值形式1只羊（相对价值形式）=2把斧头、1袋粮食、3捆烟叶……（等价形式）3、一般价值形式2把斧头、1袋粮食、3捆烟叶……（相对价值形式）=1只羊（等价形式）4、货币形式2把斧头、1袋粮食、3捆烟叶……（相对价值形式）=金、银（等价形式）第二节形形色色的货币一、古代的货币中国最早的货币是贝，其上限大约在公元前2000年。许多与财富有联系的字，其偏旁都为“贝”，如货、财、贸、贱、贫等。古代欧美非作为货币的商品有牛羊、盐、烟草、可可豆等。二、币材作为货币的材料需要具有四个特征：1、价值比较高；2、易于分割；3、易于保存；4、便于携带。充当货币的金属主要是金、银、铜。中国最早的货币金属是铜和金。三、铸币铸币是由国家的印记证明其重量和成色的金属块。中国最古老的金属铸币是铜铸币。有三种形制：“布”、“刀”、“铜币”。宋代开始流通白银，以称量货币流通的，其计量单位是“两”，所以常说“银两”。银元流通是在鸦片战争时。流通最多的墨西哥的鹰洋。晚清铸造的银元有“龙洋”、袁世凯头像银元、孙中山头像银元。四、劣质铸币是指重量轻、成色低的铸币。当劣币出现在流通中时，人们则会把足值货币收存起来，这叫劣币驱逐良币律。五、纸币北宋出现“交子”。元代纸钞在全国流通，有代表性的是“中统元宝钞”。明代发行“大明宝钞”。六、银行券与国家发行的纸币银行券是随资本主义银行的发展而首先在欧洲出现于流通中的一种用纸印制的货币。19世纪末到20世纪初在欧洲广泛流通。与银行券同时处于流通中的，还有由国家发行并强制流通的纸制货币，有的国家称为“纸币”。中国现代银行出现较晚，19世纪中，外国银行开始在华设点，19世纪末，中国民族资本的现代银行才开始创业。银行券的发行开始非常混乱。1935年，国民党政权中央银行、中国银行、交通银行和农民银行发行的钞票为“法币”，即法定不兑现的银行券。七、可签发支票的存款这种可签发支票的存款称之为“存款通货”。在现代经济生活中，存款通货的量通常都几倍于不兑现银行券的量。八、电子计算机的运用与无现金社会银行卡、网络银行等。第三节货币的职能

一、价值尺度指货币可以作为尺度来衡量其他商品的价值。

二、货币单位有的用数量单位来表示，如朋、头、匹等；有的用重量单位来表示，如铢、两、镑等；还可以用某种名称来表示，如元、法郎、卢布、比索等。

三、价格价格是价值的货币表现。价格的倒数是货币购买力。货币购买力变动的趋势和幅度是物价指数变动的倒数。四、流通手段指货币在商品交换中发挥的媒介作用。五、货币的需求作为交换媒介的货币必须是现实的货币。M=PQ/VPQ≡MV六、价值尺度与流通手段的统一价值尺度与流通手段是货币的两个最基本的职能。

七、贮藏手段指货币退出流通领域，被收藏或积累起来。

八、支付手段指货币作为价值的独立运动形式进行单方面的转移。如偿还债务、纳税、交地租等。

九、世界货币指货币在世界市场上发挥职能。第四节货币的定义

货币是起一般等价物作用的特殊商品，它反映着一定的生产关系。货币是商品流通的媒介。第五节货币制度

一、货币制度及其构成货币制度是指一国对于货币流通的系统规定。其内容包括：货币材料的确定；货币单位的确定；流通中货币种类的确定；对不同种类货币的铸造和发行的管理；对不同种类货币的支付能力的规定，等等。

二、币材的确定即制造货币的材料。一国本位币的币材实际上规定了其货币制度的名称，如以金为本位币币材的货币制度称为金本位制。

三、货币单位的确定包括两个内容：货币单位的名称和货币单位的“值”。在金属货币制度下，货币单位的值就是指货币的含金量。在信用货币制度下，货币单位的值是由国家法律规定的价值。

四、金属货币的铸造

五、本位币和辅币用法定货币金属按照国家规定的规格经国家造币厂铸成的铸币称为本位币。本位币是一国流通中的基本通货。现在流通中完全不兑现的钞票，也称为本位币。本位币的最小规格是1个货币单位。本位币具有无限法偿能力。辅币是本位币以下供日常零星交易和找零用的小额通货。

五、无限法偿与有限法偿无限法偿是指法律规定的无限制偿付能力。有限法偿是对辅币规定的，其含义是，在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收。

六、货币制度的发展货币制度的发展主要经历了两个大的阶段：金属货币制度和信用货币制度。金属货币制度（16世纪——19世纪）是以贵金属为本位币的货币制度，经历了银本位制、金银复本位制和金本位制三个阶段。信用货币制度是以银行券为本位币的货币制度，从20世纪30年代后开始在世界各国实行。

七、人民币制度人民币是1948年12月1日开始发行的，这标志着中华人民共和国货币制度建立的开端。人民币发行前，在中国有两种货币制度：一是国民党政府的货币制度；一是共产党领导的革命根据地的货币制度。

八、欧元1999年1月1日，欧盟中的11个国家开始使用欧盟单一货币——“欧元”。2002年初，欧元纸币和硬币进入流通，半年后，成员国流通的各自的通货逐步回收。第三章信用第一节信用及其与货币的联系

一、什么是信用信用是指借贷行为。

二、信用是一个古老的经济范畴在我国春秋战国时期就有借贷的记载。在西方，公元前18世纪，古巴比伦皇帝汉谟拉比编制了一部法典，其中关于债务的规定非常具体。

三、信用是如何产生的信用和货币的产生都是以私有制为前提的，他们产生的经济条件是同源的。

四、借贷的形式信用一直以实物借贷和货币借贷两种形式存在的。在现代社会，以货币借贷为主。第二节高利贷

一、高利贷的特点极高的利率是高利贷最明显的特征。

二、资产阶级反高利贷的斗争高利贷限制了资本主义的发展，因此，资本主义自产生起就展开了反对高利贷的斗争。开始是通过法律来限制利息率。后来通过建立资本主义信用关系来彻底打击高利贷。

三、中国的高利贷问题第三节现代信用活动的基础（略）第四节现代信用的形式一、商业信用（一）商业信用的含义是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用。在典型的商业信用中包括两个同时发生的行为：买卖行为和借贷行为。（二）商业票据和票据流通商业票据是指在商业信用使用的载明债权债务关系的法律文书。商业信用的使用，对商业信用规模和范围的扩大起到了推动作用。（三）商业信用的作用和局限性商业信用有效地调节了企业之间的资金余缺，加速了商品流通，从而促进了社会经济的发展。商业信用的局限性有两个方面：一方面是这种形式存在于工商企业之间，所以它的规模大小必须以产业资本的规模为度；另一方面它严格受商品流转方向的限制。

二、银行信用（一）银行信用的含义是指各种金融机构以存贷款等多种业务形式所组织起来的货币形态的信用。（二）银行信用的特点1、银行信用中的债权人是银行或其他金融机构，债务人是从事商品生产和商品流通的企业单位和个人。2、银行信用所提供的资金是货币资金以及社会闲置资金。3、银行信用的大小、规模和动态不一定和产业资本的循环一致。（三）间接融资与直接融资1、间接融资的概念、优点和局限性2、直接融资的概念、优点和局限性

三、国家信用是指以国家政府为主体的借贷行为。在现代社会中，国家信用主要指国家的负债，包括对国内的负债（内债）和对国外的负债（外债）。国家信用的主要工具是国家债券。

四、消费信用是指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面的货币需求的信用。消费信用的形式有多种多样：1、商人直接以赊销的方式、特别是以分期付款的方式，对顾客提供信用；2、银行和其他金融机构直接贷款给个人用以购买耐用消费品、住房、汽车等；3、银行和其他金融机构对个人提供信用卡，用于消费。第五节信用与股份公司（略）第四章利息与利息率第一节利息

一、对利息的认识利息是一段时间内放弃货币流动性的报酬。

二、利息的实质利息实质上是利润的一部分，是剩余价值的特殊转化形式。

三、利息转化为收益的一般形态利息是资金所有者由于借出资金而取得的报酬，它来自生产者使用该笔资金发挥营运职能而形成的利润的一部分。

四、收益的资本化能带来收益的任何事物，都可通过收益与利率的对比计算出它相当于多大的资本金额，这习惯地称之为“资本化”。B=P·rB为收益，P为本金，r为利率。P=B/r一笔贷款1年的利息为50元，市场平均利率为5%，则本金为50/0.05=1000元。一块土地，年平均收益为100元，当年利率为5%时，其价格为100/0.05=2000元。

五、资本的价格在西方国家，通常把利息称之为货币资本的“价格”。第二节利率及其种类一、利息率及其系统利息率，是指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率，简称利率。利率的种类多种多样，以基准利率为核心。基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。基准利率在西方国家传统上是指中央银行的再贴现利率，在中国是指中国人民银行对商业银行贷款的利率。

二、实际利率与名义利率实际利率，是指在物价不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。名义利率，是指包括补偿通货膨胀风险的利率。r=i+Pr为名义利率，i为实际利率，P为物价的变动率。如果考虑通货膨胀对利息的贬值作用，则名义利率的计算公式为：r=（1+i）••（1+P）-1i=（1+r）/（1+P）-1

三、固定利率与浮动利率固定利率是指在借贷期内不做调整的利率。浮动利率是指在借贷期内可定期调整的利率。

四、市场利率、公定利率和官定利率市场利率是指随市场规律而自由变动的利率。公定利率是指由非政府部门的民间金融组织，如银行公会等所确定的利率。官定利率是由政府金融管理部门或中央银行确定的利率。我国目前以官定利率为主。

五、一般利率与优惠利率一般利率就是指市场利率。优惠利率是指略低于一般利率的利率。在我国，优惠利率在本质上是一种政策性贴息贷款。所谓贴息贷款，即接受贷款的单位支付低于一般利率水平的利息，发放这种贷款而少收入的利息差额由批准贴息的部门、地方支付。在国际金融领域，外汇贷款利率的优惠与否以伦敦同业拆借市场的利率为衡量标准，低于该利率的可称为优惠利率。

六、年率、月率、日率年利率、月利率和日利率是按计算利息的期限单位划分的。日利率又习称为“拆息”在我国，一般以“厘”作单位。年息1厘为1%，月息1厘为0.1%，拆息1厘为0.01%。月息3分为3%。

七、长期利率和短期利率一般地说，1年期以下的信用行为，通常叫短期信用，相应的利率就是短期利率；1年期以上的信用行为，通常称为长期信用，相应的利率就是长期利率。第三节单利与复利

一、计算公式1、单利公式：I=P·r·nS=P(1+r·n)I为利息额，P为本金，r为利率，n为借贷期限，S为本利和。2、复利公式：S=P(1+r)n(n指次幂)I=S-P

二、复利反映利息的本质特征

三、两个有广泛用途的算式1、零存整取（P94）2、整存零取（P95）

四、现值与终值终值是指一笔货币金额在未来某一时间的“本利和”。现值是终值的倒数，就是已知利率和“本利和”，求本金。银行的贴现业务就是计算现值。第四节利率的决定

一、马克思的利率决定论马克思指明，利息是借贷资本家从职能资本家那里分割来的一部分剩余价值。利息率的变化范围是在零与平均利润率之间。

二、西方经济学关于利率决定的分析1、传统的利率理论——实际利率理论。

利率的变化取决于投资流量与储蓄流量的均衡：投资不变，储蓄增加，均衡利率水平下降；储蓄不变，投资增加，则有均衡利率的上升。2、凯恩斯的货币理论

利率决定于货币供求数量，而货币需求量又取决于人们的流动性偏好：流动性的偏好强，愿意持有货币，当货币需求大于货币供给，利率上升；反之，利率下降。凯恩斯的理论，基本上是货币理论。3、可贷资金理论

借贷资金需求来自某期间投资流量和该期间人们希望保有的货币余额；借贷资金供给则来自于同一期间的储蓄流量和该期间货币供给量的变动。可贷资金的供给与需求，决定均衡利率。其均衡条件为：

三、影响利率的因素1、货币的供求2、流动性偏好3、经济周期4、通货膨胀5、货币政策6、财政政策7、国际经济政治关系8、利率管制

四、我国的利率管理体制1995年通过的《中国人民银行法》规定，利率事项由中国人民银行作出规定，报国务院批准后执行。第五节利率的作用

一、利率的作用1、利率对储蓄的作用一般将储蓄随利率提高而增加的现象称为利率对储蓄的替代效应；将储蓄随利率提高而降低的现象称为利率对储蓄的收入效应。替代效应表示人们在利率提高的情况下，愿意增加未来的消费——储蓄，来替代当前的消费；收入效应表示人们在利率提高的情况下，愿意增加现期消费，从而减少储蓄。我国储蓄的利率弹性不大。2、利率对投资的作用如果资本边际效益大于市场利率，则可以诱使厂商增加投资；反之则减少投资。3、从微观角度说，利率会影响个人收入在消费与储蓄之间的分配，影响企业经营管理和投资的积极性；4、从宏观角度看，对货币的需求与供给，对市场的总供给与总需求，对物价水平的升降，对国民收入分配的格局，对汇率和资本的国际流动，进而对经济成长和就业，利率都是重要的经济杠杆。

二、利率发挥作用的环境和条件利率发挥作用的微观环境是企业要成为自主经营、自负盈亏、自我发展的独立的商品生产者和经营者。利率发挥作用的宏观环境的市场机制在经济生活中起基础性的作用。第五章金融市场第一节金融市场及其要素

一、什么是金融市场市场经济由若干相互联系的市场所构成。市场分为四大类：（1）商品市场；（2）劳动市场；（3）技术市场；（4）金融市场。金融市场包括通过各类金融机构及个人所实现的货币资金借贷活动。

二、我国金融市场的历史

三、金融市场的基本要素（一）交易对象金融市场的交易对象是货币资金。（二）交易主体金融市场的交易主体包括任何参与交易的个人、企业、各级政府和金融机构。（三）交易工具交易工具，又叫金融工具，是金融市场上据以进行交易的合法凭证，是货币资金或金融资产借以转让的工具。（四）交易价格金融市场的交易价格是“利率”。

四、金融市场运作流程及其功能的简单概括直接金融：证券市场交易间接金融：贷款

五、金融市场的类型最常见的是把金融市场分为货币市场和资本市场。货币市场是交易期限在一年以内的短期金融交易市场，其功能在于满足交易者的资金流动性需求。货币市场分为短期存贷市场、银行同业拆借市场，贴现市场、短期债券市场和大额存单等短期融资市场。资本市场是交易期限在一年以上的长期金融交易市场，主要满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的资金需求。资本市场包括长期存贷市场和证券市场；证券市场又可分为债券市场和股票市场。按金融交易的交割期限可把金融市场分为现货市场和期货市场。按地理范围不同金融市场可分为国内金融市场和国际金融市场。另外还有外汇市场、黄金市场和保险市场等较重要的市场。第二节金融工具

一、金融工具的特征金融工具是在信用活动中产生，能够证明金融交易金额、期限、价格的书面文件。金融工具一般具有偿还期限、流动性、风险性和收益率这几个基本特征。

二、金融工具种类以期限为标准分类,可分为货币市场的金融工具和资本市场的金融工具。货币市场的金融工具主要有商业票据、短期公债、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议等。资本市场的金融工具主要有股票、公司债券及中长期公债等。以发行者分类，可分为非金融机构发行的政府债券、公司债券及非金融公司股票等直接金融工具和金融机构发行的可转让大额定期存单、银行债券、人寿保险单等间接金融工具。以投资者是否掌握所有权分类，可分为债务凭证和所有权凭证。

三、商业票据是工商企业之间由于信用关系形成的短期无担保债务凭证的总称。–

商业票据的无因性：商业票据只反映商品交易产生的债权债务关系，而不反映交易的内容–

融通票据：由非金融公司发行的，无交易背景只是单纯以融资为目的的票据四、股票股份公司发行的权益凭证，证明持有者对发行公司资产和收益的剩余要求权（索取权）。分为普通股和优先股。五、债券由政府、企业、金融机构发行的资金借贷凭证，一般载明面额、期限、利率、付息方式等要素。六、有价证券的价格1.证券的价格：面值、发行价、市场价2.证券市价的决定因素：期限、利率、预期收益3.一次支付本息债券价格：P=A/(1+r)n4.分期付息到期还本的债券价格：P=∑Ct/(1+r)t+M/(1+r)n5.永久性证券的价格：P=∑C/(1+r)t=C/r

七、股票价格指数上证综合指数、道琼斯指数

八、实际营运资本与股票市值第三节证券市场一、初级市场与二级市场初级市场是组织证券发行的市场；二级市场也称次级市场，是已经发行的证券进行交易的市场。二、新证券的发行新证券发行有公募与私募两种方式。私募方式指发行人直接对特定的投资人销售证券；公募，指发行人公开向投资人推销证券。为此，发行人必须遵守有关事实全部公开的原则，公布各种财务报表及资料。三、证券交易所一般采用公司制或会员制；通过竞价方式进行交易。四、证券交易所的组织与交易程序五、场外交易市场场外交易市场是指在证券交易所以外进行交易的市场。场外交易市场的特点：六、保证金交易七、投机与风险转移八、我国的证券市场第四节金融衍生工具一、衍生工具与原生工具金融衍生工具是指其价值依赖于原生性金融工具的一类金融产品。原生金融工具一般是指股票、债券、存单、货币等。

二、衍生工具的迅速发展

三、按合约类型的标准分类有远期、期货、期权和互换四种类型。1、远期合约是最早出现的一种金融衍生工具。合约双方约定在未来某一日期，按约定的价格，买卖约定数量的相关资产。目前，远期合约主要有：货币远期和利率远期两类。2、期货交易也是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式，与远期合约相同。区别在于：远期合约的交易双方可以按各自的愿望对合约条件进行磋商；而期货合约的交易多在有组织的交易所内进行；合约的内容，如相关资产的种类、数量、价格、交割时间和地点等，都是标准化的。3、期权,其一般含意是“选择”、“选择权”。金融市场上的期权，是指合约的买方在约定的时间或约定的时期内，既有权按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以放弃行使这一权利。期权分看涨期权和看跌期权两种类型。4、互换，也译作“掉期”、“调期”。是指交易双方约定，在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率（利率、股票指数收益率等）相互交换支付的约定。

四、按相关资产的标准分类可分为货币或汇率衍生工具、利率衍生工具、股票衍生工具。

五、按衍生次序的标准分类有一般衍生工具、混合工具、复杂衍生工具。

六、按交易场所的标准分类分为场内工具和场外工具。

七、双刃作用一是为规避金融风险提供了灵活方便的手段；一是促成了巨大的世界性投机活动。第五节金融资产与资产组合一、金融工具与金融资产二、资产选择三、资产组合第六章金融机构体系第一节我国金融机构体系的构成

一、金融机构的一般界说凡专门从事金融活动的组织，均称为金融机构。有间接融资领域的金融机构，还有直接融资领域的金融机构。

二、体系的构成经过20多年的改革开放，我国现已基本形成了以中国人民银行为领导，国有独资商业银行为主体，多种金融机构并存，分工协作的金融机构体系格局。其具体结构如下：1、中央银行，也称货币当局；2、政策性银行；3、国有独资商业银行；4、股份制商业银行；5、农村和城市信用合作社；6、非银行金融机构；7、保险公司8、在华外资金融机构。

三、中国人民银行——是我国的货币管理当局，不以盈利为目的。——专门进行宏观调控与金融管理的机构。1、1948年2、1983年9月人民银行专门行使中央银行职能3、1998年设九大区行、两个营业部4、2003年专门行使制定和执行货币政策职能

四、我国的政策性金融机构政策性银行是政府设立、贯彻执行国家产业政策、区域发展政策的金融机构。不以盈利为目的，靠财政拨款和发行金融债券获得资金。1994年从国有独资专业银行中分设出来（一）国家开发银行（二）中国农业发展银行（三）中国进出口银行

五、国有独资商业银行1.中国工商银行，1984年从人民银行中分设2.中国银行，1979年从人民银行中单设，2004年8月改制为股份制商业银行3.中国建设银行，1979年从财政部独立，2004年9月改制为股份制商业银行4.中国农业银行，1979年恢复设立

六、股份制商业银行从1986年起，我国陆续建立了一批商业股份制银行。主要有：交通银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、福建兴业银行、上海浦东发展银行、海南发展银行（已清理）、烟台住房储蓄银行、蚌埠住房储蓄银行。

七、农村和城市信用合作社1、农村信用合作社——农村商业银行2、城市信用合作社——城市商业银行

八、其他非银行金融机构包括信托投资公司、证券市场、财务公司、金融租赁公司和邮政储蓄机构。

九、保险公司

十、外资金融机构1、外资金融机构的组织形式•

代表处•

经理处•

分行•

子银行•

联营银行2、在华外资金融机构•

外资银行•

外资保险公司•

外资投资银行•

其他：金融公司等第二节前苏联创建的社会主义金融体系模式一、列宁关于银行国有化的理论二、高度集中的前苏联银行体系模式第三节中国社会主义金融体系的建立及改革

一、建国前夕旧中国的金融体系二、新中国金融体系的建立三、“大统一”模式的金融体系四、1979年以来的金融体系改革两个阶段：第一阶段（1979-1993年），主要是突破过去高度集中型的金融机构体系，朝多元化体系方向改革。第二阶段（1994——），建立现代金融体系阶段。第四节西方国家的金融机构体系

一、西方国家金融机构体系的构成现代金融机构的种类基本上是按银行和非银行金融机构来划分类别的。银行金融机构包括中央银行、存款货币银行和各式各样的专业银行三大类。非银行金融机构包括保险公司、投资公司、信用合作组织、基金组织、消费信贷机构、租赁公司等。

二、中央银行三、存款货币银行四、专业银行五、投资银行六、储蓄银行七、农业银行八、抵押银行九、进出口银行十、保险公司十一、信用合作社十二、养老或退休基金会十三、投资基金十四、发展中国家金融机构体系的特点十五、当前西方银行并购浪潮第七章存款货币银行第一节商业银行的产生和发展

一、古代的货币兑换和银钱业1、铸币及货币金属块的鉴定和兑换2、货币保管3、汇兑二、现代银行的产生–

改造高利贷性质的机构，转变为资本主义银行；–

根据资本主义原则建立股份制银行–

1694年英格兰银行成立标志着现代银行制度产生

三、旧中国现代商业银行的出现、发展及构成中国自办的第一家银行是1897年成立的中国通商银行。

四、商业银行的作用1.充当信用中介–

充当资金贷出者和借入者的中介人–

作用：降低了直接借贷风险2.充当支付的中介–

为客户办理货币结算和货币收付业务–

作用：节约流通费用，加速资本周转3.收入、储蓄转化为投资–

将社会各阶层收入和积蓄提供给投资者使用–

作用：扩大了社会资本总额4.创造信用流通工具，银行券和存款货币–

组织支票转账基础上对存款货币的创造–

作用：增加货币的供给，促进信用经济发展

五、列宁关于帝国主义时代银行新作用的理论第二节存款货币银行的类型与组织一、西方商业银行的类型主要有两种类型：一种是职能分工型银行，另一种是全能型银行。职能分工型银行是指根据法律规定专门经营某一类金融业务的银行。采用这种银行模式的国家以美国、日本、英国为代表。全能型银行是指可以经营一切金融业务的银行，包括各种期限和种类的存款与贷款以及全面的证券业务等。采用全能型银行模式的国家以德国、奥地利和瑞士等国为代表。二、向全能方向发展的趋势三、商业银行的组织制度1、单元银行制度。指业务只由一个独立的银行机构经营而不设立分支机构的银行组织制度。在美国还部分地存在。2、总分行制度。指银行在大诚实设立总行，并在该市及国内或国外各地设立分支行的制度。目前世界各国一般都采取这种制度。3、代理行制度。指银行相互间签有协议，委托对方银行代办指定业务的制度。在国际间，代理关系非常普遍。4、银行控股公司制度。指专以控制和收购两家以上银行股票所组成的公司。5、连锁银行制度。指两家以上商业银行受控于同一个人或同一集团但又不以股权公司的形式出现的制度。四、我国存款货币银行的类型和组织1995年，我国明确了对金融业实行“分业经营，分业管理”的体制，因此，我国商业银行均属职能分工型银行。第三节存款货币银行的负债业务一、负债业务存款货币银行的负债业务是指形成其资金来源的业务。二、吸收存款1、活期存款2、定期存款3、储蓄存款。三、存款结构的变化四、其他负债业务1、向中央银行的借款（1）再贴现（2）直接借款2、银行同业拆借3、国际货币市场借款4、结算过程中的短期资金占用5、发行金融债券第四节存款货币银行的资产业务一、资产业务主要有贴现、贷款、证券投资和租赁的方式。二、贴现贴现在西方商业银行的开始发展阶段是最重要的资产业务。三、贷款及其种类1、抵押贷款与信用贷款。2、工商业贷款、农业贷款和消费贷款3、短期贷款、中期贷款和长期贷款4、一次偿还的贷款和分期偿还的贷款四、贷款证券化趋向五、我国的银行贷款与对企业的资金供给1、短期贷款与企业流动资金的供给及管理2、中长期贷款与企业固定资金的供给六、信贷原则七、西方商业银行的“6c”原则八、证券投资九、租赁业务第五节存款货币银行的中间业务和表外业务一、中间业务中间业务是指商业银行不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。最常见的中间业务为传统的汇兑、信用证、代收、代客买卖、承兑等业务。二、表外业务凡未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务则称为表外业务。广义的表外业务既包括传统的中间业务，又包括金融创新中产生的一些有风险的业务，如互换、期权、期货、远期利率协议、票据发行便利、贷款承诺、备用信用证等业务。狭义、通常提及的表外业务专指后一类。表外业务是80年代以来，西方经济银行业务发展的重点。三、汇兑业务汇兑业务是客户以现款交付银行，由银行把款项支付给异地受人的一种业务。汇兑凭证有银行支票、银行汇票、邮信或电报的付款委托书。汇兑的形式有电汇、信汇和票汇三种。

四、信用证业务信用证业务是由银行保证付款的业务。广泛开展的为商品信用证业务。商品信用证业务是银行应客户的要求，按其所指定的条件开给销货单位的一种保证付款的凭证。

五、代收业务代收业务是银行根据各种凭证以客户的名义代替客户收取款项的业务。最频繁的是代收支票款项业务。

六、代客买卖业务是指银行接受客户委托，代替客户买卖有价证券、贵金属和外汇的业务。其中最重要的是代替客户买卖有价证券业务。

七、承兑业务是银行为客户开出的汇票或票据签章承诺，保证到期一定付款的业务。

八、信托业务是指银行经营金融性质的委托代理业务，即银行作为委托人按客户的委托，代为管理、经营、处理有关钱财方面的事项。

九、代理融通业务指银行或专业代理融通公司代顾客收取应收账款并向顾客提供资金融通的业务。

十、银行卡业务银行卡包括信用卡、支票卡、记账卡、智能卡等。又称为“塑料货币”。

十一、银行服务电子化的广泛内容与发展前景

第六节金融创新一、避免风险的创新二、技术的创新三、规避行政管理的创新四、金融创新反映商品经济发展的客观要求第七节信用货币的创造一、存款货币银行的银行券发行银行券是在商业票据流通的基础上产生的，由伤银行发行的用以代替商业票据的票据。它产生于商业票据的贴现过程。在银行业发展初期，众多的银行均从事银行券的发行，这种分散的发行存在着严重的缺点。随着资本主义经济的发展，国家逐步以法令的形式限制或取消了一般银行的发行权，而把发行权集中于专司发行银行券的中央银行。

二、原始存款与派生存款伴随着银行券的发行，银行也开始创造存款货币。通常把最初的存款称为原始存款，把在此基础上扩大的存款称为派生存款。公式：D=R·1/rD为经过派生的存款总额，R为原始存款，r为存款准备率，1/r为派生倍数，也称乘数。存款准备率是指由国家规定的商业银行在中央银行的存款准备与商业银行所吸收的存款总额的比率，也称法定存款准备率。例：一笔原始存款为10000元，r为10%，则经过派生的存款总额=10000·1/10%=100000元；派生存款为100000-10000=90000元。三、现代金融体制下的存款货币创造△D=△R·(1/rd)△D：经过派生的存款总额的增额△R：原始存款的增额rd：法定存款准备率银行存款货币创造机制所决定的存款总额，其最大扩张倍数称为派生倍数，也即乘数。K=△D/△R=1/rd

四、其他制约派生存款的因素制约派生存款的因素：1、现金漏损。客户总会从银行提取或多或少的现金，从而使一部分现金流出银行，这就是现金漏损。现金漏损与存款总额之比称为现金漏损率,(c)。当出现现金漏损时，银行的存款会相应减少，从而银行创造派生存款的能力也回相应减弱。2、超额准备金。是指银行超过法定要求保留的准备金。超额准备金与存款总额的比称为超额准备金率(e)。超额准备金的存在也回减少银行创造派生存款的能力。3、定期存款中不能成为创造存款货币的部分,rt·TD/D。rt：定期存款法定准备率；TD/D：活期存款中转化为定期存款的比例。考虑以上因素，派生存款公式应修改为：D=R·1/（r+c+e+rt·TD/D）

五、派生存款的紧缩过程第八节存款货币银行的经营原则与管理一、存款货币银行是企业二、商业银行的经营管理三条原则：盈利性、流动性和安全性三、资产管理与负债管理西方商业银行经营管理理论经历了资产管理、负债管理、资产负债综合管理的演变过程。四、我国银行的经营原则以效益性、安全性和流动性为经营原则。五、深化国有商业银行改革六、不良贷款和贷款风险分类不良贷款，在我国，多年来一直是指逾期贷款、呆滞贷款和呆账，简称“一逾两呆”。逾期贷款是指逾期未还的贷款，只要超过一天即为逾期；呆滞贷款是指逾期两年或未满两年但经营停止、项目下马的贷款；呆账是指按财政部有关规定确已无法收回，需要冲销呆账准备金的贷款。1998年，我国开始实施新的贷款分类方法，按新的分类法，贷款分为五类：正常类：借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息。关注类：尽管借款人目前有能力偿还本息，但是存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。次级类：借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息。可疑类：借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失。损失类：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。一般称后三类为不良贷款。第八章中央银行第一节中央银行的产生及类型

一、中央银行的初始阶段和迅速发展阶段最早设立的中央银行是瑞典银行（1656年）。真正最早全面发挥中央银行功能的是英格兰银行（1694年），同时它也是世界上最早的私人股份银行。

二、国家对中央银行控制的加强

三、中央银行的类型1、单一的中央银行制度指国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行的职责。又分为：一元式中央银行制度；二元式中央银行制度。2、复合的中央银行制度指一个国家没有设专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银行经营职能于一身的银行体制。这种复合制度主要存在于过去的苏联和东欧等国。我国在1983年以前也一直实行这种银行制度。3、跨国的中央银行制度是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。二战后，许多地域相邻的一些欠发达国家建立了货币联盟，并在联盟内成立参加国共同拥有的统一的中央银行。1998年7月,一个典型的跨国中央银行———欧洲中央银行正式成立。它是欧洲一体化进程逐步深入的产物。欧洲中央银行由两个层次组成：一是欧洲中央银行本身；二是欧洲中央银行体系。各国中央银行失去其独立性。4、准中央银行制度指有些国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或几个商业银行，行使部分中央银行职能的体制。新加坡、中国香港属于这种体制。第二节中央银行的职能

一、中央银行的特点及职能划分中央银行是金融管理机构，它代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策。中央银行的基本特征：1、不以盈利为目的。2、不经营普通银行业务。3、在制订和执行国家货币方针政策时，中央银行具有相对独立性。中央银行的主要职能包括三大职能：发行的银行、银行的银行、国家的银行。二、发行的银行发行的银行，就是由中央银行垄断银行券的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构。目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。硬辅币的铸造、发行，一般也多由中央银行经管。

三、人民币的发行程序

四、银行的银行中央银行作为银行的银行，最能体现中央银行这一特殊金融机构的性质。1、集中存款准备2、最终的贷款人3、组织全国的清算

五、国家的银行中央银行作为国家的银行，是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支及为国家提供各种金融服务。表现在：（1）代理国库。（2）代理国家债券的发行及债券到期时的还本付息事宜。（3）对国家给予信贷支付。（4）保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金的买卖和管理。（5）制订并监督执行有关金融管理法规。

六、中央银行的资产负债表资产负债国外资产流通中通货贴现与放款商业银行等金融机构存款政府债券和财政借款国库及公共机构存款外汇、黄金储备对外负债其他资产其他负债和资本项目合计合计第三节中央银行体制下的支付清算制度

一、票据交换所1、票据交换所是最早形成的支付清算组织。世界上第一家票据交换所1773年在伦敦成立。中国最早的票据交换所于1933年在上海成立。上世纪50年代，随着高度集中计划经济体制及“大一统”银行体制的建立，不再需要独立的票据交换所。改革和开放后，重新逐步推行票据交换。2、票据交换依据的原理是：任一银行的应收款项，一定是其他银行的应付款项；各银行应收差额的总和，一定等于各银行应付差额的总和。因此，所有参加交换的银行分别汇总轧出本行是应收还是应付的差额，就可据以结清全部债权债务。

二、票据交换所的工作程序

三、中央银行组织全国清算的职责中央银行负责全国资金清算，只要在中央银行的存款帐户上进行转帐，直接增减其存款准备金即可。中央银行组织全国银行清算包括同城或同地区和异地两大类。同城或同地区银行间的资金清算，主要是通过票据交换所来进行。异地银行间远距离的资金划拨都得由中央银行统一办理。第四节中央银行体制下的货币创造过程一、基础货币基础货币，或称为高能货币、强力货币，是西方经济学中首先使用的概念，它通常指起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总和。B=R+C二、基础货币与商业银行的货币创造：源与流三、中央银行资产业务规模与基础货币量四、乘数第五节中央银行的金融监管和存款保险制度一、金融监管及其范围二、金融监管的基本原则1、依法管理原则2、合理、适度竞争原则3、自我约束与外部强制相结合原则4、安全稳健与经济效益相结合原则三、《巴塞尔协议》与《有效银行监管的核心原则》中国银监令在2004年2月公布了《商业银行资本充足率管理办法》，自2004年3月1日起施行。其中规定：商业银行资本充足率不得低于百分之八，核心资本充足率不得低于百分之四。资本充足率=（资本—扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）核心资本充足率=（核心资本—核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。商业银行的附属资本不得超过核心资本的100%；计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%。

四、中央银行与金融监管

五、中国人民银行的监管职能中国银行业监督管理委员会（2003年4月成立）《中华人民共和国银行业监督管理法》（2003年12月27日颁布，2006年10月31日修改）：第二条国务院银行业监督管理机构负责对全国银行业金融机构及其业务活动监督管理的工作。

本法所称银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。

对在中华人民共和国境内设立的金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司以及经国务院银行业监督管理机构批准设立的其他金融机构的监督管理，适用本法对银行业金融机构监督管理的规定。中国银监会的主要职责：1、依照法律、行政法规制定并发布对银行业金融机构及其业务活动监督管理的规章、规则；2、依照法律、行政法规规定的条件和程序，审查批准银行业金融机构的设立、变更、终止以及业务范围；3、对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理；4、依照法律、行政法规制定银行业金融机构的审慎经营规则；5、对银行业金融机构的业务活动及其风险状况进行非现场监管，建立银行业金融机构监督管理信息系统，分析、评价银行业金融机构的风险状况；等等……

六、西方国家存款保险制度第九章货币需求第一节

货币需求理论的发展一、中国古代的货币需求思想

二、马克思关于流通中货币量的理论执行流通手段职能的货币量=商品价格总额/同名货币的流通次数

三、费雪方程式与剑桥方程式MV=PTM为一定时期内流通货币的平均数量；V为货币流通速度；P为各类商品价格的加权平均数；T为各类商品的交易数量Md=kPYY为总收入；为价格水平；为以货币形式保有的财富占名义总收入的比例；Md名义货币需求。

四、凯恩斯的货币需求分析M=M1+M2=L1（Y）+L2（r）M1为由交易动机和预防动机决定的货币需求，是收入Y的函数；M2为投机性货币需求，是利率r的函数。L1、L2是作为“流动性偏好”函数的代号。凯恩斯也常用“流动性”指货币。

五、凯恩斯学派对货币需求理论的发展六、替代效应与收入效应七、弗里德曼的货币需求函数Md/P=f(y,w;rm,rb,1/P·dp/dt;u)Md/P为实际货币需求。第二节中国对货币需求理论的研究

一、对马克思货币必要量公式的理解

二、“1：8”所谓“1∶8”社会商品零售总额/流通中货币量=8

三、一个有争议但却广为流传的公式M=Y+P

四、名义需求和实际需求实际需求记作Md/P，名义需求记作Md。第三节货币需求分析的宏观角度与微观角度一、货币需求分析的微观角度1、剑桥方程式2、凯恩斯货币需求模型3、弗里德曼的货币需求函数二、经济体制对微观主体货币需求行为的影响三、收入变动与货币需求四、中国城乡居民的资产选择行为1、购买生利的金融资产。2、购买实物资产。3、持有现金

五、货币需求分析的宏观角度1、马克思的货币必要量公式2、费雪方程式3、M=Y+P六、微观分析与宏观分析的结合七、无论从宏观角度还是微观角度都是考察货币需求这一客观范畴八、货币需求是否是一个确定的量第四节资金需求与货币需求一、资金与货币二、再次认识货币需求的含义三、不同情况的答案第十章货币供给第一节货币供给的口径理论

一、现金发行与货币供给货币供给指经济生活中所有货币的集合。现金发行只是货币供给的一部分。二、以部分代整体会造成错误的判断

三、货币供给包括的多重口径1、国际货币基金组织采用三个口径：通货、货币和准货币。2、美国现行货币供给的各层次：M1、M2、M3和Debt。3、日本现行货币供给的各层次：M1、M2＋CD、M3+CD和“广义流动性”。4、英国英格兰银行公布的1991货币供给口径：M0、M2、M4、M4c和M5，没有M1。5、现阶段我国货币供应量划分为三个层次：Mo=流通中现金M1=Mo+活期存款M2=M1+定期存款＋储蓄存款＋其他存款＋证券公司客户保证金其中，M1，我们称为狭义货币量；M2，称广义货币量；M2-M1是准货币。四、划分货币供给层次的依据及意义1.世界各国中央银行，对货币统计口径划分的基本依据是一致的，即都以流动性的大小，也即作为流通手段和支付手段的方便程度，作为标准。2.流动性较高，形成购买力的能力也较强；流动性较低，形成购买力的能力也较弱。这个标准对于考察市场均衡、实施宏观调控有重要意义。3.便于进行对宏观经济运行的监测和货币政策的操作，也是一项重要要求。

五、名义货币供给与实际货币供给名义货币供给记作Ms，实际货币供给为Ms/P。人们日常使用的一般都是名义货币供给。

六、国际货币基金组织的货币模型对于一国货币供给的变化，基金的模型是：ΔM=ΔR+ΔD即一国外汇储备的变化ΔR，和金融系统国内信贷的变化ΔD，决定货币供给量的变化。第二节货币供给的控制机制与控制工具一、我国传统计划体制下对货币供给的直接控制计划体制下对货币供给的调控是以年度综合信贷计划制约货币供给规模：信贷资金管理体制是“统存统贷”；主要控制方式是分配信贷指标。

二、市场经济条件下对货币供给的间接控制在典型的、发达的市场经济条件下，货币供给的控制机制是由对两个环节的调控所构成：对基础货币的调控和对乘数的调控。中央银行可以运用三大工具来间接调控货币供应量：1、公开市场业务公开市场操作是指货币当局在金融市场上出售或购入财政部和政府机构的证券，用以影响基础货币。具体来说：中央银行购入，增加流通中现金和银行的准备金；售出，减少流通中现金和银行的准备金。2、贴现政策指货币当局通过变动再贴现率，影响商业银行向中央银行再贴现票据的行为，并从而调节基础货币量。这是比较温和的调控手段。贴现率↑→商业银行借款成本↑→贷款数量↓3、法定准备率提高或降低法定准备率，以调节货币乘数。通常认为，这是控制货币供给的一个作用强烈的工具。法定准备率↑→商业银行的放款能力↓→货币乘数↓→货币供应↓

三、居民持币行为与货币供给1.当居民普遍增加现金也即通货持有量时，通货对活期存款的比率C/D——简称作通货比——提高；反之，下降。它与货币供给量负相关。2.对居民持币行为，从而对通货存款比产生影响的因素,主要有：财富效应、预期报酬率变动效应、金融危机及非法经济活动规模等几方面。

四、企业行为与货币供给企业经营的扩大或收缩及经营效益的高低影响企业对贷款的需求，从而影响货币的供给。

五、存款货币银行行为与货币供给六、我国国有商业银行行为与货币供给七、规模管理八、乘数公式的再说明第三节财政收支与货币供给一、革命根据地的货币发行与财政收支二、财政赤字决定现金发行量：一个最简单的理论模型三、比较发达的商品经济中财政赤字与货币供给的关系第四节外生变量还是内生变量一、外生变量与内生变量的含义1、货币供给的内生性或外生性问题是货币理论研究中具有较强政策含义的一个问题。2、如果认定货币供给是内生变量，那就是说，货币供给决定于客观经济过程，而货币当局并不能有效地控制其变动，货币政策的调节作用有局限性。如果肯定是外生变量，则等于说，货币当局能够有效地调节货币供给，影响经济进程。

二、货币主义的外生变量论及反对意见1、弗里德曼认为中央银行能够直接决定H，而H对于D/R和D/C有决定性影响——货币供给是外生变量。2、反对的观点：货币供给与H，与D/C，与D/R之间的关系不应简单视之。特别是D/C和D/R，常常随经济环境的变化而变动，不应当成货币供给方程中的固定参数。特别是在经济波动时期，D/R同H之间往往具有反向变动关系。

三、中国货币供给的内生性与外生性1、在中国是直接从货币供给能否由中央银行有效控制这一角度提出的。2、具体问题，要具体分析。不可能有简单的肯定或否定的回答。第十一章货币均衡与社会总供求（略）第十二章通货膨胀第一节通货膨胀及其度量一、古老的通货膨胀问题二、新中国成立之初对恶性通货膨胀的治理三、过去我国流行的通货膨胀定义及近年来的一些观点四、西方对通货膨胀的一般定义通货膨胀是指商品和服务的货币价格总水平的持续上涨现象。五、通货膨胀的分类1、根据市场机制作用的不同，分为公开型通货膨胀和抑制型通货膨胀；2、根据价格上涨速度的不同，分为爬行通货膨胀、温和通货膨胀和恶性通货膨胀；3、根据通货膨胀预期的不同，分为预期通货膨胀和非预期通货膨胀；4、根据通货膨胀产生的原因的不同，分为需求拉上型通货膨胀、成本推进型通货膨胀、供求混合推进型通货膨胀、结构型通货膨胀和体制型通货膨胀。六、集中计划体制下的隐蔽性通货膨胀七、通货膨胀的度量三个指标：消费物价指数、批发物价指数和国内生产总值（GDP）冲减指数。第二节通货膨胀的成因一、需求拉上说二、成本推动说三、供求混合推动说四、结构性通货膨胀五、中国改革以来对通货膨胀形成原因的若干观点第三节通货膨胀的经济社会效应（略）第四节通货膨胀对策一、宏观紧缩——传统的政策调节手段二、医治通货膨胀的其他政策三、指数化和围绕指数化问题的讨论四、中国经济学家的通货膨胀对策第五节无通货膨胀成长和通货紧缩一、反通货膨胀是否是一个永恒的施政目标二、无通货膨胀经济三、通货紧缩第十三章货币政策第一节货币政策目标一、何谓货币政策从广义上讲，货币政策包括政府、中央银行和其他有关部门所有有关货币方面的规定和所采取的影响货币数量的一切措施。在西方国家比较概括的提法是：中央银行在追求可维持的实际产出增长，高就业和物价稳定所采取的用以影响货币和其他金融环境的措施。二、货币政策目标一般包括物价稳定、充分就业、经济增长与国际收支平衡等四个方面。三、货币政策诸目标的统一与冲突四、近年来我国关于货币政策目标选择的观点五、通货膨胀目标制第二节货币政策工具一、一般性政策工具的再透视二、选择性货币政策工具包括消费者信用控制、证券市场的信用控制、不动产信用控制、优惠利率、预缴进口保证金等。三、直接信用控制其手段有利率最高限、信用配额、流动性比率和直接干预等。四、间接信用指导包括道义劝告、窗口指导等。五、我国货币政策工具的使用和选择问题中国目前货币政策工具主要有：存款准备金制度、再贷款、再贴现、公开市场业务和利率政策等。第三节货币政策的传导机制和中介指标一、凯恩斯学派的货币政策传导机制理论二、货币学派的货币政策传导机制理论三、货币政策中介指标的选择货币政策中介指标一般有：利率、货币供应量、超额准备金和基础货币。四、利率指标五、货币供应量六、超额准备金和基础货币第四节货币政策效应一、货币政策的时滞分为内部时滞和外部时滞。二、货币流通速度的影响三、微观主体预期的对消作用四、其他经济政治因素的影响五、货币政策效应的衡量六、货币政策与财政政策的配合七、西方对货币政策总体效应理论评价的演变第五节中国货币政策的实践一、我国古代的宏观经济政策思想二、传统体制下的货币政策实践三、改革开放以来的货币政策实践四、“复归”与“启而不动”五、“软着陆”第十四章金融与经济发展（略）第十五章国际交往中的货币第一节货币是国际交往中不可缺少的手段第二节银行与国际结算第三节外汇与外汇市场一、外汇及其构成所谓外汇就是以外币所表示的用于\o"指两个不同国家的当事人之间因为商品买卖服务提供、资金调拨、国际借贷而需要通过银行办理的两国间货币收支业务。"国际结算的支付手段。我国的《外汇管理暂行条例》规定，外汇的具体形式有以下几种：1）\o"包括钞票、铸币等"外国货币；2）\o"包括银行承兑汇票、企业承兑汇票、旅行支票、银行存款凭证，邮政储蓄凭证等。"外币支付凭证；3）\o"包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等"外币有价证券；4）特别提款权；5）其他外汇资产。外汇具有如下几个特征：它是一种以外币表示的金融资产，可用作国际支付，并能兑换成其他形式的外币资产和支付手段。根据可兑换程度的不同，外汇可分为自由外汇与记帐外汇。二、外汇市场外汇市场交易的基本形式有：1、现汇交易2、期汇交易3、互换交易三、改革开放前的外汇管理四、外汇管理体制的改革1994年改革的基本点：建立以市场为基础、有管理的浮动汇率制和统一规范的外汇市场，逐步使人民币成为可兑换货币。我国当前的外汇体制是从1994年年初开始建立的。此前的1985-1993年：我国的外汇管理体制是官方牌价与外汇调剂价格并存，向复汇率回归。1993年夏天开始设计单一的有管理的浮动汇率制度。1994年1月1日完成了汇率并轨，同年4月份正式建立了外汇市场，由外汇市场根据供求关系对汇率进行调整，因此是“以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度”。1994-1997年期间，汇率由8.7元人民币兑1美元升值到8.3元人民币兑1美元，说明汇率始终是浮动的。1997年末，由于亚洲金融风波的冲击，我国应周边国家和国际机构的呼吁，大幅收窄了汇率浮动的区间，表明人民币不会贬值，但也并不是固定汇率，只是浮动区间明显缩小了。2000年后，我国开始有意将人民币朝