吉林省吉林市中级会计职称财务管理重点汇总（含答案）

吉林省吉林市中级会计职称财务管理重点汇总（含答案）学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.下列指标中，容易导致企业短期行为的是（）。

A.相关者利益最大化B.企业价值最大化C.股东财富最大化D.利润最大化

2.下列关于股利分配政策的表述中，正确的是（）。

A.公司盈余的稳定程度与股利支付水平负相关

B.偿债能力弱的公司一般不应采用高现金股利政策

C.基于控制权的考虑，股东会倾向于较高的股利支付水平

D.债权人不会影响公司的股利分配政策

3.如果企业的资本来源全部为自有资本，且没有优先股存在，则企业财务杠杆系数()。

A.等于0B.等于1C.大于1D.小于1

4.下列（）指标的计算与行业基准收益率无关。

A.净现值B.净现值率C.获利指数D.内部收益率

5.某投资项目的原始投资额为200万元，使用寿命为10年，已知该项目第10年的营业现金净流量为50万元，期满处置固定资产残值收入及回收营运资金共16万元，则该投资项目第10年的现金净流量为（）万元

A.16B.50C.66D.86

6.在下列股利分配政策中，能保持股利与收益之间一定的比例关系，并体现多盈多分、少盈少分、无盈不分原则的是()。A.剩余股利政策B.固定或稳定增长股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加额外股利政策

7.

第

15

题

ABC公司无优先股并且当年股数没有发生增减变动，平均每股净资产为7元，权益乘数为4，总资产净利率为40%，则每股收益为（）元。

A.2.8B.28C.1.6D.11.2

8.某企业的资金总额中，债券筹集的资金占40％，已知债券筹集的资金在500万元以下时其资金成本为4％，在500万元以上时其资金成本为6％，则在债券筹资方式下企业的筹资总额分界点是（）元。

A.1000B.1250C.1500D.1650

9.相对于普通股筹资，下列关于优先股筹资特点的表述中，错误的是（）。

A.有利于丰富资本市场的投资结构

B.有利于股份公司股权资本结构的调整

C.有利于保障普通股收益和控制权

D.有利于降低财务风险

10.某企业年赊销额为720万元，信用条件为“2/10,1/30，n/60”，估计有50%的客户在第10天付款，30%的客户在第30天付款，10%的客户在第60天付款，其余客户在信用期满后40天付款，变动成本率为60%，资本成本为10%。如果一年按360天计算，则应收账款占用资金的应计利息为（）元

A.600000B.60000C.360000D.36000

11.某企业投资100万元购入一台设备，预计可使用5年，期满无残值，按双倍余额递减法计提折旧(会计政策与税法一致)，设备投产后第一年营业收入增加80万元，付现成本增加20万元，所得税增加5万元，所得税税率为25%，则没备投产后第一年的现金净流量为()万元。

A.55B.85C.20D.41.25

12.下列比率指标的不同类型中，流动比率属于()。A.构成比率B.动态比率C.相关比率D.效率比率

13.某企业库存现金2万元，银行存款68万元，交易性金融资产80万元，预付账款15万元，应收账款50万元，存货100万元，流动负债750万元。据此，计算出该企业的速动比率为()

A.O.2B.0.093C.0.003D.0.27

14.下列各项中，属于“工时用量标准”组成内容的是（）。

A.由于设备意外故障产生的停工工时

B.必要的间歇或停工工时

C.由于生产作业计划安排不当产生的停工工时

D.由于外部供电系统故障产生的停工工时

15.下列筹资方式中，既可以筹集长期资金，也可以融通短期资金的是（）。

A.发行股票B.利用商业信用C.吸收直接投资D.向金融机构借款

16.下列各项中，通常不会导致企业资本成本提高的是()。

A.通货膨胀加剧B.投资风险上升C.经济持续过热D.证券市场流动性增强

17.下列有关筹资管理原则的表述中，不正确的是()。

A.企业筹资必须遵循国家法律法规

B.筹资规模要较资金需要量大，以充分满足企业资金需要

C.要合理预测确定资金需要的时间

D.要选择经济、可行的资金来源

18.

第

1

题

在进行成本差异分析时，固定制造费用的差异可以分解为（）。

A.价格差异和数量差异B.耗费差异和效率差异C.能量差异和效率差异D.耗费差异和能量差异

19.某企业生产A产品，本期计划销售量为2万件，应负担的固定成本总额为50万元，单位变动成本为70元，适用的消费税税率为5%，根据上述资料测算的单位A产品的保本点价格应为()元。

A.70B.95C.25D.100

20.在编制滚动预算时，预算期的滚动方式不包括（）。

A.逐年滚动方式B.逐季滚动方式C.逐月滚动方式D.混合滚动方式

21.

第

15

题

在下列各项中，能够增加普通股股票发行在外股数，但不改变公司资本结构的行为是（）。

22.

第

24

题

某公司拟发行的公司债券面值为1000元，票面年利率为11%，期限为3年，每年年末付息一次。如果发行时市场利率为10%，则其发行价格应为（）元。

A.1025B.950C.1000D.900

23.

第

13

题

如果某单项资产的系统风险大于整个市场组合的风险。则可以判定该项资产的β值（）。

A.等于1B.小于1C.大于1D.大于O

24.根据我国《公司法》及相关法律制度的规定，下列关于公司净利润的分配顺序，表达正确的是()。

A.提取法定公积金、提取任意公积金、向股东分配股利

B.弥补以前年度亏损、提取法定公积金、提取任意公积金、向股东分配股利

C.提取法定公积金、弥补以前年度亏损、提取任意公积金、向股东分配股利

D.向股东分配股利、提取法定公积金、提取任意公积金

25.

第

17

题

预算的作用不包括（）。

二、多选题(20题)26.

第

32

题

甲公司是一家以募集方式设立的股份有限公司，其注册资本为人民币6000万元。董事会有7名成员。最大股东李某持有公司12%的股份。根据《公司法》的规定，下列各项中，属于甲公司应当在两个月内召开临时股东大会的情形有（）。

A.董事人数减至4人B.监事陈某提议召开C.最大股东李某请求召开D.公司未弥补亏损达人民币1600万元

27.下列关于债券价值的说法中，正确的有（）。

A.当市场利率高于票面利率时，债券价值高于债券面值

B.债券期限越长，溢价发行债券的价值会越高

C.债券期限越短，票面利率对债券价值的影响越小

D.当票面利率与市场利率一致时，期限长短对债券价值没有影响

28.在下列各种资本结构理论中，支持“负债越多企业价值越大”观点的有（）。

A.代理理论B.净收益理论C.净营业收益理论D.修正的MM理论

29.

第

28

题

某公司目前发行在外的普通股为2000万股，每股市价10元。假设现有500万元的留存收益可供分配，下列说法正确的有（）。

30.下列关于以募集方式设立的股份有限公司股份募集的表述中，符合《公司法》规定的有()。A.A.发起人向社会公开募集股份，必须报经国务院证券监督管理机构核准

B.发起人向社会公开募集股份，必须公告招股说明书，并制作认股书

C.发起人向社会公开募集股份，应当由依法设立的证券公司承销，签订承销协议

D.发起人向社会公开募集股份，应当同银行签订代收股款协议

31.可以在企业所得税前列支的费用包括()。

A.不予资本化的借款利息B.融资租赁租金C.经营租赁租金D.普通股股利

32.第

34

题

下列有关重整制度的表述中，符合新颁布的《企业破产法》规定的有（）。

A.债务人尚未进入破产程序时，债权人可以直接向人民法院申请对债务人进行重整

B.债权人申请对债务人进行破产清算的，在人民法院受理破产申请后、宣告债务人破产前，出资额占债务人注册资本20%的出资人可以向人民法院申请重整

C.破产管理人负责管理财产和营业事务的，重整计划草案可以由破产管理人制定

D.按照重整计划减免的债务，自重整计划执行完毕时起，债务人不再承担清偿责任

33.

第

28

题

零基预算的编制程序包括（）。

34.下列说法中正确的有()。

A.即使票面利率相同的两种债券，由于付息方式不同，投资人的实际经济利益亦有差别

B.如不考虑风险，债券价值大于市价时，买进该债券是合算的

C.债券以何种方式发行最主要是取决于票西利率与市场利率的一致程度

D.投资长期溢价债券，容易获取投资收益但安全性较低，利率风险较大

35.

第

26

题

下列各项中，属于企业资金营运活动的有（）。

A.采购原材料B.销售商品C.购买国库券D.缴纳税金

36.

第

30

题

厂房、机器设备等固定资产所占用的资金不属于（）。

A.不变资金B.变动资金C.半变动资金D.辅助资金

37.下列各项中，能够在直接材料预算中找到的内容有()。

A.材料耗用量B.材料采购单价C.材料采购成本D.应付材料款的支付

38.项目投资决策中使用的现金流量表与财务会计使用的现金流量表的区别包括()。

A.反映对象B.时间特征C.具体用途D.信息属性

39.股票给持有者带来的未来现金流入包括()。

A.股利收入B.出售时的收入C.资本利得D.利息收入

40.下列关于认股权证筹资特点的说法中，正确的有（）。

A.是一种融资促进工具B.有助于改善上市公司的治理机构C.有利于降低企业资本成本D.有利于推进上市公司的股权激励机制

41.某公司新投资一项目，购置固定资产账面价值100万元，净残值为10万元，因为前两年资金短缺，因而希望前两年纳税较少，财务负责人决定从固定资产折旧的角度考虑，现在已知折旧年限为5年，不考虑资金时间价值，假设可供选择的折旧方法有三种：年数总和法、双倍余额递减法和直线法。则下列说法正确的是()。

A.采用年数总和法折旧前两年折旧总额为54万元

B.采用双倍余额递减法前两年折旧总额为64万元

C.企业应该采用加速折旧法折旧

D.企业应该采用直线法折旧

42.下列各种筹资方式中，属于直接筹资的有（）。

A.公开间接发行股票B.非公开直接发行股票C.融资租赁D.银行借款

43.根据中外合作经营企业法律制度的规定，某一具有法人资格的中外合作经营企业发生的下列事项中，须经审查批准机关批准的有（）。

A.合作企业委托第三人经营管理B.合作企业由中方合作者担任董事长C.合作企业减少注册资本D.合作企业延长合作期限

44.下列因素引起的风险中，投资者不能通过证券投资组合予以消减的有()。

A.宏观经济状况变化B.世界能源状况变化C.发生经济危机D.被投资企业出现经营失误

45.现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，可以达到的目的有（）。

A.缩短企业的平均收款期B.扩大销售量C.增加收益D.减少成本

三、判断题(10题)46.

第

44

题

收款处理浮动期指的是收款人收到支票到将支票存入银行所花的时间。

A.是B.否

47.

第

42

题

在财务管理中，将以特定项目为对象，直接与新建项目或更新改造项目有关的长期投资行为称为固定资产投资。（）

A.是B.否

48.总预算是企业所有以货币及其他数量形式反映的、有关企业未来一段时期内全部经营活动各项目标的行动计划与相应措施的数量说明。()

A.是B.否

49.在其他条件不变的情况下，如果经济过热，通货膨胀率较高，则企业筹资的资本成本也较高（）

A.是B.否

50.在经济衰退阶段，企业一般应当出售多余设备，压缩管理费用。（）

A.是B.否

51.

第

40

题

应收账款收现保证率指标反映了企业既定会计期间预期现金支付数量扣除各种可靠、稳定性来源后的差额，必须通过应收款项有效收现予以弥补的最低保证程度。（）

A.是B.否

52.在预算工作组织中，企业董事会或类似机构应对企业预算管理工作负总责，并可以根据情况设立预算委员会或指定财务管理部门负责预算管理事宜（）

A.是B.否

53.当投资者要求的收益率高于债券(指分期付息债券，下同)票面利率时，债券的市场价值会低于债券面值；当投资者要求的收益率低于债券票面利率时，债券的市场价值会高于债券面值。()

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.

A.是B.否

四、综合题(5题)56.

第

51

题

甲公司2006年年初的负债总额为1500万元，股东权益是负债总额的2倍，年资本积累率为30%，2006年年末的资产负债率为40%，负债的年均利率为5%。2006年实现净利润900万元，所得税率为33%。2006年末的股份总数为600万股（普通股股数年内无变动，无优先股），普通股市价为15元/股，普通股均发行在外。

要求（计算结果保留两位小数）：

（1）计算2006年年初的股东权益总额、资产总额、年初的资产负债率；

（2）计算2006年年末的股东权益总额、负债总额、资产总额、产权比率；

（3）计算2006年的总资产净利率、权益乘数（使用平均数计算）、平均每股净资产、基本每股收益、市盈率；

（4）已知2005年总资产净利率为12.24%，权益乘数（使用平均数计算）为1.60，平均每股净资产为5.45，计算2005年的每股收益并结合差额分析法依次分析2006年总资产净利率、权益乘数以及平均每股净资产对于每股收益的影响数额。

57.某公司2012年度有关财务资料如下：F公司经营多种产品，最近两年的财务报表数据摘要如下：单位：万元2011年有关财务指标如下：销售净利率10%，总资产周转率l，权益乘数1.4。要求：(1)计算2012年的销售净利率、总资产周转率和权益乘数，并计算2012年该公司的净资产收益率(利用杜邦分析关系式计算)。(2)采用因素分析法分析2012年净资产收益率指标变动的具体原因。(3)假定该公司2012年的投资计算需要资金1000万元，公司目标资金结构按2012年的平均权益乘数水平确定，请按剩余股利政策确定该公司2012年向投资者分红的金额。

58.

59.已知：MT公司2009年年初所有者权益总额为1500万元，该年的资本保值增值率为125%。2012年年初负债总额为4000万元，所有者权益是负债的1.5倍，该年的资本积累率为150%，年末资产负债率为0.25，负债的年均利率为10%，全年固定成本总额为975万元，净利润为1005万元，适用的企业所得税税率为25%。要求：根据上述资料，计算MT公司的下列指标：(1)2009年年末的所有者权益总额。(2)2012年年初的所有者权益总额。(3)2012年年初的资产负债率。(4)2012年年末的所有者权益总额和负债总额。(5)2012年年末的产权比率。(6)2012年的所有者权益平均余额和负债平均余额。(7)2012年的息税前利润。(8)2012年已获利息倍数。(9)2013年经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数。

60.（5）计算甲公司2005年6月30日的股东权益总额。

参考答案

1.D由于利润指标通常按年计算，企业决策也往往会服务于年度指标的完成或实现，所以利润最大化可能导致企业短期财务决策倾向．影响企业长远发展。

2.B一般来讲，公司的盈余越稳定，其股利支付水平也就越高，选项A不正确；基于控制权的考虑，股东会倾向于较低的股利支付水平，以便从内部的留存收益中取得所需资金。选项C不正确；一般来说，股利支付水平越高，留存收益越少，公司的破产风险加大，就越有可能损害债权人的利益，因此债权人会影响公司的股利分配政策，选项D不正确；偿债能力弱的公司一般采用低现金股利政策，故选项B正确。

3.B【答案】B【解析】在不存在优先股股息的情况下，财务杠杆系数=EBITO/(EBITO-IO)，当IO为0时，DFL=1。

4.D内部收益率指标的优点：能从动态的角度直接反映投资项目的实际收益率水平；计算过程不受行业基准收益率高低的影响。

5.C该投资项目第10年的现金净流量＝营业现金净流量＋固定资产残值及营运资金回收额＝50＋16＝66（万元）

综上，本题应选C。

终结阶段的现金流量主要是现金流入量，包括固定资产变价净收入、固定资产变现净损益的影响和垫支营运资金的收回。

但是终结期现金净流量和最后一年现金净流量不是等价概念。最后一年的现金净流量＝终结期现金净流量＋最后一年的营业现金净流量。

6.C固定股利支付率政策下，股利与公司盈余紧密地配合，能保持股利与收益之间一定的比例关系，体现了多盈多分、少盈少分、无盈不分的股利分配原则。

7.D每股收益＝平均每股净资产×净资产收益率＝平均每股净资产×总资产净利率×权益乘数＝7×40%×4＝11.2(元)

8.B筹资总额分界点＝500/40%＝1250（元）。

9.D相对于普通股而言，优先股股利是固定支付的．所以增加了财务风险。

10.D根据条件：估计有50%的客户在第10天付款，30%的客户在第30天付款，10%的客户在第60天付款，则：

应收账款平均收账期＝10×50%＋30×30%＋60×10%＋100×10%＝30（天）

应收账款的占用资金的应计利息＝日销售额×平均收账期×变动成本率×资本成本率

＝7200000÷360×30×60%×10%＝36000（元）

综上，本题应选D。

11.A第一年的现金净流量=80-20-5=55(万元)，所以本题答案为选项A。

12.C比率指标的类型主要有构成比率、效率比率和相关比率三类。构成比率又称结构比率，是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。效率比率是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。利用效率比率指标，可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。比如，将流动资产与流动负债进行对比，计算出流动比率。综上，本题应选C。

13.D速动比率=(2+68+80+50)／750=0．27

14.B解析：工时用量标准是指企业在现有的生产技术条件下，生产单位产品所耗用的必要工作时间，包括对产品直接加工工时、必要的间歇或停工工时，以及不可避免的废次品所耗用的工时等。选项A、C、D为意外或管理不当所占用的时间，不属于工时用量标准的组成内容。

15.D知识点：筹资方式。向金融机构借款，是指企业根据借款合同从银行或非银行金融机取得资金的筹资方式。这种筹资方式广泛适用于各类企业，它既可以筹集长期资金，也可以用于短期融通资金，具有灵活、方便的特点。

16.D如果经济过热，通货膨胀持续居高不下，投资者投资的风险大，预期报酬率高，筹资的资本成本率就高。证券市场的流动性增强，则投资者投资的风险降低，要求的报酬率降低，从而通过资本市场融通的资本的资本成本率就低。选项A、B、C均会导致企业资本成本提高，选项D会导致企业资本成本降低。

17.B企业筹集资金，要合理预测确定资金的需要量。筹资规模与资金需要量应当匹配一致，既要避免因筹资不足，影响生产经营的正常进行，又要防止筹资过多，造成资金闲置。选项B不正确。

18.D本题的主要考核点是固定制造费用的差异分类。固定制造费用的差异可以分解为两个差异：耗费差异和能量差异。或分解为三个差异：耗费差异、闲置能量差异和效率差异。

19.D单位A产品的保本点价格=(50／2+70)／(1-5％)=100(元)

20.A滚动预算方法的滚动方式包括：逐月滚动、逐季滚动、混合滚动，所以本题的答案为选项A。

21.C支付现金股利不能增加发行在外的普通股股数，同时由于资产和股东权益的减少会改变公司的资本结构；增发普通股能增加发行在外的普通股股数，但是由于资产和股东权益的增加也会改变公司资本结构；股票分割会增加发行在外的普通股股数，但不会引起资产、负债和股东权益的增减变化，也不会改变公司资本结构；股票回购会减少发行在外的普通股股数，同时由于资产和股东权益的减少会改变公司的资本结构。

22.A本题考核的是债券发行价格的计算。

发行价格＝1000×（P/F，10%，3）＋1000×11%×（P/A，10%，3）＝1000×0.7513＋110×2.4869＝1024.86≈1025（元）

23.Cβ＝1，表明单项资产的系统风险与市场组合的风险一致；β>1，说明单项资产的系统风险大于整个市场组合的风险；β<1，说明单项资产的系统风险小于整个市场组合的风险。

24.B根据我国《公司法》及相关法律制度的规定，选项B属于公司净利润的分配顺序。

25.D本题考核预算的作用。预算的作用包括：（1）预算通过引导和控制经济活动、使企业经营达到预期目标；（2）预算可以实现企业内部各个部门之间的协调；（3）预算可以作为各目标业绩考核的标准。

26.AC解析：本题考核临时股东大会的召开条件。根据规定，有下列情形之一的，应当在2个月内召开临时股东大会：（1）董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的2/3时；公司未弥补的亏损达实收股本总额1/3时；单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时；董事会认为必要时；“监事会”提议召开时。本题中，选项A由于董事人数不足法律规定的最低人数“5人”，因此应该召开临时股东大会；最大股东李某持有股份超过了10%，因此可以单独提议召开临时股东大会。

27.BCD当市场利率高于票面利率时，债券价值低于债券面值，选项A不正确；债券期限越长，债券价值越偏离于债券面值。选项B正确；债券期限越短，债券票面利率对债券价值的影响越小。选项C正确；引起债券价值随债券期限的变化而波动的原因，是债券票面利率与市场利率的不一致。如果债券票面利率与市场利率之间没有差异，债券期限的变化不会引起债券价值的变动。也就是说，只有溢价债券或折价债券，才产生不同期限下债券价值有所不同的现象。故选项D也正确。

28.BD净收益理论认为负债程度越高，加权平均资金成本就越低，当负债比率达到100%时，企业价值达到最大，企业的资金结构最优；修正的MM理论认为由于存在税额庇护利益，企业价值会随着负债程度的提高而增加，于是负债越多，企业价值越大。

29.BC本题考核的是股利分配的税务管理。

如果全部发放现金殷利，则股东应纳个人所得税=500×50%×20%=50(万元)，因此选项A的说法不正确，选项B的说法正确；如果全部发放股票股利，按照当前市价计算，则发放的股数=500/10=50(万股)，除权价约等于2000×10/(2000+50)=9.76(元)，所以，选项C的说法正确；由于股票面值2元，因此，股东应纳个人所得税为50×2×50%×20%=10(万元)，选项D的说法不正确。

30.ABCD解析：本题考核公开募集股份。以募集方式设立股份有限公司公开发行股票的，应当向公司登记机关报送国务院证券监督管理机构的核准文件。发起人向社会公开募集股份，必须公告招股说明书，并制作认股书。发起人向社会公开募集股份，应当由依法设立的证券公司承销，签订承销协议。发起人向社会公开募集股份，应当同银行签订代收股款协议。

31.AC【答案】AC

【解析】不予资本化的借款利息是财务费用，可以在税前列支，所以A正确；融资租赁的固定资产可以计提折旧，折旧可以税前列支，同时，对融资租赁租金要分解为还本和付息两部分，付息部分可以税前列支，但融资租赁租金不能直接在税前扣除，所以B不正确；经营租赁租金可以在税前列支，所以C正确；普通股股利是税后支付的，不能在税前列支，所以D不正确。

32.ABD本题考核重整制度的相关规定。根据规定，破产管理人负责管理财产和营业事务的，重整计划草案“由”破产管理人制定，注意，这里是必须由管理人制定的意思，因此选项C中所说的“可以”是不正确的，不应该选。选项ABD的表述均正确。

33.ABC本题考核零基预算的编制程序。零基预算的编制程序包括：动员企业内部各部门员工，讨论计划期内的费用项目和费用数额；划分不可避免费用项目与可避免费用项目；划分不可延缓费用项目与可延缓费用项目。

34.ABCD即使票面利率相同的两种债券，由于付息方式不同(每年付息一次，到期一次还本付息)，实际利率会有差别。在不考虑风险问题时，债券价值大子市价买进债券是合算的。影响债券发行价格的因素很多，但主要取决于市场利率和票面利率的一致程度，当票面利率高于市场利率时，溢价发行；当票面利率低于市场利率时，折价发行；当票面利率等于市场利率时，平价发行。长期债券的价值波动较大，特别是票面利率高于市场利率的长期溢价债券，容易获取投资收益但安全性较低，利率风险较大。

35.ABD企业在日常生产经营过程中，会发生一系列的资金收付。首先，企业要采购材料或商品，以便从事生产和销售活动，同时，还要支付工资和其他营业费用；其次，当企业把产品或商品售出后，便可取得收入，收回资金；最后，如果企业现有资金不能满足企业经营的需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。上述各方面都会产生企业资金的收付。

36.BCD不变资金是指在一定的产销量范围内，不受产销量变动的影响而保持固定不变的那部分资金。这部分资金包括：为维持营业而占用的最低数额的现金，原材料的原始储备，必要的成品储备，厂房、机器设备等固定资产占用的资金。

37.ABCD【答案】ABCD

【解析】材料耗用与采购预算在编制过程中要根据预计耗用量确定采购量，根据采购量和单价确定采购成本，并根据各季现付与支付赊购货款的可能情况反映现金支出。

38.ABCD【答案】ABCD

【解析】项目投资决策中使用的现金流量表的反映对象是投资项目的现金流量，时间特征是整个项目计算期，具体用途是用于投资决策，信息属性是对未来的反映；财务会计使用的现金流量表的反映对象是整个企业的现金流量，时间特征是一个会计年度，具体用途反映企业的现金流量，信息属性是对过去的反映。

39.AB股票给持有者带来的未来现金流入包括两部分：股利收入和出售时的收入。所以选项A、B是正确的;资本利得是指售价与买价的差额，它不是投资者获得的现金流入额，所以选项C不正确;投资股票不能获得利息收入，所以选项D不正确。

40.ABD认股权证的筹资特点包括：(1)是一种融资促进工具；(2)有助于改善上市公司的治理结构；(3)有利于推进上市公司的股权激励机制。

41.ABC【答案】ABC

【解析】采用年数总和法时，第一年折旧额=（100-10×5/15=30（万元）；第二年折旧额=（100-10×4/15=24（万元），两年一共折旧总额为54万元；采用双倍余额递减法时，折旧率为2/5=40%，第一年折旧额：100×40%：40（万元）；第二年折旧额=(100-40)×40%=24（万元），两年一共折旧总额为64万元；采用直线法折旧时，每年折旧额=（100-10）/5=18（万元），所以前两年折旧为36万元。年数总和法和双倍余额递减法都属于加速折旧法。

42.AB直接筹资方式主要包括吸收直接投资、发行股票、发行债券等；间接筹资方式主要包括银行借款、融资租赁等。

43.ACD【正确答案】ACD

【答案解析】本题考核点是合作企业须经批准的事项。根据规定，合作企业委托第三人经营管理、合作企业减少注册资本和合作企业延长合作期限，均需要经过审查批准机关批准。董事会董事长、副董事长或者联合管理委员会主任、副主任的产生办法由合作企业章程规定。

【该题针对“中外合作经营企业组织形式和组织机构”知识点进行考核】

44.ABC被投资企业出现经营失误属于公司经营风险，属于非系统风险，是可分散风险。

45.ABC现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。另外，现金折扣也能招揽－些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量，进而可以增加企业收益。

46.N本题考核处理浮动期的概念。处理浮动期是指支票的接受方处理支票和将支票存入银行以回收现金所花的时问。

47.N在财务管理中，将以特定项目为对象，直接与新建项目或更新改造项目有关的长期投资行为称为项目投资，项目投资包括固定资产投资、无形资产投资以及流动资产投资等，所以不能将项目投资简单地等同于固定资产投资。

48.N全面预算是所有以货币及其他数量形式反映的有关企业未来一段时间内全部经营活动各项目标的行动计划与相应措施的数量说明。总预算作为全面预算体系中的最后环节，可以从价值方面总括地反映经营期决策预算与业务预算的结果。

49.N如果经济过热，通货膨胀持续居高不下，投资者投资的风险大，预期报酬率高，筹资的资本成本率就高。

50.N压缩管理费用是企业在经济萧条阶段应该采取的财务管理战略，所以本题说法不正确。

51.Y这是应收账款收现保证率指标的含义。

52.N企业董事会或类似机构应对企业预算的管理工作负总责。企业董事会或者经理办公会可以根据情况设立预算委员会或指定财务管理部门负责预算管理事宜，并对企业法定代表负责。

53.Y本题考点：债券价值与要求的投资收益率及票面利率的关系。市场利率，即投资人要求的收益率，大于票而利率，市场价值低于票面价值，反之，则相反。

54.Y

55.Y内部收益率的优点是既可以从动态的角度直接反映投资项目的实际收益率水平，又不受基准收益率高低的影响，比较客观。缺点是计算过程复杂，尤其当运营期内大量追加投资时，有可能导致多个内部收益率出现，或偏高或偏低，缺乏实际意义。

56.(1)2006年年初的股东权益总额＝1500×2＝3000(万元)

2006年年初的资产总额＝1500十3000＝4500(万元)

2006年年初的资产负债率＝1500/4500×100%＝33.33%

(2)2006年年末的股东权益总额＝3000+3000×30%＝3900(万元)

2006年年末的负债总额＝3900/(1—40%)×40%＝2600(万元)

2006年年末的资产总额＝3900+2600＝6500(万元)

2006年年末的产权比率＝2600/3900×100%＝66.67%

(3)总资产净利率＝900/[(4500+6500)/2]×100%＝16.36%

使用平均数计算的权益乘数＝[(4500+6500)/2]/[(3000+3900)/2]＝1.59

平均每股净资产＝[(3000+3900)/2]/普通股总数=3450/600＝5.75(元/股)

基本每股收益＝归属于普通股股东的当期净利润/当期发行

在外普通股的加权平均数＝900/600＝1.50(元/股)

或者基本每股收益＝16.36%×1.59×5.75＝1.50(元/股)

2006年末的市盈率＝普通股每股市价/普通股每股收益＝15/1.5＝10

(4)2005年每股收益＝12.24%×1.60×5.45＝1.07(元/股)

每股收益变动额＝1.50—1.07＝O.43

总资产净利率变动的影响额＝(16.36%－12.24%)×1.60×5.45＝0.36

权益乘数变动的影响额＝16.36%×(1.59—1.60)×5.45=－0.01

平均每股净资产变动的影响额＝16.36%×1.59×(5.75—5.45)＝0.0857.(1)销售净利率=1200／30000=4%总资产周转率=30000／[(12500+60000)／2]=0.83权益乘数=(12500+60000)／2÷[(10000+15000)／2]=2.92012年净资产收益率=4%×0.83×2.9=9.63%(2)2011年净资产收益率=10%×l×1.4=14%2012年净资产收益率变动=9.63%-l4%=-4.37%其中：销售净利率变动对净资产收益率的影响=(4%-l0%)×1×1.4=-8.4%总资产周转率变动对净资产收益率的影响=4%×(0.83-1)×1.4=-0.95%权益乘数变动对净资产收益率的影响=4%×0.83×(2.9-1.4)=4.98%三者共同变动使净资产收益率降低4.37%(3)2012年净利润=1200(万元)2012年投资所需要的权益资金=1000×1／2.9=344.83(万元)2012年支付的股利=1200-344.83=855.17(万元)

58.

59.(1)2009年年末的所有者权益总额=1500×125%=1875(万元)(2)2012年年初的所有者权益总额=4000×1.5=6000(万元)

60.（1）根据“资料（4）①～⑦”编制会计分录

①2005年1月10日，甲公司向丁公司销售一批B产品

借：应收票据5850

贷：主营业务收入2000×120%=2400

资本公积—关联交易差价5000—2400=2600

应交税金—应交增值税（销项税额）5000×17%=850

借：主营业务成本2000

贷：库存商品2000

②2005年1月15日，丙公司代甲公司支付费用1500万元

借：营业费用1500

贷：资本公积—关联交易差价1500

③甲公司与丙公司之间的交易属于关联方交易

借：银行存款50

贷：资本公积—关联交易差价50

④属于上市公司向关联方收取资金占用费

借：银行存款2500

贷：其他应收款2500

借：银行存款30

贷：财务费用1000×2%×6/12+2000×2%×3/12=20

资本公积—关联交易差价10

⑤属于资产负债表日后事项中的调整事项

借：以前年度损益调整—管理费用（2004年）10

以前年度损益调整—营业外支出（2004年）3090

贷：其他应付款3100

借：其他应收款3090×50%=1545

贷：以前年度损益调整—营业外支出（2004年）1545

因为税法规定：对关联方提供的担保支出不得从应纳税所得额中扣除，且甲企业在2004年12月31日未估计可能发生的损失。

所以计算的应交所得税是正确的，不必调整。

根据已知判断该差异为永久性差异，所以不能调整递延税款。

⑥第一项销售退回冲减2005年3月份的收入与成本与税金。

借：主营业务收入600

应交税金—应交增值税（销项税额）102

贷：银行存款702

借：库存商品480

贷；主营业务成本480

借：应交税金—应交消费税600×10%=60

贷：主营业务税金及附加60

第二项销售退回属于2004年度资产负债表日后事项中的调整事项

借：以前年度损益调整—主营业务收入（2004年）1000

应交税金—应交增值税（销项税额）170

贷：银行存款1170

借：库存商品800

贷：以前年度损益调整—主营业务成本（2004年）800

借：应交税金—应交消费税1000×10%=100

贷：以前年度损益调整—主营业务税金及附加（2004年）100

借：应交税金—应交所得税（1000—800—100）×33%=33

贷：以前年度损益调整—所得税33

⑦判断：当期对非关联方的销售量占该商品总销售量的较大比例（通常为20%及以上），即33000台÷39000台=84.62%＞20%，应按对非关联方销售的加权平均价格作为对关联方之间同类交易的计量基础。

但是加权平均价格=33800÷33000=1.02（万元）＞1（万元），

所以按照6000万元确认对关联方的销售收入。

借：应收账款7020

贷；主营业务收入6000

应交税金—应交增值税（销项税额）1020

借：主营业务成本4500

贷：库存商品4500

借：主营业务税金及附加6000×10%=600

贷：应交税金—应交消费税600

借：营业费用6000×1%=60

贷：预计负债60

对非关联方的销售

借；银行存款39546

贷：主营业务收入10000×1.3+15000×0.8+8000×1.1=33800

应交税金—应交增值税（销项税额）33800×17%=574