期货从业资格之期货基础知识自我检测B卷带答案打印版

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单选题（共50题）1、期货合约是由（）统一制定的。A.期货交易所B.期货公司C.期货业协会D.证监会【答案】A2、股指期货远期合约价格大于近期合约价格时，称为（）。A.正向市场B.反向市场C.顺序市场D.逆序市场【答案】A3、建仓时，投机者应在（）。A.市场一出现上涨时，就买入期货合约B.市场趋势已经明确上涨时，才买入期货合约C.市场下跌时，就买入期货合约D.市场反弹时，就买入期货合约【答案】B4、1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元／吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨)，成交价为4350元／吨。春节过后，白糖价格果然开始上涨，至3月中旬，白糖现货价格已达4150元／吨，期货价格也升至4780元／吨。该企业在现货市场采购白糖交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。1月中旬到3月中旬基差的变化情况是()。A.基差走弱120元／吨B.基差走强120元／吨C.基差走强100元／吨D.基差走弱100元／吨【答案】B5、股指期货套期保值多数属于交叉套期保值（）。A.因此，常常能获得比其他形式的套期保值更好的效果B.因此，常常是持有一种股指期货合约，用交割时间不同的另一种期货合约为其保值C.因此，常常是持有一种股指期货合约，用到期期限不同的另一种期货合约为其保值D.因为被保值资产组合与所用股指期货合约的标的资产往往不一致【答案】D6、近20年来，美国金融期货交易量和商品期货交易量占总交易量的份额分别呈现()趋势。A.上升，下降B.上升，上升C.下降，下降D.下降，上升【答案】A7、无本金交割外汇远期的简称是（）。A.CPDB.NEFC.NCRD.NDF【答案】D8、在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/盎司时，某套利者下达“买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货，价差为10美元/盎司”的限价指令，（）美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。A.小于10B.小于8C.大于或等于10D.等于9【答案】C9、某投资者买入一份看跌期权，若期权费为C，执行价格为X，则当标的资产价格为()，该投资者不赔不赚。A.X+CB.X—C.C—XD.C【答案】B10、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。A.0B.150C.250D.350【答案】B11、若股指期货的理论价格为2960点，无套利区间为40点，当股指期货的市场价格处于（）时，存在套利机会。A.2940和2960点之间B.2980和3000点之间C.2950和2970点之间D.2960和2980点之间【答案】B12、某机构持有一定量的A公司股票，当前价格为42港元／股，投资者想继续持仓，为了规避风险，该投资者以2港元／股的价格买入执行价格为52港元／股的看跌期权。则该期权标的资产的现货价格为（）时，该投资者应该会放弃行权。（不考虑交易手续费）A.42港元／股B.43港元／股C.48港元／股D.55港元／股【答案】D13、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。A.-50B.0C.100D.200【答案】B14、在我国，某客户于6月6日通过期货公司买入5手豆油期货合约，成交价为10250元／吨。当日结算价为10210元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为10％。则该客户当日交易保证金占用为（）元。(不计手续费等费用，每手10吨)A.71470B.51050C.102100D.51250【答案】B15、下列关于卖出看跌期权的说法中，正确的是（）。A.交易者预期标的资产价格下跌，可卖出看跌期权B.卖出看跌期货比买进标的期货合约具有更大的风险C.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的资产多头头寸D.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的资产空头头寸【答案】D16、现汇期权（又称之为货币期权）和外汇期货期权是按照（）所做的划分。A.期权持有者的交易目的B.产生期权合约的原生金融产品C.期权持有者的交易时间D.期权持有者可行使交割权利的时间【答案】B17、某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为EUR/USD=1．3210(即1欧元兑1．3210美元)，后又在EUR/USD=1．3250价位上全部平仓(每张合约的金额为12．50万欧元)，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利2000B.亏损500C.亏损2000D.盈利500【答案】C18、某日，沪深300现货指数为3500点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％。若不考虑交易成本，三个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为（?）点。A.3553B.3675C.3535D.3710【答案】C19、沪深300指数期货交易合约最后交易日的交易时间是（）A.9:00?11:30，13:00~15:15B.9：15-11：30,13:00?15:00、C.9:30?11:30，13:00?15:00D.9:15?11:30，13:00?15:15【答案】B20、以下各项中关于期货交易所的表述正确的是()。A.期货交易所是专门进行非标准化期货合约买卖的场所B.期货交易所按照其章程的规定实行自律管理C.期货交易所不以其全部财产承担民事责任D.期货交易所参与期货价格的形成【答案】B21、（）是期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。A.持仓量B.成交量C.卖量D.买量【答案】A22、上海期货交易所的期货结算机构是（）。A.附属于期货交易所的相对独立机构B.交易所的内部机构C.由几家期货交易所共同拥有D.完全独立于期货交易所【答案】B23、平值期权和虚值期权的时间价值（）零。A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】B24、国债基差的计算公式为（）。A.国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子B.国债基差=国债期货价格-国债现货价格×转换因子C.国债基差=国债现货价格+国债期货价格×转换因子D.国债基差=国债期货价格+国债现货价格×转换因子【答案】A25、外汇市场本、外币资金清算速度为()，交易日后的第一个营业日办理资金交割。A.T+1B.T+2C.T+3D.T+4【答案】A26、在我国申请设立期货公司，要求主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近()年无重大违法违规记录。A.1B.2C.3D.5【答案】C27、在我国，为期货交易所提供结算服务的机构是（）。A.期货交易所内部机构B.期货市场监控中心C.中国期货业协会D.中国证监会【答案】A28、利率互换交易双方现金流的计算方式为（）。A.均按固定利率计算B.均按浮动利率计算C.既可按浮动利率计算，也可按固定利率计算D.一方按浮动利率计算，另一方按固定利率计算【答案】D29、在互补商品中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求量的（）。A.增加B.减少C.不变D.不一定【答案】B30、现代意义上的期货市场产生于19世纪中期的（）。A.法国巴黎B.英国伦敦C.荷兰阿姆斯特丹D.美国芝加哥【答案】D31、2月25日，5月份大豆合约价格为1750元/吨，7月份大豆合约价格为1720元/吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大的可能。那么该投机者应该采取（）措施。A.买入5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约B.买入5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约C.卖出5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约D.卖出5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约【答案】A32、计划发行债券的公司，担心未来融资成本上升，通常会利用国债期货进行（）来规避风险。A.卖出套期保值B.买入套期保值C.买入套利D.卖出套利【答案】A33、在我国期货交易的计算机撮合连续竞价过程中，当买卖申报成交时，成交价等于（）A.买入价和卖出价的平均价B.买入价、卖出价和前一成交价的平均价C.买入价、卖出价和前一成交价的加权平均价D.买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的价格【答案】D34、下列关于故障树分析法的说法中，不正确的是()。A.故障树分析法是由英国公司开发的B.故障树分析法是一种很有前途的分析法C.故障树分析法是安全系统工程的主要分析方法之一D.故障树采用逻辑分析法【答案】A35、某投资者买入一手股票看跌期权，合约规模为100股/手，行权价为70元，该股票当前价格为65元，权利金为7元。期权到期日，股票价格为55元，不考虑交易成本，投资者到期行权净收益为（）元。A.300B.500C.-300D.800【答案】D36、若不考虑交易成本，下列说法不正确的是（）。A.4月1日的期货理论价格是4140点B.5月1日的期货理论价格是4248点C.6月1日的期货理论价格是4294点D.6月30日的期货理论价格是4220点【答案】B37、关于我国三家商品期货交易所结算制度的说法，正确的是（）。A.交易所会员既是交易会员也是结算会员B.区分结算会员与非结算会员C.设立独立的结算机构D.期货交易所直接对所有客户进行结算【答案】A38、某交易者以2090元／吨买入3月强筋小麦期货合约100手，同时以2180元／吨卖出5月强筋小麦期货合约100手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。A.3月份价格2050元／吨，5月份价格2190元／吨B.3月份价格2060元／吨，5月份价格2170元／吨C.3月份价格2100元／吨，5月份价格2160元／吨D.3月份价格2200元／吨，5月份价格2150元／吨【答案】D39、（）是一种选择权，是指买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量的某种特定商品或金融工具的权利。A.期权B.远期C.期货D.互换【答案】A40、国债期货理论价格的计算公式为()。A.国债期货理论价格=现货价格+持有成本B.国债期货理论价格=现货价格-资金占用成本-利息收入C.国债期货理论价格=现货价格-资金占用成本+利息收入D.国债期货理论价格=现货价格+资金占用成本+利息收入【答案】A41、上证50ETF期权合约的交收日为（）。A.行权日B.行权日次一交易日C.行权日后第二个交易日D.行权日后第三个交易日【答案】B42、股票期权的标的是（）。A.股票B.股权C.股息D.固定股息【答案】A43、某投资者以4．5美分／蒲式耳权利金卖出敲定价格为750美分／蒲式耳的大豆看跌期权，则该期权的损益平衡点为（）美分／蒲式耳。A.750B.745.5C.754.5D.744.5【答案】B44、期货公司不可以（）。A.设计期货合约B.代理客户入市交易C.收取交易佣金D.管理客户账户【答案】A45、（）是指期权买方在期权到期日前的任何交易日都可以使权利的期权。A.美式期权B.欧式期权C.百慕大期权D.亚式期权【答案】A46、某投资者在芝加哥商业交易所以1378.5的点位开仓卖出S&500指数期货（合约乘数为250美元）3月份合约4手，当天在1375.2的点位买进平仓3手，在1382.4的点位买进平仓1手，则该投资者（）美元.（不计手续费等费用）A.盈利3000B.盈利1500C.盈利6000D.亏损1500【答案】B47、某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0．06045元，5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0．06532元，转换因子为1．0373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。A.做多国债期货合约96手B.做多国债期货合约89手C.做空国债期货合约96手D.做空国债期货合约89手【答案】C48、下列（）不是期货和期权的共同点。A.均是场内交易的标准化合约B.均可以进行双向操作C.均通过结算所统一结算D.均采用同样的了结方式【答案】D49、如果投资者（），可以考虑利用股指期货进行空头套保值。A.计划在未来持有股票组合，担心股市上涨B.持有股票组合，预计股市上涨C.计划在未来持有股票组合，预计股票下跌D.持有股票组合，担心股市下跌【答案】D50、某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0.006835美元/日元，半个月后，该投机者将两张合约卖出对冲平仓，成交价为0.007030美元/日元。该笔投机的结果是（）。A.亏损4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.亏损1560美元【答案】B多选题（共20题）1、下列关于期权交易的说法中，正确的有（）。A.期权交易是买卖一种选择权B.当买方选择行权时，卖方必须履约C.当买方选择行权时，卖方可以不履约D.如果在到期日之后买方没有行权，则期权作废，买卖双方权利义务随之解除【答案】ABD2、以下描述正确的是（）。A.当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为实值期权B.当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权C.当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权为深度实值期权D.当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权【答案】ACD3、商品市场的需求量通常由（）组成。A.国内消费量B.出口量C.期末商品结存量D.前期库存量【答案】ABC4、可以用买入外汇期货进行套期保值的有（）。A.持有外汇资产者，担心未来货币贬值B.外汇短期负债者担心未来货币升值C.国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升D.国际贸易中的出口商担心外汇汇率下跌E【答案】BC5、以下关于止损指令描述正确的有（）。A.止损指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的一种指令B.利用止损指令，可以有效地锁定利润C.利用止损指令，可以将可能的损失降至最低限度D.利用止损指令，可以相对较小的风险建立新的头寸【答案】ABCD6、目前我国期货市场已上市的品种有（）等。A.螺纹钢B.黄金C.PTAD.白银【答案】ABCD7、基差走强的常见情形是（）。A.现货价格涨幅超过期货价格涨幅B.现货价格涨幅低于期货价格涨幅C.现货价格跌幅小于期货价格跌幅D.现货价格跌幅大于期货价格跌幅【答案】AC8、国际上，期货结算机构的职能包括（）。A.担保交易履约B.控制市场风险C.结算交易盈亏D.提供交易场所.设施及相关服务【答案】ABC9、面值为100万美元的3个月期国债，当指数报价为92.76时，以下正确的有（）。A.年贴现率为7.24%B.3个月贴现率为7.24%C.3个月贴现率为1.81%D.成交价格为98.19万美元【答案】ACD10、进行跨币种套利的经验法则有()。A.预期A货币对美元升值，B货币对美元贬值，则买入A货币期货合约，卖出B货币期货合约B.预期A.B两种货币都对美元升值，但A货币的升值速度比B货币快，则买入A货币期货合约，卖出B货币期货合约C.预期A货币对美元贬值，B货币对美元升值，则卖出A货币期货合约，买入B货币期货合约D.预期A.B两种货币都对美元贬值，但A货币的贬值速度比B货币快，则卖出A货币期货合约，买入B货币期货合约【答案】ABCD11、在我国金融期货市场上，将机构投资者区分为特殊单位客户和一般单位客户。特殊单位客户是指（）。A.证券公司B.合格境外机构投资者C.社会保障类公司D.基金管理公司【答案】ABCD12、关于期货交易和远期交易的作用，下列说法正确的有（）。A.期货市场的主要功能是风险定价和配置资源B.远期交易在一定程度上也能起到调节供求关系，减少价格波动的作用C.远期合同缺乏流动性，所以其价格的权威性和分散风险作用大打折扣D.远期市场价格可以替代期货市场价格【答案】BC13、某交易以51