基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我检测A卷附答案

基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我检测A卷附答案

单选题（共50题）1、为了降低投资后的（），投资机构通常会直接参与被投资企业股东大会、董事会和监事会，以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。A.流动性风险B.经营风险C.委托代理风险D.财务风险【答案】C2、将企业的主要财务指标乘以倍数，从而获得对企业股权价值的估值参考结果的估值法是（）。A.相对估值法B.贴现现金流法C.清算价值法D.成本法【答案】A3、早期的股权投资基金主要依据（）设立公司型股权投资基金。A.《合伙企业法》B.《公司法》C.《信托法》D.《证券投资基金法》【答案】B4、人民币股权投资基金，是指依据中国法律在（）设立的主要以人民币对（）非公开交易股权进行投资的股权投资基金。A.中国境内，中国境外B.中国境内，中国境内C.中国境外，中国境外D.中国境外，中国境内【答案】B5、第一拒绝权为一项常见的股东权利，在股权交易触发时，行使第一拒绝权的主体通常是（）A.本轮股权交易时，除出让股权股东以外的存量股东B.公司的管理团队C.本轮股权交易时，新进的股权投资基金股东D.本轮股权交易时，出让股权的股东【答案】A6、基金服务业务的服务内容包括（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B7、独立第三方服务机构通过一次或多次股权变更，整体构成变更持股（）以上股东的，应当及时向中国基金业协会报告。A.3％B.5％C.10％D.20％【答案】B8、大宗交易转让的特点（）A.高效率B.安全性C.重要性D.及时性【答案】A9、（2020年真题）关于折现现金流估值法，表述错误的是（）。A.企业自由现金流折现模型得到的是企业价值，可以通过价值等式推出股权价值B.股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最低的现金流C.红利折现模型不适用于红利发放政策不稳定的目标公司D.企业自由现金流是指公司在保持正常运营的情况下，可以向出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流【答案】B10、我国《公司法》《创业投资企业管理暂行办法》中规定，创业企业可以通过（）或法律规定的其他企业组织形式设立。A.社会团体法人、目律管理法人B.自然人设立、法人设立C.有限责任公司、股份有限公司D.独立法人公司、非独立法人公司【答案】C11、基金合同应当约定给投资者设置一定时间的投资（），募集机构在该期限内不得主动联系投资者。A.静默期B.冷静期C.观察期D.等待期【答案】B12、确定某基金的份额登记业务是否应外包给第三方服务机构，是（）的责任。A.基金托管人B.基金管理人C.全体投资人D.监管部门【答案】B13、下列关于股投资基金募集的说法中，错误的是（）。A.募集机构及其从业人员向特定合格投资者推介私募基金B.募集机构不允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介C.募集机构及其从业人员在基金推介时禁止使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞D.募集机构可以帮助兄弟机构推介私募基金【答案】D14、（）是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的股权投资基金。A.人民币股权投资基金B.内资人民币股权投资基金C.外资人民币股权投资基金D.外币股权投资基金【答案】D15、股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求其董事、高管和其他关键员工不得在离职后一段时间内加入与本公司有竞争关系的公司，以上内容通常体现在投资协议的()。A.竞业禁止条款B.反摊薄条款C.保护性条款D.排他性条款【答案】A16、(2017年)我国股权投资基金的监管机构是（）。A.中国人民银行B.中国证券投资基金业协会C.中国证监会及其派出机构D.国务院【答案】C17、政府引导基金鼓励创业投资基金投资处于（）的企业。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A18、某股权投资基金拟对甲公司进行投资。公司不投入到运营中的现金为83万元，公司有息债务的当前市场价值为520万元。经基金投资经理研究，甲公司的加权平均资本成本为15%，当前甲公司的企业价值为1,769万元,以下表述正确的是（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】D19、下列关于股权投资基金政府管理主体职责的描述，错误的是（）。A.财务部和国家发展改革委负责政府投资基金的管理和规范工作B.商务部和国家外汇管理局对跨境股权投资基金活动承担相应监管职责C.国务院国资委和各地方国资委原负责中央和地方国有企业参与控股投资基金的监督管理D.中国证券投资基金业协会负责对股权投资基金募集、投资等不合规行为实施行政监管措施、行政处罚【答案】D20、全国股转系统挂牌流程主要分为（）阶段A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】B21、（）则多用于以成长和成熟阶段企业，作为投资标的的中后期创投基金和并购基金。A.折现现金流估值法B.清算价值法C.相对估值法D.成本法【答案】A22、私募基金管理人内部控制的成本效益原则是指（）。A.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果B.以最佳的成本控制达到较好的内部控制效果C.以最小的成本控制达到合理的内部控制效果D.以最小的成本控制达到较好的内部控制目标【答案】A23、排他性条款中被投资企业在与投资者进行谈判的同时（）。A.可以和其他3家投资方接触B.可以和其他2家投资方接触的C.可以和其他1家投资方接触D.禁止和其他投资方接触【答案】D24、内部收益率的计算往往是在基金处于（）进行。A.投资期B.投后管理期C.退出期后D.以上都不是【答案】C25、关于司型股权投资基金收益分配，下列说法错误的是（）A.公司型股权投资基金收益分配，须经董事会制订分配方案，并经股东大会(股东会）决议通过B.有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例进行收益分配C.股份有限公司型股权投资基金一般按股东实际持股比例进行收益分配D.公司章程约定不得另外规定收益分配【答案】D26、（2021年真题）关于创投基金与并购基金的区别，以下表述错误的是（）A.创投基金通常不使用杠杆；并购基金通常使用杠杆B.创投基金采取参股投资；并购基金采取控股投资C.创投基金只投资早期企业；并购基金只投资成熟企业D.创投基金投后重点是增值服务；并购基金投后重点是企业重整【答案】C27、某目标企业的其他股东在对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下可以优先于其他投资人购买。这是投资协议中（）的规定A.他性条款B.董事会席位条款C.随售权条款D.第一拒绝权条款【答案】D28、股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现（）后的股权转让所得。A.项目进入B.项目完成C.项目退出D.以上都不正确【答案】C29、关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（）A.上市企业么研发行和交易的普通股B.未上市企业股权C.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股【答案】A30、1976年()成立以后，开始出现了专业化运作的并购投资基金，即经典的狭义意义上的私人股权投资基金。A.KKRB.黑石C.凯雷D.德太投资【答案】A31、下列关于公司型股权投资基金应纳税所得额的说法中，正确的是（）。A.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各类政府补贴、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损的余额B.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除后的余额C.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额D.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的上一年度亏损后的余额【答案】C32、公司的经理、副经理、合规风控负责人等称为公司的（）。A.控股股东B.负责人C.实际控制人D.高级管理人员【答案】D33、全国股转系统挂牌流程包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A34、近年来，母基金二级投资业务的比例不断增加，主要基于以下（）原因。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B35、以下不属于股权投资基金募集所需的主要资料是（）。A.私募备忘录（PPM）B.募集推介资料C.法律意见书D.基金条款书【答案】C36、（2020年真题）某股权投资基金拟投资A公司5000万元,A公司当年的财务数据为:净利润9000万元,利息200万元,所得税税率为25%,按照企业价值/息税前利润倍数法进行投后估值时,使用5倍倍数,则该基金在完成本次投资后在A公司的股权占比为（）。（假设企业价值等于股权价值）A.8.62%B.8.73%C.8.20%D.9.22%【答案】C37、下列关于"新三板〃的说法，错误的是（）A.全名为全国中小企业股份转让系统B.是经中国证监会批准设立的公司制全国性证券交易场所C.发挥主板和创业板的"孵化器"和"蓄水池"作用D.服务对象是创新型、创业型、成长型+小微企业【答案】B38、以下关于中国证券投资基金业协会的职责的说法中，正确的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B39、了解投资者的类型、投资理念、投资目标、投资策略、风险承受能力和资产流动性安排等情况，这是（）阶段的投资者互动重点。A.募集B.投资及投后管理C.退出D.以上都不是【答案】A40、中国证监会设私募基金监管部,其职能是（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D41、私募基金合同发生重大事项发生变更的，私募基金管理人应按照中国基金业协会要求及时向（）报告。A.中国证券业协会B.中国证监会派出机构C.中国证监会D.中国基金业协会【答案】D42、关于政府引导基金对创业投资基金的支持方式，说法正确的是（）。A.可以通过参股或跟进投资，但不允许融资担保B.可以通过参股、融资担保和跟进投资的方式C.只能通过参股的方式D.主要通过跟进投资的方式【答案】B43、对于股权投资机构而言，在企业正常可持续经营的情况下，（）采用清算价值法。A.偶尔B.不会C.辅助D.一定【答案】B44、(2017年)假设某股权投资基金已投资三个股权项目A、B、C，A项目当前项目价值为2亿元，B项目当前项目价值为3亿元，C项目当前项目价值为1．5亿元。除此之外，基金资产还包括5000万元的银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债总金额2000万元。则当前的基金资产净值为（）。A.4.8亿元B.6.3亿元C.7亿元D.6.8亿元【答案】D45、股权投资基金募集的一般流程不包括（）A.募集筹备期B.基金路演期C.托管人确认D.协议签署及出资【答案】C46、股权投资基金A股权投资基金B分别持有目标公司甲的股份10%和15%,其余股份均为公司创始人持有。目标公司甲拟通过增发500股融资1000万元用于拓展线下直营店。股权投资基金C有意向认购,创始人及股权投资基金B表示放弃优先认购权,股权投资基金A行使优先认购权,则股权投资基金C可以认购的股份数量以及对应的投资额分别为（）。A.450股，900万元B.375股，750万元C.225股，450万元D.400股，800万元【答案】A47、关于创投基金与并购基金的区别，以下表述错误的是（）A.创投基金通常不使用杠杆；并购基金通常使用杠杆B.创投基金采取参股投资；并购基金采取控股投资C.创投基金只投资早期企业；并购基金只投资成熟企业D.创投基金投后重点是增值服务；并购基金投后重点是企业重整【答案】C48、下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（）。