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2 3 4（1+R1）·（1+R2）·…·（1+Rn）-（1+Rn=(1+R)·(1+ ) 可以得出：R=n(1+R1)·(1+R2) ·(1+Rn)1R=1(

n n 5文先生于3年前投资10万元，曲先生于9个月前投资14万有当期收入，根据复利原理（）。10·(1+R)3=15，R14·(1+R)9/12=15，R= 6R1=-E（R）=p1R1=-E(R)=-10%·5%+0%·35%+20%·60%= 7k=RRf+pe+ 8别为（）。（答案取最接近值）

9全局性的因素而对所有收益都产生作用的风险。例：利率风险、汇率风险、力 s

=p[R-E(R)]2n in =p

-E(R)]2

p[RR1=-=s=0.01131/2

=预期收益率①②③④ B C

[E(R)-s，E(R)+s]：概率为68%s¢E(R)-

E(R)-

E(R)-

E(R)+sE(R)+2s 3%，下列陈述正确的是：（） - sij=E[(Ri-E(Ri))(Rj- r=Cov(Ri,Rj) E(Rp)=w1E(R1)+ sp2=w2s2+w2 =w12s12+w22s22+

A

E(RpR

CBr12=

=1r12=1

sp=w1s1+r=0

sp=(w2s2+w

r121时sp|w1s1w2s2 （）XYZXYZ -sp=|w1s1-w2s2|=0→w1s1=ww

+w2=

12%

11E(Rp)=0.43·10%+0.57·8%=

A C

不在（）。XYZ

E R)

E(Rp)=wRf+(1-E(R (pfR+AsAARf© E R)M

E(R ( psspM© 投资在无风险资产

E

资者，以Rf借入M

©

论，张先生的投资组合的标准差是（）

b=Cov(Ri,RM)

riMsis = s s s nb值衡量的是资产的系统风险，是一种 合。该投资组合由3项资产组成，投资额的30%是资产A，β1.6；30%是国库券，年收益率为3%；要完成此目标，则第三项资产的β（） βA 风险b值确定预期收益率，即进行定价。E(Ri)=Rf+bi·[E(RM)-Rf 市场线

R

f+

(E

]©© ai=E(Ri)-E(Ri

a>0，资产位于a<0，资产位于b=E(Ri)-[Rf+(E(RM)-Rf)·bi 根据以上信息及资本资产定价模型判断，下

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