会计舞弊的动因及防范的分析和研究-毕业设计论文

会计舞弊的动因及防范的分析和研究PAGE49会计舞弊的动因及防范的分析和研究前言随着我国市场经济的快速发展，会计的作用越来越大，会计的地位越来越重要。目前，会计舞弊现象越来越严重，会计舞弊不仅严重干扰正常的社会经济秩序，而且损害国家和社会公众利益，对会计舞弊进行治理已迫在眉睫。如何对会计舞弊进行治理，是我们会计工作者的任务与责任．本文主要对会计舞弊的动因及防范进行分析与探讨。目录一般部分TOC\o"1-1"\h\z\t"标题2,2,样式1,2"1.企业一般概况 11.1企业的管理体制和组织机构 11.2企业财务报表 22.企业资产与资本分析 72.1.资产负债表变动情况的分析评价 72.2资产结构的具体分析评价 122.3利润表分析 172.4现金流量表分析 183.企业偿债能力分析 223.1短期偿债能力分析 223.2长期偿债能力分析 244.企业盈利能力分析 264.1与收入相关的获利能力指标分析 264.2与资产相关的获利能力指标分析 284.3与融资相关的获利能力指标分析 295.企业营运能力分析 295.1总资产周转率分析 295.2周转率分析 295.3营业周期分析 305.4固定资产周转率分析 306.企业发展能力分析 306.1股东权益增长率 306.2资产增长率 306.3销售增长率 316.4收益增长率 317.企业风险分析 317.1筹资风险分析 317.2投资风险分析 327.3破产风险分析 338.杜邦财务分析 33专题部分摘要： 38关键词： 381.企业会计舞弊概述 391.1会计舞弊的概念 391.2会计舞弊的表现 391.3会计舞弊的常见类型 402.企业会计舞弊的动因分析 422.1目标利益差别，存在激励不相容 422.2信息不对称，掩饰会计舞弊 422.3会计舞弊是潜在道德风险的显性化 432.4会计政策的缺陷 433.防止企业会计舞弊的措施 433.1内在监督机制 433.2外在监督机制 443.3利用社会审计的手段来进行监督 45结束语 47参考文献 48致谢 49太原理工大学毕业论文1.企业一般概况1.1企业的管理体制和组织机构mmm有限公司成立于1999年7月12日，注册资金4000万元，法定代表人：mmm；公司类型：有限责任公司；住所：晋城市泽州路mm号；营业范围：煤炭企业投资与管理、建材销售、矿山设备维修、配件加工、技术培训、农业高科技开发、农副产品经销。本公司以持续经营为前提，以权责发生制为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则》和《工业企业会计制度》的规定进行确认和计量，并编制财务报表。本公司执行《企业会计准则》和《工业企业会计制度》。会计年度：自公历1月1日起至12月31日止。记账本位币：人民币。记账基础和计价原则：本公司以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。现金等价物确定标准:本公司将持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、现金价值变动风险很小的投资，确定为现金等价物。应收账款坏账的确认标准为：(1)债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍然不能收回的应收账款；(2)债务人逾期未履行偿债义务，且具有确凿证据表明无法收回的款项。本公司坏账核算方法采用直接转销法。存货包括在生产经营过程中为销售或耗用而储备的库存商品、低值易耗品、包装物等。存货取得时以实际成本计价，发出时以加权平均法计价。低值易耗品在领用时采用一次摊销法核算。长期投资为股权投资，按取得时的实际成本作为初始投资成本，核算方法为成本法。固定资产的标准：(1)使用期限在1年以上的房屋、建筑物、机械、机器、运输工具及其它与生产经营有关的设备、器具、工具等；(2)单位价值在2000元以上，并且使用期限超过1年的不属于生产经营主要设备的物品。固定资产的计价：固定资产购置时按实际成本计价。固定资产的折旧方法：采用直线法计提折旧，估计经济使用年限和预计残值率（3%、5%）确定其折旧率。类别预计年限残值率房屋建筑物20年3%机器设备10年5%其他5年5%公司无形资产按取得时的实际成本计价入帐，以购入方式取得的无形资产按实际支付的价款作为实际成本。公司无形资产自取得当月起按预计使用年限、法律规定年限、合同规定年限三者最短者分期平均摊销，计入当期损益。法律、合同均未规定年限的，摊销年限不超过10年。收入确认方法:a.本公司销售商品，是在商品所有权上的主要风险和报酬已经转移给购货方；本公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对售出商品实施有效控制；与交易相关的经济利益很可能流入本公司，相关的收入和成本能够可靠的计量时确认收入的实现。b.本公司提供劳务，在同一会计年度内开始并完工的，在劳务已经提供，价款已经收到或取得了收款的证据时，确认收入的实现；如劳务的开始和完工分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认收入的实现。c.本公司让渡资产使用权收入在相关的经济利益很可能流入企业和收入的金额能够可靠地计量时予以确认。所得税会计处理方法：应付税款法。税目及税率：本公司适用的增值税税率为17%，营业税税率为5%，城建税税率为7%，教育费附加为3%，地方教育费附加为2%，价格调控基金为1.5%，所得税税率25%。工资总额核算采用实发工资办法。1.2企业财务报表表1资产负债表编制单位：mmm公司2011年12月31日金额单位：元项目年末数年初数项目年末数年初数流动资产：————流动负债：货币资金209,103,528.1289,340,941.46短期借款30,000,000.0030,000,000.00交易性金融资产交易性金融负债短期投资应付权证应收票据27,618,500.18应付票据应收账款13,341,168.525,480,108.58应付账款32,948,710.4831,478,402.48预付款项8,509,958.916,046,184.35预收款项15,242,234.8023,485,543.52应收股利应付职工薪酬-672,584.34-740,587.97应收利息应交税费60,222,506.5044,114,328.22其他应收款331,303,232.89341,559,737.35应付股利4,200,000.00存货16,991,935.4918,203,197.45其他应付款436,149,159.97426,919,742.07待摊费用一年内到期的非流动负债一年内到期的非流动资产其他流动负债其他流动资产流动负债合计578,090,027.41555,257,428.32流动资产合计606,868,324.11460,630,169.19非流动负债：非流动资产：长期借款495,000.00495,000.00可供出售金融资产应付债券持有至到期投资3,500.004,500.00长期应付款16,173,570.69110,501,273.40长期债权投资专项应付款1,420,000.001,420,000.00长期应收款预计负债长期股权投资209,856,458.00240,230,918.54递延所得税负债股权分置流通权递延税款贷项投资性房地产其他非流动负债固定资产原价293,240,396.99257,174,969.53非流动负债合计18,088,570.69112,416,273.40减：累计折旧102,632,344.8879,811,310.65负债合计596,178,598.10667,673,701.72固定资产净值190,608,052.11177,363,658.88所有者权益：减：固定资产减值准备实收资本（股本）40,000,000.0040,000,000.00固定资产净额国家资本在建工程16,016,164.7814,762,570.09集体资本工程物资法人资本40,000,000.0040,000,000.00固定资产清理其中：国有法人资本生产性生物资产集体法人资本油气资产个人资本无形资产90,530,947.9081,998,990.37外商资本其中：土地使用权资本公积124,602,393.0787,294,941.80开发支出专项储备商誉盈余公积244,557.45244,557.45合并价差一般风险准备长期待摊费用3,774,382.376,899,074.37未确认的投资损失递延所得税资产未分配利润330,232,280.65153,676,680.47其他非流动资产少数股东权益26,400,000.0033,000,000.00非流动资产合计510,789,505.16521,259,712.25所有者权益合计521,479,231.17314,216,179.72资产总计1,117,657,829.27981,889,881.44负债和所有者权益总计1,117,657,829.27981,889,881.44表2利润表编制单位：mmm公司2011年度金额单位：元项目本年实际数上年实际数一、营业收入712,495,162.59330,293,718.03其中：主营业务收入712,495,162.59330,293,718.03其他业务收入减：营业成本125,469,559.8978,299,778.09其中：主营业务成本125,469,559.8978,299,778.09其他业务成本营业税金及附加10,330,369.234,373,624.67销售费用2,870,512.851,679,930.79管理费用102,434,204.8373,016,708.82财务费用1,122,709.184,057,776.79资产减值损失其他加：公允价值变动收益投资收益-160,288,185.084,546,740.00二、营业利润309,979,621.53173,412,638.87加：营业外收入7,500.0030,000.00减：营业外支出16,741,172.2111,143,683.12三、利润总额293,245,949.32162,298,955.75减：所得税费用116,054,776.0036,135,976.87四、净利润177,191,173.32126,162,978.88五、归属于母公司所有者的净利润六、每股收益表3现金流量表编制单位：mmm公司2011年度金额单位：元项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金720,828,405.05396,386,515.58客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置交易性金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金1,513,042,091.5398,804,543.76经营活动现金流入小计2,233,870,496.58495,191,059.34购买商品、接收劳务支付的现金92,446,408.88202,028,500.91客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金30,708,156.2223,636,468.04支付的各项税费266,455,393.5881,421,985.70支付其他与经营活动有关的现金1,536,540,634.0017,089,688.55经营活动现金流出小计1,926,150,592.68324,176,643.20经营活动产生的现金流量净额307,719,903.90171,014,416.14二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金1,000.00取得投资收益收到的现金15,869,904.35处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额394,160.46处置子公司及其他营业单位收回的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计16,265,064.81购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金37,059,279.5526,243,451.27投资支付的现金12,960,000.0086,350,000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计50,019,279.55112,593,451.27投资活动产生的现金流量净额-33,754,214.74-112,593,451.27三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款所收到的现金30,000,000.0030,000,000.00发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计30,000,000.0030,000,000.00偿还债务所支付的现金30,000,000.0060,000,000.00分配股利、利润或偿付利息所支付的现金154,203,102.504,332,302.25其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计184,203,102.5064,332,302.25筹资活动产生的现金流量净额-154,203,102.50-34,332,302.25四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额119,762,586.6624,088,662.62加：期初现金及现金等价物余额89,340,941.4665,252,278.84六、期末现金及现金等价物余额209,103,528.1289,340,941.462.企业资产与资本分析2.1.资产负债表变动情况的分析评价（资产负债表水平分析表）表4资产负债表水平分析表编制单位：mmm公司2011年12月31日单位：元项目期末（1）期初（2）变动情况对总资产影响（%）变动额变动率（%）(1)-(2)=(3)(3)÷(2)=(4)(3)÷981889881.44=(5)流动资产：货币资金209,103,528.1289,340,941.46119,762,586.66134.0512.20交易性金融资产短期投资应收票据27,618,500.1827,618,500.182.81应收账款13,341,168.525,480,108.587,861,059.94143.450.80预付款项8,509,958.916,046,184.352,463,774.5640.750.25应收股利应收利息其他应收款331,303,232.89341,559,737.35-10,256,504.46-3.00-1.04存货16,991,935.4918,203,197.45-1,211,261.96-6.65-0.12待摊费用一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计606,868,324.11460,630,169.19146,238,154.9231.7514.89非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资3,500.004,500.00-1,000.00-22.220.00长期债权投资长期应收款长期股权投资209,856,458.00240,230,918.54-30,374,460.54-12.64-3.09股权分置流通权投资性房地产固定资产原价293,240,396.99257,174,969.5336,065,427.4614.023.67减：累计折旧102,632,344.8879,811,310.6522,821,034.2328.592.32固定资产净值190,608,052.11177,363,658.8813,244,393.237.471.35减：固定资产减值准备固定资产净额在建工程16,016,164.7814,762,570.091,253,594.698.490.13工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产90,530,947.9081,998,990.378,531,957.5310.400.87其中：土地使用权开发支出商誉合并价差长期待摊费用3,774,382.376,899,074.37-3,124,692.00-45.29-0.32递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计510,789,505.16521,259,712.25-10,470,207.09-2.01-1.07资产总计1,117,657,829.27981,889,881.44135,767,947.8313.8313.83流动负债：短期借款30,000,000.0030,000,000.000.000.000.00交易性金融负债应付权证应付票据应付账款32,948,710.4831,478,402.481,470,308.004.670.15预收款项15,242,234.8023,485,543.52-8,243,308.72-35.10-0.84应付职工薪酬-672,584.34-740,587.9768,003.63-9.180.01应交税费60,222,506.5044,114,328.2216,108,178.2836.511.64应付股利4,200,000.004,200,000.000.43其他应付款436,149,159.97426,919,742.079,229,417.902.160.94一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计578,090,027.41555,257,428.3222,832,599.094.112.33非流动负债：长期借款495,000.00495,000.000.000.000.00应付债券长期应付款16,173,570.69110,501,273.40-94,327,702.71-85.36-9.61专项应付款1,420,000.001,420,000.000.000.000.00预计负债递延所得税负债递延税款贷项其他非流动负债非流动负债合计18,088,570.69112,416,273.40-94,327,702.71-83.91-9.61负债合计596,178,598.10667,673,701.72-71,495,103.62-10.71-7.28所有者权益：实收资本（股本）40,000,000.0040,000,000.000.000.000.00国家资本集体资本法人资本40,000,000.0040,000,000.000.000.000.00其中：国有法人资本集体法人资本个人资本外商资本资本公积124,602,393.0787,294,941.8037,307,451.2742.743.80专项储备盈余公积244,557.45244,557.450.000.000.00一般风险准备未确认的投资损失未分配利润330,232,280.65153,676,680.47176,555,600.18114.8917.98少数股东权益26,400,000.0033,000,000.00-6,600,000.00-20.00-0.67所有者权益合计521,479,231.17314,216,179.72207,263,051.4565.9621.11负债和所有者权益总计1,117,657,829.27981,889,881.44135,767,947.8313.8313.83企业总资产表明企业资产的存量规模，随着经营规模的变动，资产存量规模也处于经常变动之中。资产作为保证企业经营活动正常进行的物质基础，它的获得必须有相应的资金来源。企业通过举债或吸收投资人投资来满足企业资金融通，从而产生债权人、投资人对企业资产的两种不同要求权，即权益。对资产负债表变动情况的分析也应当从这两个方面进行。根据资产负债表水平分析表，可以对mmm公司总资产变动情况做出以下分析评价。2.1.1从投资或资产角度进行分析评价从总体上来看，mmm公司总资产本期增加135767947.83元，增长幅度为13.83%，说明该公司本年资产规模有小幅度的增长。进一步分析可以发现：1.固定资产净值增加13244393.23元，增长幅度为7.47%，使总资产规模增长1.35%。固定资产规模体现了一个企业的生产能力，但仅仅根据固定资产净值的变动并不能得出企业生产能力上升或下降的结论，固定资产净值反映出企业占用的固定资产项目上的资金，既受到固定资产原值变动的影响，也受到固定资产折旧的影响。2.在建工程增加了1253594.69元，增长幅度为8.49%，对总资产的影响为0.13%。在建工程项目的增加虽然对本年度的经营成果没有太大影响，但随着在建工程的陆续完工，有助于扩张该公司的生产能力。3.流动资产增加146238154.92元，增长幅度为31.75%，使总资产规模增长了14.89%。如果仅就这一变化来看，该公司资产的流动性有所增强，特别是货币资金的大幅度增加，对增加企业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。当然，对于货币资金的这种变化，还应结合该公司现金需要量，从资金利用效果方面进行分析，做出是否合适的评价。应收账款增加7861059.94元,增长幅度为143.45%，使总资产规模增长了0.8%，对此应结合该公司销售规模变动、信用政策和收账政策进行评价。本年存货减少1211261.96元，减少幅度为6.65%，使总资产规模减少0.12%，结合固定资产的变动情况，可以认为这种变动有助于形成现实的生产能力。2.1.2从筹资或权益角度进行分析评价mmm公司权益总额较上年同期增加135767947.83元，增长幅度为13.83%，说明该公司本年权益总额有小幅度的增长。进一步分析可以发现：本年度负债减少了71495103.62元，减少幅度为10.71%，使权益总额减少了7.28%。其中流动负债增长幅度为4.11%，主要表现为应交税费的大幅度增长和预收账款的大幅度减少。非流动负债减少幅度为83.91%，使权益总额减少了9.61%，主要表现为长期应付款的大幅度减少，是负债减少的主要原因。本年度所有者权益增加了207263051.45元，增长幅度为65.96%，对权益总额的影响为21.11%，主要是由本年未分配利润大幅度增长引起的。2.2资产结构的具体分析评价（资产负债表垂直分析表）表5资产负债表垂直分析表编制单位：mmm公司2011年12月31日单位：元项目期末（1）期初（2）期末（%）期初（%)变动情况（%）(1)÷1117657829.27=(3)(2)÷981889881.44=(4)(3)-（4）=(5)流动资产：货币资金209,103,528.1289,340,941.4618.719.109.61交易性金融资产短期投资应收票据27,618,500.182.470.002.47应收账款13,341,168.525,480,108.581.190.560.64预付款项8,509,958.916,046,184.350.760.620.15应收股利应收利息其他应收款331,303,232.89341,559,737.3529.6434.79-5.14存货16,991,935.4918,203,197.451.521.85-0.33待摊费用一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计606,868,324.11460,630,169.1954.3046.917.39非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资3,500.004,500.000.000.000.00长期债权投资长期应收款长期股权投资209,856,458.00240,230,918.5418.7824.47-5.69股权分置流通权投资性房地产固定资产原价293,240,396.99257,174,969.5326.2426.190.05减：累计折旧102,632,344.8879,811,310.659.188.131.05固定资产净值190,608,052.11177,363,658.8817.0518.06-1.01减：固定资产减值准备固定资产净额在建工程16,016,164.7814,762,570.091.431.50-0.07工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产90,530,947.9081,998,990.378.108.35-0.25其中：土地使用权开发支出商誉合并价差长期待摊费用3,774,382.376,899,074.370.340.70-0.36递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计510,789,505.16521,259,712.2545.7053.09-7.39资产总计1,117,657,829.27981,889,881.44100.00100.000.00流动负债：短期借款30,000,000.0030,000,000.002.683.06-0.37交易性金融负债应付权证应付票据应付账款32,948,710.4831,478,402.482.953.21-0.26预收款项15,242,234.8023,485,543.521.362.39-1.03应付职工薪酬-672,584.34-740,587.97-0.06-0.080.02应交税费60,222,506.5044,114,328.225.394.490.90应付股利4,200,000.000.380.000.38其他应付款436,149,159.97426,919,742.0739.0243.48-4.46一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计578,090,027.41555,257,428.3251.7256.55-4.83非流动负债：长期借款495,000.00495,000.000.040.05-0.01应付债券长期应付款16,173,570.69110,501,273.401.4511.25-9.81专项应付款1,420,000.001,420,000.000.130.14-0.02预计负债递延所得税负债递延税款贷项其他非流动负债非流动负债合计18,088,570.69112,416,273.401.6211.45-9.83负债合计596,178,598.10667,673,701.7253.3468.00-14.66所有者权益：实收资本（股本）40,000,000.0040,000,000.003.584.07-0.49国家资本集体资本法人资本40,000,000.0040,000,000.003.584.07-0.49其中：国有法人资本集体法人资本个人资本外商资本资本公积124,602,393.0787,294,941.8011.158.892.26专项储备盈余公积244,557.45244,557.450.020.020.00一般风险准备未确认的投资损失未分配利润330,232,280.65153,676,680.4729.5515.6513.90少数股东权益26,400,000.0033,000,000.002.363.36-1.00所有者权益合计521,479,231.17314,216,179.7246.6632.0014.66负债和所有者权益总计1,117,657,829.27981,889,881.44100.00100.000.00从资产负债表垂直分析表可以看出，从静态方面分析，就一般意义而言，流动资产变现能力强，其资产风险较小；而非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。所以，流动资产比重较大时，企业资产的流动性强而风险小；非流动资产比重较大时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。该公司本期流动资产比重为54.30%，非流动资产比重为45.70%。根据该公司的资产结构，可以认为该公司资产的流动性较强，资产风险较小。从动态方面分析，该公司流动资产比重上升了7.39%，非流动资产比重下降了7.39%，结合各资产项目的结构变动情况来看，变动幅度很小，说明该公司的资产结构比较稳定。企业资产结构的具体分析评价应特别关注以下几方面。2.2.1经营资产与非经营资产的比例关系根据资产负债表垂直分析表可编制mmm公司经营资产与非经营资产结构分析表。表6经营资产与非经营资产结构分析表单位:元项目期末（1）期初（2）期末（%）(1)÷1117657829.27=（3）期初(%)(2)÷981889881.44=(4)变动情况(%)(3)-(4)=(5)经营资产:货币资金209103528.1289340941.4618.719.109.61预付款项8509958.916046184.350.760.620.15存货16991935.4918203197.451.521.85-0.33固定资产190608052.11177363658.8817.0518.06-1.01在建工程16016164.7814762570.091.431.50-0.07无形资产90530947.9081998990.378.108.35-0.25经营资产合计=SUM(ABOVE)531760587.31=SUM(ABOVE)387715542.6047.5839.498.09非经营资产:应收票据27618500.182.470.002.47应收账款13341168.525480108.581.190.560.64其他应收款331303232.89341559737.3529.6434.79-5.14其他流动资产长期股权投资209856458.00240230918.5418.7824.47-5.69持有至到期投资3500.004500.000.000.000.00长期待摊费用3774382.376899074.370.340.70-0.36递延所得税资产非经营资产合计585897241.96594174838.8452.4260.51-8.09资产总计1117657829.27981889881.44100.00100.000.00根据经营资产与非经营资产结构分析表可以看出,虽然mmm公司的经营资产与非经营资产都有所增长,但由于经营资产的增长速度高于非经营资产的增长速度,经营资产的比重增加了8.09%,表明该公司的实际经营能力有所增长。2.2.2固定资产与流动资产的比例关系根据资产负债表垂直分析表可以知道，该公司期末流动资产比重为54.30%，固定资产比重为17.05%，固流比例大致为1:3.18;期初流动资产比重为46.91%，固定资产比重为18.06%，固流比例大致为1：2.60。如果说该公司期初是适中性的固流结构政策，那么期末正向保守型的固流结构转变。2.3利润表分析利润表是反映企业在一定会计期间内生产经营成果（或亏损）的会计报表。它提供了反映企业财务成果的信息、企业盈利能力的信息，以及企业营业收入、成本费用状况的信息。2.3.1收入增减变动分析mmm公司企业收入类项目增减情况分析见下表，分析该企业营业增减变动趋势。表7收入类项目增减变动情况分析表项目上年本年差异金额（元）比重（%）金额（元）比重（%）金额（元）比重（%）主营业务收入330293718.0398.63712495162.59129.03382201444.5630.39投资收益4546740.001.36-160288185.08-29.03-164834925.08-30.38营业外收入30000.000.017500.000.00-22500.00-0.01合计334870458.03100.00552214477.51100.00217344019.480.00分析：从上表可以看出，mmm公司主营业务收入比上年增加了382201444.56元，主营业务收入比重比上年增加了30.39%，并占总收入的129.03%，说明该企业主营业务收入的经营处于良好的成长发展期。另外，该企业对外投资没有取得较好的收益，总额有所下降，造成投资损失。总体来说，mmm公司外部经营状况良好，内部管理有效，企业的盈利能力不断增强，经营收入是稳定的。2.3.2期间费用的结构分析mmm公司期间费用比重分析见下表。表8期间费用比重分析表编制单位：mmm公司2011年12月31日单位：元项目本期发生额所占比重（%）上年发生额所占比重（%）增减幅度所占比重（%）管理费用102434204.8396.2573016708.8292.7129417496.013.53财务费用1122709.181.054057776.795.15-2935067.61-4.10销售费用2870512.852.701679930.792.131190582.060.56合计106427426.86100.0078754416.40100.0027673010.460.00分析：从上表可以看出，mmm公司管理费用比上年增加了29417496.01元，管理费用比重比上年增加了3.53%，并占总费用的96.25%；财务费用比上年减少了2935067.61元，财务费用比重比上年减少了4.10%；销售费用比上年增加了1190582.06元，销售费用比重比上年增加了0.56%。2.3.3主营业务成本比重分析主营业务成本率=主营业务成本÷主营业务收入×100%主营业务成本率=125469559.89÷712495162.59×100%=17.61%2.4现金流量表分析现金流量表反映了企业在一定期间现金的流入和流出情况,揭示了企业获取和运用现金的能力。2.4.1现金流量表内部结构分析某结构比重=某一类或一类中某个项目金额÷总体金额1.现金流量净额结构分析现金流量净额结构分析是对经营活动、投资活动、筹资活动及汇率变动影响的现金流量净额占全部现金净流量的比重进行分析。表9现金流量净额结构分析表编制单位：mmm公司2011年12月31日单位：元项目金额比率（%）经营活动产生的现金流量净额307719903.90256.94投资活动产生的现金流量净额-33754214.74-28.18筹资活动产生的现金流量净额-154203102.50-128.76汇率变动影响0.000.00现金净流量合计119762586.66100.00分析：从上表可以看出，现金净流量合计中经营活动产生的现金净流量占256.94%；投资活动产生的现金净流量占-28.18%；筹资活动产生的现金净流量占-128.76%。说明经营活动产生的现金净流量占有重要地位，筹资活动也是该企业现金流入来源的重要方面。大致推断，mmm公司处于高速发展的扩张时期，生产销售能力强，经营活动货币资金回笼，大量追加投资，同时筹集外部资金作为补充，财务风险较小。2.现金流入结构分析现金流入结构分析分为总流入结构分析和内部流入结构分析。现金流入结构反映企业经营活动现金收入、投资活动现金收入和筹资活动现金收入在全部现金流入中的比重。表10现金流入结构表编制单位：mmm公司2011年12月31日单位：元项目金额比率（%）经营活动现金流入2233870496.5897.97投资活动现金流入16265064.810.71筹资活动现金流入30000000.001.32总现金流入2280135561.39100.00对mmm公司现金总流入结构表进行分析，其中现金总流入中，经营活动现金流入占97.97%；投资活动现金流入占0.71%；筹资活动现金流入占1.32%。说明mmm公司经营活动现金流入占有重要地位，筹资活动也是该企业现金流入来源的重要方面。3.现金流出结构分析现金流出结构分析同样分为总流出结构分析和内部流出结构分析。现金流出结构是指企业的各项现金支出占企业当期全部支出的百分比。表11现金流出结构表编制单位：mmm公司2011年12月31日单位：元项目金额比率（%）经营活动现金流出1926150592.6889.16投资活动现金流出50019279.552.32筹资活动现金流出184203102.508.53总现金流出2160372974.73100．00通过对mmm公司现金总流出结构分析，其中现金总流出中，经营活动现金流出占89.16%；投资活动现金流出占2.32%；筹资活动现金流出占8.53%。说明mmm公司经营活动现金流出占有重要地位。4.现金流入流出比例分析现金流量流入流出比例分析是反映企业的各项业务活动现金流入与流出的比例。表12现金流入流出比例分析表编制单位：mmm公司2011年12月31日单位：元项目现金流入量现金流出量流入流出比例（%）经营活动现金流量2233870496.581926150592.68115.98投资活动现金流量16265064.8150019279.5532.52筹资活动现金流量30000000.00184203102.5016.29通过对mmm公司现金流入流出比例分析，经营活动的现金流量流入流出比为115.98%，此值大于1，表明该公司1元的现金流出可换回1.16元的现金流入。该公司投资活动的现金流量流入流出比为32.52%，该值远远小于1，公司投资活动引起的现金流出相对于现金流入来说非常大，表明公司正处于扩张时期。一般而言，处于发展时期的公司的现金流量流入流出比例较小，而衰退或缺少投资机会时该值较大。2.4.2现金流量盈利能力的指标分析1.每元销售净现金流量每元销售净现金流量=经营活动现金净流量÷主营业务收入=307719903.90÷712495162.59=0.43mmm公司每元销售净现金流量为0.43，该指标反映在收付实现制下当期主营业务资金回笼情况销售净现率越接近1，说明资金回笼越快，应收账款越少。2.全部资产现金回收率全部资产现金回收率=经营活动的现金净流量÷平均总资产×100%=307719903.90÷1049773860.36×100%=29.31%2.4.3现金流量偿债能力的指标1.现金流动负债比率现金流量比率=经营活动的现金净流量÷平均流动负债×100%=307719903.90÷566673727.87×100%=54.30%mmm公司现金流量偿债能力指标为54.30%，该指标较大，表明企业经营活动产生的现金净流入较多，能够保障企业按时偿还到期债务。2.现金债务总额比率现金债务总额比率=经营活动的现金净流量÷负债平均余额×100%=307719903.90÷631926149.91×100%=48.70%mmm公司现金债务总额比率为48.70%，该指标反映企业承担债务的能力。一般而言，该指标越大，说明企业承担债务的能力越强，现金收益对企业长期债务的保障能力较强。2.4.4现金流量营运能力的指标1.盈余现金保障倍数盈余现金保障倍数=经营活动的现金净流量÷净利润=307719903.90÷177191173.32=1.74mmm公司盈余现金保障倍数为1.74，一般而言，企业当期净利润大于0时，该指标应大于1。盈余现金保障倍数越大，表明净利润的质量越好；盈余现金保障倍数过小，则说明企业账面在获取利润的过程中经营活动的现金流入不足，甚至有操纵账面利润的可能。2.现金营运指数现金营运指数=经营活动的现金净流量÷经营所得现金=307719903.90÷2233870496.58=0.14mmm公司现金营运指数为0.14。一般而言，只要企业现金营运指数保持在1左右，或在连续几个会计期间综合为1，则表明收益质量是好的。小于1的营运指数反映了公司部分收益没有取得现金，而是停留在实物或债权形态，而实物或债权资产的风险远大于现金。现金营运指数越小，以实物或债权形式存在的收益占总收益的比重越大，收益质量越差。3.企业偿债能力分析3.1短期偿债能力分析企业短期偿债能力可以从两个方面进行分析评价：一是根据资产负债表进行静态分析评价；二是根据现金流量表和其他有关资料进行动态分析评价。3.1.1短期偿债能力的静态分析1.营运资本的计算与分析营运资本=流动资产-流动负债期初营运资本=460630169.19-555257428.32=-94627259.13(元)期末营运资本=606868324.11-578090027.41=28778296.70（元）mmm公司期初流动资产抵补流动负债后成为负数，从营运资本角度来看，说明公司期初短期偿债能力不强；期末流动资产抵补流动负债后有一定剩余，说明公司的短期偿债能力有一定的保证。期末营运资本比期初有所提高，表明短期偿债能力有所增强。2.流动比率的计算与分析流动比率是指流动资产与流动负债的比率，表示每一元的流动负债，有多少流动资产作为偿还保证。其公式为：流动比率=流动资产÷流动负债期初流动比率=460630169.19÷555257428.32=0.83期末流动比率=606868324.11÷578090027.41=1.05一般认为，流动比率应达到2:1以上,企业的偿债能力才是充足的。mmm公司期初流动比率为0.83，短期偿债的能力存在压力。这种现象在期末稍微得到缓解。3.速动比率的计算与分析速动比率又称酸性试验比率，是指企业的速动资产与流动负债的比率，用来衡量企业流动资产中可以立即变现偿付流动负债的能力。速动比率=速动资产÷流动负债期初速动比率=（89340941.46+5480108.58+341559737.35）÷555257428.32=0.79期末速动比率=（209103528.12+27618500.18+13341168.52+331303232.89）÷578090027.41=1.01从计算结果来看，mmm公司期末短期偿债能力高于期初，联系到公司的流动比率综合分析会发现，该公司的偿债能力并不像流动比率指标所显示的那样弱。这是因为在该公司的流动资产中，速动资产占有较大比重，期初的速动资产如果能够及时变现，可以偿还现有流动负债的79%；而且在期末，更能偿还流动负债的101%。4.现金比率的计算与分析现金比率是指现金类资产对流动负债的比率，该指标有两种表示方式。A.现金类资产仅指货币资金。现金比率=货币资金÷流动负债×100%B.现金类资产包括货币资金、交易性金融资产等。现金比率=（货币资金+有价证券）÷流动负债×100%按A种方法计算现金比率如下：期初现金比率=（89340941.46÷555257428.32）×100%=16.09%期末现金比率=（209103528.12÷578090027.41）×100%=36.17%从计算结果来看，mmm公司期末现金比率比期初现金比率增长了20.08%，这种变化表明企业的直接支付能力有所提高，而且期末现金比率达到20%以上。如果按现金比率来评价，公司的短期偿债能力有一定的保证。结合该公司的期末流动比率和速动比率综合分析可以发现，由于该公司流动资产结构中，期末速动资产、现金类资产比例相对较大，公司期末的短期偿债能力有所提高，但相对于各指标的评价标准还存在一定的差距。3.1.2短期偿债能力的动态分析现金流量比率的计算与分析现金流量比率是指经营活动现金流量净额与流动负债的比率，用来衡量企业的流动负债用经营活动所产生的现金来支付的程度。现金流量比率=经营活动现金流量净额÷平均流动负债现金流量比率=307719903.90÷(555257428.32+578090027.41)=0.27从计算结果来看，现金流量比率为0.27，该指标小于1，表示企业生产经营活动产生的现金不足以偿还到期债务，必须采取对外筹资或出售资产才能偿还债务。3.2长期偿债能力分析3.2.1资产规模对长期偿债能力影响的分析1.资产负债率的计算与分析资产负债率是综合反映企业偿债能力的重要指标，它通过负债与资产的对比，反映出在企业总资产中，有多少是通过举债取得的。资产负债率=负债总额÷资产总额×100%期初资产负债率=667673701.72÷981889881.44×100%=68.00%期末资产负债率=596178598.10÷1117657829.27×100%=53.34%通过比较可知，mmm公司期末资产负债率比期初减少了14.66%，表明该企业债务负担略有减轻。这一比率相对较高，长期偿债能力风险较大。从稳健原则出发，特别是考虑到企业在清算时的偿债能力，该指标可以保守一些计算，即从资产中扣除无形资产等，计算有形资产负债率。有形资产负债率=负债总额÷(资产总额-无形资产)×100%期初有形资产负债率=667673701.72÷(981889881.44-81998990.37)×100%=74.19%期末有形资产负债率=596178598.10÷(1117657829.27-90530947.90)×100%=58.04%通过计算可以看出，该公司期初、期末有形资产负债率与资产负债率相差不大，说明在总资产中，未来变现能力较差的无形资产所占比例较小。2.固定长期适合率的计算与分析固定长期适合率是指固定资产净值与股东权益和非流动负债之和的比率。固定长期适合率=固定资产净值÷(股东权益+非流动负债)×100%期初固定长期适合率=177363658.88÷(314216179.72+112416273.40)×100%=41.57%期末固定长期适合率=190608052.11÷(521479231.17+18088570.69)×100%=35.33%从计算结果来看，mmm公司的长期资金能够满足固定资产的投资需要，而且回旋余地比较大。从期末来看，有64.67%的长期资金用于其他方面，进而可以推断出，企业除固定资产的资金需要外，其他方面的资金需要基本上靠长期资金来满足，短期偿债的压力较小。3.资产非流动负债率的计算与分析资产非流动负债率是非流动负债总额与资产总额的比率，反映企业全部资产中有多少是由非流动负债形成的。资产非流动负债率=非流动负债总额÷总资产×100%期初资产非流动负债率=112416273.40÷981889881.44×100%=11.45%期末资产非流动负债率=18088570.69÷1117657829.27×100%=1.62%从计算结果来看，mmm公司的资产非流动负债率较低，每一元资产中长期债务只占0.016元，长期债务负担较轻，长期债权人的保证程度较高。3.2.2盈利能力对长期偿债能力影响的分析销售利息比率的计算与分析销售利息比率是指一定时期的利息费用与营业收入的比率。销售利息比率=利息费用÷营业收入×100%期初销售利息比率=4057776.79÷330293718.03×100%=1.23%期末销售利息比率=1122709.18÷712495162.59×100%=0.16%从计算结果来看，mmm公司期末比期初销售利息比率减少1.07%，该指标越小，说明通过销售所得现金用于偿付利息的比例越小，企业的偿债压力越小。3.2.3现金流量对长期偿债能力影响的分析现金债务总额比率的计算与分析现金债务总额比率是指经营活动现金流量净额与期初、期末负债平均余额的比率，用来衡量企业的负债总额用经营活动所产生的现金来支付的程度。现金债务总额比率=经营活动现金流量净额÷负债平均余额×100%现金债务总额比率=307719903.90÷1263852299.82×100%=24.35%从计算结果来看，mmm公司现金债务总额比率为24.35%，该比率越高，表明企业偿还债务的能力越强。4.企业盈利能力分析4.1与收入相关的获利能力指标分析销售利润率=销售利润÷销售收入×100%4.1.1销售毛利率分析销售毛利额=主营业务收入-主营业务成本期初销售毛利额=330293718.03-78299778.09=251993939.94期末销售毛利额=712495162.59-125469559.89=587025602.70销售毛利率=销售毛利额÷主营业务收入×100%期初销售毛利率=251993939.94÷330293718.03×100%=76.29%期末销售毛利率=587025602.70÷712495162.59×100%=82.39%从计算结果来看，mmm公司期末销售毛利额占主营业务收入82.39%，它表示每100元主营业务收入中获取的毛利额为82.39元。销售毛利率是企业盈利的基础，单位收入的毛利越高，抵补各项期间费用的能力越强，企业的盈利能力也就越高。4.1.2营业利润率分析营业利润率又称销售利润率，是指企业营业利润与营业收入的比率。该指标用于衡量企业营业收入的净盈利能力。营业利润率=营业利润÷营业收入×100%营业利润率=309979621.53÷712495162.59×100%=43.51%营业利润率指标反映了每100元营业收入中所赚取的营业利润的数额。mmm公司每100元营业收入中所赚取的营业利润数额为43.51元。4.1.3销售净利率分析销售净利率是指企业净利润占营业收入的百分比，它反映每100元营业收入中所赚取的净利润的数额。销售净利率=净利润÷营业收入×100%期初销售净利率=126162978.88÷330293718.03×100%=38.20%期末销售净利率=177191173.32÷712495162.59×100%=24.87%从计算结果来看，mmm公司期末销售净利率比期初减少13.33%，说明企业营业的盈利水平有所下降。4.1.4销售利息率分析销售利息率是企业支付的利息额与销售（营业）收入的比率。销售利息率=利息额÷销售收入×100%期初销售利息率=4057776.79÷330293718.03×100%=1.23%期末销售利息率=1122709.18÷712495162.59×100%=0.16%从计算结果来看，mmm公司期末销售利息率比期初减少1.07%，通常该指标越低越好，它表明企业资金运转顺畅，债务资金比重低，流动资金压力小，对企业盈利水平的抵扣小，企业盈利能力上升。4.2与资产相关的获利能力指标分析4.2.1总资产利润率总资产利润率也称总资产收益率或投资报酬率，它是企业一定期间内实现的净利润（或税后利润）与该时期企业总资产平均余额的比率，反映了企业总资产的综合管理效果。总资产利润率=净利润（或税后利润）÷总资产平均余额×100%总资产利润率=177191173.32÷1049773855.35×100%=16.88%从计算结果来看，mmm公司总资产利润率为16.88%，该指标表示企业每百元资产所能创造的净利润额为16.88元，该指标越高，表明企业资产利用的效率越高，利用资产创造的利润越多，整个企业盈利能力越强。4.2.2总资产息税前利润率总资产息税前利润率，也称总资产报酬率，是企业一定时期内获得的报酬总额与企业平均资产总额的比率。总资产息税前利润率=（利润总额+利息支出）÷总资产平均余额×100%总资产息税前利润率=（293245949.32+1122709.18）÷1049773855.35×100%=28.04%4.2.3净资产利润率净资产利润率是指企业一定时期内的净利润与平均净资产的比率。净资产利润率=净利润÷平均净资产×100%净资产利润率=177191173.32÷417847705.45×100%=42.41%从计算结果来看，mmm公司净资产利润率为42.41%，该指标值越高，企业自有资金获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人的保证程度越高。4.2.4总资产营业利润率总资产营业利润率是企业一定时期营业利润与企业平均资产总额的比率。总资产营业利润率=营业利润÷总资产平均余额×100%总资产营业利润率=309979621.53÷1049773855.35×100%=29.53%从计算结果来看，mmm公司每百元资产所获得的营业利润为29.53元。4.3与融资相关的获利能力指标分析4.3.1资本金利润率资本金利润率是指企业净利润与所有者投入资本的对比关系，用以表明企业所有者投入资本赚取利润的能力。资本金利润率=净利润÷资本金总额×100%资本金利润率=177191173.32÷40000000.00×100%=442.98%从计算结果来看，mmm公司资本金利润率为442.98%，该指标值越高，说明投资者投入企业资金的回报水平越高，盈利能力越强。4.3.2长期资本报酬率长期资本报酬率=(利润总额+利息费用)÷（长期负债平均余额+所有者权益平均余额）×100%长期资本报酬率=（293245949.32+1122709.18）÷（65252422.05+417847705.45）×100%=60.93%从计算结果来看，mmm公司长期资本报酬率为60.93%，该比率表明企业运用每百元长期资金可以赚取的利润为60.93元。5.企业营运能力分析5.1总资产周转率分析总资产周转率（周转次数）=营业收入÷总资产平均余额总资产周转率（周转次数）=712495162.59÷1049773855.35=0.68从计算结果来看，mmm公司总资产周转率为0.68，该指标越高，说明企业全部资产的使用效率越高。5.2周转率分析流动资产周转率=营业收入÷流动资产平均余额流动资产周转率=712495162.59÷533749246.65=1.335.3营业周期分析总资产周转天数=总资产平均余额×365天÷营业收入总资产周转天数=1049773855.35×365÷712495162.59=537.78应收账款周转天数=应收账款平均余额×365天÷营业收入应收账款周转天数=18821277.10×365÷712495162.59=9.64固定资产周转天数=固定资产平均净值×365天÷营业收入固定资产周转天数=183985855.50×365÷712495162.59=94.255