迈点研究院-中国住房租赁行业品牌发展回顾与展望：激荡15年

激荡15年中国住房租赁业品牌发展回顾与展望、、CONTENTS二、二、2008-2014年探索引入期2014年之前，政策以廉租房和公租房以重点，市场发展缓慢。少量2008-2014年探索引入期2014年之前，政策以廉租房和公租房以重点，市场发展缓慢。少量运营商，探索改良传统租赁住房产2015-2019年快速发展期政策明确建立“租购并举”的住房制度，民营租赁市场快速发展。运营商和开发商全面进入，集中式长租公寓大量出现。2020年至今政策进入调整期，保障性租赁住房走上历史舞台。地方国企踊跃入局，大型租赁社区相继入市，推动租赁住房市场规范健康发展。国务院印发《关于加快发展保障性租赁住房的意见》，首次在国家层面明国务院印发《关于加快发展保障性租赁住房的意见》，首次在国家层面明确了我国住房保障体系的顶层设计，强调加快建设保障性租赁住房。中央经济工作会议首次提出“要高度重视保障性租赁住房建设”。《国务院办公厅关于加快发展生活性服务业促进消费结构升级的指导意见》首次点名“积极发展客栈民宿、短租公寓、长租公寓等细分业态”。住建部等7部门提出《关于加快发展公共租赁住房的指导意见》，公租房正式进入保障房体系。开始向全国推广。《关于公共租赁住房和廉租住房并轨运行的通知》，将廉租房统一纳入公租房管理。和发展住房租赁市场的若干全以市场配置为主、政府提供基本保障的住房租赁体系”。•2020年至今政策上以保障性租赁住房为抓手解决住房租赁市场结构性问题。•城方、东南青年汇、宁巢、珠江租赁房企系大量布局•招商壹间、万科泊寓、龙湖冠寓、金地草莓社区、旭辉瓴寓等TOP30的房企，超三分之一都已布局长租公寓。•2020年至今政策上以保障性租赁住房为抓手解决住房租赁市场结构性问题。•城方、东南青年汇、宁巢、珠江租赁房企系大量布局•招商壹间、万科泊寓、龙湖冠寓、金地草莓社区、旭辉瓴寓等TOP30的房企，超三分之一都已布局长租公寓。•2018年政府报告提出“建立多主体供给、多渠道保障•2018年政府报告提出“建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度”；•租金贷暴雷，包括蛋壳在内的一大批长租公寓品牌退场；•2014年底雷军投资You+，同期乐乎、安歆等品牌公寓快速崛起；•品牌公寓依靠融资—高价包租—快速扩张规模—再融•2019年底，中央经济工作会议重申要“大力发展租赁市场”。2018-2019•2019年底，中央经济工作会议重申要“大力发展租赁市场”。2018-20192020-20232017-20182008-20112012-20162017-20182008-2011科和住建部合作开发投资了廉租房广州万汇楼，试水租赁；•2009年，魔方公寓首家门店戴家岗店在南京开业；等地方国企迅速布局住房租赁市场。•2010年起，国内陆续出现了自如、优客逸家等一批公寓品牌。等地方国企迅速布局住房租赁市场。000ü2016-2022年，住房租赁品牌指数呈现下滑趋势，从75.19下降到22.35。这主要是由于创业系、房企系和国企系对住房租赁领域布局频繁，新生长租公寓品牌不断诞生，且多集中于品牌指数尾部。ü相较于2016-2019年住房租赁品牌指数的下降态势，由于行业洗牌，大量尾部品牌出局，导致2020年品牌指数短暂上涨后继续下降。ü2016年至2022年底，监测的的住房租赁品牌从112家增长至396家，品牌数量稳步提升。产品业态多样化产品业态多样化白领公寓萌芽人才的流动导致白领人群在公寓的出现为求职就业人群提供了新的住宿选择。政策鼓励支持企业员工宿舍发展，各大城市人才公寓扶持政策持续寓和人才公寓。租赁社区入市伴随租赁及集体用地供给不断租赁社区入市伴随租赁及集体用地供给不断建成入市。租赁产品大型化、集中化保障性租赁住房基础制度和支持政大型租赁社区、蓝领公寓、白领公为主流。新一线城市疫后需求布局服务式公寓市场。ü2012-2015年融资高峰期，住房租赁业整体市场投资金额和数量持续增长；ü2012-2015年融资高峰期，住房租赁业整体市场投资金额和数量持续增长；域投资降温明显。2022年我国住房租赁业投资数量已降至5笔。02012-2022年中国住房租赁投资金额及数量427投资金额（亿元）投资数量（笔）2016-2023年中国流动人口数量和大学生毕业人数统计86420流动人口（亿人）大学生毕业人数（百万人）üü租赁住房的主要客群为学生外地务工人员。随着国内疫情反复，2021有望提升住房租赁市场整体需求。ü最主要需求用户仍是国内大学毕业生。2023年，全国高校毕业生人数ü随着大学毕业生数量持续增长，相对自由的环境和满足年轻客群需求的长租公寓将是大学毕业生的主流选择之一。2017-2022年中国住房租赁市场规模及增速0.20.10-0.1市场规模（亿元）增速（%）2017-2022年中国住房租赁市场规模及增速0.20.10-0.1市场规模（亿元）增速（%）0üü随着国内整体租房需求持续增长，2017-2022年我国长租公寓整体规模我国长租公寓市场规模达17948亿元，同比2020年增长16.39%。租公寓市场规模下降。ü由于高昂的置业成本、年轻一代晚婚趋势、城市化率及城市人口增加等因素的驱动，2022年中国租赁公寓市场的规模达到1.75万亿元。ü住房租赁品牌数量在发展中持续增加ü住房租赁品牌数量在发展中持续增加，9年间迈点住房租赁监测品牌数量从70个跃升到417个。ü品牌的高速发展与品牌化、规模化趋势发展密不可分。住房租赁客群对居住品质有着极高的要求，打造一个拥有优质服务的住房租赁品牌才能满足年轻人的需求。迈点住房租赁品牌监测范围2023年5月41702016-2022年集中式长租公寓品牌指数02016-2021年集中式长租公寓房源数量集中式长租公寓房源数量（万间）市场规模持续攀升，集中式长租公寓渐成租住市场主流市场规模持续攀升，集中式长租公寓渐成租住市场主流加之尾部品牌陆续出局，整体品牌指数止跌反弹；2022年，地方国企系加速入局集中式长租公寓市场，品牌指数再次下跌。业规范不断加强，集中式长租公寓凭借产权集中、标准化运主流趋势。2016-2022年分散式长租公寓品牌指数2016-2021年分散式长租公寓房源数量050分散式长租公寓房源数量（万间）野蛮扩张后分散式长租公寓回归理性，寡头效应突出野蛮扩张后分散式长租公寓回归理性，寡头效应突出散式长租公寓品牌指数处于下滑趋势。2019-2021年，大量分散式长租公寓屡次遭遇暴雷而出局。行业逐渐回归理性，指数上扬。2022年，分散式长租公寓市场受到保租房资能力强的头部企业趁机抢占市场份额，收并购事件明显增金融环境政策环境社会环境金融环境政策