工程经济学第7章课件

7工程项目国民经济评价了解国民经济评价的概念和必要性；熟悉国民经济评价与财务评价的异同点；熟悉国民经济评价费用效益的识别；了解国民经济评价费用效益的计量；熟悉国民经济评价参数；掌握国民经济评价指标的含义及其计算方法【教学目标与要求】7.1国民经济评价概述7.2效益和费用的识别7.3影子价格7.4国民经济评价指标及报表章节内容项目背景：某新建铁路是一条具有重要战略意义的铁路干线，线路全长1000多公里，是政府投资的公益性铁路建设项目，组建××××铁路公司，公司作为出资人代表，实行建设项目法人责任制，全面负责该铁路建设和运营。项目主要特征：沿线工程地质复杂特殊，自然条件恶劣，灾害严重，线路经过中低纬度高海拔连续多年冻土地段，全线处于3000m以上的高海拔地区，所经地区气压低、严重缺氧、高寒、干燥、风大、强紫外线辐射。铁路穿越“生命禁区”，对参建人员的健康构成极大威胁。沿线生态环境敏感脆弱，高原高寒生态系统独特、珍稀物种多、自然景观多种多样，但生态环境极为脆弱，地表植被一旦破坏极难恢复。该铁路建设工程量大且施工艰难，每年有效施工期仅有6个月左右，工期压力大。工程设计、施工与运营管理面临重大难题。建设投资大，运营期客货运量少，运营成本高。案例问题：本铁路投资项目经济评价的范围如何界定？案例分析：本铁路投资项目必须综合考虑相关运输网络在内的运输状况，因此经济评价的范围应界定为路网范围，包括项目直接吸引区和间接吸引区，即项目运量预测的范围。【导入案例】国民经济全局考察项目的经济合理性按合理配置稀缺资源和社会经济可持续发展的原则采用影子价格、社会折现率等费用效益分析参数7.1.1国民经济评价的概念

7.1国民经济评价概述

国民经济评价是在合理配置社会资源的前提下，从国家整体角度出发，用影子价格、影子汇率、影子工资和社会折现率等经济参数，考察项目的效益和费用，分析计算项目对国民经济的净贡献，评价项目在宏观经济上的合理性，为投资决策提供宏观依据。7.1.1国民经济评价的概念国民经济评价需要进行国民经济评价的项目主要有：(1)国家及地方政府参与投资的项目；(2)国家给予财政补贴或者减免税费的项目；(3)主要的基础设施项目，包括铁路、公路、航道整治疏浚等交通基础设施建设项目；(4)较大的水利水电项目；(5)国家控制的战略性资源开发项目；(6)动用社会资源和自然资源较大的中外合资项目；(7)主要产出物和投入物的市场价格不能反映其真实价值的项目。国民经济评价的项目范围7.1.1国民经济评价的概念企业财务评价只能反映出建设项目给企业带来的直接效果市场失灵费用效益分析非常必要建设项目产生的效果不能全部反映出来7.1.2国民经济评价的必要性7.1.3国民经济评价与财务评价的区别

财务评价国民经济评价所占层次项目政府部门费用和效益含义与划分范围项目直接发生的财务收支计算项目的费用和效益全社会的角度考察项目的费用和效益价格体系市场预测价格影子价格参数财务基准收益率社会折现率评价内容盈利能力分析、清偿能力分析盈利能力分析国民经济评价与财务评价的区别评价结论7.1.3国民经济评价与财务评价的区别7.2.1直接效益与直接费用效益

——项目对国民经济所作的一切贡献直接效益间接效益费用——国民经济为项目付出的一切代价直接费用间接费用7.2

费用和效益的识别与度量7.2.1直接效益与直接费用1.直接效益——用影子价格计算的，由项目产生，为项目所有的经济效益2.直接费用

——用影子价格计算的，项目所有者为满足项目的建设，所需付出的代价3.直接效益和直接费用统称为内部效果直接效益与直接费用（内部效果）如果项目的产出物用以增加国内市场的供应量：

其效益就是所满足的国内需求，也就等于消费者支付意愿。如果国内市场的供应量不变：①项目产出物增加了出口量，其效益为所获得的外汇；②项目产出物减少了总进口量，即替代了进口货物，其效益为节约的外汇；③项目产出物顶替了原有项目的生产，致使其减产或停产的，其效益为原有项目减产或停产向社会释放出来的资源，其价值也就等于这些资源的支付意愿。直接效益的识别：7.2.1直接效益与直接费用如果投入物来自国内供应量的增加，即增加国内生产来满足拟建项目的需求

其费用就是增加国内生产所消耗的资源价值。如果国内总供应量不变：

①项目投入物来自国外，即增加进口来满足项目需求，其费用就是所花费的外汇；

②项目的投入物本来可以出口，为满足项目需求，减少了出口量，其费用就是减少的外汇收入；

③项目的投入物本来用于其他项目，由于改用于拟建项目将减少对其他项目的供应因此而减少的效益，也就是其他项目对该投入物的支付意愿。直接费用的识别：7.2.1直接效益与直接费用7.2.2间接效益与间接费用1.间接效益

由项目引起而在直接效益中未得到反映的那部分效益，即项目为社会作出的贡献2.间接费用

由项目引起而导致国民经济为之付出的代价，而项目本身没实际的支付，即社会为项目付出的代价3.间接效益和间接费用统称为外部效果间接效益与间接费用（外部效果）主要包括：（1）环境及生态影响效果。（2）技术扩散效果。（3）产业关联效果。（4）价格连锁效果项目的外部效果7.2.2间接效益与间接费用7.2.3经济效益与经济费用的计算直接效益大多在财务评价中能够得以反映，可以在财务分析的基础上按项目产出物的影子价格来调整。项目的间接效益和间接费用一般只计算一次性的外部影响效果。7.2.4转移支付转移支付含义转移支付的处置在国民经济评价中，转移支付不计入费用效益的现金流量中转移支付是指在国民经济内部各部门间发生的，没有造成国内资源的增加或耗费的各种支付行为。转移支付项目1.税金消费税、营业税、增值税、土地增值税、关税、所得税2.利息指向国内银行支付的借款利息3.补贴从政府得到的各种补贴7.2.4转移支付

是指资源处于最佳分配状态时，其边际产出价值。也可说是社会经济处于某种最优状态下，能够反映社会劳动消耗、资源稀缺程度和对最终产品需求情况的价格。影子价格7.3.1影子价格的概念7.3影子价格7.3.2影子价格的确定方法影子价格确定最常用的方法是机会成本和消费者支付意愿法。在完全竞争的的市场经济条件下，货物的影子价格即为市场价格。在市场机制不完善的条件下，影子价格根据机会成本和消费者支付意愿来确定。1.机会成本机会成本是指用于拟建项目的某种资源若用于其他替代机会所能获得的最大效益，即由于拟建项目使用了某种资源，迫使其他项目弃放这种资源而失去了所能产生的效益，这被迫放弃项目中的最好效益就是拟建项目使用这种资源的机会成本。机会成本7.3.2影子价格的确定方法该土地的替代用途中所能获得的最大净效益。取决于劳动力用于本项目前所能创造的最大社会净效益。资金的机会成本土地的机会成本劳动力的机会成本机会成本资金的长期贷款利率一般而言，项目投入物的影子价格就是它的机会成本7.3.2影子价格的确定方法2.消费者支付意愿消费者支付意愿是指消费者为商品或劳务支付的价格，这种意愿支付的价格可以看做影子价格。

消费者支付意愿7.3.2影子价格的确定方法一般而言，项目产出物的影子价格就是用户的支付意愿。完善的市场条件下需求曲线表示的价格就代表消费者支付的意愿不是完善的市场条件根据市场价格波动情况及消费者的调查，来确定消费者支付意愿。2.消费者支付意愿7.3.2影子价格的确定方法

在市场经济的条件下，项目的投入物及产出物有些是具有市场价格的；有些项目的产出效果不具有市场价格，或市场价格难以真实反映其经济价值。7.3.3价格的调整

对货物（或服务）的价格进行调整，应在区分其是否具有市场价格的基础上，按照货物是否可外贸，是投入物还是产出物按下述的的方法分别进行计算。7.3.3价格的调整1.有市场价格的货物（或服务）的影子价格计算（1）可外贸货物的影子价格。

进口：国内生产成本＞到岸价格出口：国内生产成本＜离岸价格外贸货物条件是其生产或使用会直接或间接影响国家出口或进口的货物。外贸货物投入物：包括直接进口、减少出口、间接进口的货物。产出物：包括直接出口、间接出口、替代进口的货物。可外贸货物影子价格的计算①到岸价格（CIF）是指进口货物运抵我国进口口岸交货的价格。②离岸价格（FOB）是指出口货物运抵我国出口口岸交货价格；投入物的影子价格（到厂价）=到岸价格（CIF）×影子汇率+进口费用产出物的影子价格（出厂价）=离岸价格（FOB）×影子汇率-出口费用7.3.3价格的调整离岸价（FOB)到岸价（CIF)出口国进口国

抵岸价

（进口设备原价）运费＋运输保险费口岸价：（1）产出物的影子价格（项目产出物的出厂价格）1）直接出口（外销）产品的影子价格（SP）SP=f.o.b×SER－(T1+Tr1)式中：T1—国内运费Tr1—国内贸易费用2）间接出口（内销，替代其他货物使其增加出口）产品的影子价格（SP）SP=f.o.b×SER－(T2+Tr2)+(T3+Tr3)－(T4+Tr4)式中：T2，Tr2—原供应厂到口岸的运费及贸易费用T3，Tr3—原供应厂到用户的运费及贸易费用T4，Tr4—项目到用户的运费及贸易费用当原供应厂和用户难以确定时，可按直接出口考虑。3）替代进口（内销，以产顶进，减少进口）产品的影子价格（SP）SP=c.i.f×SER+(T5+Tr5)－(T4+Tr4)式中：T5，Tr5—口岸到用户的运费及贸易费用T4，Tr4—项目到用户的运费及贸易费用当用户难以确定时，可按到岸价格考虑。口岸用户供应厂f.o.b

项目f.o.b口岸用户口岸c.i.f项目项目1）直接进口产品的影子价格（SP）SP=c.i.f×SER+(T1+Tr1)式中：T1—国内运费Tr1—国内贸易费用2）间接进口产品的影子价格（SP）式中：T5，Tr5—口岸到原用户的运费及贸易费用SP=c.i.f×SER+(T5+Tr5)－(T3+Tr3)+(T6+Tr6)T3，Tr3—供应厂到原用户的运费及贸易费用T6，Tr6—供应厂到项目的运费及贸易费用当原供应厂和用户难以确定时，可按直接进口考虑3）减少出口产品的影子价格（SP）SP=f.o.b×SER－(T2+Tr2)+(T6+Tr6)T6，Tr6—项目到用户的运费及贸易费用式中：T2，Tr2—供应厂到口岸的运费及贸易费用当供应厂难以确定时，可按离岸价格考虑。（2）投入物的影子价格（项目投入物的到厂价格）c.i.f口岸口岸口岸c.i.ff.o.b项目项目项目供应厂用户用户（2）不可外贸货物的影子价格。

7.3.3价格的调整使用和服务天然地限于国内天然不可外贸货物非天然不可外贸货物非外贸货物国内生产成本>离岸价格国内生产成本<到岸价格由于经济或政策原因不能外贸的货物。包括以下两种情况的货物：

不可外贸货物影子价格的计算

以市场价格作为计算项目投入或产出的影子价格的依据。7.3.4价格的调整取二者的平均值作为计算影子价格的依据。

影子价格中流转税（如消费税，增值税、营业税等）“有项目”和“无项目”两种情况下市场价格不一致竞争性市场环境中根据产品在整个市场中发挥的作用，分别计入或不计入影子价格。1.非外贸货物的成本分解成本分解的对象是边际成本而不是实际成本有的是分解总成本（供求平衡或供不应求时）有的仅分解变动成本（供过于求）（3）不可外贸货物的成本分解方法7.3.4价格的调整2.成本分解需分层次进行不可外贸货物普通货物要素（按影子价格换算系数计算）外贸货物要素（按外贸货物影子价格计算）非外贸货物要素7.3.4价格的调整7.3.4价格的调整3.用成本分解法确定分解成本的步骤

（1）列出非外贸货物的财务成本、单位货物的固定资产、无形资产和流动资金的投资额（2）剔除上述数据中的税金（3）对外购原材料、动力、燃料等费用进行调整价格=财务价格×影子价格换算系数价格=（统测或自测的）影子价格价格≈财务价格（4）对外购原材料中的重要非外贸货物留待第二轮分解（5）工资和福利费可不予调整（6）对折旧、摊销、流动资金利息进行调整1）对于产出物，增加供给满足国内市场供应的，影子价格按支付意愿确定，含流转税；顶替原有市场供应的，影子价格按机会成本确定，不含流转税。2）对于投入物，用新增供应满足项目的，影子价格按机会成本确定，不含流转税；挤占原有用户需求满足项目的，影子价格按支付意愿确定，含流转税。3）在不能判别产出或投入是增加供给还是挤占（顶替）原有供给的情况下，可简化处理为：产出的影子价格一般包含实际缴纳的流转税，投入的影子价格一般不含实际缴纳的流转税。（4）投入与产出的影子价格中流转税的处理7.3.4价格的调整2.不具有市场价格的货物（或服务）的影子价格（1）按照消费者支付意愿的原则，通过其他相关市场价格信号，按照“显示偏好”的方法，对其效果进行间接估算。

（2）根据意愿调查评估法，按照“陈述偏好”的原则进行间接估算。7.3.4价格的调整3.殊投入物的影子价格。（1）人力资源投入的影子价格（影子工资）人力资源投入的影子价格=劳动力机会成本+新增资源消耗（2）土地的影子价格。土地的经济成本=土地的机会成本+新增资源消耗（3）自然资源的影子价格。可以用项目投入物的替代方案的成本对这些资源资产用于其他用途的机会成本等进行分析测算。

影子工资=财务工资×影子工资换算系数

7.3.4价格的调整1.社会折现率确定社会社会折现率的方法：（1）基于资本的社会机会成本的方法；（2）基于社会时间偏好率的方法。我国现阶段社会折现率取值为8%是用以衡量资金时间价值的重要参数，代表社会资金被占用应获得的最低收益率，并用作不同年份价值换算的折现率。社会折现率7.3.5国民经济评价常用参数

2、影子汇率

是单位外币用国内货币表示的影子价格，反映外币的真实价值，即一国货币真正能够换取的外汇的汇率，或真正换取外汇的国内资源的耗费。

影子汇率=外汇牌价×影子汇率换算系数一种是直接发布影子汇率，另一种则是将影子汇率与国家外汇牌价挂钩，发布影子汇率换算系数。由国家统一测定发布，并且定期调整。我国取1.08以盈利能力评价为主费用效益分析评价指标：经济净现值和经济内部收益率等。经济净现值

是反映项目对国民经济净贡献的绝对指标。它是指用社会折现率将项目计算期内各年的净效益流量折算到建设期初的现值之和。经济内部收益率

是反映项目对国民经济净贡献的相对指标。它是项目在计算期内各年经济净效益流量的现值累计等于零时的折现率。

7.4国民经济评价指标及报表7.4.1经济费用效益分析指标1.经济内部收益率（EIRR）评价准则：EIRR≥社会折现率，可行；反之，不可行。式中：Ｂ—国民经济效益流量；

Ｃ—国民经济费用流量；

(B-C)t—第ｔ年的国民经济净效益流量；

iｓ—社会折现率。

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