财务管理与会计专题研讨会综述

财务管理与管理会计中国会计学会“财务管理与管理会计”专题研讨会于2005年6月14日至15日在江苏召开。本次会议由中国会计学会财务管理专业和成本与管理会计专业联合主办,大学会计学系承办。会议开幕式由天然气集团总会计师、中国会计学会副会长贡华章主持,大学常务副校长施建军、江苏省副厅长江建平、中国会计学会会长迟海滨分别致词。迟海滨会长勉励会计理论工作者紧密结合中国国情和企业实际开展研究,解决现实问题,为我国的现代化建设做出贡献。会计学会长李玉环的主持下,工商大学教授、大学教授王化成、教授彦、大学教授分别做了报告。来自31所高校、部分大中型企业、机关的80余名专家、教授济济一堂,采取报告、专家、分组讨论等形式,围绕财务管理与管理会计的国际前沿与中国实践问题,交流看法、论证观点、剖析实务,取得了共识,深化了认识。现将会议观点综述如下。、一般认为,财务管理以实现企业价值或股东价值最大化为目标,企业在追求价值最大化的同时如何与自然环境和谐共处,一直是人类孜孜以求题。代表们普遍认为,价值管理的起点是客户价值,客户对产品和服务的需求是不断变化的,企业价值管理必须不断优化。工商大学教授提出价值链管理的基本框架。他认为,建立价值链管理的基本框架需考虑以下方面:()价值链管理的目标就是要为顾客创造价值,从而实现企业价值最大化。凡是不能给顾客带来价值的活动和作业,都不能纳入价值链管理的范畴。()价值链管理是一种有关企业生产经营和管理活动的全程管理。价值链管理的主要方式是流程再造。这种流程不仅涉及到企业的内部流程,也涉及到与企业相关的外部流程,包括与顾客、供应商、及其他相关外部利益主体而形成的流程。()价值链管理的原则就是要使企业的全部活动和作业相关化、有效化,使流程最优化。价值链管理的基本框架包括:()作业与顾客价值的相关性分析;()作业的协同性分析与岗位设计;()活动的协同性分析与组织再造;()基于外部关系的价值链管理;()基于未来发展的价值链管理;()基于预算目标的价值链管理。彦教授和林小池研究了O40环境管理认证对企业内在价值的影响。以上市公司数据为基础的分析表明,O100认证对股东权益的增长具有正面影响,销售业绩有显著提升。统计检验表明,环境敏感行业的公司、造纸等)相对其它行业的公司相关性更为显著。应用技术学院回顾了国外环境管理会计MA)的相关案例,从理论和实务角度探讨了MA需要进一步研究的内容。国际上仍未就企业环境管理会计的总体框架系统形成共识,企业内部管理MA技术方法和工具的实用性研究有待进一步加强,并需要开发相应的会计信息工具。、企业业绩评价具有导向性的功能,“评价什么,得到什么”倍受理论与实务工作者的关注。大学王化成教授就企业业绩评价的模式展开研究。财务模式着重所有者权益率、总资产率等多项财务指标的综合运用,简单明了,数据容易获取,但环节单一,广度与深度不够,容易纵。价值模式包括EVA和MVA,EVA充分考虑了权益资本的成本,弥补了传统的以利润为的业绩评价系统的不足,减少了利润的可能性、对分部的考核更合理、可以一定程度减轻短期行为,但作为利润指标的修正,无法从根本上解决问题。平衡模式实现了战略评价与战术评价、财务指标与非财务指标、结果性指标与过程性指标的结合,但实施难度较大。基于对各国市场经济特征的比较,王教授认为平衡模式更适合中国国情,中国企业的目标应该是可持续发展,可持续发展目标在财务中体现为:持续不断地研制和开发新产品;持续不断地进行投入和其他促销投入;持续不断地采取降低成本的各种方法;持续不断地挖掘企业新的增长点;持续不断地财经大学教授收集上市公司披露的高级管理人员激励契约,分析了我国现阶段高级管理人员激励契约的现状和存在问题。研究发现上市公司中高级管理人员职责不清,容易出现高级管理人员自行制定、自行考核业绩的现象;高级管理人员业绩评价主要依赖财务指标净利润、利润总额、净资产收益率,非财务指标、评价指标在高级管理人员业绩评价中使用较少高级管理人员的业绩标准主要是董事会制定的预算指标高级管理人员业绩评价指标的确定比较简单,往往没有考虑高级管理人员会计指标的可能性以及不可控因素对评价指标的影响。潘教授从非财务标 客户满意度出发,对企业的财务业绩与非财务指标的相关性进行了,表明客户满意度高的企业具有更高的能力,建立包含非财务指标在内的综合业绩评价体系比单一的财务指标评价体系更全面地反映企业经营情况。该研究为我国企业建立综合业绩评价体系找到了实证依据。三、代表们探讨了如何构建适应现代公司治理结构的内部财务体系,认为股权结构不合理,委托链条监督弱化董事责任淡化,董事会缺乏独立性,难以对经理层有效的监督监事会未能充分发挥监督作用,缺乏性董事长兼经理的现象相当普遍是我国上市公司法人治理结构存在的四大问题。并提出了构建适应现代公司治理结构的内部财务体系的主要措施建立社会化、专业的董事会制度,下设审计强化监事会的监督职能,下设财务总监一职设立内部审计机构,加强经理层对下属的。学对中航油”的系统分析,提出应从公司治理与内部控制的互动关系的角度建立,形成实质上的权力制衡机制。彦教授认为内部控制和公司治理属于防范性价值创造的范畴,企业在内部控和公司治理方的投入是十分要的。华南理工大学和黄海燕提出从资源合理配置及整体效应角度考虑,,拥有财务预决算、投融资、。同时,,再赋予子公司财务总监执行、控制和监督权从提高子公司经营和争力考虑,集中行使重大决策权、委托权和监督权等所有者财权,而对于提高子公司经层的能动性和灵活,将法人财授予子公司经营层,给子公司高、中层管理者配备与岗位职责相匹配的财权配置,明确子公司财务总监的组织定位,加强子公司财务总监和总经理的合作观,并拓展财务总监职能务,,包括战略思考、建议,与董事会重大战略决策,,促使财务总监将企业发展与财务链融合,。财经大学教授和博士应用博弈论的方法研究了国有独资企业出资者,研究表明只有加强财务监督,所有者与经营者之间才能保持一定的均衡状态,大股东因为利益攸关,担当起搜集信息和监督经理的责任,小股东就也可以因大股东密切监督经理的工作而得益和约束机制,将投资效益与管理者的和责任直接挂钩,使经营者个人利益与股东利益协调起来,励者,又要让经营者承与决策有关的险。财经大学博士和王博士就财务约束、经理人自信和公司投资三者之间的关系展开研究,发现经理人自信对公司投资都具有相对重要而又显著的推动作用。经理人过度自信的公司具有较高的投资对每股净自由现金流和市净率的敏感性,行业的成长性、财务约束程度和流通股对公司投资的抑制作用也有了很大地削弱经理人自信对投资的作用是随财务约束程度的不同而变化的。经理人自信指标与每股自由净现金流的条件标准化系数和条件作用贡献率关于财务约束程度具有一个“U”曲线效应,当公司财务约束程度比较松时,公司具有丰富的内部自由,在经理人自信作用下,他们会过度投资;相反,当需要外部融资时,则会减少投资。大学通过问卷当前企业对内部控制的态度、了解企业内部控制制度建设完善情况和内部会计控制规范》实施的实际影响。研究发现企业对内部控制作为整体框架缺乏足够的认识,因此,对内部控制的建设一般也仅停留在各个管理流程、各个业务流程的控制上;我国企业在企业文化建设方面,基本处于自我积累、自由放任的形成阶段。对企业文化在企业内部控制中的作用没有足够重视;要确保控制制度切实执行且执行效果良好、内部控制能够随时适应新情况等,就必须监督内部控制。监督是一种随着时间的推移而评估制度执行质量的过程,而我国企业忽视了作为内部控制重要独立要素监督控制机能的建设和完善。四、多年来,财务管理学发展的进程中一直伴随着激烈的争论,代表们就财务管理的理论建设与实务完善了各自的见解。大学教授从公司财务学的方法论和体系建构上提出了其独到的观点。他认为,迄今为止公司财务学还是按照基于工程学方法的数务学体系建构的。数务学在理论和逻辑上许多缺失导致了一系列公司财务行为的现实困境,对数务学的无疑是在提醒人们,财务学理论已经出现了严重的贫困化现象,惟一的出路是借鉴经济学、经济社会学和制度经济学的发展经验,在数务学之外再开辟财务学研究的新路径和新领域,制度财务学的提出和构建就是其中最重要的选择。构建的制度财务学必须基于以下四个基本命题:()作为财务行为主体的公司法人是社会人;()公司财务行为嵌入于社会结构之中的网络化行为,是社会行为的一种特定类型;()位;()制度是公司财务行为的一个内生性因素。教授和博士提出价值模型作为企业财务管理的目标函数,其数学形式揭示了企业价值的驱动因素,并揭示了不同利益相关者的利益相容或利益的可能性。对价值驱动因素进行了分析,了价值目标、价值驱动因素、企业运作层面、财务政策层面和企业战略之间的相互关系,利用价值模型,对若干影响公司治理和企业战略的财务决策进行了理论分析,包括股权融资决策、红利政策和企业阶段性发展等。湖南大学将“财权流”财务论与“利益相关者”财务论进行对比研究,发现以“”为研究起点的“财权流”财务论与以“制度”为研究起点的利益相关者”财务论有共同的基础,“利益相关者”财务论是财权控制论在不同历史阶段的一种表现。研究试图把“利益相关者”财务控制论与“财权流”财务基本理论放入一个并列的研究平台是不切实际的,不能把“财权流”财务论与“利益相关者”财务论相提并论。内财经学院教授认为随着社会经济可持续发展战略的提出和进一步深化,财务管理作为企业管理的,完全有必要引入“绿色”观念,在传统财务管理的基础上树立可持续发展观念、社会责任风险和环境风险价值观念以及多元化目标观念等绿色财务管理思想。为此,必须强化约束、规范企业行为、培植绿色文化。财经大学盖地教授分析的背景和类型的基础上,侧重介绍了对投资供给与投资需求的影响,并以东北地区 试点情况为例,分析了 对国家和企业利益的影响。西安交通大学娥教授结合某的具体数据,分析了现有各种分析方法的利弊,并提出不同的指标或指标体系需对应不同的方法和时段,提出对多时段财务中的指标进行比较与研究。认为在企业财务时应注意定量和定性分析方法的结合应用。大学博士和干胜道教授认为股东最大化的实现途径包括做饼”和分饼”两种方式,基于产品生命周期理论和现金流量假说,对五粮液进行了案例研究。西南财经大学樊行健教授从西方股利理论发展的主要流派入手,用西方股利理论分析了我国股利分配政策的现状和主要缺陷,并在此基础上提出从优化公司内部条件和创造良好外部条件两个方面规范我国上市公司股利政策。暨南大学教授和从制度背景的角度对我国上市公司以短期作为融资主体的现状进行了分析。分析结果表明,由于我国法律制度效力的有限性和市场对企业长期市场的替代效用,导致了我国上市公司用短期债务和股权融资双重替代长期融资的现象,最终表现为上市公司的融资中以短期占绝对主导地位的局面。师范大学教授提出网络经济条件下,企业需要改变传统财务管理中不足的地方,实现网络经济时代财务管理的八大转向”即管理观念从关注企业转向关注供应链管理目标从利润最大化转向价值最大化管理对象从有形生产要素转向无形生产要素管理模式从层级式转向业务协同集中式效益模式从规模、质量型转向速度型筹资方式从单一型转向多元型财务从事后转向实时风险管理从单一型转向综合型。五、预算管理是以预算为媒介开展的综合性经营管理活动。自20世纪20年代首先产生于通用汽车、杜邦、和通用电气等大型公司以来,预算管理作为综合性的收益管理已为世界各国的企业所采用。以计划、控制、考核为目的的预算管理已经经历了100多年的发展历程。在管理会计领域,无论是理论上还是实务中,预算管理都是研究的焦点。大学张宇、胡春香以时间为线索,回顾了预算管理各个时期的部分研究成果,研究发现无论是理论研究还是管理实践中,预算管理理念和运作模式都在不断的吸取相关理论的精华而发展深化,并且预算管理正以更新更具的形态指导着我国预算管理实践和研究。大学冯巧根教授在分析了传统预算管理制度存在问题的基础上,介绍了预算管理的两大发展趋势:预算改进和预算。并就“预算”的积极性、管理原则和实施机制等进行了探讨。“预算”并非对传统预算管理的完全否定,而是一种“扬弃”,“预算”在我国的适用性还需要检验,但它为预算制度的和未来管理会计的发展指明了方向,即管理会计从以预算为中心的传统意义上的“经营控制”会转向预算管理的“战略经营控制”。“改进预算”和“预算”这两种超势有可能进一步融合。大学杨雄胜教授、金陵总会计师李建平先生等提出,除了预算改进和预算两种思路,技术也是改进预算效率和流程的重要角色,以网络为基础的预算wbasedbudge)提供了计划、预算和实时数据报告等一站式服务。以金陵的网络预算管理的案例为研究对象,介绍了网络预算的发展历程、网络预算管理的流程,检验了网络预算的实际成效,从实践的角度说明网络预算的有效性,建议可以从信息、战略、持续优化三个维度描述网络预算的改进方向。科技徐崇延先生以公司为背景,介绍了IPD理论在企业预算管理中的应用。IPDintegratedproductdevelopmen)理论是重整企业产品开发模式的方法论,上世纪90年代末期,公司开始引入IPD管理理念和方法,使公司的预算管理成功地演变为以市场和业务发展为导向,以延伸到企业各层级业务单元的宽泛式预算管理为组织结构,以管道管理和项目管理等多纬度结构化流程管理为主要运作模式的宽泛式的全流程企业价值链,真正实现了预算管理“从业务中来,到业务中去”。在新经济环境下,成本优势仍是企业持续竞争力的一个重要构成要一,但是成本管理模式已发生了根本性改变,与公司整体发展战略的结合已成为必然的趋势。财经大学张鸣教授分析了战略成本管理(CM)出现的背景,了成本