2021基金证券投资基金基础知识试题库（带答案）-卷5

2021基金证券投资基金基础知识试题

库（带答案）■卷5

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资

金账户包括（）。

I.担保交收账户

II.基金账户

III.价差保证金账户

IV.非担保交收账户

A、I、II、III

B、II、IH、IV

C、I、IILIV

D、1、H、HI、IV

答案为D

【解析】本题考查法人结算原则。根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算

公司上海分公司开立的结算资金账户包括五大类:担保交收账户、非担保交收账户、基金账户、

结算保证金账户和价差保证金账户。

2、我国股票基金大部分按照（）的比例计提基金管理费。

A.0.50%

B.1.00%

C.1.50%

D.2.00%

答案：C

解析：我国股票基金大部分按照1.50%的比例计提基金管理费。

3、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（）。

A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收

益率

B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时

点的利率水平

C.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同

D.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同

答案：C

解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利

率的起点在未来某一时刻。

4、银行间债券市场的交易制度不包括（）。

A、做市商制度

B、结算代理制度

C、共同对手方制度

D、公开市场一级交易商制度

答案为C

【解析】本题考查银行间债券市场的交易制度。银行间债券市场的交易制度：（1）公开市场一级

交易商制度；（2）做市商制度；（3）结算代理制度。

5、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有

A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

B.最近两个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元

或等值货币

C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员

D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调

查

答案：C

解析“托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：在中国大陆以外

的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管；最近1个会计年度实收资本不少

于10亿美元或等

值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币；有足够的熟悉境外托管业务的专职人

员；具备安

全保管资产的条件；具备安全、高效的清算、交割能力；最近3年没有受到监管机构的重大处罚，

没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

6、按（）计算的互换合约已成为交易是最大的金融衍生工具。

A.名义金额

B.实际金额

C.互换利率

D.货币互换

答案：A

解析：按名义金额计算的互换合约已成为交易量最大的金融衍生工具。

7、在上海证券交易所，A股的过户费为成交金额的（）%。，起点为1元。

A.1

B.2

C.3

D.5

答案：A；

解析：在上海证券交易所，A股的过户费为成交金额的1%。，起点为1元。

8、质押债券的保证物是（）。

A、土地

B、房屋

C、设备

D、债券发行者持有的债权或股权

答案为D

【解析】本题考查债券违约时的受偿顺序。质押债券的保证物是债券发行者持有的债权或股权。

9、同一期间内，投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85,基金B的贝塔系数为1.1,以下说

法正确的是（）。

A.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B小

B.基金A和基金B的净值变动方向相反

C.基金A和基金B的净值变动方向与市场不一致

I）.基金A的净值随市场的变动幅度比基金8大

答案：A

10、考虑到利率随期限长短的变化，对于不同期限的现金流，人们通常采用不同的利率水平进行

贴现。这个随期限而变化的利率就是（）。

A.即期利率

B.远期利率

C.名义利率

D.实际利率

答案：A；

解析：考虑到利率随期限长短的变化，对于不同期限的现金流，人们通常采用不同的利率水平进

行贴现。这个随期限而变化的利率就是即期利率。

IkAIFMD规定私募股权投资基金收购公司（）内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产

转让。

A.2年

B.3年

C.5年

D.10年

答案：A

解析•：AIFMD规定私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资

产转让，进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动。

12、证券登记结算机构负责（）之间的集中清算交收。

A、结算参与人与客户

B、证券登记结算机构与客户

C、结算参与人与结算参与人

D、证券登记结算机构与结算参与人

答案为D

【解析】本题考查分级结算制度。证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的

集中清算交收，结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收。

13、作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的（）。

A、90%

B、70%

C、80%

D、60%

答案为C

【解析】本题考查债券投资组合构建。作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金

资产总值的80%«

14、（）是指债券发行人有可债券到期日之前回购债券的风险。

A.信用风险

B.购买力风险

C.经济周期性波动风险

D.提前赎回风险

答案：D

解析：这是提前赎回风险的定义，提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债

券的风险。故选A

15、下列关于UCITS一号指令说法错误的是（）。

A.1985年12月，欧盟的前身欧共体发布UCITS一号指令

B.UCITS一号指令全文共有11章，59个条文

C.指令要求，UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务

D.封闭式基金属于UCITS基金的范围

答案：D

解析：指令规定下列基金不属于UCITS基金的范围:①封闭式基金。②在欧盟内不向公众宣传并

销售相应基金份额的基金。③基金份额只向非欧盟成员国的公众销售的基金。④投资与借款政策

与指令规定不符的基金。

16、关于下行风险和最大回撤说法正确的是（）。

A.最大回撤与投资期限无关

B.基金经理投资管理从不考虑下行风险和最大回撤

C.下行风险和最大回撤都是反映基金投资可能出现最坏情况的指标

D.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤

答案：C

17、下列关于基金暂停估值的情形的说法错误的是（）。

A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金管理人无法准确评估基金资产价值时

C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延

迟估值

D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的

答案为D

18、当技术分析无效时，市场至少符合（）。

A.弱势有效市场

B.半弱势有效市场

C.半强势有效市场

D.强势有效市场

答案：A

解析：在弱势有效市场中，技术分析无效；在半强势有效市场中，基本面分析无效；在强势有效

市场中，技术分析和基本面分析都无效。

19、基金与券商签订交易单元租用合同，向券商支付的费用中不包括（）。

A、担保费

B、过户费

C、交易佣金

D、证管费

答案为A

【解析】本题考查场内证券交易与结算涉及的费用。基金通过与券商签订交易单元租用合同，获

得投资交易的路径。基金需要向券商支付交易佣金,还需要支付过户费、经手费、证管费、印花

税等交易成本。

20、如果一只股票基金的年周转率为（），意味着该基金持有股票的平均时间为1年。

A.0%

B.50%

C.80%

D.100%

答案：D

21、假设业务发生前速动比率为1.5,当企业用现金偿还应付账款若干后，将会导致流动比率（）

速动比率（）。

A.下降，下降

B.不变，提IWJ

C.提高，不变

D.提高，提高

答案：D

22、关于压力测试，下列说法错误的是（）。

A、压力测试无法体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的情景

B、对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件，压力测试可以测量其对投资组

合的冲击

C、压力测试的关键是选择压力情景

D、压力测试促使投资管理人考虑被风险价值和预期损失所忽略的但可能会发生的极端场景

答案为A

【解析】本题考查压力测试。选项A错误，风险价值与预期损失无法体现那些将来可能发生但没

有在历史数据中体现的情景。对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件，压力

测试可以测量其对投资组合的冲击。

23、所谓（），是指不仅本金要计利息，利息也要计利息、，也就是通常所说的“利滚利”。

A.连续单利

B.连续复利

C.复利

D.单利

答案：C；

解析"所谓复利，是指不仅本金要计利息，利息也要计利息，也就是通常所说的“利滚利”。

24、首次公开发行是指在证券市场上首次发行对象企业（）的行为。

A、普通股票

B、优先股票

C、混合股票

D、法人股票

答案为A

【解析】本题考查首次公开发行。首次公开发行是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的

行为。

25、根据《证券法》规定，证券登记结算机构是（）。

A.以营利为目的的法人

B.不以营利为目的的法人

C.以服务为目的的法人

D.社会团体法人

答案:B

解析­：根据《证券法》规定，证券登记结算机构是不以营利为目的的法人

26、QDII基金份额净值应当至少（）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应在（）计算并披

露。

A.每月，每个工作日

B.每周，每个工作日

C.每月，每周

D.每个工作日，每个工作日

答案：B；

解析：基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算

并披露

27、下列算法交易策略中，旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格的是（）。

A、跟量算法

B、执行缺口算法

C、时间加权平均价格算法

I）、成交量加权平均价格算法

答案为C

【解析】本题考查时间加权平均价格算法。时间加权平均价格算法是根据特定的时间间隔，在每

个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。

28、下列关于证券投资基金的风险说法错误的是（）。

A.风险来源于不确定性

B.有的风险会影响公司的声营；有的风险会影响公司的利润

C.操作风险是来源于人力.系统.流程出错，以及其他不可控但会影响公司运营的风险

D.投资风险来源于投资欲望的波动

答案：D

解析：风险来源于不确定性是未来的不确定事件可能对公司带来的影响。有的风险会影响公司的

声誉，有的风险会影响公司的利润。操作风险是来源于人力.系统流程出错，以及其它不可控但

会影响公司运营的风险。投资风险来源于投资价值的波动。

29、某投资者将其资金分别投向

A、

B、C三只股票，占总资金的比重分别为40%、40%、20%；股票

A、

B、C的期望收益率分别为RA=14%、RB=20%>RC=8%,则该股票组合的收益率是（）。

A.14.5%

B.15.2%

C.15.5%

D.16.1%

答案为B

30、（）是20世纪90年代以来发展最快的一类金融衍生工具。

A.股权类产品的衍生工具

B.商品衍生工具

C.信用衍生工具

D.利率衍生工具

答案：C

解析：信用衍生工具指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产（准确的说，这

是一种结果）的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，这是20世纪90年代以来发展最为迅

速的一类金融衍生工具，主要包括信用互换合约、信用联结票据等。

31、基金投资交易过程中的风险主要体现在（）。

I.信用风险

H.系统风险

III.合规风险

IV.操作风险

A、I、n

B、II.Ill

c、in、iv

D、IV、IV

答案为C

【解析】本题考查投资交易过程的风险管理。基金投资交易过程中的风险主要体现在两个方面:

一是投资交易过程中的合规风险,二是操作风险。

32、以下基金利润来源中不属于已实现收入的是（）。

A.债券投资收益

B.手续费返还

C.公允价值变动损益

D.存款利息收入

答案为C

33、（）是以指数成分股为投资对象的基金，通过构建指数基金的投资组合，使组合与指数有着

相同的变化趋势，以达到分散风险并取得收益的目的。

A.股票基金

B.债券基金

C.混合基金

D.指数基金

答案：D

解析：指数基金的定义，指数基金是以指数成分股为投资对象的基金，通过构建指数基金的投资

组合，使组合与指数有着相同的变化趋势，以达到分散风险并取得收益的目的。

34、从我国QFII机制的内容设计上来看，具有的特点不包括（）。

A.QFII机制引入时的跳跃式发展

B.QFH提高了经济的发展

C.QFII准入的主体范围扩大、要求提高

D.我国对QFII制度的设计内容进行局部调整

答案：B

解析“从我国QFII机制的内容设计上来看，具有以下特点:QFII机制引入时的跳跃式发展；QFII

准入的主体范围扩大、要求提高；我国对QFII制度的设计内容进行局部调整。

35、单只债券融入余额超过该只债券发行量（）起，每增加5个百分点，该机构应同时向同业

中心和中央结算公司书面报告并说明原因。

A、10%

B、15%

C、20%

D、30%

答案为B

【解析】本题考查债券借贷业务。单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的

30%（含）或单只债券融入余额超过该只债券发行量15%（含）起，每增加5个百分点，该机构

应同时向同业中心和中央结算公司书面报告并说明原因。

36、目前，我国银行间市场债券结算业务类型不包括（）。

A.现券业务

B.买断式回购业务

C.利率互换

D.债券借贷

答案：C

37、（）是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，包含30种成分股工业股票。

是美国蓝筹股的代表，包括的公司仅占目前美国上市公司的极少部分，其代表性也一直受到人们

的质疑和批评

A.金融时报股价指数

B.日经指数

C.标准普尔股价指数

D.道琼斯工业平均指数

答案为D

38、有效的投资策略可以使投资的债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需

求，这种方法称为（）.

A、竖直配比策略

B、久期配比策略

C、现金配比策略

D、价格免疫策略

答案为C

【解析】本题考查久期和凸性的应用。有效的投资策略可以使投资的债券投资组合，获得的利息

和收回的本金恰好满足未来现金需求,这种方法称为现金配比策略。现金配比策略限制性强,弹性

很小。

39、至2013年年底，从构成来看，我国QFII的五大群体不包括（）。

A、中央银行

B、商业银行

C、主权财富基金

D、共同基金

答案为D

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。2013年12月，从构成来看，我国QFII的

五大群体是资产管理公司、商业银行、证券公司、主权财富基金和中央银行。

40、大多数全球存托凭证在（）进行交易。

A、美国

B、英国

C、发行公司所在的国家

D、伦敦证交所和卢森堡证交所

答案为D

【解析】本题考查存托凭证。全球存托凭证的发行地既不在美国，也不在发行公司所在国家，大多

数全球存托凭证在伦敦证交所和卢森堡证交所进行。

41、在权益类证券投资的风险中，可称为市场风险的是（）。

A、操作风险

B、财务风险

C、系统性风险

D、非系统性风险

答案为C

【解析】本题考查权益类证券投资的风险和收益。系统性风险,也可称为市场风险。

42、与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、不确定性或高风险性或

（）。

A、联动性

B、流动性

C、分散性

D、投机性

答案为A

【解析】本题考查衍生工具的特点。与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、

杠杆性、联动性、不确定性或高风险性四个显著特点。

43、目前，我国以股票为主要投资对象的封闭式基金管理费年费率为（）。

A.1%

B.0.05%

C.1.5%

D.2.5%

答案：C

解析：目前，我国以股票为主要投资对封闭式基金管理费年费率为1.5%。

44、下列与看跌期权变动方向呈反方向的影响因素是（）。

A.期权的执行价格

B.无风险利率水平

C.合约标的资产的分红

D.标的资产价格的波动率

答案：B

解析•：当无风险利率升高时，买方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之降低。

45、假设两种情形下资产A和资产B的预期收益率的分布如下表所示，那么以下说法正确的是（）。

A,资产A和资产的投资收益存在相关性

B.分散投资资产A和资产B可以达到比单独投资与资产A更高的预期收益率

C.分散投资资产A和资产B较单独投资资产A或资产B可以降低整个投资组合收益的波动性

D.资产A的预期收益率等于资产B的预期收益率

答案：B

46、投资者在进行场内证券交易时所支付的佣金不包括（）

A.证券公司经纪佣金

B.证券交易所手续费

C.证券交易所交易监管费

D.证券交易所过户费

答案：D

解析：投资者在进行场内证券交易时所支付的佣金一般由券商的经纪佣金、证券交易所交易经手

费及管理机构的监管费等构成。

47、常用的风险调整后收益指标有（）.

I.詹森a

II.夏普比率

III.信息比率

IV.特雷诺比率

A、I、II、III

B、n、m、IV

C、I、III、IV

D、I、IkHI、IV

答案为D

【解析】本题考查风险调整后收益。常用的风险调整后收益指标有：夏普比率、特雷诺比率、詹

森a、信息比率与跟踪误差。

48、以下关于投资决策委员会的说法错误的是（）。

A.是公司的非常设机构

B.是公司最高的投资决策机构

C.只能定期举行会议

D.讨论和决定公司投资的重大问题

答案：C

解析：定期或不定期举行会议

49、积极型股票投资组合策略以。为目的。

A.分散风险

B.实现利益最大化

C.努力获得与大盘同一的收益水平，减少交易成本

I）.超越市场

答案：D；解析积极型股票投资组合策略以超越市场为目的。

50、关于基金估值，以下说法正确的是

A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布

B.开放式基金每个交易日的次日进行估值

C.封闭式基金每周进行一次估值

I）.开放式基金每个交易日进行估值

答案为D

51、假设某基金第20日的波动率为0.02,则它的年化波动率为（）。

A、0.31

B、0.38

C、0.28

D、0.20

答案为A

【解析】本题考查波动率。在计算波动率时，通常忽略交易所关闭的日子，仅计算交易日数量。

2007-2016年，我国A股市场交易日数量平均为每年243天。我们在估算年化波动率时，可以假

定每年有243个交易日。所以，年化波动率=0.02X=0.31。

52、在基金财务会计报告分析中，基金投资风格分析的内容不包括（）。

A、基金持仓股本规模分析

B、持仓集中度分析

C、基金持仓结构分析

D、基金持仓成长性分析

答案为C

【解析】本题考查基金财务会计报告分析的主要内容。基金投资风格分析包括:持仓集中度分析、

基金持仓股本规模分析、基金持仓成长性分析。

53、某债券的价格为94元，面值为100元，票面利率为10%,剩余期限为5年，那么投资该债

券的当期收益率为（）。

A.9.87%

B.10.35%

C.10.64%

D.15.23%

答案:C

54、深训证券交易所的收盘价通过（）的方式产生。

A.柜台竞价

B.自由竞价

C.连续竞价

I).集合竞价

答案：D

解析：深圳证券交易所的收盘价通过集合竞价的方式产生。

55、()是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的

前提下，利用手中持有的短期流动资产偿还短期负债的能力的大小。

A.流动性比率

B.财务杠杆比率

C.营运效率比率

D.盈利能力比率

答案：A

解析：流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状

况恶化的前提下，利用手中持有的短期流动资产偿还短期负债的能力的大小。

56、系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。系统性因素

一般为宏观层面的因素，不包含()。

A.政治因素

B.宏观经济因素

C.法律因素以及某些不可抗力因素

D.行业因素

答案：D

解析：系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。系统性因

素一般为宏观层面的因素，包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。

57、标准普尔500指数是由标准普尔公司于()年开始编制的。

A.1955

B.1956

C.1957

D.1958

答案：C

解析：标准普尔500指数是由标准普尔公司于1957年开始编制的。

58、下列关于优先股和普通股的说法错误的是()。

A.优先股的股息率往往是事先规定好的、同定的，它不因公司经营业绩的好坏而有所变动

B.优先股和普通股一样代表对公司的所有权，同属权益证券。但优先股是一种特殊股票，它的优

先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得

剩余财产

C.普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股

东的基本权利和义务

D.权益资本是通过发行债券或置换所有权筹集的资本,权益资本在正常经营隋况下不会偿还给投

资人，两种最主要的权益证券是普通股和优先股

答案为D

59、以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（）。

A.可赎回债券

B.通货膨胀联接债券

C.浮动利率债券

D.结构化债券

答案：C

解析：按嵌入的条款分类，债券可分为：

①可赎回债券；

②可回售债券；

③可转换债券；

④通货膨胀联结债券；

⑤结构化债券等。

60、从投资类型来看，我国QDII基金多数为O。

A.债券型

B.主题型

C.股票型

D.混合型

答案:C

解析：从投资类型来看，我国QDII基金多数为股票型。

61、关于平均收益率，下列说法错误的是（）。

A、算术平均收益率考虑了货币的时间价值

B、算术平均收益率即计算各期收益率的算数平均值

C、平均收益率一般可分为算术平均收益率和几何平均收益率

D、与算术平均收益率不同，几何平均收益率运用了复利的思想

答案为A

【解析】本题考查平均收益率。选项A错误，与算术平均收益率不同，几何平均收益率运用了复利

的思想，即考虑了货币的时间价值。

62、()通过销售保单募集大量保费，并需要将保费做适当的投资。

A.商业银行

B.保险公司

C.证券公司

D.中央银行

答案:B；

解析：保险公司通过销售保单募集大量保费。保险公司需要将保费做适当的投资。

63、基金会计的责任主体是对其进行会计核算的()

A.基金持有人和基金管理公司

B.基金管理人和基金托管人

C.基金管理公司和基金托管人

D.中国审计署和基金管理公司

答案：C

解析：基金会计的责任主体是对其进行会计核算的基金管理公司和基金托管人。

64、道琼斯股票价格指数是一种()股价指数。

A、算数平均

B、几何平均

C、加权平均

D、移动平均

答案为A

【解析】本题考查道琼斯股票价格平均指数。道琼斯股票价格指数最早是在1884年由道琼斯公

司的创始人查尔斯•亨利•道开始编制的,是一种算术平均股价指数。

65、下面说法错误的是()。

A.债券属于有价证券

B.债券是一种虚拟资本

C.债券是债权的表现

D.债权人是公司股东

答案：D；解析债券属于有价证券、债券是债权的表现。债权人不同子公司股东，是公司的外部

利益相关者。

66、某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年,

在第二年年末它又跌回到了1元。假定这期间基金没有分红，则该基金的算术平均收益率为（）%。

A.10

B.15

C.20

D.25

答案为D

67、计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础是（）«

A、基金总份额

B、基金资产总值

C、基金资产净值

D、基金份额净值

答案为D

【解析】本题考查基金估值的概念。基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的

基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。

68、下列关于普通股的说法，错误的是（）。

A、公司合并需要股东投票表决通过

B、凭借股票获得公司的分红

C、普通股获得固定股息

D、普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利

答案为C

【解析】本题考查资本结构概述。优先股会获得固定股息。

69、下列选项不属于常用来反映股票基金风险的指标有（）。

A.标准差

B.贝塔系数

C.持股集中度

I）.持股价格

答案为D

70、从基金资产中扣除的用于支付销售机构的佣金以及基金管理人的基金营销广告费等方面的费

用指的是（）。

A、基金管理费

B、基金托管费

C、基金销售服务费

I）、基金运作费

答案为C

【解析】本题考查基金费用的计提标准及计提方式。基金管理费是指基金管理人管理基金资产而

收取的费用。托管费是基金托管人提供托管服务而收取的费用。基金运作费指为保证基金正常运

作而发生的应由基金承担的费用。

71、下列关于股票基金风险的说法错误的是（）。

A、股票基金净值增长率波动程度越小，基金的风险就越高

B、股票基金主要面临非系统性风险和系统性风险

C、股票基金可以通过分散投资降低非系统性风险

D、股票基金通过设置个股最高比例控制个股风险

答案为A

【解析】本题考查股票基金的风险管理。选项A错误,股票基金净值增长率波动程度越大,基金的

风险就越高。

72、衍生资产价格与（）的价格具有联动性。

A、商品市场

B、外汇市场

C、股票市场

【）、标的资产

答案为D

【解析】本题考查衍生工具的特点。联动性指衍生工具的价值与合约标的资产价值密切相关，衍

生资产价格与标的资产的价格具有联动性。

73、QDH基金投资衍生品时，其基金份额净值计算并披露的频率为（）。

A、每日计算并披露

B、每个工作日计算并披露

C、每两个工作日计算并披露一次

D、每周计算并披露一次

答案为B

【解析【本题考查QDII基金资产的估值问题。QDII基金份额净值应当至少每周计算并披露一次,

如基金投资衍生品，应当在每个工作口计算并披露。

74、根据马科维茨的投资组合理论，在识别有效投资组合时，不需要考虑的是（）。

A.每种证券与其他证券之间的相互关系

B.每种证券期望收益率的方差

C.投资者对每种证券的偏好

D.每种证券的期望收益率

答案：C

75、按照《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（2007年）的规定，申请QDII资

格的机构投资者应当在最近（）年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法

部门、监管机构的立案调查。

A、2

B、3

C、5

D,10

答案为B

【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件之一

是最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调

查。

76、下列关于基金资产估值的说法不正确的是（）

A、基金管理人是基金资产估值的责任人

B、基金管理人有特殊要求的，基金托管人可无需复核基金管理人的估值结果

C、基金管理人应充分理解相关估值原则及技术，与托管人充分协商，谨慎确定公允价值

D、基金托管人在复核、审查基金资产净值以及基金份额申购、赎回之前，应认真审阅基金管理

公司采用的估值原则和技术

答案为B

【解析】本题考查基金资产估值的责任人。选项B错误，我国基金资产估值的责任人是基金管理

人,但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。

77、所有者权益包括四个部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。二是资本公积，包括股票

发行溢价.法定财产重估增值.接受捐赠资产.政府专项拨款转入等。三是盈余公积，又分为法定

盈余公积和任意盈余公积。四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。上

述说法()

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

答案：C

解析：考查所有者权益知识点。

78、某种附息国债面额为100元，票面利率为10%,市场利率为8%,期限为2年，每年付息1

次，则该国债的内在价值为()元。

A.99.3

B.100

C.99.8

D.103.57

79、我国场内股票交易产生的过户费，其最终收取机构是

A.证券交易所

B.中国证券登记结算有限公司

C.证券结算风险基金

D.中国证监会

答案：B

80、()是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。

A.沪深300指数

B.中证全债指数

C.标普500指数

D.道琼斯工业平均数

答案：A；

解析：沪深300指数是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。

81、关于系统性风险，以下说法不正确的是

A、系统性风险冲击是全面性的

B、利率、汇率的波动引起的风险属于系统性风险

C、系统性风险也称市场风险

D、系统性风险是由经济环境因素变化导致部分金融市场不稳定

答案为D

【解析】本题考查权益类证券投资的风险和收益。系统性风险会导致整个金融市场不稳定性加强。

82、关于市场投资组合的说法，错误的是（）。

A、是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B、有效前沿上的任何投资组合都可看作是市场投资组合与无风险资产的再组合

C、市场投资组合与投资者的偏好有关

D、市场投资组合完全由市场决定

答案为C

【解析】本题考查资本市场线。市场投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关。

83、关于股票投资组合构建的说法，错误的是

A、通常有自上而下和自下而上两种策略

B、自下而上策略主要关注个股的选择

C、自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征入手

I）、自上而下的投资经理可以不考虑行业与风格的配置，只是选择个股

答案为D

【解析】本题考查股票投资组合构建。自下而上的投资经理可以不考虑行业与风格的配置，只是

选择个股。

84、托管费的来源是（）。

A.股息

B.利息

C.基金资产

D.投资者缴纳

答案：C；解析基金托管人的托管费是从基金财产中列支的

85、不属于大额可转让定期存单的特点的是（）

A.一般面额较大，且金额为整数

B.投资者一股为机构投资者和资金雄厚的企业

C.可以提前支取

D.不记名，可以在二级市场上转让

答案:C

解析•：大额可转让定期存单，原则上不能提前支取，只能在二级市场上转让。

86、在物价不变且购买力不变的情况下的利率，指的是（）。

A、实际利率

B、名义利率

C、市场利率

D、预期利率

答案为A

【解析】本题考查利息率、名义利率和实际利率。实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况

下的利率,或者是指当物价有变化,扣除通货膨胀补偿以后的利息率。

87、可转换债券的转换价值随股价的升高而（）。

A、不变

B、不一定

C、上升

D、下降

答案为C

【解析】本题考查可转换债券。转换权利价值，即转换价值，是指立即转换成股票的债券价值。

转换价值的大小，须视普通股的价格高低而定。股价上升，转换价值也上升；相反，若普通股的

价格远低于转换价格，则转换价值就很低。

88、假设基金投资者选择现金分红方式，基金分拆和基金分红的区别不包括（）.

A、选择现金分红方式的投资者在获得现金分红的同时，其所拥有的基金份额不发生改变

B、在现金分红方式下，基金分红有大量的现金流出，基金的资产规模也会发生改变

C、基金分拆要对原有的结构进行分解，时机的选择非常重要

D、当基金所持有的资产价格处于持续上升期时，进行基金分红必将要求基金管理者卖出价格持

续上涨的部分资产，这种行为将会影响基金未来收益的提高

答案为c

【解析】本题考查基金利润分配。选项c错误，基金的分拆不需要卖出基金的资产，只是对原有的

结构进行形式上的分解,时机的选择更为随意。

89、下列选项中不属于不动产投资的特点的选项是（）。

A.低流动性

B.不可分性

C.异质性

D.不可返还性

答案为D

90、不属于宏观经济指标的是（）。

A.通货膨胀

B.失业率

C.汇率

D.就业率

答案：D

解析：宏观经济指标包括国内生产总值、通货膨胀、利率、汇率、预算赤字、失业率、采购经理

指数。

91、2016年2月1日起施行的《货币市场基金监督管理办法》规定货币市场基金投资组合的平

均剩余存续期不得超过（）天。

A、90

B、120

C、180

D、240

答案为D

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。2016年2月1日起施行的《货币市场基金监督管

理办法》规定货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过120天，平均剩余存续期不得超过

240天。

92、下面的选项属于基金管理公司日常监管内容的是（）。

A.基金管理公司设立分支机构的监管

B.基金管理公司的公司治理监管

C.基金管理公司重大事项的变更

D.基金管理公司设立的监管

答案：B；解析其它属于市场准入监管。

93、（）是指在结算日收券方通过债券登记托管结算机构得知付券方有履行义务所需的足额债券，

即向对方划付款项并予以确认，然后通知债券登记托管结算机构办理债券交割的结算