湖南汽车制造股公司研究分析报告

湖南长丰汽车制造股份有限公司2008年年度报告摘要§1重要提示1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级治理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个不及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当认真阅读年度报告全文。1.2如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的讲明董事水本明彦因故未出席董事会，托付董事铃木道幸先生代为行使表决权独立董事漆多俊因故未出席董事会，托付独立董事龚光明先生代为行使表决权1.3中瑞岳华会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。1.4公司负责人李建新先生、主管会计工作负责人李昌斌先生及会计机构负责人（会计主管人员）李建英女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。§2公司差不多情况简介2.1差不多情况简介股票简称长丰汽车股票代码600991上市交易所上海证券交易所公司注册地址和办公地址湖南省长沙经济技术开发区漓湘路1号湖南省长沙市芙蓉中路2段111号华菱大厦8层邮政编码410011公司国际互联网网址电子信箱cfa@2.2联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名蒋建国王天君联系地址湖南省长沙市芙蓉中路2段111号华菱大厦8层湖南省长沙市芙蓉中路2段111号华菱大厦8层电话0731-28819590731-2881901传真0731-28819570731-2881957电子信箱mmouse99§3会计数据和业务数据摘要3.1要紧会计数据单位：元币种：人民币2008年2007年本年比上年增减(%)2006年营业收入4,708,454,852.674,561,335,192.523.234,197,333,604.25利润总额179,243,557.57184,589,298.35-2.9026,670,009.92归属于上市公司股东的净利润140,792,285.31183,886,546.44-23.4421,079,938.80归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润91,746,422.83157,422,613.34-41.7213,531,010.97经营活动产生的现金流量净额301,293,320.72362,462,899.65-16.88407,064,330.542008年末2007年末本年末比上年末增减(%)2006年末总资产5,972,693,922.115,710,423,553.094.594,801,146,917.34所有者权益（或股东权益）2,291,124,831.102,149,353,181.996.601,951,588,209.783.2要紧财务指标2008年2007年本年比上年增减(%)2006年差不多每股收益（元／股）0.350.46-23.910.05稀释每股收益（元／股）0.350.46-23.910.05扣除非经常性损益后的差不多每股收益（元／股）0.230.39-41.030.03全面摊薄净资产收益率（%）6.158.56减少2.41个百分点1.08加权平均净资产收益率（%）6.348.97减少2.63个百分点1.09扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）4.007.33减少3.33个百分点0.69扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.137.68减少3.55个百分点0.70每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）0.750.90-16.671.022008年末2007年末本年末比上年末增减(%)2006年末归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）5.725.366.724.87非经常性损益项目√适用□不适用单位：元币种：人民币非经常性损益项目金额非流淌资产处置损益-2,535,161.42计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务紧密相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外65,390,561.91除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,473,241.51少数股东权益阻碍额-1,690,815.41所得税阻碍额-10,645,481.09合计49,045,862.483.3境内外会计准则差异：□适用√不适用§4股本变动及股东情况4.1股份变动情况表√适用□不适用单位：股本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后数量比例(%)发行新股送股公积金转股其他小计数量比例(%)一、有限售条件股份1、国家持股2、国有法人持股198,190,26549.47-14,614,994-14,614,994183,575,27145.823、其他内资持股其中：境内非国有法人持股

境内自然人持股4、外资持股38,426,3719.59-20,033,515-20,033,51518,392,8564.59其中：境外法人持股38,426,3719.59-20,033,515-20,033,51518,392,8564.59

境外自然人持股有限售条件股份合计236,616,63659.06-34,648,509-34,648,509201,968,12750.41二、无限售条件流通股份1、人民币一般股164,053,66440.9434,648,50934,648,509198,702,17349.592、境内上市的外资股3、境外上市的外资股4、其他无限售条件流通股份合计164,053,66440.9434,648,50934,648,509198,702,17349.59三、股份总数400,670,300100400,670,300100股份变动的批准情况:公司于2008年2月25日和2008年8月25日各安排了一次有限售条件（股权分置改革形成）的流通股上市。限售股份变动情况表√适用□不适用单位：股股东名称年初限售股数本年解除限售股数本年增加限售股数年末限售股数限售缘故解除限售日期长丰（集团）有限责任公司182,096,9651,478,306183,575,271股改承诺2009年7月27日三菱自动车工业株式会社38,426,37120,033,51518,392,856股改承诺2008年8月25日湖南省信托有限责任公司16,093,30014,614,994-1,478,3060股改承诺2008年2月25日合计236,616,63634,648,5090201,968,127//4.2股东数量和持股情况报告期末股东总数32,950户前十名股东持股情况股东名称股东性质持股比例(%)持股总数报告期内增减持有有限售条件股份数量质押或冻结的股份数量长丰（集团）有限责任公司国有法人50.98204,247,7111,478,306183,575,271无三菱自动车工业株式会社境外法人14.5958,459,886018,392,856无湖南省信托有限责任公司国有法人3.6514,614,994-1,478,3060质押14,614,994汪丹辉境内自然人0.421,700,0001,185,1000未知邓春华境内自然人0.341,365,9301,365,9300未知张勇乾境内自然人0.251,000,000733,9500未知邢康境内自然人0.18740,00000未知赵大慧境内自然人0.14580,02200未知刘诚境内自然人0.14569,100569,1000未知孟志良境内自然人0.13536,210536,2100未知前十名无限售条件股东持股情况股东名称持有无限售条件股份数量股份种类三菱自动车工业株式会社40,067,030人民币一般股长丰（集团）有限责任公司20,672,440人民币一般股湖南省信托有限责任公司14,614,994人民币一般股汪丹辉1,700,000人民币一般股邓春华1,365,930人民币一般股张勇乾1,000,000人民币一般股邢康740,000人民币一般股赵大慧580,022人民币一般股刘诚569,100人民币一般股孟志良536,210人民币一般股上述股东关联关系或一致行动关系的讲明在上述股东中，公司控股股东长丰（集团）有限责任公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司持股变动信息披露治理方法》规定的一致行动人；公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露治理方法》规定的一致行动人。4.3控股股东及实际操纵人情况介绍4.3.1控股股东及实际操纵人变更情况□适用√不适用4.3.2控股股东及实际操纵人具体情况介绍法人控股股东情况单位:万元币种:人民币名称法定代表人注册资本成立日期主营业务长丰（集团）有限责任公司李建新17,9801996年9月5日汽车及零配件、橡胶制品制造、修理、销售；武器配件制造；销售机械电子设备、五金、交电、化工产品（不含危险及监控化学品）、纺织品、日用百货、日用杂品、工艺美术品；经营本企业《中华人民共和国进出口企业资格证书》核定范围内的进出口业务。法人实际操纵人情况实际操纵人名称：湖南省人民政府国有资产监督治理委员会4.3.3公司与实际操纵人之间的产权及操纵关系的方框图

湖南省人民政府湖南省人民政府国有资产监督治理委员会100%长丰（集团）有限责任公司长丰（集团）有限责任公司50.98%湖南长丰汽车制造股份有限公司湖南长丰汽车制造股份有限公司§5董事、监事和高级治理人员5.1董事、监事和高级治理人员持股变动及酬劳情况单位:股姓名职务性不年龄任期起止日期年初持股数年末持股数报告期内从公司领取的酬劳总额（万元）（税前）是否在股东单位或其他关联单位领取酬劳、津贴李建新董事长男552006-11-17～2009-11-16000是陈正初董事、总经理男482006-11-17～2009-11-160031.90否王河广董事、党委书记男542006-11-17～2009-11-16000是欧裕华董事、常务副总经理男542006-11-17～2009-11-160030.15否刘康林董事男462008-4-18～2009-11-16000是铃木道幸董事、副总经理男502006-11-17～2009-11-160030.26是水本明彦董事男502008-12-19～2009-11-16000是漆多俊独立董事男702006-11-17～2009-11-16005.00否彭光武独立董事男612006-11-17～2009-11-16005.00否龚光明独立董事男462008-4-18～2009-11-16003.75否张建伟独立董事男502008-4-18～2009-11-16003.75否郜金根监事会主席男582006-11-17～2009-11-160022.43否何伟杰监事男572007-5-09～2009-11-160019.12否周维监事男312008-4-18～2009-11-16000是廖强监事男312008-12-19～2009-11-16000是罗和平监事男442008-12-19～2009-11-16000否李昌斌财务总监男352007-4-16～2010-4-150023.10否吴敬培副总经理男552007-4-16～2010-4-150027.75否章卫群副总经理男512007-4-16～2010-4-150026.52否姚志辉副总经理男402007-4-16～2010-4-150027.54否王河莉副总经理女472008-3-26～2010-4-150023.47否蒋建国董事会秘书男392008-3-26～2010-4-150010.81否藤泽俊彦副总经理男532007-4-16～2010-4-150021.28是川野边章副总经理男592007-4-16～2010-4-150021.47是姜景文董事、董事会秘书男592006-11-17～2008-4-180027.82否葛城慎辅董事男522006-11-17～2008-4-18000是服部俊彦董事男562008-4-18～2008-12-19000是傅军董事男512006-11-17～2008-4-18000是安井毅董事男482006-11-17～2008-4-18000是胡军董事男452006-11-17～2008-4-18000否赵航独立董事男532006-11-17～2008-4-18001.25否郭孔辉独立董事男732006-11-17～2008-4-18001.25否伍中信独立董事男422006-11-17～2008-4-18001.25否张海秀监事女502006-11-17～2008-4-18000否吴涛监事男502006-11-17～2008-4-18000否刘祁雄监事男472007-5-23～2008-8-26000否欧秋生监事男422008-4-18～2008-12-19000是汪学高监事男422008-8-26～2008-12-19000否黄雁峰副总经理男502007-4-16～2008-3-260016.57否合计////00381.44/董事、监事、高级治理人员酬劳情况的讲明1、本公司未实施股权激励。

2、所填报的酬劳为2008年度董事、监事、高级治理人员实际领取的酬劳（其中包括预发2008年年薪和补发部分2006年年薪），待具体的2008年度薪酬方案制定并经董事会、股东大会审议通过后，再按薪酬分配方案实施发放。§6董事会报告6.1治理层讨论与分析

一．报告期内公司经营情况回忆

1、报告期内公司总体经营情况报告期内，面对复杂多变的经济环境和不断加剧的行业竞争，公司接着坚持“精益治理、打造精品、改革创新、流程顺畅、重点突破、整体提升”方针，全面贯彻落实科学进展观，更新治理理念，加强生产经营的打算治理和信息化治理，积极推进营销变革，狠抓产品开发，强化内部治理，打造精品工程，企业保持了稳健地进展态势。报告期内，公司进一步加强了品牌推广工作，积极扩展营销网络，完善配件供应，改善整车物流，全面启用了DMS营销治理信息系统，规范订单治理，加大营销力度并积极推进产品出口工作；强力推行精益生产，以实施ERP为手段，完善配供流程，努力提高产品质量和生产效率；加大研发投入，培养和引进先进的技术人才和治理人才，完善激励机制，努力提高公司的自主研发能力和技术创新能力，加快新产品研发和技改工程建设进度；加强成本费用操纵，提高全员节约意识，狠抓节能减耗，报告期内CK车消除整车特征获得通过，降低了CK车进口零部件采购成本。2008年公司共销售整车26,816台，比上年同期增长4.01%；实现营业收入470,845.49万元，比上年同期增长3.23％，实现净利润14,079.23万元，比上年同期减少23.44％。2、公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营打算是否低20%以上或高20%以上：是公司2008年实现营业收入470,845.49万元，未能达到年度经营打算制定的销售收入的目标，要紧缘故是：（1）公司的营销能力尚需进一步提高。公司营销网络尽管扩张速度较快，然而经销商的整体实力不强，同时公司在境外市场拓展方面没能取得实质性进展。年内的冰雪灾难对公司销售也造成一定阻碍。（2）2008年受到国际金融危机的冲击，国内经济增速放缓，股市财宝效应退却，人们持币抵御风险的意识增强，致使国内汽车行业增长明显放缓，同时购车者对SUV这种售价及使用成本相对较高的产品消费意愿有所降低。3、技术创新和研发投入情况公司在自主研发和技术创新方面，坚持“完善机制、提升能力、着眼以后、快速进展”的十六字方针，以客户为中心，以市场为导向，制定和实施经营战略，加强与科研院校和世界一流的设计公司的合作，学习先进的工程开发技术及整车开发项目治理经验，引进和培养先进的技术人才和治理人才，充分利用长沙和北京两个研发公司的资源优势，努力提升自主研发和技术创新能力，大力进展自主品牌。公司2008年投入研发费用约1.84亿元，占营业收入的4%。目前长沙研发公司差不多实现准市场化运作，通过打造价值共享平台、建立数据库、编制产品设计和试验规范文件、创建CAE工作平台，提高了新车型的研发能力和为在线产品提供持续改进、技术服务能力；北京研发公司重点抓新产品开发与人才队伍建设，实现了从初创型公司向成长型公司的转变。2007年10月，由公司自主研发的SUV产品CF2（CS6）成功下线，并已开始批量生产；公司拥有自主知识产权的都市型SUV猎豹CS7也将于2009年上市。4、节能减排情况报告期内，公司通过开展节能宣传教育活动，使全员节能意识得到进一步深化，同时通过深入挖潜，技术改造等手段，实现了从常规节能向技术节能的转变。公司对生产厂区内所有水管道进行了测漏检修，并安装了锅炉冷凝水回收器，对电力进行可行性减容，全年水、电、煤用量比去年都有大幅度下降。5、信贷政策调整、汇率利率变动、成本要素价格变化等对公司财务状况和经营成果的阻碍（1）信贷政策调整：报告期内，国家信贷政策经历了由从“从紧”到“调整”的转变，2008年前三季度，存款预备金率和银行存贷款利率均处于较高水平，取得银行贷款难度加大，而且贷款利息负担加重，导致公司2008年的利息支出较2007年度增加了3307.33万元。随着存款预备金率和银行贷款利率的逐步下调，将有利于公司积极、稳妥地推进银行融资工作，缓解资金压力和降低财务费用。（2）汇率变动：公司从日本进口的汽车零部件是以日元结算的，报告期内日元汇率上升，导致公司2008年进口零部件成本比2007年增加4,627.80万元，汇兑损失3,217.35万元。（3）成本要素价格变化：报告期内，公司CK车（CFA2031系列）消除整车特征获得通过，CK车的零部件进口关税税率降低，使公司进口零部件采购成本下降了10,146.55万元。6、公司的要紧优势和困难（1）公司的要紧优势①品牌优势三菱汽车的PAJERO车型在国际上享有崇高盛誉，国际闻名的巴黎—达拉喀接力赛多年总分第一名。从1995年起，三菱汽车向公司转让PAJEROV31、V32、V33、IO、V73、V77多项产品技术，在国内轻型越野汽车品牌知名度较高。从1996年以来，公司为军队提供军师团指挥车数万辆，为市场提供高中档轻型越野车十几万辆。公司产品知名度高，性价比高，具有较强的品牌阻碍力。②产品系列化公司产品系列为国内最全的SUV生产厂家，现有两大系列。挂三菱商标的高档轻型越野车有V73、V77，动力在3.0—3.8升，价格29.8万—47.8万元之间,具有相当强的竞争力。是公司的要紧获利产品。挂猎豹商标的中档轻型越野汽车排量为1.99—3.0升，价格9.98万—24.7万元之间，有汽油机和柴油机，排放均达到国家标准，能满足市场不同消费者需要。③客户群稳定本公司长期以来与军队、武警、公、检、法、政府机关以及抢险、油田、地质勘探等特需部门，还与邮电、银行、水利、矿业农业、林业、畜牧业等存在大量野外作业的国民经济部门保持着良好的客户关系。其中公司在差不多车型基础上开发改装的包括指挥车、囚车、警车等专用车差不多广泛应用于部队、公安、司法、交警等部门，这些客户较强的购买力使长丰汽车在今后的市场争夺中占有一定的优势。在客户资源上，本公司的用户中约60%为军队、各级政府部门及企事业单位，这部分用户购买力相对稳定，为公司中高端产品的销售打下了良好基础。公司对单一客户的依靠度不大。以后随着国内SUV消费结构的转变、公司新车型的推出，公司私人用户的销售比例将呈上升趋势。④政府优惠政策2001年9月公司由军队移交地点，成为湖南省省属企业，并被湖南省列入推进全省工业化进程的十大标志性企业之一和省政府重点扶持的大型企业集团，已成为湖南省汽车工业的龙头企业。公司在税收方面享受一系列优惠政策，公司作为军队三线企业，享受增值税超基数部分按60%的比例退税的税收优惠政策；依照有关规定公司生产的军用特种车辆免征增值税、消费税，已征收入库的可从以后期间应缴纳税款中抵减，不足抵减的，可办理退库。（2）要紧困难及对策①SUV行业竞争日益剧烈，公司产品销量没有取得大幅增长。对策：加强营销队伍建设及作风建设，学习和掌握现代营销知识，不断提高对企业的忠诚度、对客户的忠诚度，加强市场调研分析工作，准确掌握产品的客户群和市场空间，制定系统、科学、清晰的营销模式。拓宽销售渠道，改善策划水平，加强品牌推广和广告投入；积极拓展海外市场。进一步加强与国际知名汽车制造商、设计商的合资合作，加大技术引进力度，努力提高自主研发能力，加快新产品开发和上市，丰富产品品种。②受国际性金融危机阻碍，融资难度增加。对策：进一步加强与银行的合作关系，积极筹集资金；提升财务治理能力，增强风险意识，加强预算执行操纵和考核，严格预算的刚性执行，提高项目可行性分析和预算的水平，科学决策，合理投资，加强成本费用操纵。进一步完善公司治理结构，规范公司运作治理，争取按打算完成公司债发行工作，并适时推进向特定对象非公开发行股票工作。7、要紧供应商、客户情况单位：人民币万元前五名供应商采购金额合计146,484.82占采购总额比例42.46%前五名销售客户销售金额合计139,063.08占销售总额比例29.53%8、报告期公司资产构成变动情况单位：人民币万元项目期末数期初数增减比例（%）其他流淌资产220.9799.34122.43开发支出21,115.444,244.23397.51递延所得税资产458.742,392.17-80.82应付票据73,057.6940,859.0078.80应交税费7,477.2013,181.36-43.27一年内到期的非流淌负债14,470.336,500.00122.62其他流淌负债1,676.71959.5874.73长期应付款548.637,201.25-92.38递延所得税负债146.297.511,848.26未分配利润32,949.7419,968.6665.01（1）其他流淌资产增加要紧是公司待摊货架费用增加所致。（2）开发支出增加要紧是因为公司CP2项目研发支出和CS6车型改进支出增加所致。（3）递延所得税资产减少要紧是因为公司被认定为高新技术企业，企业所得税税率由25%降为15%所致。（4）应付票据增加要紧是公司本年度采纳银行承兑汇票结算方式增多所致。（5）应交税费减少要紧是应交增值税和消费税减少所致。（6）一年内到期的非流淌负债增加要紧是因为一年内到期的长期借款和一年内到期长期应付款到期转入本项目增加所致。（7）其他流淌负债增加要紧是预提技术提成费增加所致。（8）长期应付款减少要紧是期末将一年内到期的长期应付款重分类至一年内到期的非流淌负债所致。（9）递延所得税负债增加要紧是因资产的账面价值与计税基础不同而形成的递延所得税负债增加所致。（10）未分配利润增加的要紧缘故是报告期内新增可分配利润。9、报告期公司利润表项目变动情况单位：人民币万元项目本期数上年同期数增减比例（%）财务费用22,169.9314,439.5153.54投资收益16.14-507.14不适用营业外收入7,461.633,980.8487.44营业外支出1,323.412,871.96-53.92所得税费用3,079.88-284.16不适用（1）财务费用增加要紧是本期利率上升导致利息支出增加以及日元汇率上升导致的汇兑损益增加。（2）投资收益增加要紧是本期处置的对子公司的股权投资所产生的损失较上年同期减少。（3）营业外收入增加要紧是本期收到的政府补助款较上年同期增加。（4）营业外支出减少要紧为固定资产报废损失减少所致。（5）所得税费用增加要紧是公司资产形成的可抵扣临时性差异增长较大。10、报告期现金流量变动情况单位：人民币万元项目本期数上年同期数增减比例（%）经营活动产生的现金流量净额30,129.3336,246.29-16.88投资活动产生的现金流量净额-31,970.44-48,032.60不适用筹资活动产生的现金流量净额-13,956.3249,834.70-128.01（1）经营活动产生的现金流量净额减少的要紧缘故是报告期内支付的各项税款增加。（2）投资活动产生的现金流量净增加的要紧缘故是本期对固定资产及新项目以现金支付的投资较上年同期有所减少。（3）筹资活动产生的现金流量净额减少的要紧缘故是本期的银行借款有所减少。11、要紧控股公司及参股公司的经营情况及业绩单位:人民币万元公司名称要紧产品或服务注册资本公司权益比例（％）总资产净利润长沙长丰汽车制造有限责任公司生产CFA2031及猎豹飞腾等车型8,833.0053.305,494.97-410.34衡阳风顺车桥有限公司汽车车桥制造、销售及售后服务31,800.0099.3981,481.612,383.54长丰汽车（惠州）有限公司汽车动力转向器13,033.2868.9815,539.49101.23湖南长丰汽车研发股份有限公司汽车及相关产品技术开发、试制2,000.0086.755,386.57713.58二、对公司以后进展的展望

1、行业进展趋势和市场竞争格局

随着国民经济的持续健康进展、都市化率的提高、新农村改革的深化、居民收入的稳定增长、消费结构升级，人们对汽车的消费需求逐渐增强。据中国汽车工业协会统计分析，2008年在宏观调控、特大自然灾难、股市财宝效应消逝等一系列不利因素的阻碍下，我国汽车产销依旧保持增长的势头，全年汽车累计产销934.51万辆和938.05万辆，同比增长5.21%和6.70%。2009年，受国际金融危机蔓延和国内经济增速趋缓的阻碍，人们对以后经济形势的悲观情绪尚未消除，消费意愿不强，制约了汽车消费，可能汽车行业的进展速度也将放缓。2、公司以后进展机遇和挑战，进展战略及规划公司以后进展的机遇：（1）国民经济持续健康进展，居民收入连年增长，人们生活水平不断提高，这给汽车消费带来巨大的潜力。（2）我国公路交通进展迅速，尤其是国家加快建设社会主义新农村，加大对农村道路建设的投入，对汽车消费产生了积极的推动作用；同时由于我国山地多、道路条件较差等缘故，公司生产的SUV车对复杂路况高度的适应能力、通过性能和高机动性是轿车和其他车型所不能比拟的，SUV车的市场需求是轿车和其他车型难以取代的。（3）国家“十一五”规划强调科技进展要坚持自主创新、重点跨越、支撑进展、引领以后的方针，不断增强企业的创新能力。国家对自主创新的高度重视并加大对自主创新能力企业的扶持力度，将为公司带来长足进展的机遇。(4)国家出台了4万亿经济刺激打算，加快公路基础设施建设，完善高速公路网等，积极推行惠农富民政策等措施，将促进汽车需求量增加。《汽车行业调整振兴规划》的出台也将促进汽车行业长期健康进展。进展规划：公司以后将接着巩固和拓展越野型SUV市场，积极参与都市型SUV市场的竞争，实施产品的相关多元化战略，进入皮卡和轿车领域，开拓国际市场，操纵并做强做大车桥、汽车变分器等关键零部件。长丰汽车以后业务进展目标是：实现产销汽车整车15万辆的规模，打造长丰猎豹等国际知名品牌，成为中国最强、国际一流的SUV生产基地和具备一定规模的皮卡、轿车生产基地。3、公司新年度经营打算2009年公司将坚持以科学进展观为指导，着力深化营销变革，提高研发效能，加强融资治理，推行集中采购，持续打造精品，强化绩效治理，着力提升营销能力、研发能力、制造能力和治理能力，确保实现整车产销量大跨越，实现SUV领域向轿车领域大跨越。公司争取2009年实现销售收入606,653.42万元，可能主营业务成本为453,657.36万元，可能主营业务税金及附加为59,624.81万元，可能营业费用27,486.08万元，治理费用32,512.61万元，财务费用18,548.00万元。为实现2009年生产经营目标，公司将重点做好以下几方面工作：（1）深化营销变革，突破营销瓶颈,进一步通过营销架构、营销模式与营销治理的变革，确保营销目标的完成。通过制定系统的营销模式和营销流程，构建起销售、备件与维修的立体营销网络，建设一支忠诚度高、作风优良、能征善战、训练有素的营销团队，找准市场定位，推出精品策划，坚持市场导向和全员营销思想，增强系统支持、快速应变的组织竞争能力,持续优化营销网络,加强调研分析，精心策划实施新产品上市工作；加强品牌推广，提升长丰汽车品牌形象；稳步推进出口工作，积极储备技术和海外服务人才，努力开拓境外市场。（2）强化成本目标与质量目标并重的开发意识，实现产品开发成本与质量目标的协调达成，切实提高新产品开发达产的效率和速度，重视现有产品的持续进展，做好技术和产品的战略储备。提高研发效能，加强对新产品开发的时期性操纵，确保新产品开发的五个过程（可行性分析、总体开发方案部署、产品设计和开发、产品试验试制、产品量产和市场投放）在质量、时刻和成本上达到高标准。要从经济、技术、人才培养、项目治理等方面加强对研发项目的绩效评价，重视在产品开发过程中积存技术和治理经验。推进全新车型和零部件产品开发和现有车型改进，加速新品上市，推进国产化进程，降低整车成本。（3）加强融资治理，强化资金保障，积极筹措资金，进一步加强银企合作，争取更大的融资支持；依照证券市场的情况，稳步推进公司债券发行和向特定对象非公开发行股票工作；加强资金治理。坚持“以收定支、量入为出”的原则，科学合理使用资金，加强预算执行操纵和考核；改善产销衔接，降低库存，盘活资金。（4）持续打造精品，提升产品质量强化作业的规范性和工艺、流程的执行力，提高装配质量。强化对配套零部件生产厂家的质量监察，提高零部件质量。推行集中采购，优化供应体系，将国内配套件采购、KD件进口、维修备件采购，部品检验等职能整合，成立采购中心，充分发挥集中采购优势。依照TQCS四要素（时刻、质量、成本、服务），建立健全供应商开发与评价体系。4、资金打算及来源

为实现长远规划和战略目标，公司需要持续的资金投入，公司将依照市场环境和项目的可行性合理投资。公司将接着与商业银行等金融机构保持良好的合作关系，稳定银行间接融资渠道，利用并拓宽各种融资渠道，保持良好的现金流量，降低财务风险，努力提高公司业绩。公司将通过以下方式筹集资金，保证公司进展需要：一是利用公司自有资金；二是向银行贷款；三是通过资本市场进行融资。5、对公司以后进展战略和经营目标的实现产生不利阻碍的风险因素及对策措施（1）经济进展的周期性变化及相关行业的进展产生的风险。汽车消费与宏观经济的波动周期在时刻上和振幅上有一定的对应关系，宏观经济运行呈现出一定的周期性，经济增长时期，消费者购买力强；经济不景气时期，则消费者购买力减弱。越野汽车产品属高档消费品，其市场状况比较容易受到经济进展周期的阻碍。对策：公司将加强对国家宏观政策的分析和预测，加强与政府部门的沟通，及时了解和掌握国家有关政策。公司将合理制定进展战略，充分运用各项优惠政策，推进技术创新、加速科技成果产业化，形成公司的技术优势和产业优势，增强公司的政策适应能力。进一步完善产品结构,为满足市场需求，本公司目前已形成了排量立体性产品布局，健全了高端、中端、低端全系列产品，极大地适应了当前市场的变化。公司将慎重地、有打算地开展多元化经营，改变目前公司产品及业务相对集中的局面，增强抗风险能力。（2）技术风险。公司的SUV产品具有技术含量高、工艺相对复杂的特点，目前公司的一些要紧产品如CFA2031系列（CK车）等车型的关键技术是从日本三菱自动车工业株式会社引进的，在产品的技术研究开发方面对三菱汽车存在一定的依靠关系。

对策：公司将加强技术改造，加快对原有车型的国产化进程；积极引进和培养先进的技术、治理人才，加大对研发的投入，提高公司自主研发、技术创新的能力；接着加强与国际先进汽车制造商的合作，建立长期、稳定的战略合作关系。（3）汇率风险。公司部分车型的关键零部件需要从日本进口，且交易金额较大。汇率由市场供求关系决定，汇率的变动将对公司的生产成本和产品的毛利率有较大的阻碍。对策：公司将紧密关注外汇市场变化，积极采取多种风险治理手段和工具，在适当的时候利用一些有效的金融产品（如远期结售汇、套期保值等）来规避汇率风险。依照汇率的变化及时调整产品内外销的比例，提高创汇水平，减少外汇汇率波动的阻碍。以国产件代替进口件，公司将加大技术开发，进一步提高整车国产化率，在不阻碍整车质量、性能的前提下，尽可能以国产件替代进口件，以规避汇率风险。6、公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否

6.2主营业务分行业、产品情况表单位:元币种:人民币分行业或分产品营业收入营业成本营业利润率(%)营业收入比上年增减（％）营业成本比上年增减（％）营业利润率比上年增减（%）分行业汽车制造行业4,517,460,677.803,217,096,801.0317.383.171.23增加1.65个百分点分产品汽车整车产品4,517,460,677.803,217,096,801.0317.383.171.23增加1.65个百分点6.3主营业务分地区情况表单位:元币种:人民币地区营业收入营业收入比上年增减（％）四川497,182,170.94-1.97云南422,835,259.068.55湖南396,886,409.320.72重庆244,338,290.672.98北京190,468,674.374.82广东182,363,702.51-11.76贵州177,425,528.17-8.06其他2,405,960,642.766.03与公允价值计量相关的项目单位：万元项目（1）期初金额（2）本期公允价值变动损益（3）计入权益的累计公允价值变动（4）本期计提的减值（5）期末金额（6）金融资产

其中：1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产00000

其中：衍生金融资产00000

2.可供出售金融资产00000金融资产小计00000金融负债00000投资性房地产00000生产性生物资产00000其他00000合计00000持有外币金融资产、金融负债情况单位：万元项目（1）期初金额（2）本期公允价值变动损益（3）计入权益的累计公允价值变动（4）本期计提的减值（5）期末金额（6）金融资产

其中：1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产00000

其中：衍生金融资产00000

2.贷款和应收款00000

3.可供出售金融资产00000

4.持有至到期投资00000金融资产小计00000金融负债000006.4募集资金使用情况√适用□不适用单位:万元币种:人民币募集资金总额105,841本年度已使用募集资金总额744.89已累计使用募集资金总额102,266.50承诺项目是否变更项目拟投入金额实际投入金额是否符合打算进度产生收益情况增强越野汽车技术开发能力技术改造项目否10,22810,228是收益无法分割计算轻型越野汽车车桥技术改造项目否30,37030,370是2,239.69汽车动力转向器技术改造项目否8,9905,415.50否101.24补充流淌资金否28,00028,000是降低了财务费用CFA2030型（V6-3000）轻型越野汽车技术改造项目是4,656.174,656.17是1,052.74市场营销网络建设项目是24,1280合计/78,669.67//未达到打算进度和可能收益的讲明（分具体项目）1、汽车动力转向器技术改造项目。负责项目实施的长丰汽车（惠州）有限公司自身研发实力需要进一步加强、技术创新不够，产品质量需进一步提高，长丰汽车（惠州）有限公司对此进行了整改，阻碍了整个项目的进度。2、CFA2030型（V6-3000）轻型越野汽车技术改造项目未达到可能收益。公司将本项目可能使用的募集资金从10823万元缩减为4656.17万元，相应减少了本项目的后期营销投入，对项目产品的销售产生了一定阻碍。同时由于SUV市场竞争激烈，新车型推出节奏加快，单个车型的生命周期缩短，因此公司加快了新车型的推出速度。公司近年陆续开发推出了CFA2031、CS6等系列车型，部分替代了本项目产品的市场，也阻碍了本项目产品的销售。本项目投入的募集资金已全部收回。变更缘故及变更程序讲明（分具体项目）1、CFA2030型（V6—3000）轻型越野汽车技术改造项目。项目已建设完成，公司永州基地已具备了年产5万辆SUV的生产能力，其生产线完全能满足本项目的生产需要，本项目不需再投入资金建设。2005年4月26日，经公司2004年度股东大会审议通过，不再向本项目投入募集资金，将本项目剩余的募集资金4407.89万元投入到引进技术生产CFA2031系列新型越野汽车技术项目。2、市场营销网络建设项目。公司已具备了较完善的市场营销网络，为整合公司资源，减少投资成本，规避投资风险，提高募集资金的使用效率，降低销售成本，2005年4月26日经公司2004年度股东大会审议通过，决定不再向该项目投入募集资金，将本项目剩余的募集资金24128万元投入到引进技术生产CFA2031系列新型越野汽车技术项目。尚未使用的募集资金用途及去向存放在公司募集资金专用银行账户变更项目情况√适用□不适用单位:万元币种:人民币变更投资项目资金总额28,535.89变更后的项目对应的原承诺项目变更项目拟投入金额实际投入金额是否符合打算进度产生收益情况引进技术生产CFA2031系列新型越野汽车技术改造项目CFA2030型（V6-3000）轻型越野汽车技术改造项目及市场营销网络建设项目28,535.8923,596.83是CFA2031系列车本期实现利润总额8737.10万元合计/28,535.8923,596.83//6.5非募集资金项目情况√适用□不适用单位:万元币种:人民币项目名称项目金额(累计投入)项目进度项目收益情况猎豹汽车新产品开发项目64,073.81本项目产品猎豹CS6（CF2）于2007年10月16日下线，并已开始批量生产本报告期猎豹CS6产品实现销售收入54,661.72万元猎豹C1（CS7）车型开发及技术改造工程投资项目18,750.62差不多完成了样车试制和实车耐久试验以及项目技术支持相关工作，已通过产品认证试验并获得国家产品公告，国家环保目录及地点环保目录申报已完成并通过尚未产生收益长丰CP2（三厢/两厢）自主品牌轿车投资项目19,381.96前期设计工作全部完成，CP2车型的模型差不多确定，目前正在进行样车试制工作尚未产生收益长丰CM1车型产品投资项目751.41前期预研工作差不多全部完成尚未产生收益建设自动变分器项目3,540.66土建工程开始动工，完成了配套发动机台架实验、AMT软件和集成开发工作尚未产生收益开发生产长丰CP3自主品牌经济型轿车投资项目63.88正在进行前期预研工作尚未产生收益6.6董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的讲明□适用√不适用6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计确认，公司（母公司）2008年实现净利润为118,329,512.52元（合并归属于母公司所有者的净利润为140,792,285.31元），依照《公司法》和《公司章程》规定，提取法定盈余公积金11,832,951.25元，加上年初未分配利润189,627,002.23元，本期可供股东分配利润为296,123,563.50元；资本公积金为1,028,216,529.08元。公司2008年度利润分配及资本公积金转增预案为：公司拟以2008年12月31日总股本400,670,300股为基数，向全体股东按每10股派送现金1.00元(该预案尚需提交公司股东大会审议通过。公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案适用√不适用§7重要事项7.1收购资产□适用

√不适用7.2出售资产□适用

√不适用7.3重大担保□适用

√不适用7.4重大关联交易7.4.1与日常经营相关的关联交易√适用

□不适用单位:万元币种：人民币关联方向关联方销售产品和提供劳务向关联方采购产品和同意劳务交易金额占同类交易金额的比例(%)交易金额占同类交易金额的比例(%)长丰（集团）有限责任公司1,125,470.080.02湖南长丰汽车服务有限责任公司61,054,333.791.32湖南长丰国际贸易有限公司8,906,904.390.19湖南长丰投资开发有限公司115,470.090.01安徽长丰扬子汽车制造有限责任公司23,703,258.175.68湖南长丰动力有限责任公司384,017.090.01湖南长丰汽车科技有限公司73,161,542.741.581,390,791.51100湖南长丰汽车沙发有限责任公司1,592,315.290.03195,027,531.59100湖南长丰汽车零部件有限责任公司60,119,180.46100湖南长丰汽车内装饰有限公司39,861,227.98100湖南长丰汽车塑料制品有限公司39,783,355.0691.88湖南长丰汽车空调有限公司64,613,560.1983.17湖南长丰六和铝镁制品有限公司38,790,884.56100永州长怡汽车电子有限公司10,262,248.0190.93长沙长丰联成汽车模具有限公司4,716,353.0330.72三菱自动车工业株式会社10,775,642.90100合计170,043,311.64465,340,775.29其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额170,043,311.64元。7.4.2关联债权债务往来√适用

□不适用单位：万元币种：人民币关联方向关联方提供资金关联方向公司提供资金发生额余额发生额余额长丰（集团）有限责任公司00-129.25831.14合计00-129.2582008年资金被占用情况及清欠进展情况□适用

√不适用截止2008年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案□适用

√不适用7.5托付理财□适用

√不适用7.6承诺事项履行情况7.6.1公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项√适用

□不适用股改承诺及履行情况：股东名称承诺事项承诺履行情况长丰（集团）有限责任公司1、持有的原非流通股股份自改革方案实施之日起，在36个月内不上市交易或者转让。2、自改革方案实施之日起，36个月期满后，长丰集团在24个月内通过证券交易所挂牌交易出售股份的价格将不低于每股人民币7.00元（若自股权分置改革方案实施后首个交易日起至出售股份期间发生派息、送股、资本公积金转增股份等除权事项，应对该价格进行除权处理）。严格履行承诺3、自股权分置改革方案实施之日起两个月内，如长丰汽车股票价格低于每股4.30元，长丰集团将投入累计不超过人民币1亿元的资金通过上海证券交易所集中竞价的交易方式来增持长丰汽车社会公众股。在增持股份打算完成后的六个月内，长丰集团将不出售所增持的股份并将履行相关信息披露义务。严格履行承诺,详见公司于2006年9月28日、2007年4月21日、2007年6月28日披露的公告三菱自动车工业株式会社自改革方案实施之日起，在12个月内不上市交易；在前项规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不超过5％，在24个月内不超过10％。严格履行承诺7.6.2公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其缘故作出讲明：□适用

√不适用7.7重大诉讼仲裁事项□适用

√不适用7.8其他重大事项及其阻碍和解决方案的分析讲明7.8.1证券投资情况□适用

√不适用7.8.2持有其他上市公司股权情况□适用

√不适用7.8.3持有非上市金融企业股权情况□适用

√不适用7.8.4买卖其他上市公司股份的情况□适用

√不适用7.9公司是否披露履行社会责任的报告：否§8监事会报告

监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。8.1监事会对公司依法运作情况的独立意见公司按照《公司法》、《上市公司治理准则》、《公司章程》及其他相关法规制度规范运作，切实履行股东大会的有关决议，公司进一步完善了内部操纵制度，决策程序符合法律法规的要求。公司董事及高级治理人员勤勉尽责，没有违反法律、法规或损害公司及股东利益的行为。8.2监事会对检查公司财务情况的独立意见（1）公司的财务治理工作能够严格遵守会计准则和公司的有关财务制度，未发觉会计信息虚假的情形。

（2）公司第四届董事会第十四次会议审议通过了《关于修改公司会计政策、会计可能部分条款的议案》，对应收款项减值测试金额进行了调整，能更稳健地反映公司财务状况，本次会计政策变更符合公司的实际情况，能更公允的反映公司的经营成果，可不能对公司的总资产、净资产、净利润等指标产生实质性的阻碍，是合理的。

（3）中瑞岳华会计师事务所有限公司对公司2008年度财务报告出具的标准无保留意见的审计报告，客观、公正、真实、准确地反映了公司的财务状况和经营成果。8.3监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见公司严格按照《公司募集资金治理制度》治理使用募集资金。公司于2004年通过首次发行募集资金105,841万元人民币，截止2008年12月31日累计使用102,266.50万元，尚未使用的募集资金存放在募集资金专用银行账户；公司募集资金使用符合国家法律法规的规定，没有发觉违规使用募集资金的情况，不存在侵害公司和股东利益的情形。8.4监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见2008年度公司没有重大收购和出售资产的行为。8.5监事会对公司关联交易情况的独立意见公司的关联交易符合公平、公开、公正的原则，交易价格遵循市场价格原则，协商确定，公平交易，不存在损害公司和股东利益的情形。

§9财务会计报告9.1审计意见财务报告□未经审计√审计审计意见√标准无保留意见□非标意见审计意见全文审计报告中瑞岳华审字[2009]第00464号湖南长丰汽车制造股份有限公司全体股东：我们审计了后附的湖南长丰汽车制造股份有限公司（以下简称“长丰汽车”）财务报表，包括2008年12月31日的资产负债表和合并资产负债表，2008年度的利润表和合并利润表、股东权益变动表和合并股东权益变动表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。一、治理层对财务报表的责任按照企业会计准则的规定编制财务报表是长丰汽车治理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部操纵，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计可能。二、注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，打算和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报猎取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以猎取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的推断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部操纵，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部操纵的有效性发表意见。审计工作还包括评价治理层选用会计政策的恰当性和作出会计可能的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们猎取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见我们认为，长丰汽车财务报表差不多按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了长丰汽车2008年12月31日的财务状况、合并财务状况以及2008年度的经营成果、合并经营成果和现金流量、合并现金流量。

中瑞岳华会计师事务所有限公司中国注册会计师：张富根中国·北京中国注册会计师：崔迎二〇〇九年二月二十六日9.2财务报表合并资产负债表2008年12月31日编制单位:湖南长丰汽车制造股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注期末余额年初余额流淌资产：货币资金七、1796,473,028.73952,601,737.64结算备付金拆出资金交易性金融资产应收票据七、2417,167,385.36371,904,956.00应收账款七、3114,901,911.57159,841,337.72预付款项七、438,793,023.1530,835,200.62应收保费应收分保账款应收分保合同预备金应收利息应收股利其他应收款七、557,039,890.6071,255,898.05买入返售金融资产存货七、6651,831,543.60558,310,986.01一年内到期的非流淌资产其他流淌资产七、72,209,673.57993,433.32流淌资产合计2,078,416,456.582,145,743,549.36非流淌资产：发放贷款及垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资七、817,712,578.3826,345,967.54投资性房地产七、98,238,573.708,521,973.98固定资产七、103,098,941,957.232,908,050,362.20在建工程七、11353,781,365.82316,820,234.96工程物资固定资产清理七、12-2,893.7677,250.70生产性生物资产油气资产无形资产七、13180,834,645.89217,646,712.17开发支出七、14211,154,392.5442,442,270.83商誉长期待摊费用七、1519,029,487.0320,853,566.80递延所得税资产七、164,587,358.7023,921,664.55其他非流淌资产非流淌资产合计3,894,277,465.533,564,680,003.73资产总计5,972,693,922.115,710,423,553.09流淌负债：短期借款七、181,512,274,945.181,491,463,046.46向中央银行借款汲取存款及同业存放拆入资金交易性金融负债应付票据七、19730,576,883.20408,590,043.00应付账款七、20649,021,004.31772,538,029.57预收款项七、2149,060,764.3969,241,362.39卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬七、2218,923,443.5221,702,522.85应交税费七、2374,771,956.60131,813,648.81应付利息应付股利七、2460,409.99其他应付款七、25251,985,136.55306,884,688.55应付分保账款保险合同预备金代理买卖证券款代理承销证券款一年内到期的非流淌负债七、26144,703,284.5365,000,000.00其他流淌负债七、2716,767,104.849,595,821.57流淌负债合计3,448,084,523.123,276,889,573.19非流淌负债：长期借款七、28160,000,000.00150,000,000.00应付债券长期应付款七、295,486,285.0472,012,496.15专项应付款七、303,728,000.004,000,000.00可能负债递延所得税负债七、311,462,889.5575,086.86其他非流淌负债非流淌负债合计170,677,174.59226,087,583.01负债合计3,618,761,697.713,502,977,156.20股东权益：股本七、32400,670,300.00400,670,300.00资本公积七、331,031,159,130.381,031,031,248.80减：库存股盈余公积七、34529,797,977.54517,965,026.29一般风险预备未分配利润七、35329,497,423.18199,686,606.90外币报表折算差额归属于母公司所有者权益合计2,291,124,831.102,149,353,181.99少数股东权益六、262,807,393.3058,093,214.90股东权益合计2,353,932,224.402,207,446,396.89负债和股东权益合计5,972,693,922.115,710,423,553.09公司法定代表人：李建新主管会计工作负责人：李昌斌会计机构负责人：李建英母公司资产负债表2008年12月31日编制单位:湖南长丰汽车制造股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注期末余额年初余额流淌资产：货币资金699,034,742.58838,143,722.97交易性金融资产应收票据289,803,900.00335,472,349.00应收账款八、1175,770,204.75212,164,083.13预付款项34,974,311.1129,449,985.17应收利息应收股利其他应收款八、293,579,164.2268,920,574.31存货612,101,724.26501,863,853.29一年内到期的非流淌资产其他流淌资产2,109,925.17694,660.14流淌资产合计1,907,373,972.091,986,709,228.01非流淌资产：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资八、3428,227,564.13437,300,953.29投资性房地产固定资产2,606,344,077.842,538,145,187.59在建工程295,822,831.59169,023,938.86工程物资固定资产清理-2,893.76-2,893.76生产性生物资产油气资产无形资产128,721,180.71164,566,994.23开发支出191,875,044.4548,520,970.83商誉长期待摊费用18,767,948.6720,134,336.08递延所得税资产24,158,785.7556,586,103.31其他非流淌资产非流淌资产合计3,693,914,539.383,434,275,590.43资产总计5,601,288,511.475,420,984,818.44流淌负债：短期借款1,464,274,945.181,451,463,046.46交易性金融负债应付票据680,427,605.00383,058,043.00应付账款576,609,843.95723,557,448.62预收款项42,461,168.1168,832,089.02应付职工薪酬16,574,874.7514,575,885.90应交税费66,673,778.65130,576,427.67应付利息应付股利60,409.99其他应付款262,533,201.30300,774,292.46一年内到期的非流淌负债114,703,284.5350,000,000.00其他流淌负债16,735,154.849,595,821.57流淌负债合计3,240,993,856.313,132,493,464.69非流淌负债：长期借款100,000,000.0080,000,000.00应付债券长期应付款5,486,285.0472,012,496.15专项应付款可能负债递延所得税负债其他非流淌负债非流淌负债合计105,486,285.04152,012,496.15负债合计3,346,480,141.353,284,505,960.84股东权益：股本400,670,300.00400,670,300.00资本公积1,028,216,529.081,028,216,529.08减：库存股盈余公积529,797,977.54517,965,026.29未分配利润296,123,563.50189,627,002.23外币报表折算差额股东权益合计2,254,808,370.122,136,478,857.60负债和股东权益合计5,601,288,511.475,420,984,818.44公司法定代表人：李建新主管会计工作负责人：李昌斌会计机构负责人：李建英合并利润表2008年1—12月单位:元币种:人民币项目附注本期金额上期金额一、营业总收入4,708,454,852.674,561,335,192.52其中：营业收入七、364,708,454,852.674,561,335,192.52利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本4,590,754,847.094,382,763,283.31其中：营业成本七、363,379,441,636.533,306,956,397.17利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同预备金净额保单红利支出分保费用营业税金及附加七、37515,131,275.32511,573,110.42销售费用七、38207,564,318.98195,103,979.48治理费用七、39260,277,475.84215,284,066.61财务费用七、40221,699,335.51144,395,130.70资产减值损失七、416,640,804.919,450,598.93加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列）七、42161,393.01-5,071,426.78其中：对联营企业和合营企业的投资收益七、421,558,859.27414,217.90汇兑收益（损失以“-”号填列）三、营业利润（亏损以“－”号填列）117,861,398.59173,500,482.43加：营业外收入七、4374,616,289.7439,808,416.79减：营业外支出七、4413,234,130.7628,719,600.87其中：非流淌资产处置净损失七、442,566,692.2421,148,529.94四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）179,243,557.57184,589,298.35减：所得税费用七、4530,798,804.70-2,841,558.35五、净利润（净亏损以“－”号填列）148,444,752.87187,430,856.70归属于母公司所有者的净利润140,792,285.31183,886,546.44少数股东损益7,652,467.563,544,310.26六、每股收益：（一）差不多每股收益(元/股)0.350.46（二）稀释每股收益(元/股)0.350.46本期发生同一操纵下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元。公司法定代表人：李建新主管会计工作负责人：李昌斌会计机构负责人：李建英母公司利润表2008年1—12月单位:元币种:人民币项目附注本期金额上期金额一、营业收入八、44,635,430,326.854,471,000,829.61减：营业成本八、43,400,362,701.683,295,898,966.86营业税金及附加512,325,232.13508,632,006.88销售费用197,429,038.78188,220,351.65治理费用198,935,182.36177,655,213.78财务费用210,996,779.70138,227,042.42资产减值损失4,288,124.6132,899,987.14加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列）八、5161,393.01-5,091,676.78其中：对联营企业和合营企业的投资收益八、51,558,859.27414,217.90二、营业利润（亏损以“－”号填列）111,254,660.60124,375,584.10加：营业外收入55,308,040.3437,923,584.64减：营业外支出12,309,730.3325,993,283.86其中：非流淌资产处置净损失2,270,457.6414,267,760.02三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）154,252,970.61136,305,884.88减：所得税费用35,923,458.09-8,930,364.08四、净利润（净亏损以“－”号填列）118,329,512.52145,236,248.96公司法定代表人：李建新主管会计工作负责人：李昌斌会计机构负责人：李建英合并现金流量表2008年1—12月单位:元币种:人民币项目附注本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金3,690,461,837.184,209,954,753.79客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置交易性金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还29,195,560.8141,879,693.49收到其他与经营活动有关的现金七、4748,105,832.4692,502,949.16经营活动现金流入小计3,767,763,230.454,344,337,396.44购买商品、同意劳务支付的现金2,083,290,698.522,639,217,298.97客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金222,852,358.42179,815,938.30支付的各项税费971,874,429.74897,161,977.84支付其他与经营活动有关的现金七、48188,452,423.05265,679,281.68经营活动现金流出小计3,466,469,909.733,981,874,496.79经营活动产生的现金流量净额301,293,320.72362,462,899.65二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金3,000,000.00取得投资收益收到的现金20,250.00处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额261,141.00495,071.95处置子公司及其他营业单位收到的现金净额1,000,000.00收到其他与投资活动有关的现金443,766.35184,031.37投资活动现金流入小计704,907.354,699,353.32购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金320,409,349.57478,808,552.60投资支付的现金3,000,000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金3,216,826.84投资活动现金流出小计320,409,34