财务管理计算公式

财务管理计算公式汇总一、货币时间价值的计算1、单利终值和现值单利终值的计算公式为：单利终值二本金X(1+利率X期数)即：F二PX(1+iXt)单利现值的计算公式为:单利现值二单利终值1+单利现值二单利终值1+利率x期数即P=—£ 1+ixt2、复利终值和现值复利终值的计算公式为：复利终值二现值x复利终值的计算公式为：复利终值二现值x(1+禾率)期数即F二Px(1+i)t或f二PX(F/P,i,n)终值复利现值的计算公式为：复利现值二(]+利率)—期数即P二 或P二FX(P/F,i,n)(1+i)«3、年金终值和现值4 (1+i)”-1(1)普通年金终值的计算公式：F二Ax 或F=AX(F/A,i,n)i即：普通年金终值二年金X年金终值系数1-(1+i)-»普通年金现值的计算公式：P=Ax : 或P二AX(P/A,i,n)i即：普通年金现值二年金X年金现值系数「(l+i)“+i—1(2)即付年金终值的计算公式：F二AxL : 一1」或F=AX[(F/A,i,n+1)-1]彳r1-（1+i）-（”+i）j即付年金现值的计算公式：p二AxL +1」或P二AX[（P/A,i,n-1）+1]系数之间的联系：即付年金现值系数与普通年金终值系数相比，期数加1,系数减1;即付年金终值系数与普通年金现值系数相比，期数减1,系数加1。复利终值系数与复利现值系数互为倒数；年金终值系数与偿债基金系数互为倒数。、债券发行价格债券发行价格=债券面额（1+市场利率）"十y债券面额债券发行价格=债券面额（1+市场利率）"+ （1+市场利率）rt=l即：债券发行价格=债券面额X复利现值系数+债券面额X票面利率X年金现值系数=债券面额X（P/F,i,n）+债券面额X票面利率X（P/A,i,n）三、资金成本的计算资金成本通常用相对数表示，即资金成本率，其计算公式为:资金使用费 __—资金使用费筹资净额资金成本率二筹资总额-筹资费用1、个别资金成本的计算银行借款资金成本率二资金成本通常用相对数表示，即资金成本率，其计算公式为:资金使用费 __—资金使用费筹资净额资金成本率二筹资总额-筹资费用1、个别资金成本的计算银行借款资金成本率二豐豐息x（l丁豐号借款总额X（l-筹资费用率）借款利率X（1-所得税率）xlOO%=xlOO%xlOO%xlOO%1-筹资费用率长期债券资金成本率=债券面值总额X票面利率X（1-所得税税率）债券筹资总额x（l-筹资费用率）优先股年股利额优先股年股利额优先股资金成本率二优先股总额x（l-筹资费用率）xl°°%普通股资金成本率二普通股资金成本率二普通股预期最近一年年股利额普通股市价x（l-筹资费用率）xl00%+普通股股利年增长率留存收益资金成本率二普通股预竽号于年股利额+普通股股利年增长率2、综合资金成本的计算综合资金成本率-工各种资金来源的资金成本率各种资金来源占全部资金的比例=》KWjj四、财务杠杆系数普通股每股收益变动率

息税前利润变动率^四、财务杠杆系数普通股每股收益变动率

息税前利润变动率^EPS/EPS息税前利润EBIT息税前利润EBIT息税前利润利甲 优先股股利所得税税率息税前利润利甲 优先股股利所得税税率EBIT五、每股收益分析法，又称每股收益无差别点记忆方法「债务筹资时：股数（N）不变，利息⑴变；I股票筹资时：利息⑴不变，股数（N）变。六、最佳现金持有量的确定方法1、现金周转模式现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期现金周转率二全年天数（天）

现金周转天数最佳现金持有量二现金周转率二全年天数（天）

现金周转天数最佳现金持有量二预计全年现金持有量

现金周转率2、存货模式现金总成本=机会成本+转换成本

TC=—xi+—xB2N七、应收账款信用标准第一步：计算边际收益边际收益=销售收入一变动成本或=销售量x（销售单价一单位变动成本）或=销售收入X（1—变动成本率）第二步：计算机会成本其 中 ：销售收入X平均收账期 x鶯警于X资金成本率360 销售收入或二销售收入X平均收账期X变动成本率X资金成本率360第三步：计算净收益净收益=边际收益一固定成本一（机会成本+管理成本+坏账成本）第四步：选择对企业有利的信用标准八、存货最佳经济批量的计算1、 最佳经济批量（Q）2、 经济批量变动总成本（R）=y/2SUP或=LxU+Q_xPQ23、 全年最佳订货次数鳥或二厲4、 经济批量的平均资金占用量=半其中：Q为每次订货的批量；S为存货年需要量；U为每次订货成本;P为单位储存成本； T为存货总成本；C为单位采购成本。

九、固定资产需要量的预测方法一一直接查定法1、测算预测年度的生产任务预测定额总台时数=Y（预测产量X单位产品定额台时 ）x定额改进系数2、 预测单台生产设备的生产能力单台设备的生产能力=全年计划工作日数X每日开工班次X每台班工作台时数（单台设备全年有效台时）3、 计算某种设备预测负荷系数某种设备预测负荷系数二预测定额总台时

设备全年有效台时某种设备预测负荷系数二预测定额总台时

设备全年有效台时设备全年有效台时=该设备的现有数量X单台设备全年有效台时4、 计算生产设备需要量某生产设备需要量=该设备的现有数量X该设备的预测负荷系数二 预测定额总台时 -单台设备全年有效台时5、 计算生产设备多余或不足数某种生产设备多余=某种生产设备一某种生产设备或不足数量（土） 现有数量 预计需要量生产设备需要量和不足数量的计算结果采用只进不舍的方法;生产设备多余的计算结果则是采用只舍不入的方法。十、项目投资决策的评价方法（一）静态指标：不考虑货币时间价值1、投资回收期：（1） 每年现金净流量相等时：投资回收期二原始投资额 =原始投资额、八—年现金净流量 —净利润+折旧（2） 每年现金净流量不相等，投资回收期要根据各年末的累计现金净流量与各年末尚未回收的投资额进行计算。2、会计收益率：又称投资报酬率

会计收益率=年平均利润率

原始投资额X100%会计收益率=年平均利润率

原始投资额X100%（二）动态指标1、净现值第一步，计算投资项目的各年现金净流量（即未来投资报酬）各年现金净流量=净利润+折旧第二步，将各年现金净流量折算成现值（1） 若每年的现金净流量相等：未来投资报酬总现值=年现金净流量X年金现值系数（2） 若每年的现金净流量不相等未来投资报酬总现值=E各年现金净流量X复利现值系数第三步，将投资额折算成现值第四步，计算净现值净现值=未来投资报酬总现值一投资额现值2、现值指数，又称获利指数现值指数=未来投资报酬现值

现值指数=未来投资报酬现值

原始投资额现值■一、商品定价方法1、成本加成定价法商品价格=单位变动成本+平均分摊的固定成本+单位商品销售税金+单位商品利润=（单位变动成本+平均分摊的固定成本） x（1+成本利润率）1—税率2、 售价倒扣定价法商品价格=市场可销零售单价+零批差价+批出差价+增值税额=市场可销零售单价X（1-零批差价率）X（1-批出差价率）X（1-增值税率）3、 损益平衡定价法固定费用总额 曲/亠在十屮未如-型“曰 +单位变动成本保本售价=预计销售重 1—税率加成售价=保本售价X（1+加成率）

十二、量本利分析1、营业收入预测(1)保本点预测法又称盈亏分界点销售数额预测法保本销售4F保本销售4F固定成本总额-单位变动成本-单位销售税金保本销售额=保本销售量X单位售价(2)保利预测法实现目标利润的销售量二固定成本总额+目标利润单位售价-单位变动成本-单位销售税金实现目标利润的销售量二固定成本总额+目标利润单位售价-单位变动成本-单位销售税金实现目标利润的销售额=单位售价X实现目标利润的销售量2、利润预测主营业务=预计销xr预计单位一预计单位一单位销［—固定成

目标利润售数量销售价格变动成本售税金 本总额十三、财务分析指标1、偿债能力指标公式一览表短期偿债能力分析产债资负动动流流11・・211・・11金资运步吕半长期偿债能力分析率债负产资11<闰ppp利W前!J自心八倍53

补充:权益乘数二资产总额补充:权益乘数二资产总额所有者权益总额周转额资产平均余额2周转额资产平均余额x资产平均余额周转额或x资产平均余额周转额或=计算期天数宫运资金存货率=存货平均营运资金宫运资金存货率=存货平均营运资金指标周转额资产应收账款周转率营业收入应收账款存货周转率宫业成本存货流动资产周转率营业收入流动资产固定资产