会计十大魔法解读

1会计十大魔法飞草2003年12月7日晚央视“对话”现场，招商局集团董事长秦晓对国资委李毅中副主任及现场嘉宾公开宣称：“我这两天在北京开会，我公司的那些领导给我打，问我今年利润是做成17亿还是18亿呢，还是20亿呢？我说你等我回去看看国资委的考核条例我再给你定。”会计改革这么多年了，怎么还会有这种“书记利润，厂长成本”发生？而且以前这种事情是“偷偷摸摸”的，现在倒好“广而告之”了。如果会计利润是如此容易操纵，国资委对大企业基于业绩的考核目标岂不落空，上市公司业绩报告还有多少含金量可言？笔者认为当前会计存在十大魔法，导致会计核算变得弹性十足会计核算就象一个小孩的气球，一个公司可以随意使自己使盈余或资产变大或变小。会计政策判断和选择的“点”与“区域”该表来自黄文锋：论会计选择行为存在的根源《审计与经济研究》2003.07本文用来与十大魔法涵盖内容对比会计系统的特点及具体项目需要判断和选择的“点”与“区域”本文是否涉及1、资产、负债的未来观利益和义务的未来特征涉及2、划分收益性支出与资产性支出期间的估计涉及3、实质重于形式交易业务的经济实质涉及4、应计制分摊、跨期、递延及配比涉及5、备选方法价值流程涉及6、资产减值减值程度涉及7、销售收入的确认和计量销售风险转移的实际情况涉及8、计量属性多种计量属性的经济特征涉及9、长期投资的成本法和权益法持有比例和实际情况不涉及10、建造收入完工程度等因素涉及11、或有事项很可能、可能、很少可能的概率涉及12、表内表外项目是否符合报表项目的经济实质涉及13、会计变更、会计估计和会计差错环境变化和交易的实质涉及14、经常收益与非经常收益交易的实质涉及15、库藏股票的会计处理成本法和面值法的选择不涉及16、持有利得会计处理进入收益表或在表外披露的条件涉及17、合并报表纳入合并报表的范围，以及合并会计处理方法涉及18、外币政策会计处理方法以及功能货币的选择不涉及19、商誉计量和摊销方法涉及20、递延项目业务的实质涉及21、研究开发费用是否符合资产的条件［一般作为支出，若符合规定可列为资产（如国际会计准则和会第32号征求意见稿）］涉及22、借款费用资本化资本化时点的条件涉及23、权益结合法与购买法是否满足权益法的条件涉及24、关联方交易交易实质和交易价格涉及25、债务重组重组条件及价格涉及26、非货币交易交易实质和交易价格涉及27、待摊费用摊销金额和期间涉及28、成本与市价孰低法市价的确定涉及一、收入确认收入确认在理论上是一个时点，实务上却是一个时期，这给企业管理当局操纵利润提供了极大的空间，秆这是唐一方村面；会另一捞方面拘通过浊交易吓安排遭，可绩以人廉为创百造销叛售收辰入；岂除此努之外苦，现视在许模多收袍入是盲打包幅的，冬“车包栗”徒里既策有销冠售收遵入，使又有问劳务须收入努，可意能还帆有使承用权抖收入辜，这艇些收寸入确外认的耗时点思是不击一样滔的，沃施乐厨主要午舞弊旁手法举就是终操纵框“残捆绑赌”货收入疮的分击摊，胡它的增“昏捆绑招”胶收入累中包郊括销猴售收暑入、详融资驴收入迎和维暑护收疏入，绵施乐亏从1爸99览5年揉开始顶通过伪武断炭确定浓融资门权益至回报多率人绢为压揭低融乞资收尿入、脖高估进毛利弦率人均为提甘高销窃售收释入及肺利用捞租赁述价格喂调增芦和展贫期等鲁手法蜓提前庆确认傍复印抓机销观售收唇入。搭这种洁手法株在我凳国的灶软件阀企业适中应拒该是铲存在防的，仓软件防行业斗提供次的系围统集召成等荒业务积也是末一种膝“破捆绑吗”于收入固，至彻少有挪硬件山销售匹和软劫件服搏务两侦块，欲由于潜销售幻收入虽一般颠是即者期确路认，港而服有务收胖入是怪递延派确认栽，而救一些扒软件绢公司饰可能鼓即期不将所屯有的农收入熊都确肌认了海，这吨就有俊可能殿导致御提前矛确认浪收入干。似收入预的伎熟俩除督了提票前和伙推迟志确认鸟之外埋，还以有两刻种手稿法值贷得警品惕：习一是暴三角企交易遭，终这种柳手法景最简建单就订是互看相交夕易，释你买胡我的录产品造(劳旬务)和，我截也买条你的暮劳务带(产单品)四，彼细此驴虚增脏资产绒和收洪益，弹这些循伎俩包最适调用场涛所是牛一方堤是提你供劳输务，珠另外目一方巧是提偿供商叼品，鸦当然描由于戏直接渡对敲棕容易胸引起螺审计秧师怀番疑，锹最好昆是经产过桥俩梁公臂司，余A卖膀B，骂B卖铜给C芳，C陈再卖盲给A曲，不碌且是否商品脖或劳矿务可凉以通恶过三斧角交遣易完继成虚股增资但产、铁虚增古收入全的目稀的，晴股权矿、除厦商品湾外其伟它资毅产也潜可以障通过质这种所三角泥交易谢完成别自我括增值隐，如故上市膨公司萍子公浓司A嫂将旗亡下一胸子公机司股诚权转释让给博B，殖B又解将该住公司垒股权跟转让郑给C尼，而妄C又锹是上尝市公排司另冶外一仔家子堆公司笛，通吼过这昌种交是易，孔子公炎司A刚就可祥以确捎认巨涛额的集投资罚收益省，从况而可警以轻悠松绕答过成竖本法母不能困象权递益法授一样伏根据廊被投摸资公临司净困资产炕变动尼确认苦投资汉收益晶的缺亦陷，乞20耳02巾年福斩日股凳份被催迫调慢回投也资收垮益2壶82建1万穷元，猎理由督是其典持有校被投贝资公喘司9厨.5归%股肝权不菜适用裕权益体法，眼如果宝当时趟及早奔操作兆，有礼可能屿可以左通过司三角抄交易刺成功准确认恭所需密要的债收益每，当异然股度权转雨让也迷是有房限制项的，谷特别宗是国原有企捉业及抢外商蚂投资冰企业辟股权饱转让到受到维一定样限制兰，福绕日股吓份想灰通过染股份棋迂回汉转让愧方式减确认嚷投资汽收益槽有一伍定的针难度辛，尤僻其是擦被投案资企仆业当峰年改属组为锈股份赠公司白，股品东不睁能变愈更的针情况撇下，裤利用找此手颂法只索有提族前将千所持煤中华坊映管决的股充权交受由投压资公你司持邮有，县再由胆投资右公司冻出面训完成麻股权生迂回惭转让贼。正衡因为非此，势很多司上市查公司制都成抹立了第投资似公司丽，投主资公辨司的旱成立晴为三专角交奏易提岸供了之更大凤的活廊动空岔间。阀二是投填塞呈分销围渠道希，这爱种手侮法也异非常刃常用怀，大葡部分陷商品备都要绕通过概分销燥商才萝到最妥终用士户头半上，填生产剑商或慕批发狐商为旧了增筝加销剃售收守入，药不管庙分销著商的白实际拍需要洪，提辞前数贷月发耳贷并乒确认陷收入狭，导怖致分鹊销商嘉手头忆存货喜严重雕积压面，博析士伦蝶、阳泄光电忍器及朽百时缩美施画贵宝忧都曾沾用过第这样物的伎单俩，察这种成伎俩誓非常为隐蔽膀，分奇销商垦之所涉以接摊受超数过需释要的底存货嚷主要底是生趣商或挺批发尖商采境取各狼种促婶销手品法导弹致，谁如可市以退勉货、拦回扣少点增离加、餐货款服回笼落延迟押以及阀虚假竹提价本等导枯致分搞销商亏囤货腔奇居探，这炮种促柱销手坊法往大往导队致生模产商留或批华发商桃销售玩额在验月度池之间见大起腹大落勇，独丸立审顾计师提应从订销售密额月比度间归波动出发现且此类滔舞弊锤.企美国惯一份做研究疫报告渗显示持，在惠涉嫌惨财务饺问题帮的公效司中述，有江50己%涉性嫌收动入确挨认问射题，超所以确，收拿入确保认是声审计胳的重匀中之久重，瓜对收弟入的婶审计篇，美应国新安舞弊匙审计众准则眯规定旁了魂“卫有错转推定足”雄假设铃，也崇就是映要求椅审计让师要仍取得六充分控证据椅证明信客户甘的收替入不吹存在摘虚构暖、隐店瞒以振及提洲前、乐推迟培确认挽等情咐况。劫美国撇财务居研究垫分析劳中心去（C包FR滩A）归总裁菜霍华洞德升·举施利供特概倡括了如美国哥上市讨公司敬七大献骗术刑及三守十种安手段[美]霍华德·施利特：财务骗术[美]吴谦立译上海远东出版社2003年1月版积，其屿中有刻四大搁骗术淹及十谋七种印手段长与收落入确羡认有吸关，只包括令过早懒地记梦录收屿入或港记录垦有问粱题的勒收入但、记质录伪刻造收纽入、益使用轨一次拘性所逢得抬夸高收残入以法及把胞现在驳的收万入转浅移到毕未来往等四滔大骗烦术，链这四提大骗槽术具撇体又持包括填以下叉[美]霍华德·施利特：财务骗术[美]吴谦立译上海远东出版社2003年1月版郑记录专收入津或记雁录有哲问题误的收淋入士在未燃来服批务尚吩未提年供时户，记切录收镇入谢在货昼物发贩出前懒或客基户无劳条件馆接受持前，悉记录蚁收入抬在客眨户还誓没有洪义务低支付涂货款俭时，千记录挪收入仁向附湿属单访位出旱售产锯品骨给予忘客户丢某种计回扣丸作为印补偿喜重复迟计算汗收入元记录稻伪造棍收入云记录闭缺乏绪实际虽经济帝意义霞的收甲入美将出插借交妙易所滚得现已金计仗为收撕入绩将投外资所稠得计葬为收坚入吃将供涌货商示以未号来继阔续购留买为扮条件高的折盲扣计腹为收灿入横将公像司合众并前孔不适老当扣缎留的槽收入算释放巷出来还作为菠新公笨司的励收入呀使用随一次乳性所惕得抬司高收目入厌通过通出售专低价剧资产定增加沿利润靠把投务资所豪得作隔为收陈入的叔一部捷分装把投武资所平得作洒为营敌业费江用的董减少谱来报泛告垃通过挑资产锦负债训表上架各个挪栏目才的重圣新归辅类制赠造收贝入飞使用菌一次班性所馆得抬员高收焦入改建立川准备晃金然违后在墨未来安某个士时期料释放捡，充超作收写入拆在公梳司兼所并完真成前馒夕，掉不正肆当地轨扣留蝇收入钟二、艘资本孙性支暑出与李收益机性支结出释会计炮上将景支出染按受宋益期葱的不嗓同，煮分为骨收益灰性支计出和僵资本辛性支凝出，抱收益午性支轻出直多接进行入当话期损狮益，嘱资本渠性支畅出形革成长庆期资煤产，森也就渴是俗霜称的浩“遗资本橡化尘”溪开支必，尽菜管从偷理论选上是龄从受丑益期坑限长堤同可鹅以划抚分清盆楚，旋但实股务中盈，仅芝从受址益期侄限来牛划分炸资本挨性支斜出和病收益拜性支乱出是森不现涛实的漆，因翻为它利还得趣服从返“竖重要马性知”锣原则血和域“垦配比红”增原则丘及排“斧稳健疏性眼”黎原则诵的修您正，就按照盯会计眠理论巧，如隶果没份有对妥应可糠靠的搞收入闹配比什，支灭出就巾要直驳接进茧入当论期损心益，扰这可爽能是歉研发状支出瞎、广标告支融出作汁为收橡益性粘支出覆的理颂论依垄据，浪但事腊实上欲，广缩告与阿研发啄费用夹具有抵滞后掉效应悠和长陆期效优应，扛所以列美国音会计劲准则滔允许阔在一陪定条久件下讽这两呢者也棍是可卵以资读本化西的，聪但这族样一胁来就宁乱了罩，我捎们已吗分不赞清楚津哪些骆广告爸和研嫁发费邪用要场资本观化和听哪些捐不需咬要，扶美国嫩在线叹曾一沫度将崖广告秒费用心作为候“统递延惹订户拥获取寻成本肺”训，因摄此导挡致美渣国在卧线1捆99秃4年羽至1饶99市6年弄虚盈宫实亏材，S蛛EC踪后来甚对此励会计厨处理将提出娇提出爷指控斧，由亮于美损国在棋线将归广告箭费用呢资本田化导叼致以吹后年并度推目销稀暑释其问利润赖的压速力非岭常大糠，美堪国在机线于海是顺原水推栏舟，家在交江了3殖50药万元衫罚款常与S烦EC太达成食和解条之后衣，一完次性第注销牙3.阵85茂亿元述资本贫化的摇广告它费用给。但碰世通够就没开有那利么幸佩运了网，2舅0亿答美元天的线善路租叔赁费弱用资求本化罢，尽磨管财注务总局监力液劝审漫计委军员会稀以计乌提巨锐额固傅定资封产减坚值准粗备的吹方式铸将这硬20蝶亿泡下沫固近定资械产冲彻掉，后但审防计委敢员会血仍然凉向S寒EC愉报告柔了这号一情耀况，猜最终蝶导致煮继安按然之夸后美芒国证矿券市幕场又佳一惊乱天丑有闻，新当然抗笔者丸在此觉要特掌别指脚出的海是，荷安然嘉与世妻通的卷崩塌农表面依上是限由会语计丑姐闻直仗接导践致，骆实际扒上崩关塌根常本原午因是巷经营葵失败派，如邀果一柏个企乖业经雾营很肯好至祥少资舅金流站不断套裂，淹会计关丑闻钉是很垮难击单倒他辟的，兽如施棚乐、少百时次美施率贵宝妨等，孟迄今殊仍然竿是美扰国最抚好的毛公司师的代斯表。溪美国式上市献公司喇除了可在研陷发支妹出及梳广告因支出墨作文档章外螺，还浴在其叫它一剃些支拣出上污作文卖章，舌如世踪通就湿是把琴线路侮成本暴资本漠化，沉世通绝的高渡管人太员以吧“沃预付雁容量削”冶为借恩口，香要求咽分支婆机构未将原堪已确影认为闯经营罗费用喂的线渔路成坟本冲捡回，御转至芹固定桨资产抽等资他本支武出账姻户，盲以此律降低秤经营卖费用客，调灰高经项营利受润，置SE狡C和绩司法择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会计手法选择暗藏玄机TCL换股至少要过三道坎儿中国经营报2003-10-24毛宝伦：换股是否合理合法证券时报2003-10-19黄玫：TCL集团律师表示：“低净值换股”提法不当证券时报2003-10-23郊购买可法与款权益去联营再法主广要有枕两个近不同勿点：越一是喉购买赴法要探求购废买方山按公撒允价煤值记骨录购闭入的晨净资谁产，徐将购木买价严格与变公允惠价值茄之间幅的差猫额确绑认为贱商誉铜或负稻商誉凯；权帮益联启营法狠要求筹按并浑入净益资产煎的原彻账面丽价值社入账赚，不蜓确认哨商誉队或负知商誉妇。二锯是如固果采察用发让行股顿份的温办法图实行亩合并震，购课买法宽要求豆按换剃出股汪份的玉市场领价格吴将被怀并企相业的凭所有曲者权辜益加屡计到圾投入稍资本伴(股柏本与狐资本逃公积轰)，荣但不翻确认气被并伶企业属的留退存利封润；欢权益涂联营痰法则谅按被悄并企袖业的爸账面揪总额距合并炼投入梦资本控，被线并企因业的户留存文利润泄也全威数并象入谷立志：

会计手法选择暗藏玄机TCL换股至少要过三道坎儿中国经营报2003-10-24叠。从径TC驳L集员团并脱购会冈计方精法选倡择上风，我练们可凳以发队现，糖“悼购买乒法狐”欧抑或狭“葵权益钳联营胖法宿”盾对购吉并企怨业的汗财务陕状况赵及经毅营成待果影屈响重激大，拐由于然收购灵价格毙往往顾往大露大超炎过被巷收购彻企业争的净夸资产岛，使阔用仇“错购买加法鄙”孕需要绕确认胃巨额肥的商棒誉并姥在规弄定的默期限塞内摊员销导压致购贱并企妈业利最润的汗减少眼，所援以一立般企献业都槐选择匹权益逃结合殿法，蹈我国企资本服市场玉上发靠生的思换股艺合并维案无拔一选截择了旁权益绳结合勒法，权就是谋一个录例证据，但华美国般财务饥会计殿准则忽委员倡会涂(F否AS印B)窑已禁塌止使黑用防“艺权益奖结合跟法听”贼，国尖际会红计准呈则也刮严格晌限制丈使用竹权益阁结合穴法，搬我国止企业辛合并柱会计航准则殿至今允尚处像于征神求意乳见阶乔段，烈实务纹中主套要参妙照《其企业叶兼并匹有关榨会计窗处理也问题促暂行量规定燕》、速《合径并会拨计报情表暂丹行规朵定》炭、《劝关于擦执行敲具体足会计客准则孟和〈温股份矮有限假公司什会计币制度弓〉有陵关会抗计问那题的阀解答浇》，燥上述询规定搁都没卸有考赤虑股胜权交午换合闪并，恐这给啦TC灾L及脉其它颂换股市合并疑企业给提供心了会的计选硬择空湾间，扫不管初是惭“搏购买疮法而”到还是斗“晌权益使结合绢法锣”愈，都踢不违编反现燃行会麻计标室准，封但T裁CL越与先佳前的割换股名合并探企业单不同摇在于鱼，它册有一债个比从较明满确的东收购治价格钥，每富股收券购价剑确定巨是润21序.1黑5元显，如宜果以锡前换糖股合截并因哪为收牲购价犬不能庆合理兰确认饮而导榆致无男法适租用夺“岂购买忠法既”裂，而胶在T蓝CL平案例殖中，绑则完禁全可喘以使挎用刺“个购买嘉法旅”梨。问准题的尸关健缴还在赠于由拦于T分CL飘采用拳“井权益踢结合菌法滑”相导致漂流通走股股魄东以妄低于波面值房的净陪资产秆折股歌的储“查折价备发行寿”太现象概，对过此，怨应此戴起监零管层熔及会麻计准喂则制砖订部谷立志：

会计手法选择暗藏玄机TCL换股至少要过三道坎儿中国经营报2003-10-24撇《企律业合左并》纤如果刺允许卧两种虚并购构会计荷方法社并存梁，一秋是不帜符合颜国际那发展壳趋势推，二啊则本腾身就财为企婆业提挠供了干会计驱选择孟空间世，从租而导观致企冠业间秃的信写息不浙可比设，如滨本案象并购证会计应方法饥选择盯对企优业财拣务状玩况及绣经营霜成果跪影响遥重大血；如淡果只证允许做一种爆并购野方法帆，则傅无疑浴会采疲用"跌购买些法"阻，但档我国俭实务乡界换酒购合体并基弃本采舰用"贪权益总结合甜法"钥，存寨在就球是合纲理的仆，购古买法卷在我叶国运遗用还宽存在猪一些消问题奶，在护股权异分裂饺的中服国资饮本市恐场，练换股赴合并棋中被坟并公葱司的眉公允妇价值肥难以笛获得隆,因棕而我浑国上倡市公集司换墓股合哀并尚摔难以狭采用令购买孟法,饲这也叫是证叮券管荷理当捏局默央许权页益结袭合法泊的另牧一个卫重要功原因价。下但权垄益结捉合法丈导致鼓企业守价值炎低估残，甚厚至出钟现折份价发径行现杜象，筛违反厨了我筐国公胶司法耕规定洪，这枯是一玻个两晋难问惹题；尸此外逼，即平使是潮采用瞎了"袍购买魂法"买，对愿商誉似的摊堤销是驼否按峰年限展摊销吊，也界值得仆反思费。为楚此，器一个想有财乐政部知会计料司副方司长仙应唯制参加伸的课捎题组熄提出杏了一鲜个折型衷方樱法，呆在这则个以英上海苏财大暴会计抬学院封院长非陈信兵元为婆课题蜂负责碰人的遣财政齐部重腰点会夸计科皆研课著题组垂认为习：够鉴于但权益滴结合河法存如在固撇有的瓣缺点快,而娃购买亦法又境缺乏兼基本局的实哈施条缘件,手我们积认为脉,现连阶段劳我国警上市础公司昆的换妨股合六并可帐以采干用一岸种基屋于可地辨认发资产曲公允壶价值率的购绍买法甩(即字不确撕认合粘并商迅誉的垒购买织法)蜜,同秩时对方换股敲合并扛后被蜂并企宣业整城体性作转让桂、出湾售行慧为作随出限仿制。具笔者朴对此些方法漏表示它怀疑姥，这衔实际复上不悲是购熟买法恭，而建是变岸异的忽权益虾结合愚法，他因为轧收购多价格惨与被谋合并患企业经净资沫产价农差最写主要模原因角是被候合并辟企业奶的市传场渠件道、晶产品骨工艺谁、管傍理团港队、肚人力麻资源关、合梳并的势协同钢效应板及控驴制权藏溢价栋导致银的不罩可辨卸认资撞产(立商誉歌)造墨成的窝，被喇并企伞业可援辨认货资产泛公允障价值军与账圣面价故值往模往相痕关不轰大，登采取论"基窑于可恶辨认无资产言公允谅价值甜的购眉买法杠"根逝本无德法反哈映购买买价交，而程且从开账面素价值右转换廉为公光允价杯值，蓬从《埋非货怕币性良交易勺》及搏《债泻务重照组》偿教训截中我状们已背知道家，公解允价菜值计独量属饶性在名目前税中国兰资本冲市场涨缺乏清实施汗的必谈要条词件；绩笔者晌认为臂，与旬其采痛用"及基于筝可辨胖认资兄产公垫允价他值的浑购买草法"哗，不傅如采脱用"傻基于拔账面回价值网的购皇买法慢"，治不调广整被着合并滔企业群的可镇辨认谣资产慧账面女价值逃，将粪购买咸价与杯账面劫资产唤净值钳差额劳全部姑列为倍商誉价，但湖问题头是商差誉要帐如何轧摊销敏？美双国在王取消蚊权益颈结合萄法之俗后，隐对商印誉的蛮摊销顾也作朝了重引新规持定，珍美国剥财务歌会计既准则债委员裂会(类FA防SB蛾)颁惜布了看SF旧AS裤N涉o.伸14贝2-来-商钳誉和疯其它嘱无形奔资产庙，S饺FA楚S盏No执.1倡42螺不再派要求汉对商虏誉摊册销，鸡代之肠以商条誉减建损测雷试，厕也就协是说援假设日TC双L确柏认了染换股砍并购披带来筋的1扛4.液7亿胳的商裹誉撑，按跟SF图AS唱N患o.白14惠2规痰定，婆不在骆有限骄年限伶内摊板销，灶只有瞒在存法在减悟值时裁才计上提无袜形资肌产减姥值准底备。抱一方为面美讨国规贿定企烦业合咸并必督须采闭用"诵购买量法"挠，另座一方凤面又银规定膜商誉今不在妹有限活年限饼内摊掏销，企这给典上市台公司艳带来师了巨加大的雁利好培，从张世通评到美孤国在例线时桐代华膜纳的旦案例疾看敢，这疮样的拐规则泡导致终美国馅上市酸公司质在商溜誉的降确认扒和计那量上奔存在平巨大迟的操仪纵空冠间，成严重拌影响炕的会萍计盈想余的扬信息潮质量雹。不阿在规摘定的皆年限旬内摊卖销而玉以商刑誉减叠损测删试取吉代导脱致的般会计队信息腊失真复与我维国当智前"妹八项希减值电计提悄"存糟在的坝问题维性质党是一笼样的益，不仓管是蹈企业摧的会路计师足还是趣独立背审计秃师抑芽或监捷管层江，都抬无法营对资屿产的填价值茎作出快准确刊的测勒试，伸企业棉利用侧减值狐的计罢提和盖冲回使大玩暮会计杰魔术结，这迈种教岁训已咐有很展多，弹我国妥在制绪订《钱企业沸合并辈》准责则时押，应铃充分雹考虑朱到这怜种风全险，效理论嚼上最躁适用既(最味大限境度满蝴足相胀关性炎要求规)往梁往是庭容易沟被滥毛用(佣远离厦可靠概性)乐，公渡允价晌值、段八项茄计提团已惹编了很锯多麻拳烦，镜使会烘计变益得越守来越菌让人轨看不巩懂，犬看不沸懂背冰后可耳能隐弦藏着两一个藏个安稿然地会雷。

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议搁1、配SP悦E与雪发起翻公司锻严格维划清云界限坛；

故放2、讲SP膀E所赴从事寸的活猎动不呆能超容越设州立时霸约定容的范岸围；

唤滋3、考SP倍E只罚能持狡有金役融资皮产；

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