中国旭阳集团(01907)焦炭化工构筑飞轮效应规模优势巩固龙头地位

公司研究/煤炭研究报告阅读正文之后的信息披露和法律声明12123E4E5E3139396%5910：净利润为归属母公司所有者的净利润盖盖投资评级7月12日收盘价(港元)3.5552周股价波动(港元)2.77-3.93424/4424424/4424总市值/流通市值(百万港元)相关研究中国旭阳集团海通综指30.00%20.00%10.00%0.00%-20.00%2022/72022/102023/12023/4对涨幅(%)-10.9-19.2淼llmhaitongcom证书:S0850517120001涛lwthaitongcom证书:S0850520090001杰lwjhaitongcom证书:S0850515120001人:朱彤ilzthaitongcom焦炭化工构筑飞轮效应，规模优势巩固龙头地位焦化业务贡献主要营收和利润，两大板块构筑飞轮效应巩固龙头地位。公司主营业务分为重资产的焦化和化工制造以及轻资产的运营管理和贸易两大板标的扩大业务规模；我们认为公司在行业中建立起的各种优势，又成为运营管理服务和行业并购整合的强势品牌，从而形成焦炭化工两大板块的飞轮效应，进一步巩固公司的行业龙头地位。2022年公司实现收入/归母净利.6亿元，同比+12%/-29%。公司海内外并举积极拓展扩大焦炭产能，计划通过投资合资、收购、提供经60万吨/年，化工590万年、化工220万吨/年在建装置。，纵向一体化形成业务协同，氢能有望成为新增长极。公司为行业中以焦化副产品作为原材料的精细化工产品种类最多北定州和保定政府合作，致力于打造华北氢能输出基地。2021/2022年公司用附加值，打造旭阳氢能品牌。轻资产业务：拓展业务规模，优化资产配置，形成良性增长循环。我们认为规模优势凸显，并且通过运营管理和贸易业务构筑飞轮效应巩固规模优势，化工业务多细分领域纵向一体化形成业务协同，氢能有望成为新增长极。我们预计公司23~25年归母净利为风险提示。宏观经济增速放缓，影响下游焦炭及化工产品需求。公司新建生投产不及预期。数据及预测阅读正文之后的信息披露和法律声明 9 Y 图3历年公司营业收入按业务(亿元) 6 图5历年公司毛利按业务(亿元) 6 底) 8 图23公司氢能业务量(万立方) 17图24公司氢气潜力(亿立方) 17图25公司运营管理业务收入及毛利(亿元) 17 图27公司贸易板块业务量(万吨) 19 表1焦炭及焦化产品产能情况(截至2022年底) 9 阅读正文之后的信息披露和法律声明n工商、以及国内京津冀地区最大的高纯氢生产商。营管理业务打造飞轮效应在多于行业领先地位。及兼并收购范围。公司业务分为以下四个分部：产品主要包括煤焦油、焦炉煤精细化工产品：生产和加工的精细化工产品主要包括碳材料类化工产品、醇醚化工产品。确认为独立业务分部，之前收入包含主图1历年公司营业收入及YOY(亿元)图2历年公司归母净利润及YOY(亿元)阅读正文之后的信息披露和法律声明营收占比有所提升。2022年，公司焦化/精细化工/运营管理/贸易板块主营业务收入为163.7/154.3/1.2/112.2亿元，同比3%/14%/-55%/16%，占主营业务收入比重为图3历年公司营业收入按业务(亿元)图4历年公司营业收入按业务占比分业务毛利看，焦炭及焦化产品贡献公司主要利润，近几年贸易业务快速增长。2022年，公司焦化/精细化工/运营管理/贸易板块毛利为24.8/10.7/0.2/7.1亿元，同比产品、煤焦油、苯加氢领域的业务布局。图5历年公司毛利按业务(亿元)图6历年公司毛利按业务占比焦炭化工业务和运营管理业务打造公司业务的飞轮效应，巩固公司品牌和行业地形成飞轮效应，进一步巩固公司的行业龙头地位。阅读正文之后的信息披露和法律声明图7公司焦化业务与运营管理业务形成飞轮效应建立实现业务的全国布局和海外扩张图8公司发展历程和主要事件公司拥有遍布全国七大生产基地和印尼一生产基地，园区地理位置和交通优势明司的生产园区邻近很多主要客户及供应商以及交通基础设施，如国家铁路网络、主要公路、高速公路及港口，使其能够进入国内外产品及原材料市场。例如，公司的定州园区有一条专用铁路与京广铁路线连接，唐山生产园区邻近河北省京唐港，沧州园区邻近河外，基本通过收购的形式建立新的生产基地，实现业务的全国布局和迅速拓展。2003河北定州收购保定焦化厂，创建定州园区；2019年，合资成立呼和浩特旭。公司第一大股东为泰克森有限公司，实际控制人为公司执行董事兼行政总裁杨雪岗图9公司股权结构(截至2022年底)阅读正文之后的信息披露和法律声明2.焦化业务：大型独立焦炭生产供应商，海内外扩张并举辐射全球的销售网络和原料供应渠道。吨，炭和精细化工产品的市场份额和影响力。苏拉威西省的青山工业园区投资建设多个焦化项目。青山工业园区作为“一带一路”的焦炭及焦化产品产能情况(截至2022年底)公司主体生产基地权益比例控股产能(万吨/年)权益产能(万吨/年)建设方式项目状态生产线条数(条)集团本部河北定州100%392392在产4洪业化工山东东明山东郓城100%002021年1月完成收购在产1旭阳中燃能源呼和浩特55%55%9030049.5652019年9月增资扩股在产2022年8月投产1/旭阳伟山印尼苏拉威西省51%480244.82021年7月投资设立在建/控股合计1382971.3中煤旭阳能源河北邢台45%392176.4设立在产2德天焦化印尼苏拉威西省24%4702021年6月投资设立在建/金祥新能源印尼苏拉威西省20%390782021年7月投资设立在建/萍乡旭阳江西萍乡43%077.4投资设立在建/参股合计1432444.6参控股合计/1415.9阅读正文之后的信息披露和法律声明ERP北斗卫星导航系统的集中系统，深入开展自动化和信息化建设。改造2.2产销量：新建项目和运营管理双轮驱动产销量提升司包括自有产品及运营管理产品的焦炭产品产量分别为1113/1105/1062万吨，较面基于运营管理实现焦化业务规模的不断扩张。旭阳中燃能源二期焦化项目预计20220销量同比有所下滑。运营管理产品的产量估计阅读正文之后的信息披露和法律声明8增~90%，其中主要原材料焦煤大部分采购自山西省及河北省的煤炭供应商，其他成本还包括直接劳工成本、折旧摊销等。d盈利能力，2022年由于原材料焦煤价格继续攀升，公司毛利率下滑至15.1%。公司焦煤业务的行业主要竞争优势在于(1)领先的营运规模使得公司对供应商具备更强的议能力，并且与多家供应商建立长期战略合作关系，从而能够获取优惠的焦煤价格，此并且与中国铁路北京局维持稳定关系，为公司提供有保障的铁路运输能力，进一步控制产成本。阅读正文之后的信息披露和法律声明公司在多个精细化工产品细分领域亦处于领先地位，形成三条产业链覆盖55种精主要炉煤气制甲醇、煤焦沥青、己内酰胺、氢产品等。受益于化工品价格上涨，2020年以来公司精细化工板块分部收入和利润基本呈增长趋势。公司基于纵向一体化的业务模式和焦炭化工业生产链超26年的经验，积极扩张第二支柱产业精细化工产业、拓展下游精细化工产品市场，致力于在精细化工行业掌比增阅读正文之后的信息披露和法律声明为原材料的精细化工产品种类最多的生产商之一，基于纵向一体化的生产链，使用炼焦品生产原材料供应和降低运营对环境的影响。通过在邢台、定州、沧州生产园区建立了生吨苯酐的新生产线，2019年开始投入运行。2020/2021/2022年公司生产苯酐约阅读正文之后的信息披露和法律声明表2公司生产及加工碳材料类化工产品情况产品生产工艺用途 状态2020产量(万吨)20212022煤焦油沥青通过将煤焦油蒸馏而产生为生产阳极的基本原材料，用于铝冶炼工序及其他工序。对外销售///工业萘210度至摄氏230度蒸馏后产生重要的基础有机化工品，用于生产多种其他化工产品。其被广泛用于生产苯酐、混凝土减水剂及染料对外销售/内部使用///蒽油300度至摄氏360度蒸馏后的产物蒽的主要来源，可用于生产油漆、木材防腐剂及涂料对外销售///炭黑油将蒽油及中温煤焦油沥青混合而成为生产炭黑的原材料对外销售///苯酐邻苯二甲酸酐，为白色固体重要的工业化学品，用于大规模生产塑料对外销售16.9814.4113.82全国第一。表3公司生产及加工醇醚类化工产品情况产品用途状态产量(万吨)202020212022重要的基础化工原料，并用于制造多种消费品及工业产品，如建筑材料、泡沫、树脂及塑料对外销售63.9466.5566.83二甲醚重要的基础化工原料，且被广泛认为是车辆燃料和民用燃料的合适替代品对外销售///液氨主要被用作生产化肥的原材料。其亦被用作生产药品及冷冻剂对外销售///：扩建后有望成为国内领先的己内酰胺业者之一阅读正文之后的信息披露和法律声明7表4公司生产及加工芳烃类化工产品情况产品性能/生产工艺用途状态产能(万吨/年)产量(万吨)202020212022苯产自粗苯加氢精制工序及石油加工工序主要用作中间体，可用于生产油漆、塑料、医药和合成橡胶对外销售/内部使用////无色、有芳香及易挥发的液态碳氢化合物可用作溶剂，以及制造甜味剂、医药、涂料、聚氨酯泡沫对外销售////二甲苯三种芳香烃碳氢化合称，本质上为苯衍生物用作溶剂，用于印刷、橡胶和皮革工业。亦可用于农药、油漆稀释剂、油漆和清漆主要被用于工业生产己二酸对外销售对外销////环己烷无色易燃液体及己内酰胺，进而用于生产尼龙售/内部使用////己内酰胺常温下为白色结晶固体为多种工程塑料及纤维等的主要原材料对外销售7532.3833.6838.42：制定氢能发展规划积极布局制氢，氢气生产潜力巨大台、呼和浩特、郓城、保定成立氢能子公司，依托焦化园区加速氢能产业。表5公司成立氢能子公司情况产品成立时间注册地注册资本持股比例定州旭阳氢能有限公司2020年12月25日河北定州2000万元100%邢台旭阳氢能有限公司2021年7月29日河北邢台1000万元100%呼和浩特旭阳氢能有限公司2021年8月12日内蒙古呼和浩特1000万元100%郓城旭阳氢能有限公司2021年9月22日山东郓城1000万元100%保定旭阳氢能有限公司2022年3月16日河北保定1000万元100%注：邢台、呼和浩特、郓城、保定旭阳氢能子公司均通过定州旭阳氢能持股中和，形成新的业务增长极”的旭阳氢能战略定位，厘定了旭阳氢能“一两翼、四阶段”的发展思路，有助于推进氢能产业进一步做强做大。阅读正文之后的信息披露和法律声明表6公司氢能发展思路 主要内容“一线”“一网”“两翼”“四阶段”纵向打通制氢-储氢-运氢-加氢(加氢站)-用氢(燃料电池车)上下游产业链。横向构建辐射全国乃至东亚的智慧氢能供应网。掌握氢能关键核心技术+提供优质氢能供应服务。分期建设，梯次升级，全产业链布局。1)打造清洁低碳能源供应商。发挥区位优势并借助北京冬奥会、冬残奥会契机，聚焦京津冀、山东、长三角、内蒙古等氢能快速发展地区，进行多区域制-储-运-加氢能示范，使旭阳集团成为京津冀及雄安新区氢能战略供应商、呼和浩特氢能战略供应商、区域清洁低碳氢能战略保供商，从而将“清洁低碳能源供应商”的底座、骨架及战略内涵做强、做实、做牢固。2)打造能源生态系统集成商。寻找合适的燃料电池公交/大巴、燃料电池物流、燃料电池重卡运营商开展深度合作，进行制-储-运-加-用全产业链集成，实现氢-站-车氢能闭环，使旭阳集团成为低碳交通生态系统集成商；根据旭阳集团旗下各园区所在地政府氢能政策和发展规划以及财政支持等保障条件，积极布局建设氢能小镇/产业园项目，尤其是通过各方协调，依托定州氢能园区得天独厚的区位优势及高纯氢产能，力争实现雄安新区的氢进万家示范，使旭阳集团成为分布式氢能生态系统集成商。3)打造先进能源技术开发商。引进先进的液氢制取技术或在全球范围内与若干液氢技术提供商开展合作，将旭阳塑造为民用液氢技术整合商、提供商，实现氢气大规模液态制取、长距离输运和低成本加注；并购国外或国内具有水电解制氢先进技术的制造商，在保定、邢台等具有丰富太阳能资源的区域进行光伏电解水制氢技术集成与示范运营，为旭阳集团由蓝氢向绿氢转型进行必要的技术储备，加速推动旭阳集团提前实现碳达峰、碳中和；充分发挥旭阳集团在化工材料、资本、资源等方面的优势，对燃料电池及水电解制氢系统的核心关键部件，包括大丝束碳纤维、高导电性大比表面积活性炭、耐宽温离子膜、低载量高性能贵金属催化剂等“卡脖子”技术进行研发或并购，成为先进氢能技术及材料开发商。4)打造能源转型卓越服务商。在塑造清洁低碳能源供应商、能源生态系统集成商、先进能源技术开发商的过程中，提炼其共性特征，积极探索可盈利、可复制的商业运营模式，努力使旭阳集团成为碳中和能源转型一体化方案提供商，并最终发展为能源转型卓越服务商。进一步推动旭阳氢能产业发展。方面氢气生产储运氢气利用主要内容拟于定州经济开发区河北旭阳新能源产业园内，建设副产原料氢输送、变压吸附提氢纯化工序、氢气压缩充装系统及氢气储运系统等由双方合作制定定州市氢气利用规划、落实加氢站建设运营和共同拓展氢能源利用产业链公司氢气生产潜力巨大，和政府签订框架协议进行氢的生产运输和加氢站建设，产品质量稳定优质。2021/2022年公司对外销售氢气196/394万方；现有氢气潜力29.9阅读正文之后的信息披露和法律声明mh图23公司氢能业务量(万立方)图24公司氢气潜力(亿立方).轻资产业务：拓展业务规模，构建良性增长循环运营管理和贸易的轻资产业务提升管理市场规模并提供增长动能。公司的轻资产业理和贸易，一方面拓展了公司焦炭和化工运营管理业务的发展空间和品牌1运营管理业务：助力产业赋能和业务拓展，构建良性增长循环务协议及委托加工合约销售第三方工厂生产的焦炭、焦化产品及精细化工产品，向第三业绩计入焦炭和化工业务板块；2022年公司运营管理业务实现收入/毛利图25公司运营管理业务收入及毛利(亿元)阅读正文之后的信息披露和法律声明1协表8近年来公司运营管理服务业务情况序号地区主要装置规模模式状态起始时间结束时间1山西临汾20万吨苯加氢运营管理服务运营结束2020年4月2020年4月2河南汝阳50万吨焦化运营管理服务运营结束2018年6月2019年5月3河南平顶山30万吨煤焦油加工运营管理服务正在运营2018年7月–4江西樟树130万吨焦化运营管理服务正在运营2020年1月–5内蒙阿拉善100万吨焦化20万吨己内酰胺、8万吨环己酮、8万吨尼龙、626万吨运营管理服务先运营管理后正在运营已经完成2019年6月–6山东东明双氧水、30万吨制酸120万吨焦炭、15万吨合成氨、30万吨硝酸、10万吨环收购先运营管理后收购已经完成2019年7月2020年12月7山东郓城收购收购2019年7月2020年12月8山东省30万吨煤焦油、10万吨苯加氢运营管理服务正在运营--9山西省100万吨焦化运营管理服务正在运营--垂直一体化管理模式帮助运营管理公司提高竞争力。公司的运营管理服务业务包括。公司运营管理服务类似大品牌酒店管理公司运营管理其他酒店，一般对运营管理服务项服务提前介入管理公司，通过先进行运营管理服务合作、再进行兼并收购谈判两运营管理业务的相对轻资产属性在扩大业务规模的同时能够降低资本消耗，有利成高资产回报率的良性增长循环。4.2贸易业务：公司业务的重要组成，更好发现行业趋势和发展机会/2.19/5.81亿元；2022阅读正文之后的信息披露和法律声明图27公司贸易板块业务量(万吨)，拓展市场纵深，并保证公司制造板块历年取得行业内领先的开工率。2)可以更好地发理提升生产产品的盈利。3)由于贸易市场的全国布局和全球开拓，可以图29历年公司贸易业务收入及YOY(亿元)图30历年公司贸易业务毛利及YOY(亿元)盈利预测和估值模效应，对应毛利率有望分别提升至6.4%/7.4%/8.4%；预计运营管理板块收入逐渐提亿元。表9分业务盈利预测20222023E2024E2025E焦炭销量(万吨)52884512451425收入(万元)1605646242902333611703633438YOY2.94%51.28%38.38%毛利率16.23%14.49%13.74%收入(万元)1543029174740017712521844825精细化工YOY毛利率22.67%6.95%13.24%6.44%1.37%7.43%8.37%收入(万元)91255003915055350运营管理YOY毛利率-55.28%15.36%17.65%53.53%18.39%41.38%18.89%收入(万元)1153580150866816006461606203其他YOY毛利率5.53%6.56%30.78%6.34%6.36%0.35%6.36%营业总收入(万元)4313945571059167722187139816总计YOY毛利率9.57%9.91%32.38%10.63%18.59%10.74%5.43%10.73%公司焦化业务规模优势凸显，并且通过运营管理和贸易业务构筑飞轮效应进一步巩E证券代码证券简称收盘价(元)EPS(元)PE(倍)BPS(元)2023EPB(倍)2023E2023E2024E2025E2023E2024E2025E1088.HK中国神华23.703.753.833.924.950.953948.HK伊泰煤炭17.444.484.714.8018.720.931898.HK中煤能源5.77--------0639.HK首钢资源平均2.130.440.470.484.85.04.73.510.610.836.风险提示宏观经济增速放缓，影响下游焦炭及化工产品需求。公司新建生产基地和项目投产阅读正文之后的信息披露和法律声明资产负债表20222023E2024E2025E利润表20222023E2024E2025E流动资产13389193962633731459营业总收入43211573566797271648现金1201307264369854营业成本38864510356044663735应收账款1370190427093570销售费用985125614221428存货3221464060457082管理费用93313881428其他759797811114710954财务费用837123113741338非流动资产32714349923589136650固定资产22168239852473625449营业利润2429386547165057无形资产1521193320312027利润总额2203319440024480租金按金所得税344479600672使用权资产其他9024907491249174净利润1859271534023808资产总计46103543876222768109少数股东损益4578流动负债25047306883521437386短期借款12624138771414213868归属母公司净利润1855270933953800应付账款3758510454955311EBITDA3853513760676448其他8665117071557618207EPS(元)0.420.610.770.86非流动负债8461846184618461长期借款7604760476047604租赁负债其他856856856856负债合计33508391484367445847少数股东权益股本留存收益和资本公积48538228490382143674973821767450438221376主要财务比率成长能力20222023E2024E2025E归属母公司股东权益12110147491805621758营业收入12.25%32.38%18.59%5.43%负债和股东权益46103543876222768109营业利润-31.49%22.02%7.24%归属母公司净利润-29.01%46.04%25.32%11.93%获利能力毛利率9.91%10.63%10.74%10.73%净利率4.30%4.74%5.01%5.32%ROE15.32%18.37%18.80%17.47%ROIC0.060.090.100.10现金流量表20222023E2024E2025E偿债能力经营活动现金流3164493561996609资产负债率72.68%71.98%67.31%净利润1855270933953800净负债比率1.511.210.830.52折旧摊销1425127213511391流动比率0.530.630.750.84少数股东权益4578速动比率0.370.440.540.61营运资金变动及其他-12194814461410营运能力总资产周转率0.941.051.091.05投资活动现金流-9181-2990-1390应收账款周转率31.4930.0025.0020.00资本支出-4380-3500-2200-2100应付账款周转率10.3410.0012.00其他投资-4801510610710每股指标(元)每股收益0.420.610.770.86筹资活动现金流4926-74-1801每股经营现金0.721.121.401.49借款增加66421253265-274每股净资产2.853.444.195.03普通股增加-48000估值比率已付股利-823-1327-1527P/E7.275.754.594.10其他-845000P/B1.071.020.840.70现金净增加额-1080187133643418EV/EBITDA8.446.625.094.22资料来源：公司年报(2022)，海通证券研究所12日；(2)以上各表均阅读正文之后的信息披露和法律声明阅读正文之后的信息披露和法律声明信息披露分析师声明公用事业/煤炭/电力设备与新能源分析师负责的股票研究范围投资评级说明的公司股价(或行业指数)的涨跌幅比较标准：A股市场以海通综指为基准；香港市场以恒生指数为基准；美国市场以标类别评级说明级大市股相对基准指数涨幅低于-10%及以下；业投资评级大市法律声明本报告仅供海通证券股份有限公司(以下简称“本公司”)的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。在法律许可的情况下，海通证券及其所属司提供投资银行服务或其他服务。本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公券研究所，且包括证券投资咨询业务。阅读正文之后的信息披露和法律声明公司研究所路颖所长(021)23219403luying@副所长(021)23219404dengyong@(021)23219658xyg6052@所长助理(021)23219747tll5535@心所长助理(0755)82780398ywx9461@经济研究团队0(021)23219394俊(021)23154149人李林芷(021)23219674lzh13508@yjx12725@lj13766@llz13859@wyq4704@侯欢(021)23154658hh13288@融工程研究团队19732021)23219395(021)23219984021)23219883021)23212230021)23154387021)23212231人154170金融产品研究团队fengjrhaitongcomengybhaitongcomll@yhm@ylq@ngcomzgy03@zll0@cjhhaitongcom韵婷(021)23219419运(021)23185680红(021)23219326鑫(021)23219686恺(021)23219370宏(021)23219445右(021)23185675杰(021)23219433系人章画意(021)23154168陈林文(021)23219068魏玮(021)23219645江涛(021)23219819niyt@tangyy@xyh10763@tx10771@zzk11560@tsh12355@wqy12576@tyj13580@zhy13958@clw14331@ww14694@jt13892@舒子宸szc14816@张弛(021)23219773zc13338@鸣(021)23219420021)23154122人uhaitongcomaitongcomwyq12745@755)82780398(021)23219808010)68067998021)23154120010)56760096人周航(021)23219671彭娉(010)68067998肖治键(021)23219164ywx9461@zq6670@hwb10850@zzm12569@lgk12371@aitongcomzh13348@pp13606@xzj14562@23154121021)23154142人021)2321204121)23154124jps10296@wqz12709@wgj13735@fxl13957@zd14683@slp13219@zzr13186@究团队李明亮(021)23219434吴一萍(021)23219387朱蕾(021)23219946周洪荣(021)23219953李姝醒02163411361联系人lml@wuyiping@zl8316@zhr8381@纪尧jy14213@(021)23154132021)23219733(021)23185661人余培仪(021)23185663王正鹤(021)23219812刘颖(021)23214131xyg2@gs10373@zzx12149@wxk50@yj13712@ypy13768@wzh13978@ly14721@fhaitongcom化工行业19404021)23154143(021)23154505人张海榕(021)23219635dengyong@zjj10419@hx11853@zhr14674@公用事业公用事业(021)2315439813人余玫翰(021)23154141ongcomwj21@ywh14040@ngcom金属行业2(021)23154394人张恒浩(021)23219383omcomcxl15082@zhh14696@和零售贸易行业021)23154125瑜(021)23219415021)23219399人gy362@nglthaitongcomzbq14692@ongcom3219747盐(021)23219436人曾佳敏(021)23154399tll@eyhaitongcomzjm14937@wm60@fqh888@zjy229@lym114@comkbc@cbrhaitongcom)23154017)23154145067907星光(021)23219104小雯(021)23154120百川(021)23212208系人219774阅读正文之后的信息披露和法律声明7998(021)23219760人朱彤(021)23212208lm10779@wt12363@zt14684@业219392林(021)23154174021)23154174(021)23154137人杨蒙(0755)23617756zhd4@gcomycl4@gcomym13254@昊翊yhy15080@4652154139itongcomxjc12802@hjs14155@xfhaitongcom人文灿(021)23154401wc13799@薛逸民(021)23219963xym13863@化工行业刘威(0755)82764281张翠翠(021)23214397孙维容(021)23219