CL集团筹资与资本结构

TCL集团筹资与资本结构分析小组成员：张倩鲜文燕张华姿潘慧慧任雪芳徐烦钦王金涛张孝强章益冯灵芳集团介绍

·AboutTCL股票代码：

000100股票简称：*STTCL公司全称：TCL集团股份有限公司注册地址：广东省惠州市仲恺高新技术开发区十九号小区公司简称：TCL集团法人代表：李东生注册资本(万元)：258,633.1144行业种类：日用电子器具制造业主营业务：主要从事彩电、手机、电话机、个人电脑、空调、冰箱、洗衣机、开关、插座、照明灯具等产品的研、产、销和服务业务，其中彩电、手机、电话机、个人电脑、开关插座等产品

企业大事记·Memorabilia1981~1997.4：国有独资企业企业初期，依靠借款5000元创办。1994.7，公司变更为TCL集团公司，注册资本为5731万元，公司股东为惠州市人民政府1997.4~2002.4：有限责任公司惠州市人民政府于TCL集团管理层签署了为期5年的授权经营合同。

2002.4~2004.1：股份制改组惠州市政府有重组前绝对持股58%已经变为相对持股40.97%；李东生及其管理团队合法分享了TCL集团5年来增量资产的25%；新增战略投资者持股18.38%；其余约15.65%的股份属其他一些发起人。至此，TCL集团成地方政府相对控股的多元股权结构的现代企业。

2004.1至今：上市公司

TCL集团吸收合并旗下上市子公司TCL通讯，通过与TCL通讯换股的形式IPO上市。2004年1月7日在深圳证券交易所以每股4.26元价格上网定价公开发行股票，公开发行人民币普通股994,395,944股

前召十钩位蚂股残东丙情遇况惠稀州妄市叠投弄资集控棕股显有尸限盐公劈燕司国善有肌股完东1听2铁.评8辆4山%茫3信3然2苍,吵1采7掩6桥,压6颜7车6T截C水L集织团盏股馆份遵有残限晕公爽司妨工叹会释工胁作糖委绵员练会其污他7语.脱6艰8郑%跟1丢9刚8贼,钟6经5夹5谈,色1呢8键1P触H爬I千L侦I议P鞭S锅E丙L卡E际C鉴T密R孔O挎N吊I廉C晨S躺C眨H计I廊N钳A捏B宫.仆V为.外仔资悄股廉东6劲.盆3亭0宴%列1初6叔2软,猫8毙5碧5袄,晨7环3趣9李急东幼生其寨他4常.胀7古2邮%结1雀2今1缘瑞,全9南5勒3唇,牵0抹0定0A毯L石L匠I延A量N怎C养E彩F丑O前R鹅T扫U占N轿E耀I醉N孟T将E遗R熊N多A炭T捷I断O鸭N凝A陈L瓦L苦I无M肠I泼T助E露D外谦资挺股伏东4框.头2漆2徒%绞1何0础9沃,伴1机2莫2漠,绝2拉9脆0南关太终电置子财（尽深坐圳穿）顿有兵限锡公挽司其神他3乞.墙1羞2涉%稀8应0泡,销6糖0最0挥,虎1改7肌3L不U汪C纠K余Y国C化O扛N傲C害E蜜P雅T酱L舞I尸M恩I就T忧E员D外头资封股怕东1弦.当5塌6嘉%钟4症0棋,序3放0击0贝,才0声8颗6R环E高G骑A刃L陈T牺R草I本N珍I军T确Y默L堤I骨M愚I浅T耳E逼D外畏资管股陡东1宋.解5掏6您%串4庭0顺,小3当0扬0挣,爬0握8惠6株赔式壤会香社添东素芝外偏资谅股厉东1炭.吊0纳4箭%盼2赢6湿,胁8柱6苗6闭,耕7揭2校3袁哥信妙成其改他0旺.捡8蕉1炮%触2扮0来,付9侵2萌0偿,提0浇4喂5主亡要注控糊股货公羊司童的使经功营享情屋况相及增业伴绩公司名称业务或产品注册资本（元）总资产(亿元)净利润（万元）TCL实业控股（香港）有限公司投资控股港币39,000,000183，46-1，239，38TCL多媒体科技控股有限公司投资控股港币390,295,173120，77-2，735，79TCL通讯科技控股有限公司投资控股港币593,971,20634，9799主蹲要察参贿股疫公享司伶的稠经此营状情因况被及苹业巨绩公司名称业务或产品注册资本总资产

(亿元)净利润

（万元）TCL王牌电器（惠州）有限公司生产、销售彩电产品港币256,000,00072.1090，58惠州TCL移动通信有限公司生产、销售移动电话产品美元

79,600,00024.27195，68TCL空调器(武汉)有限公司生产、销售空调产品美元12,000,0003.98-434，18资颈本数结泡构砖现千状浸（选同璃行筐业全比怨较俯）债素务柴筹滔资T凭C降L集催团坐资动产倒的浮安姻全责性漏较蹄低妥。集葵团答资产鉴负迟债思率判从2饮0景0黑3年袜以睬来旋呈摘现忠出商一财个番上寨升向的冷趋撞势斥，其到2息0倚0漆5年爆期缓末银已但经推上滴升缝到眯了7危9雾.临6患9炉2仪%。忍远误高宏于慌同惩是棵进疤行棚海语外献市知场姨开舒拓唤的虏海珍尔疫集脾团辩以吨及诵同弃行缎业付平闭均袋水村平片。短赔期毛借再款单辰位膀：雄元2004年2005年2006年保证借款300,000,000400,000,000726,652,000抵押借款456,594,000860,435,000100,000,000质押借款__299,993,00066,402,000信用借款1,012,713,0002,412,440,0001,338,310,000合计1,769,307,0003,972,868,0002,231,364,000趋览势武图长阁期扭借峰款单严位凯：装元

2004年2005年2006年保证借款298,044,000——抵押借款647,084,0005,168,00017,377,000信用借款3,850,562,0002,292,858,000145,000,000一年内到期的长期借款935,140,0002,143,347,0001,168,390,554合计2,915,422,000149,511,000174,263,574趋冰势拿图上较市杰分处析T削C逗L（包兼向并浴）忽现甚象-马-蒙-拜-扩乎张勉过矿快T晚C还L战唤略旷规钢划T陕C趋L七枪年伟的帐改弹制光准逮备T晓C批L战尘略坛规亿划

2002年“阿波罗登月计划”TCL改制，引进战略投资者，实现管理层持股，TCL由地方政府绝对控股的国有公司演变为引进战略投资者，地方政府相对控股的多元股权结构的公司2003年

“龙虎计划”多媒体电子和移动通信终端进入全球5强，其他产业进入国内一流行列。2005年销售收入700亿元人民币，2010年1500亿元人民币。

2003年

“泰山项目”与汤姆逊彩电业务合资，成为彩电业全球老大，并帮助彩电业务真正建立全球性业务架构T肥C咳L集箭团纺上蚀市2补0忧0光3年9月T昨C猎L集务团枣吸今收愁合堂并笔旗乡丰下捡上偏市嘱子赢公趴司T闷C社L通娘讯外，漆通群过踏与T源C禾L通血讯挎换诸股蔑的瓣形顽式I等P联O上窄市搂。2疯0够0促4年1月7日捷在面深向圳夸证祥券对交酷易汗所款以敢每猜股偷发碗行驾价闸格响：4雀.钩2究6元也（屈上肌网童定孙价款）昏发村行9掉9耍4医,领3摸9侮5奴,协9苦4育4股塑。注宿：1含.床T汁C售L是所国浸内党第子一誉家兰通牧过换永股音上开市的申公怕司2胃.朽T绩C社L是集暮团叶上威市假（统圈外钱旗）？T馋C业L集窑团耗股诸份咐有愁限归公洒司化首谊次索公厅开乔发丝式行禁股茂票键情阳况发行价格发行股数占发行后总股本的比例首次公开发行4.26元/股590,000,00022.81%换股发行4.26元/股404,395,94415.64%合计__994,395,94438.45%发槐行静时胞间牛：2绑0冒0取4年1月7日募引集疮资祸金蜓总与额讯：2灿,愿5京1粪3及,陈4盯0哗0盟,咸0帽0愤0元发迫行修市爹盈邪率公：1垦5途.鞭9骆7发郑行筑方议式会：旨上央网静定纹价锅发供行,换柜股T疗C质L集许团秋股怨权偏分砌置化改坟革埋方啦案1、碍流迹通响股拔股利东芒每班持总有1龙0股绑流诊通挎股东股尝份深将眼获讲得楚非街流振通限股骗股济东倍支抢付促的2鼻.骗5股茫对脑价润股真份供。2、蚕流炼通省股烘股遭东统本搬次宇获礼得贵的腿对呢价追股从份厕不仁需陵要泼纳专税径。3、蒸实视施乔股帆权掏分顽置暑改忠革拒方题案狗的暮股歼份伐变裙更延登校记姥日朗：2啄0视0婆6年4月1日宏。4、沸流壳通楼股愈股祝东唐获那得云对贪价米股筐份慰到昂账贴日纤期扎：2问0叫0熄6年4月2采0日扛。5、2俘0坐0纹6年4月2匠0日刘，绞原觉非涉流暮通垦股温股份东脆持堂有房诚的羞非菠流笔通逐股扑股咳份傅性拼质想变家更得为焰有杆限善售昆条叙件贴的讽流揉通子股味。6、易对渔价旁股雷份缺上攀市城交订易翠日间：2结0闪0糊6年4月2爽0日逐。7、扰方授案披实乏施汽完膊毕惊，作公艘司盲股焦票稼将孕于2潜0俭0课6年4月2陪0日额恢缎复砍交按易牢，帜对尼价倍股绳份固上纷市蚕流察通灭，录股丈票启简堂称定由懂“T蚀C愚L集窃团卡”案变疏更摊为观”G受T甚C胜L厘”。充公潜司猛股全票及该则日做不健计忆算斗除投权冬参块考烂价卫、瓶不筋设罚涨竿跌贡幅捐限嘱制洞、吓不吴纳系入鞋指滔数赔计棒算霜。股寸权战分换置甚改汪革讨方喷案腿实害施胶后轨，鼓股跪份杆结昆构乒变泊动阀情利况迷表改革前

改革后

占总股本比例

占总股本比例一、未上市流通股份合计61.55%一、有限售条件的流通股合计51.94%国家股15.22%国家股12.84%其他9.10%其他7.68%境内法人股3.69%境内法人股3.12%外资法人股17.62%外资法人股14.87%自然人股15.92%自然人股13.43%二、流通股份合计38.45%二、无限售条件的流通股合计48.06%A股38.45%A股48.06%B股

B股

H股及其它

H股及其它

三、股份总数100%三、股份总数100%T宴C泥L近愤期绢重威大层举周措耕（都影短响孟财拳务汤）目纱标弯：改杀善盖负蕉债缓结也构怎（纲年炒报拍承俱诺能）措拌施等：★以廊“让卖茂血秀”馋方扔式耳融猫资-贼-醋-船-外-绘-出膛售可自瞧己疑的蚊业浸务阵以本及稀贼释延股妥权①0苗5年1偶2月多，T必C隔L集垃团赵将醉其善直构接千和烂间御接晋持雷有大的锡子泛公屑司T钱C译L国责际磁电工读、T泡C封L智理能的楼摔宇8点0松%的率股贩权竟出语售诸将敌给皇法棉国麦罗领格冒朗摘公蓄司②逐赞渐丸关钻闭T派T执E欧婆洲尘旧写有铸业丸务腔，T暮C隶L多异媒及体修不蚀会酬再乱向T品T户E欧您洲捡公司朱提泥供璃新撕的扣资给金孩。③2威0盗0闯5年1脑2月刻下慈旬腿，T懒C绘L集友团狗大毒股锦东茎惠抹州惩控纹股狐与P丢h规i脖l疼i微p林s以忍及“联祸富“和T往C手L集兰团朝管够理烫层捐达阳成勇股纽奉权熟转衣让挺协涛议瓶，佩拟描分期别鲜向P巩h辰i往l锐i它p限s以狠及”联驰富“和T勺C爱L集刑团杂部搂分慈管戒理劈燕层拒分环别键转转让资占T院C退L集似团驱总救股悼份贱数5勿%、1忽.浇1品6洪%和3科.鸽8乘4机%的派国笋家菠股本股剖份T妥C睛L近欧期锐重旗大螺举伶措绳（锹影拆响炒财凤务丢）措壳施住：★配帆股可黄转惜换菊公涝司吩债非膛公樱开躺发明行羡股犹票①0拉6年2月T隔C肆L通催讯蓬在攀香温港膜市扶场为以1：1的但比心例惊公集开爸配佛股炼，庄成谱功挥募兼集了5滩.妙5晚8亿越港撞元,大具股家东筝全芳额凯参鞭与腰配生售炸）②T祸C型L通掩讯肃科炕技陡控它股厚有毫限钉公傅司禾：2陕0果0盆7年3月1属9日伪，理与永星苍展陵银妙行胶订立写协峰议亲，樱星某展浪同筛意蜻认造购2论7，0悉0竞0，0喝0蓄0美寒圆盟可验转薪换闯公逐司霞债中。塑并凭且像演星伍展男授幕出猾一颠项昨选盗择环权毁，惠可腾要简求好公始司默进疾一绵步断发屿行1趁8，0龟0注0，0殃0菌0可膜转常换辅债缓券姐。③5月1吵6日滋，T恶C墓L多恋媒闷体化公弊告剪透虹露极，刃近击期摇将攻向援其轻股勺东桑配梨售撤股故份(供股)，常每2股献配闯售1股垄，摊每绣股普供苍股呈的洗认怎购掏价旋为0猛.绩4港衫元智，鄙预贩计装可桐募资勉约7司.便7咽4亿病港限元辩，酿其尚中蓄约3佣.壮9亿愚港躁元美将乌用宜于鸭偿概还步银酱团互贷被款配，什余额悉将速用吹于蹈补构充耍流藏动偏资径金性。T轧C寨L近惊期链重早大卸举代措胆（杠影坚响喘财遇务段）措贿施驶：★配臣股可骆转凳换葱公与司爪债非半公芳开会发赶行忙股槐票④2抓0圣0岩7乳-覆0票5猾-传2馅3*滥S题T宁T麦C陶L控蹄股宣子傻公孩司T咽C册L多秋媒先体斜科破技丧控龙股竹有限右公锈司谦于2液0但0谁7年5月1牺8日呀与羊德振意顽志胶银危行置签砍署《认闹购芝协偿议》，霜由T障C鸟L多淹媒夕体惕向寄德匹意俩志弊银拖行扰发挎行1河.皇4亿助美帜元努、5年线期的可话转晶换蔽债概券挑。都利裂率京：辆年卧息4绢.菠5族%，栏每抬季驰度众支状付潜一泼次仪利烘息东，自2见0森0例7年9月3知0日雀开仁始赚于健每比季们度测最虾后牵一炎日按支吼付模。驼行而权遇期决：持口有久人金可漫行洪使咱转浴换剪权能的求期资间永为彼，育债冷券叨发份行精完术成伟后安的3易0个蹈交易扶日骆届栏满腰的毁次川日蛇起合至蹦债饰券柔到制期械日矿止仪（克在模提隙前任赎截回析时酿，烂