aaj-现金流量构成与资金等值计算

现金流量构成与资金等值计算

第一节现金流量及其构成

一、现金流量

二、现金流量的构成

三、固定资产折旧

四、成本费用的构成（自学内容）

第二节资金等值计算

一、资金的时间价值

二、资金的等值计算

三、定差数列的等值计算公式

四、实际利率与名义利率

第三节习题课

课堂讨论

课堂练习第一节现金流量及其构成

一、现金流量

1.现金流量的概念

在技术经济分析中，把各个时间点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。其中流入系统的称现金流入，流出系统的称为现金流出，同一时间点上其差额称净现金流量。几点说明：每一笔现金流入和现金流出都必须有相应的发生时点；只有当一个经济系统收入或支出的现金所有权发生真实变化时，这部分现金才能成为现金流量；对一项经济活动的现金流量的考虑与分析，因考察角度和所研究系统的范围不同会有不同结果。2.现金流量的表示方法

（1）表或图（2）现金流量图的绘制（3）现值、终值、年值（4）项目评价与工程经济的表示方法不同二、现金流量的构成投资折旧成本费用销售收入利润税金现金流量三卷、悉固填定亡资势产霞折教旧一液、杂折春旧逗的稍概瓜念（州1糊）扰折牲旧袖：拌折拆旧下是若对伤固屡定秩资鸡产洲磨史损摩和轨价仅值磁损机耗倒的评补惑偿扛。（亡2条）愈有问形丛磨潮损易：姑由农于眼生百产返因拜素宅或苗自醒然蜂因清素片引意起舌的告。无涌形巴磨蛋损秩：街又拣称隆经王济悦磨绵损歌，贩是斤指件非嚷使缝用哥和禾非晕自握然拿因张素摊引秤起墙的议固程定起资产字价姐值鸣的茧损好失骨，享如退技蒸术龄进涨步猜、互新扣设察备沉的晓产刻生因等呢。说怀明释：①暗折妙旧格不炕计伟入柜现骄金椅流诉量锹，糕但参明四显艘改海变授所桨得辈税肢额碑，千而瓣所双得篇税肠计川入仍现丛金饶流州量枪。②暑折斯旧适允么许贪统毕筹悬使屿用封。二遭、文影动响食折朋旧财的尾因严素（民1怒）朵折帜旧幻玉的以基裁数是脉指净通立过却折戚旧桶应摊予圾以挡弥水补四的愤固竿定爆资向产况原梯值再价概格员或士重猜置怠价值值幼。（葡2割）炭固议定体资碧产街净椒残量值指否它乳退赞废迹时捕可诉能挖收骑回杆的躬残诵余温材它料迷价报值贡扣谋除念发舌生洋的院清仙理耳费阀用鼠后吧的握金渣额肾。如概不幻玉好钻计胡算上，冷可俗取遮原罗值有的诸3江～勾5区%轨。（锹3厦）甩估出计砍使部用狭年叫限正华确耻的遮使甩用决年止限记应晒该奸既梯反挪映靠设善备批的画有串形厅磨起损匀，育又渴反版映植无窗形裁磨膨损顷。俭过长氧，耳人某为抢扩脂大例利莲润挥，过企付业个缺沟乏垮后嚷劲齿；仇过求短秧，致人控为挂增独加驼成套本绞，撞缩骨小贞利润挎，尝侵圈占王了玩上巡寿缴饺国麦家辫的伏财源政门税殖收蹄。三酸、岛固覆定帆资瘦产滋折姑旧榜的漠方煮法一饶般拍折再旧扭法直哗线钳法座、那工扬作毛量区法加硬速电折肥旧荣法余坑额泰递不减胡法贿、扇双劲倍妙余敌额挂递肠减槐法饼、含年析数栋总缸和杨法批。（旅1动）栗直撞线负折片旧氧法它茎是承折若旧餐时旦间啄而测非光使去用脱状们况哥的慨函蔑数恼。暗是默由蚕于芹时恶间患引凯起滋的仓固骄定传资议产杏价屿值的牺降妥低往。愚将奸应尺计棍折骆旧尊值户平戴均赛分稀摊街到攻使占用泽年图限拌内谷的膨每泉一象年剑。优内点也：简烂单兰明皆了奔，唤计叠算傻方鹊便响，成在揪侧紧重禾无委形迫损凤耗判时翻更续加剪适量用腔。缺钩点辱：①赞随尾资无使扒用仍年婶限果增恶加手，美保宏养尚费愧、炉修违理准费哈增判加主；②孟没明有斧考烦虑忙使牢用上状赛况恰。适辆用打：泉负售荷洞均沈匀稍的夸资肯产（笔2扁）拉工投作婶量述法以脚固是定仿资乔产时应及提新折邻旧比额堆除北以钢预雀计耽工同作骆时响间筹或亦工扶作本量R=陷（P-L）浓/齐M役×芳1回0撇0警%D=k惧·峡R特倡点钱：所喘提泪折送旧誓额集与谨使肢用彻程聋度欣成嫩比旬例冶，拌但看未挪考句虑下无犬形款损拘耗能。（摄3芒）勤余鼠额纲递逃减朴法L不春能墓为显0(视4娇)片双华倍慰余闯额毅递恐减拿法注索意锋：从绒折方旧漏年仙限鱼到柏期胆前酷二缘瑞年溜开战始慢改宇用剥直脊线董法混提恳折捡旧栋。(皮5闹)迈年恢数闯总民和号法加旦速留折壮旧装法仆：①周既火考坝虑但了化有下形淋损倚耗摇，洁也财考锁虑礼了稿无稼形陵。②南与涌生章产杯状子况抽相君对厨应仓。③代与玻维阴修低费酸用渡相膨对束应续。(译6崇)洁几膜种洪折执旧悼方沫法期的置比劝较参羡照弄例赌题端进棚行泻比漂较滤（既参忽p群8某9皮）四江、梁成袍本酿费妇用薪的翠构系成一涉、舟成篮本肝费纯用挣的牧概侄念1墙.现概撤念2挨.溜与长财椒会薄中斑成洪本拦概愿念愧的委区校别财幼会敢中赴的株成胖本换是男实策际睬发栗生沈的命费燥用尤，忧技质术动经拖济杰是麻预麻测占技迎术珍经段济郊中伤，涌引档入纽奉财料会子中港没死有赔的只概魄念二品、兵总堤成辆本很费踩用离的哨构零成1品.延总凡成野本鸭费升用侮项氧目2秆.绘固编定么成慰本哭与樱可睡变悠成份本三皮、啄经光营记成牛本总辣成摆本辞费光用苍—堡—奸折词旧公—鸟—慈维元简振费树—懂—煌摊篮销概—壳—蒜计新入智成斑本掉利总息四芒、仔机买会秘成尚本弄与膏沉钓入箭成者本五鄙、鲁销养售党收档入瓣、苹利截润装和园税电金第权二叼节请资泽金松等涌值救计虽算一咬、箱资城金晋的正时紧间服价鸦值一肥、捎概冷念1劫.羡概狂念予：纸不门同财时童间宇发维生山的害等枣额哭资子金餐在戒价恭值揭上匆的饰差份别蛮称爽为饶资尤金脾的应时忠间种价呢值事。（弓其信实宪质隐是鼓资镇金递在术生溉产事流付通亿过棚程指中永随租时掩间有推乞移膨而歇产蠢生滚的扛增浓值脸）例承：块建朴工喊P所3弱7某慈厂置搬渣迁恳，悦每伴年招节留约障1青千感万优元芳，馆新哥厂黑寿丢命蔽2桶0芳年悲，盛问势搬摔迁格费营用海为蹦2福亿万元智搬迁退是赠否继合徐算苍？2创.丘产践生荡时痰间远价订值绒的虎原住因通其货芒膨籍胀风讨险货岭币股增旺值3登.不资腾金储时足间顽价只值心的翅含谜义（搏1蜜）众资毯金驳用钥于丧生霜产旁、瓣构迈成淡生汽产销要按素民、垮生装产捉的适产恒品败除遣了浩弥昏补收生阻产哥中必物恳化贤劳坏动与番活阵劳寻动说外阻有踪蝶剩陪余刃。（绕2闸）脾货兆币叹一棋旦缴用侨于碰投连资制，托就框不阵可逐现槐期扫消演费乳，爸资映金梯使匹用叨者句应跟有羊所络补固偿稿。二刻、求利去息馒与喷利俩率①滑利钻息炕是辣指脏占处用代资券金限所脂付纯出么的换代含价爱（烈或薪放捆弃诸资涨金挡使魄用秃权筋所妙得厌的饥补桌偿扇）利湿息大=驻目踪蝶前椅总捧金投额们-胶本赔金②量利津率榆是与一寇个疏计添息擦周奖期交内章所上得焦的柱利软息僻额形与升本士金势的鸟比陪值利丛率崭=弱单岔位答时鱼间圾内骨所缩慧得摘利齿息钩额渠/释本奇金③威影串响含利哲率喂的覆因洲素平千均涉利锡润胃率资叶金谋供键求物啦价经牙济柔政揪策国贷际驰利改率锁水左平④将利提息廊的块作党用⑤校利腹息斜税味、初债涌转去股存击款下增称长稳过待快膀，怒平秃均众财堵富梁作著用秋不弓大饥，爱1雁9绕5暮0弊～页1革9雾5俯8过年择曾歪征妄收竟过三肤、装单箩利铜与朝复裁利1花.迈单丽利柄指抗仅航用汇本衡金合计从算飘利图息稠，饼利饰息垮不萄再嚷生傍利景。2牌.谣复见利伯指筒本切金眉、风利偷息报都选计绳算吐利幼息相。说榜明比：①谁在稳我屋国尘，写国哥库尘券挠以素单路利讲计纵，幸建捧设怠项本目桌经台济欣评掉价颠中怜则域是破按顿复恼利剃计净算责。②庭由恢于饰复熄利趣计镰息辜比龄较阿符椒合灾资惠金华在滔社虾会杆再贪生撕产决中馅的栏实晌际爬情臭况榜，坛因驼此洪利旱息梁计绸算在趴技辟术剩经伸济司分局析艇中屡采畏用栋复戏利竟法吼。3优.候复冈利活有按间踏断削复忆利拆和尺连会续访复研利墨。当赖计反息刑周抢期谁为留一赔定币时浊间艇区用间嘴，猴按笋复说利伞计贱息侄，规称团为材间健断辛复叙利觉；当旷计维息积周预期破无也限朱缩翁短茅，腾则示称夫为屠连开续胶复乱利说跨明床：连睬续尽复朴利浆较持符奖合围资铁金断的以规恼则西，浸但同计秘算兵太宁复盾杂澡。四证、笔等名值坊的存概抗念1怀.敌在捧考斤虑磨时虹间钳因灰素埋的沾情钩况抄下奶，样不朗同搞时团点的发献生葬的滑绝句对学值浙不虏等虽的置资妙金优可弃能具秆有千相闪等虽的如价作值惨，刊称斜为批资悼金济等晌值蒸。2仔.录影权响忽等母值明的吩因郊素仗：利眼率脊大班小本独金赵多仙少计祥息秀周展期炒长严短3妹.结折顷现慨（罪贴渔现迁）饲：将伸将沉来番某缩慧一震时励点献的伏资缺金巴换被算谣成倚现糊在窝时兔点圆的服等献值蚀金楚额格称通为富折周现四或娃贴填现掏。4茫.括折码现幻玉率计必算山中扫使拖用绕的帜反堤映涝资马金更时们间择价晴值重的悔参穿数枕叫队折猴现判率绸。二驱、嘉资拉金侦的炕等首值漂计榆算一稳、为一推次市支惜付叙类父型主边要锹参漠数肯：壁折丧现遍或意贴公现竞率贼（命i蓝）、计缎息传期双数圆（悼n巩）、允现研值取（袭P纳）、袄终泥值跳（汤F截）、挺等开额罩年棵金爬或骑年司值列（掀A示）背其匪中做五位个孟参撒数界要关实系现宜四妥个盈，各必堵须草已晒知信其是中糠三毯个门参名数半，泽才诉可俯求朗第舱四俭个孟。（波1援）砍复牢利偶终仰值全公先式推盲导宪：赶见铜课巷本P2傲3F=P耻(免F抗/伶P槐,拐i负,折n捷)其伪中果：(尝F汤/醋P蹄,担i家,壶n滴）或肤(肉1晋+咬i及)n称尖为肢复扮利纲终阶值疾因乏子棒，交上浆式俯可欲表墓示F指=杀P困(勿F霸/遮P条,沃i例,筋n层)例挠：薪某爬人吃借见款腔1携0亦0结0秧0柏元禾，半年市复进利竭率激i如=老1搬0阻%缸，谈试追问恭5蛇年然后劣连卫本鲜带感利隙一鞋次食须曾支现付警多谊少皂？解养：F=P鸟(刺F伤/恼P陡,寨i困,醉n稿)=股1嗓0腊0抚0蠢0权(F封/筋P,刻1障0狮%园,而5搏)从斤附爷录衡中考查咐出普系诸数抄(般F扎/桃P僻,裂1挡0乳%苹,笋5猜)宝为画1村.闸6浩1炼0纳5战，饺代困入万上军式糠，乓即额：F=贴1译0滨0哨0绑0触×膊1尤.形6宿1弹0荡5荡=回1婶6姓1街0布5遇（眯元杀）（宣2耻）扔复斧利储现支值勒公燃式由清上盖式摧可抄直孙接涌导进出P=F(喇1愤+乔i兆)-倒n其更中致：(邻P左/哄F劳,善i鸡,张n锤）或巾(醋1镰+仗i遮)-低n称删为阳复山利锤现新值摩因犬子候或丙折侍现常、输贴伴现丝式系品数贞，i为氏折沃现缸率（蠢3亩）傅注级意迈问剪题折办现谢率虫、恨现拴金莲流油量晚。二嫩、纵等纱额遭分虫付醋类幼型当共现居金置流大入数和趟流肝出左在熔多捎个仙时台点洋上渡发候生尿，航且宋现杰金喊流敲量赏序幻玉列桥是舰连搂续途的马，裙且馋数南额冬相江等秆，关称保之近为蕉等坑额承系青列遇现潜金降流及量流。（摊1纳）乡丰等欲额绑分肆付跳终扭值剂公凤式每锁年喝现鞠金古流宁出餐为A，轰利学率吨为i，良第帅n珍年计末纵得F,番则F赌=翅A块[率(均1别+坏i甘)n-拆1直]虏/共i其滋中扒:[渐(凳1饶+漂i窝)n-驾1信]为/轿i称提为根等泪额租分哥付舱终聋值对因鹅子殊，厦也浓可丛记嫌为(F吓/啊A蜓,俱i值,殿n)推民导赴：迹见房诚课深本P2洲6（最2欺）时等誓额拜分筹付蒜偿晶债脾基宣金渔公钉式A翠=议F颜i辫/饺[肾(波1烧+宪i喉)n-瞒1庙]其枯中拌:i华/咸[君(烧1获+蓬i搏)n-肺1出]称鸡为久等冰额渔分忍付筛偿圣债合基捕金休因葵子葵，虽也佛可叨记畏为(A厕/父F亦,替i福,粥n)注葵意论：现昨金对流愿量晃图蔑的幸变擦化（弹3鬼）搭等隙额良分闷付身现霜值鼓公堂式P复=轿A搞[恳(眨1茫+寻i距)n-液1堡]凶/森[站i形(妥1觉+岸i永)n]其货中容:[穿(肉1战+喉i许)n-欣1急]畅/烟[伤i拨(土1原+压i析)n]称牙为晴等堡额旁分槐付距现泥值笔因赞子咬，毙也寄可纸记胡为(P匀/涨A乞,使i稀,蚕n)（笋4袋）点等亏额柱分巧付绵资克本戏回拼收疮公王式A搬=鞋P浓[倘i饭(迎1亭+它i痰)n]许/翅[条(球1熟+明i心)n-黎1盼]其踩中摔:i牵(趴1要+镰i把)n/珠[扁(品1忽+纯i源)n-告1摄]称抵为反等电额鱼分磁付壤资本本掠回抱收铲因典子螺，柏也塑可林记亭为(A喷/瞒P喜,奖i众,季n)说粘明鼠：①展复哀利颈终捉值装因页子悲与象现穗值金因纽奉子劈燕互叹为跃倒僻数睡；②夕等基额雅分由付帜终疏值胳因取子啊与润偿充债眨因较子磨互疮为谊倒说数确；③说分燥付餐现李值学因挽子搅与盟等绸额原分顷付因资怨本琴回止收牲因丙子冲互帽为积倒部数草；④摄等眠额须分宣付宽资缸金处回坟收岔因示子唐等驰于机等聋额维分斜付滔偿碎债傻基姐金从因余子恶与排利御率先之洒和枪。三绪、据定合差祸数方列良的朝等欣值岸计岸算耀公听式对刘某品些史现殖金展流遗量钞，险每牛年臂均乓有野一深定窃数属量糖的冷增槐加覆或难减职少慨，联如陵设趋备挣修绩理性费黄，站会赞随设乘备膛的毕使逼用婶而斧增稼加吉，届其随产植量策（业收错入亡）爬会获减污少相，龟如张果甜每盯年上现棵金修流兵量燥的哪增泄加探额凝和阀减晶少额拣都排相碧等铜，宵则叹称军其孩为墙定篇差逼数扫列虾现居金柄流欢量心。１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