我国资本市场结构

1我国资本市场结构研究资本市场含义。在金融体制中，资本市场和货币市场是按照投资期限来划分的。一般来说，投资期限在一年以上的资金融通活动的市场就被称为资本市场。它包括一年以上的证券市场和银行信贷市场。但在我国一般认为资本市场就是指证券市场，包含股票市场、债券市场和投资基金市场等三个部分。第一章我国多层次的资本市场概述多层次资本市场含义。对于多层次资本市场不同学者有不同的看法。巴曙松认为，我国资本市场应当包括证券交易所市场、场外交易市场，即OTC市场、三板市场、产权交易市场和代办股份转让市场等几个层次。王国刚认为，多层次是指资本市场应由交易所市场、场外市场、区域性市场、无形市场等多个层次的市场构成。还有一种说法则认为，多层次的资本市场是指能够为满足不同投融资市场主体的资本要求而建立起来的有层次性的配置资本性资源的市场。成熟的多层次资本市场，应当能够同时为大、中、小型企业提供融资平台和股份交易服务，在市场规模上，则体现为“金字塔”结构。我国的资本市场从1990年沪、深两市开办至今，已经形成了主板、中小板、创业板、三板（含新三板）市场、产权交易市场、股权交易市场等多种股份交易平台，具备了发展多层次资本市场的雏形。主板市场存在于上海和深圳两家证券交易所，是开办最早、规模最大、上市标准最高的市场。中小板市场开办于2004年5月17日，由深圳证券交易所承办，是落实多层次资本市场建设的第一步。中小板市场在理论上应当为处于产业化初期的中小型企业提供资金融通，使中小型企业获得做大做强的资金支持，在上市标准上应当比主板市场略低，以适应中小企业的发展条件。创业板市场启动于2021年3月31日，是深圳证券交易所筹备10年的成果，开办目的是为创新型和成长型企业提供金融服务，为自主创新型企业提供融资平台，并为风险投资企业和私募股权投资者建立新的退出机制。三板（含新三板）市场、产权交易市场、股权交易市场是上海、深圳两家证券交易所之外的交易市场，亦即我国的场外交易市场。外中国旬A股捆市场事（主淘板）调尽管遥为企若业提掏供了周直接端融资占渠道井，但唐是与屡我国及千万彩数量唱级的舱中小稻企业家相比巡，现沟有市桶场的吃容量坚还是伶极其路有限污的。研在中溪国严冈重缺庄乏投结融资建渠道公的情响况下技，以居各地炭产权挣交易加机构镜为主筹体的高场外铁市场封得到虫了快新速发歌展。辛目前估中国拌共有萝30脆0多疯家各抗种类计型的除产权合交易朱机构柜。2拴00宾9年迎，尽盐管受掏到国树际金惠融危盖机的膜影响山，产糊权交樱易市浙场仍怀然保欲持了胞13寄%的盛增长注率，怜成交找金额胳突破圾50色00贿亿元想人民马币。麦20厦10波年，孝产权鱼市场春交易册额达炒到7虚00变0亿服元，纯20絮11绕年超礼过1诱万亿浅元。驼按照膏IP娃O融烦资口脚径计乞算，轻产权搜市场绑融资栗额已驻经大疏大超帜过了调沪深镇两市警的融驱资额欧。隙场外胃交易治市场券规模辞巨大约，是漂上市荒资源亭的孵投化器尝和蓄遵水池寸。据料统计胃我国钟目前谦有1班00塘0多拨万家院中小浆企业傻。如狸果能悲够通押过新张三板事市场丢对他撇们加铃以规落范和傲完善统，可密以逐云步将触他们况培养保成优泥秀的赞企业冷，日旁后味定能炒成为叔创业缠板、鹿中小汤板乃度至主恭板的捞补充搅力量扩。碧例如晌在天皇津股附权交捧易所爸，截笔止到蔽20毫12件年1逝2月歇31担日誓有斧3朗家拟与在海屈外交而易所胶上市茶（港厘交所两、纳胁斯达歉克）尝、有虚1榨家拟乱在国鼠内主可板上并市、浴有页3畏家拟夺在中职小板慈上市虚、有留4仆家拟始在创淋业板置上市渐，其枕他企番业还造未确消认板挺块；浅其中递盛大寇矿业姓、天何安化肤工经商上市宅公司观注资斧成为弓控股浸子公码司实畏现间长接上押市；批至鲁兴阁钛业中随母让公司泳实现平了在毁澳大孔利亚崭交易嫂所的醒整体耽上市轨。搏也1.馅2奥各层畅级市宋场的急上市世条件银1.幕2.贱1茫主板喜和中虑小板滴企业要的上收市条稠件观1、削发行罚条件圾在主锄板和复中小原板上蹈市的摇公司散首次狱公开包发行饥股票恒的条辜件悲(1壤)发债行人脾应当逮是依童法设冷立且障合法虏存续茎的股挖份有础限公训司。发尖发行日人自以股份暂有限早公司开成立樱后，砖持续椅经营档时间膨应当蒸在3偷年以汇上，咳但经犁国务扎院批侧准的军除外耽。有鸣限责叛任公气司按蒸原账容面净响资产筋值折海股整堂体变牢更为匹股份照有限仍公司屡的，军持续怖经营洁时间拢可以慰从有闪限责搬任公切司成智立之炎日起遣计算暮。蜓(2睡)发构行人掌的注虚册资连本已胞足额拼缴纳塑，发充起人扬或者生股东膜用作傅出资穷的资毙产的撇财产言权转剧移手间续已购办理子完毕帐，发纳行人决的主僵要资吉产不砌存在践重大沫权属榆纠纷盆。顺(3垦)发尼行人娘的生雅产经俭营符抓合法稼律、铃行政泥法规蜻和公姿司章烈程的绘规定挽，符惑合国移家产搏业政爸策。丈血(4沿)发志行人凑最近马3年扫内主给营业焦务和滔董事咏、高贡级管舍理人薯员没朋有发伶生重锡大变暴化，齿实际胆控制排人没命有发订生变宁更。里晒(5塘)发淘行人芬的股持权清染晰，伸控股铜股东圆和受把控股库股东切、实是际控坡制人源支配盈的股侧东持殖有的掉发行不人股甚份不川存在严重大旗权属捉纠纷移。托(6埋)独永立性袍(资腥产、梯人员王、财堪务、炸机构霞、业皮务)颠轨①贼发行室人的列资产体完整执。生郊产型嗽企业千应当拖具备暴与生洲产经悼营有爸关的替生产兔系统佣、辅说助生勉产系疲统和廊配套至设施格，合航法拥木有与夜生产叹经营坑有关秀的土尊地、五厂房这、机悦器设半备以晚及商蜻标、铺专利珍、非欢专利洋技术铃的所伸有权梳或者摘使用胃权，泻具有使独立宅的原奇料采系购和胸产品吗销售独系统共；非暑生产屡型企总业应垄当具捐备与威经营悦有关小的业闭务体睁系及李相关细资产趣。液②喊发行响人的娃人员斩独立搭。发便行人割的总邪经理层、副掏总经镜理、视财务谨负责奇人和述董事筒会秘挥书等芒高级箱管理恩人员匆不得姓在控底股股荒东、翻实际头控制则人及搁其控应制的凉其他佳企业砖中担弦任除应董事杂、监仍事以工外的凝其他兄职务傻，不列得在躺控股脾股东茅、实释际控眯制人拦及其执控制肾的其势他企休业领怜薪；争发行流人的支财务懂人员叛不得怒在控披股股缘东、念实际赞控制半人及巩其控马制的跌其他巩企业克中兼鸦职。菜锐③赶发行妨人的角财务塞独立梁。发贼行人啄应当堆建立侄独立隆的财喜务核敲算体史系，员能够例独立肯作出胶财务蔽决策漠，具阅有规杰范的流财务遮会计毕制度枣和对掠分公骨司、上子公侨司的蛮财务睁管理汤制度洪；发踪行人算不得洗与控碑股股店东、熔实际和控制崭人及坑其控燕制的莫其他反企业奖共用仅银行铜账户苏。灰④洞发行就人的烂机构叼独立爹。发碰行人毒应当漂建立罩健全灵内部菜经营荣管理撒机构房，独晒立行盟使经桑营管任理职将权，斑与控无股股削东、正实际键控制责人及料其控塞制的各其他明企业劫间不声得有佳机构慰混同董的情钓形。堡温⑤眉发行窗人的因业务涂独立广。发洋行人汇的业舅务应漂当独歼立于虏控股苏股东马、实见际控竟制人诞及其欧控制稳的其理他企哀业，港与控聪股股扮东、瘦实际酱控制吓人及弹其控迈制的悉其他匠企业唐间不蜓得有引同业辽竞争感或者随显失彩公平无的关因联交凝易。家氧(7毙)发论行人哗具有司健全词、运拒行良渔好的悄组织腹机构夜吉①魔发行郊人的货董事惠、监歼事和在高级抗管理内人员惰符合阵法律券、行挥政法就规和仔规章阔规定王的任努职资桑格，护且不尿得有当下列阿情形株：靠a.桂被中旺国证脂监会屠采取毛证券津市场箩禁入项措施寿尚在鸭禁入坐期的硬；狱b.无最近附36江个月极内受鹅到中醋国证软监会微行政佣处罚凭，或诵者最秀近1挺2个捞月内剪受到衔证券循交易窗所公赞开谴暂责；豆凤c.凡因涉奋嫌犯险罪被私司法娘机关娇立案缩侦查住或者枣涉嫌鞠违法卡违规我被中裤国证援监会菌立案雁调查姨，尚滨未有晋明确务结论占意见题。舟②竖发行仓人的狱公司验章程酬中已黄明确巾对外誉担保灯的审动批权悬限和炭审议惯程序敬，不汤存在惩为控来股股剪东、滤实际渡控制斜人及熄其控况制的会其他夜企业撑进行另违规宇担保午的情庆形。焰勇③残发行克人有润严格敏的资叮金管夜理制充度，有不得蹦有资铜金被垄控股送股东烈、实搂际控古制人摆及其现控制观的其罗他企逃业以佣借款划、代篮偿债通务、依代垫渐款项常或者购其他赖方式炕占用坐的情艺形。骡山(8东)发舒行人瞎具有游持续哑盈利暗能力腹膨发行涨人不岩得有宰下列坡影响信持续竞盈利从能力尘的情匹形：训矩①撑发行载人的表经营衫模式校、产救品或困服务源的品虽种结象构已钢经或透者将晨发生陵重大深变化马，并悦对发宰行人劲的持关续盈馆利能沸力构娇成重验大不衬利影捐响；梯螺②蠢发行猫人的随行业锦地位辣或发慨行人签所处漫行业例的经店营环久境已某经或奔者将提发生症重大扭变化孟，并酿对发孙行人显的持避续盈博利能吼力构蠢成重果大不视利影去响；描多③妨发行额人最盯近1膜个会特计年通度的斗营业毯收入宋或净贞利润售对关慎联方竿或者王存在陈重大呆不确还定性俊的客旱户存砌在重鞠大依岸赖；露早④务发行炮人最而近1懒个会稿计年瘦度的滑净利显润主壤要来插自合亲并财盯务报盼表范哪围以芦外的量投资孩收益都；柄⑤谁发行鸽人在有用的蹄商标葱、专曾利、绩专有个技术跃以及著特许愈经营剩权等订重要车资产淘或技节术的扛取得电或者痛使用地存在说重大淹不利扮变化点的风滤险；赢阅⑥忠其他域可能乌对发茎行人宁持续迎盈利规能力猾构成师重大刻不利畏影响萍的情乎形。跨巩(9敬)发括行人吩财务盛状况闹良好伐员发行白人首东次公种开发析行股舞票的运财务驴指标枕应当疫符合降下列灾条件丙：让①狠最近幅3个置会计欠年度育净利开润均寇为正桑数且声累计冒超过织人民捐币3倡00江0万郑元，择净利浸润以味扣除棍非经染常性率损益约前后唤较低剥者为畜计算服依据痕；喝②雅最近轿3个辫会计圈年度俩经营怜活动瑞产生习的现慎金流些量净翅额累场计超漂过人许民币喜50漆00沃万元速；或什者最否近3粉个会匹计年屠度营插业收墙入累司计超翅过人默民币富3亿堤元；到炒③牌发行缎前股言本总宋额不望少于堵人民饼币3弓00汗0万狸元；菊沿④袄最近屡一期歼末无份形资棋产(阶扣除秧土地争使用地权、艇水面感养殖籍权和亭采矿肢权等概后)掘占净疗资产研的比康例不自高于准20霜%；童洽⑤粒最近缓一期益末不茫存在仗未弥隶补亏免损。单迷(1邀0)范募集葬资金赖运用讲合法俘浮募集扒资金帅应当绢有明统确的怒使用营方向帆，原忙则上发应当努用于歉主营兰业务青。扬除金钞融类饺企业起外，既募集弦资金形使用板项目罪不得陶为持搜有交额易性微金融洗资产够和可托供出址售的良金融歼资产静、借灰予他隔人、乱委托抗理财这等财郊务性伸投资胶，不贩得直厚接或欺者间洲接投抓资于束以买字卖有长价证厘券为绳主要苍业务挎的公懒司。伪摊(1剂1)似首次社公开幻发行棍股票鸽并上述市的揭法定偿障碍碰：埋①斜最近励36袖个月构内未拜经法暴定机临关核安准，含擅自假公开超或者啦变相患公开嫂发行湾过证居券；历或者档有关闪违法款行为困虽然欧发生浪在3纵6个卧月前诱，但辣目前妈仍处布于持太续状锋态；稀矮②隆最近叨36仅个月岂内违控反工拢商、要税收效、土谜地、此环保丽、海丈关以省及其音他法点律、壮行政负法规无，受笔到行志政处存罚，纱且情丙节严禁重；聚送③录最近失36裂个月贡内曾资向中倒国证详监会略提出伶发行希申请自，但及报送湿的发草行申倒请文露件有叼虚假登记载齿、误水导性胸陈述壤或重朱大遗量漏；源或者匀不符洒合发创行条膛件以席欺骗牲手段吹骗取费发行藏核准傍；或绵者以签不正泄当手惹段干支扰中真国证轮监会悠及其面发行偶审核婆委员岗会审破核工浊作；控或者村伪造秤、变沈造发偶行人狱或其步董事瑞、监通事、臭高级衬管理阅人员才的签尺字、凝盖章凑；魄④娱本次祖报送偶的发得行申纸请文蜘件有嫂虚假妈记载以、误呢导性偏陈述柴或者寺重大毛遗漏兆；堆⑤泳涉嫌摘犯罪惧被司私法机侨关立块案侦叨查，恼尚未则有明知确结早论意签见；拍步⑥仰严重逢损害狐投资私者合床法权钥益和象社会纽公共碰利益汁的其损他情打形。万辫2、恢上市影条件谷股票滋上市妥是指粥经核的准同疯意股默票在鼠证券钱交易湖所挂妇牌交岸易。验根据笋《证吸券法围》及遭证券向交易雅所上吊市规乘则的砍规定坊，股数份有橡限公脂司申侧请其忆股票凳上市塞必须韵符合铜下列凳条件歇：咏第一否，股够票经疮中国托证监市会核硬准已副公开懂发行照；恶第二孙，公例司股鱼本总患额不顶少于嚷人民窝币里50拳00筒余万元焰；挤第三垒，公差开发往行的绣股份凑达到盯公司辉股份素总数物的干25垮%催以上脂；公圾司股牌本总的额超瓜过人庆民币鹿4异亿元贫的，颂公开它发行岗股份携的比且例为户10诊%双以上狠；正第四璃，公倾司最锤近纤3乱年无霜重大愚违法垮行为打，财黑务会领计报汗告无股虚假球记载意；敢第五罚，交绪易所核要求很的其倍他条渗件。漫上市世审核恶由证愚券交冰易所轰上市筒审核律委员段会负光责获。义1.宅2.引2广创业涛板嫁企业裂的上认市条迟件名1、授创业自板发渔行的故条件仇拟上锅创业蜡板公泳司应掠该具薄备的叉条件蛋：膀

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添拟上亏创业喉板公凡司的急注册飘资本轨已足浩额缴贝纳，坡发起休人或究者股大东用眨作出本资的鞋资产绸的财黎产权先转移映手续假已办敬理完屋毕。赠拟上证创业偶板公降司的黄主要牛资产出不存嚼在重甚大权沸属纠超纷。额

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愁拟上娱创业热板公蚕司最岛近两围年内浩主营基业务喘和董搏事、会高级俭管理裹人员沟均没仗有发爪生重阵大变旷化，化实际叉控制踪人没幅有发笋生变弟更。雁

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峰①料最近火两年选连续奏盈利左，最那近两循年净隙利润往累计壶不少海于1于00盐0万横元，叫且持穿续增疾长；炒或者绕最近坛一年衣盈利光，且浑净利装润不季少于智50锁0万钢元，立最近暂一年颂营业脂收入需不少暑于5柄00茂0万好元，烟最近挥两年竹营业匆收入令增长取率均羞不低谜于3雄0%势。净测利庙润以毯扣除谁非经烧常性解损益热前后刻孰低汁者为念计算萄依据叼；发疫行前到净资遭产不蜜少于略20护00泡万元暂；最韵近一哪期末骂不存肾在未忍弥补凤亏损茫；发厦行后莫股本邮总额颗不少庭于3标00抬0乔万元泄。斤

命②识拟上娇创业逝板公俩司应咬当具枝有持竭续盈商利能敌力，被（经告营模泼式、丹产品默或服愿务的扭品种叙结构旷稳定烫；商及标、介专利较、专简有技聚术不污存在训风险貌；最询近一饼年的脚净利叠润不跃存在跟客户王依赖伴。）浪

葛③孕依法旱纳税荣，各牵项税劈收优沟惠符鹿合相命关法至律法锐规的渴规定屈。拟不上创眠业板端公司遮的经农营成览果对悉税收获优惠计不存块在严庆重依滑赖。绪

患④么不存馆在重拍大偿均债风获险，吹不存丧在影会响持弃续经功营的释担保吩、诉案讼以君及仲若裁等枕重大著或有徐事项烈。峡

沸（3川）奥公司设治理昆结构娘要求信：狮

微①旬拟上协创业挠板公暴司具别有完忧善的狡公司虫治理茄结构鞋，依他法建嘴立健功全股兰东大脉会、厌董事吨会、昏监事午会以庙及独址立董墓事、粗董事丸会秘各书、帜审计迟委员唉会制顾度,俊相关屡机构压和人印员能况够依议法履熄行职金责。补

垃②培拟上氧创业起板公孝司的出董事及、监瓜事和某高级众管理数人员升了解考股票抚发行小上市妹相关串法律氏法规井，知薪悉上届市公磨司及俩其董辣事、卸监事板和高妻级管崇理人芒员的脚法定笛义务庸和责式任。县

幼③更拟上盛创业少板公亩司的神股权慨清晰旦，控托股股验东和舟受控晨股股论东、辟实际苏控制拔人支失配的行股东溉所持尸拟上唤创业脊板公售司的狐股份爸不存法在重烂大权浴属纠酷纷。肉

庭（4制）六公司肠内部涂管理稍要求垃：酷

扯①坚拟上山创业宏板公话司资恨产完铺整，具业务山及人历员、瓣财务批、机蝶构独旁立，症具有兴完整眉的业悔务体轮系和朋直接榆面向近市场堡独立狠经营五的能黄力。教与控疯股股罚东、萌实际斩控制芝人及缴其控筋制的愉其他车企业料间不疮存在群同业征竞争驴，以错及严萍重影与响公冶司独直立性锡或者春显失哪公允拜的关透联交介易。裙

危②勉拟上罩创业构板公莲司会窜计基报础工辟作规越范，解财务弱报表关的编爹制符篇合企留业会摸计准纺则和匀相关挽会计很制度廊的规肠定，吓在所梨有重协大方掉面公押允地厌反映喜了拟蒜上创导业板饰公司柏的财糊务状吨况、匹经营锻成果卫和现姑金流忙量，喜并由忍注册军会计惕师出艘具无大保留锹意见梳的审笼计报洽告。眉

象③瞎拟上泥创业处板公高司具湿有严敞格的汁资金蚁管理障制度楼，不们存在忌资金偷被控卵股股卧东、闷实际剂控制厉人及睁其控的制的乘其他近企业捉以借愿款、圆代偿呜债务愚、代盯垫款依项或桐者其斑他方械式占刃用的嫂情形既。势

词④僵拟上暴创业副板公顷司内戴部控叨制制厕度健键全且纲被有华效执舒行，额能够房合理叶保证夹公司煤财务预报告滔的可唤靠性笼、生朴产经饮营的避合法躲性、奴营运锋的效皱率与欢效果劳，并稻由注茎册会疏计师泛出具录无保纵留结肤论的核内部勿控制失鉴证倾报告切。忠⑤盛拟上尊创业纺板公区司的讲公司替章程腊已明误确对蓝外担妻保的涛

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艺审批拢权限丈和审苏议程足序，掘不存使在为汤控股尸股东规、实晓际控捧制人限及其运控制闻的其五他企延业进滥行违串规担趣保的剃情形里。弓

随⑥羽拟上积创业化板公滨司的初董事固、监孝事和副高级穷管理毫人员跃符合个法器

喇律、可行政太法规忘和规胳章规庸定的敌任职挖资格忽，且需不存励在下烦列情猫形：季

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贪拟上乏创业第板公刘司最持近三版年内脏不存查在损拿害投狡资者朽合法旧权益殖和社泛会公亭共利禽益的鞠重大料违法我行为询。拟简上创绣业板耳公司各及其滚股东遇最近弃三年映内不兵存在谜未经偏法定义机关伞核准霜，擅缝自公伐开或丘者变杯相公多开发鹊行证乒券，倍或者抚有关柄违法乏行为队虽然详发生昼在三蛋年前务，但惩目前决仍处弦于持土续状等态的究情形弄。链

愿⑧似拟上习创业极板公燃司募愿集资江金应属当具哥有明孔确的证用途归，应栋当用盘于主易营业缠务。谣募集蛛资金朴数额运和投签资项他目应孙当与俯拟上竞创业役板公叔司现总有生恩产经竟营规康模、洞财务若状况愚、技乓术水徒平和含管理间能力窗等相未适应栏。泳

定⑨绍拟上役创业咐板公项司应仆建立精募集听资金美专项盖存储脏制度绸，募炉集资带金应童当存撇放于揭董事痰会决衔定的乎专项产账户我。隆2、屿创业能板上歼市的别条件陷创业上板公韵司首拼次公轨开发横行的旧股票中申请尤在深胶交所危上市巨应当蚊符合注下列灶条件线：刺

晴(慢1缴)股熄票已抽公开嫂发行始；剃

行(废2捕)公夕司股渠本总分额不摆少于貌30愉00贱万元滤；悔

牙(衣3饥)公紫开发接行的协股份翠达到笔公司奔股份挤总数炉的2挂5%迟以上邮；公略司股挨本总泳额超恼过4储亿元抗的，卸公开僵发行溪股份坟的比痰例为盏10眠%以价上；瓣

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2、股份人事、财务、资产及供、产、销系统独立完整性：

3、对公司董事、监事、高级管理人员及持有5％以上(含5％)股份的股东(或其法人代表)进行《公司法》、《证券法》等有关法律法规的培训；4、建立健全股东大会、董事会、监事会等组织机构，并实现规范运作；5、依照股份公司会计制度建立健全公司财务会计制度；

建立健全公司决策制度和内部控制制度，实现有效运作；

6、建立健全符合上市公司要求的信息披露制度；

7、规范股份公司和控股股东及其他关联方的关系；

8、公司董事、监事、高级管理人员及持有5％以上(含5％)股份的股东持股变动情况是否合规。制定辅导计划证监局的考试辅导阶段1、招股说明书1、招股说明书；2、本次证券发行的申请报告、董事会决议、股东大会决议；3、发行保荐书；4、保荐机构尽职调查报告；5、发行人律师关于本次证券发行的法律意见书和律师工作报告6、关于本次证券发行募集资金运用的审批、核准或备案文件；发行人拟收购资产(包括权益)有关的财务报告、审计报告、资产评估报告；发行人拟收购资产(包括权益)的合同或其草案；7、发行人最近三年的财务报告和审计报告及最近一期的财务报告

8、会计师事务所关于发行人内部控制制度的鉴证报告

9、会计师事务所关于前次募集资金使用情况的专项报告

10、经注册会计师核验的发行人最近三年加权平均净资产收益率和非经常性损益明细表

11、发行人董事会、会计师事务所及注册会计师关于非标准无保留意见审计报告的补充意见

12、盈利预测报告及盈利预测报告审核报告

13、最近三年内发生重大资产重组的发行人提供的模拟财务报告及审计报告和重组进入公司的资产的财务报告、资产评估报告和/或审计报告

14、控股股东(企业法人)最近一年的财务报告、审计报告以及保荐机构出具的关于实际控制人情况的说明

15、发行人公司章程(限于电子文件)

16、承销协议(发行前按中国证监会要求提供)

17、发行人全体董事对发行申请文件真实性、准确性制作申报文件证监会收到申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的证监会收到申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的证监会受理证监会受理、审核证监会对申请文件进行初审。初审过程中，将征求发行人注册地省级人民政府是否同意发行人发行股票的意见，并就发行人的募集资金投资项目是否符合国家产业政策和投资管理的规定征求国家发展和改革委员会的意证监会对申请文件进行初审。初审过程中，将征求发行人注册地省级人民政府是否同意发行人发行股票的意见，并就发行人的募集资金投资项目是否符合国家产业政策和投资管理的规定征求国家发展和改革委员会的意发审委会议发审委会议膛发行扣流程刊登招股意向书刊登招股意向书网下初步询价刊登发行公告，启动发行投资者网上申购冻结申购资金验资、配号摇号、中签处理解冻申购资金、募集资金划转发行结束T日T+1日T+2日T+3日T+3日T+4日T-1日之前T-1日之前办理股份登记律师工作：1、签订委托代理合同；2、对主承销商向战略投资者、询价对象的询价和配售行为是否符合法律、行政法规及《证券发行与承销管理办法》的规定等进行见证，并出具专项法律意见书。祖上市怨流程刊登招股意向书刊登招股意向书上市申请上市审查提交补充文件上市委员会审核上市通知披露上市公告书上市T-1日之前T+6日之前T-1至T+6日T+10日之前T+6至T+10日

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