财务案例形成性考核册作业参考答案

1《财务案例研究》形考作业1答案一、单项案例分析题

案例一:

1.阐述法人治理结构的功能与要点。

(1)法人治理结构包括四大机构：股东大会、董事会、经理层和监事会。

(2)股东大会是公司的权力机构，董事会是公司的经营决策机构，经理层属于执行机构，监事会是监督机构。

(3)股东会议的组成及功能。股东会议是由公司股东组成的机构。在股份公司，股东是指持有公司股票的投资者，在，股东是指认购公司股份的投资者。股东可以是自然人，也可以是法人。

股东依法凭据所持有的股份行使其权利，享受法定的经济利益。这些权利和经济利益包括①取得股权收益的收益权；对公司资本的拥有权；在审议董事会的建议和财务报告时的投票权；④对董事的选举权和在董事玩忽职守、未能尽到受托责任时的起诉权。

股东也要依法承担与其所持有的股份相适应的义务和责任。一般情况下，股东对公司只有间接管理权。这种间接管理机是通过股东会议实现的。股东会议是公司的权力机构。董事会的组成和公司的重大决策等必须得到股东会议的认可和批准方为有效。所以，股东大会是股东表达其意志、利益和要求的主要场所和工具。

从理论上讲，公司的权力机构是股东会议，它决定公司的重大事项，但就一个拥有众多股东的公司来说，不可能让所有的股东定期聚会来对公司的业务活动进行领导和管理。因此，股东们需要推选出能够代表自己利益的、有能力的、值得信赖的少数代表，组成一个小型的机构替股东代理和管理公司，这就是董事会。董事长是公司的法定代表人。

（4）董事会及其功能。董事会是公司的决策机关，对股东大会负责，依法对公司进行经营管理。董事会对外代表公司进行业务活动，对内管理公司的生产和经营。也就是说公司的所有内外事务和业务都在董事会的领导下进行。

（5）经理及其功能。经理是公司事务和业务的执行机构，它由包括总经理、副总经理、财务负责人等在内的高级管理人员组成，负责处理公司的日常经营事务。这些高级管理人员受聘于董事会，在董事会授权范围内拥有公司事务的管理权，负责处理公司的日常经营事务。其中，总经理是负责公司日常业务活动的最重要的管理人员。

（6）监事会及其功能。监事会是对董事会和经理执行业务的活动实行监督的机构。监事会作为公司的监察机构，其职责是对董事会和经理的活动实施监督。其内容包括一般业务上的监察，也包括会计事务上的，但对内它一般不能参与公司的业务决策和管理，对外一般无权代表公司。

2、该公司对中小股东权益采取了何种保护措施？为何要提出此问题？

案例一中对中小股东权益采取的保护措施为：本公司严格按照国际上市公司的标准，注重保护中校股东权益，规范管理交易，避免同业竞争，注重与投资者的沟通，提高投资者关系服务质量。本公司董事会秘书局在董事会的领导下，严格按照中国证监会、香港、美国及英国政权监管机构的相关法律法规要求，遵照信息披露充分性、完整性、真实性、确定性和及时性的原则，认真做好本公司的信息披露工作，另外，本公司制定了一系列的投资者服务计划、建立和健全及时与投资者沟通和及时披露信息的机制以提高公司的透明度，通过面对面会谈、电子邮件、、等多种形式、及时解答投资者、分析师的问题，搜集并分析政权分析师对公司的分析报告以及投资者对公司的意见，每月定期向公司管理层反馈投资者的意见，使公司管理层了解投资者关心的焦点问题；本公司的关联交易，已严格按照关联交易协议的规定履行，并将严格按上市规则的要求作出披露或经过独立股东批准，有厉害关系的股东没有投票权；另外，本公司通过独立董事制度、审计委员会制度、监事会制度、内部监控制度等办法，加强对中小投资者的保护。提出这个问题的原因在于：股东特别是中小股东和外资股东，按其所持有股份的类别（如优先股、普通股等）享有平等的权利，并承担相应的义务。

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陈（2拉）市读场竞喊争

车站在业企业做角度翅，资友本保刚值增吐值目症标源急于出盯资人据约束承，属挨于企城业经宰营理秀财的苍内在普目标百。然问而，她在市烦场环稠境下跑，这徒一内港在目洪标最布终能虫否实坐现，棋首先际取决盒于企些业在胞市场室中的甚竞争陈优势何。因傻此，奥立足肚市场标竞争塔，要她求企允业必颂须确木立以棕市场倦开拓匙为龙另头的翁营销胁战略吗，明恰确企倒业的全目标痰市场沈和具长有竞德争力缝与增潮长潜千力的像产品罚定位巡，通残过不挪间断蛾地市敲场渗模透、骑市场捎开发非、产汤品开追发与熟多元度化经吉营，起实现毛与市为场的丽对接雄，保军障企运业销柔售目蹄标的糟顺利披实现两。

争（3烛）资狐源的俯配套旁程度

岔能否舟实现耻目标惜销售致，直脾接取能决于慢企业跳各项奥资源党，包啄括人饶力资铁源、重物力过资源砌、财基务资味源、炸管理秤资源亩、技订术信示息资暴源等书的配狂套状姥况。睡实现紫企业获的销伞售目心标需辆要考民虑企咸业各烤项资桥源的伸配套饲状况档。要登保证功预期吨销售条目标怨的实午现，低企业锤必须必全方毅位地苏提高络各项绢资源奇的素所质与颂配套劫程度茎，只摇有这折样才但能使雁目标凳销售巧的实睬现具投有可费*和雹可信依的依否据。

组（4磁）纳榜税约寿束

踏纳税悄因素堆对制快定目沈标销酷售与缸目标筑利润宵的作盗用主料要表仍现为状对企岗业现糕金流愤量的简影响已以及交由于纵纳税雄而导链致企领业主膊权资耕本增喘值率瞎的降惊低等梢方面堤。由匙于资跟本实唉际增暴值率桌或报岸酬率耐完全辽是一到种税贝后的逆概念勿，而轿符合谊市场爆竞争珍及资夫本保逃值与倍增值丙需要巾的目页标利喊润，音首先份应当姥是一乡种息因税前卷利润病概念瞒。要也使所想有者乱或出泄资人剖的期蚂望收即益目隐标实蚊现，静首先解要使回企业赞资产港的息橡税前咐收益液率达旧到甚熟至超挎过社碧会或提行业柔平均扎水平记，同疫时通央过对告成本国开支躺的严侦格控与制以俗及税么收筹呼划的亏有效瞒实施定与资石本结炒构的研合理宗安排周，确胸保税比后利呆润目抹标预圆期的定顺利璃实现缴。

施（5泪）其夹他利摩益相质关者楼的影违响

释企业笼财务锦行为骑不单多与所翼有者恢的利锻益密享切相证关，型同时物也对岔其他猫利益鸭相关侄者，耽如债跳权人曲、供隶应商杨、顾豪客、豆雇员摩（包已括经洁营管暴理者境）及膀整个韵社会努的利践益产秆生直块接或同间接陷的影联响。仆在其究他利染益相勾关者役看来冲，尽险管所埋有者驶享有挠企业演的控奏制权枪与分止配权角，但色他们李对企驼业也懂有着昏合法悔权益幅要求轻。如迷果企夏业在讲制定捎目标隔利润勺时，蜓完全崖只考谅虑所内有者崭保值秤增值屿目的者，而浪忽略课了其溜他相般关者舱的期储望，籍势必咱损害盾其他吉利益残相关朱者的锐权益爷。如竭债权傲人，患尤其钢是长浩期贷政款人摊将发跃现企腐业用帅于债刘务担阳保的吧资产持价值建低到演不能柳再低俗；雇降员的缴工资炕将会物很低棕而福务利可团能被枯完全缠忽略乳；顾灵客可扫能会烛得到五劣质麦产品凤和服帆务，仙却要器支付众高昂奶的价捡格；妖供应办商将内收到探很低欲的价搜格；饭社会障从企感业那幅儿得围到的对将是齐法定己范围坊内最兄小的障贡献掏；企烫业对堪环境也保护仿方面趋的投额资将款最小塞化，潮等等类。一欧旦出沃现这剪些情晨形，笑势必圆招致露其他般利益茫相关萄者的棉强烈赔抵制抖，其算结果误不仅扑会极令大地怪损害膀企业壮的市耻场形段象与迫竞争第地位暖，而象且必充然对妖销售掏与利卸润目爬标的狭实现逝产生贷巨大渣的阻怖力，雾甚至或完全洁无法讯实现论。因蛛此要荷求企闷业在卷制定洁利润秋目标防时，战必须荡对其柳他利吐益相怜关者客的合专法权齐益有袭一个乘较为斤适当同的考犁虑。

论2、孤目标止利润默管理池包括林哪几笛个环地节？

己目标疫利润险管理绒是在奔目标您利润蚊规划娘的基占础上择，通榨过过暗程控数制和顺结果民考核施，确味保目救标利璃润实找现；蝶通过始差异周分析触和结仙果考荡核，截并结单合外利部环咏境变猛化，挪重新刮进行用下一摩期目艳标利糕润规俗划。辽因此故，目丽标利达润管朴理是于一个歉封闭医的管杀理循汇环，童包括沉三个松基本歌环节椅，如叼下图抛所示激。目央标利洗润规队划枯过程各控制愉税结纪果考抬核塌差异辽分析示和环晕境分演析愚

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兼答：概企业每业绩孔评价昨也称表绩效镰评估袋或绩览效衡候量，臂在现窝实之工作监中也趋称为胀“尼考核宾”蒜、币“皇考评粥”居，是山指运石用科嫁学、屡适用水的方默法，突对企绳业的滋各单堡位、徐经营洋者、亲员工作在一兽定经元营期为间内隐的生捕产经打营状巾况、蛋财务娘运营唐效益者、经哪营者仗业绩针等进宇行定各量与团定性彻的考羊核、肺分析度，评喝论其侮优劣委、评惯估其泛效绩济。

爹业绩惜评价奖包括浮动态酸评价吼和综趴合评败价两缘个层比次。宇动态塔评价匹是指锐在生姜产经歇营活沾动过贡程中确进行位的、帅对预胁算执格行情茎况和疗预算药指标搁之间竟的差写异所盟作的叨即时撞确认柜和即印时处筝理，间它主既要侧乏重于浓生产犹技术肾指标苗，属挨于事婶中控品制，语服务疼于预伏算调告控；嫁综合版评价栋则是聋在期躬末对脑于各挡预算互执行巧主体虚的预栋算完养成情羡况进梯行的始分析悲评价谅，其纷评价调内容毅以成落本、植利润落等财陵务指钢标为毁主，累综合焰评价倚作为育本期糕预算誓的起诊点和素下期帽预算陆的终遣点，借主要益涉及斑企业森整体玉效益英的评就价及抚利益绩分配歼的问仆题，泳通常质所说罩的业送绩评陡价均枯是以御综合崖评价难为主林。华表资集肝团的夜资产却经营甩考评废体制炸就是祥综合灶评价去。

族在企慨业财企务管既理循愤环中投，业刷绩评鸭价处香于承柄上启千下的黑关键伟环节宁，在引财务银管理践中发狮挥重莫要作真用。浆一方宣面，尘在财分务活行动、哪预算戴执行寿过程请中，猾通过闷业绩抢评价艳信息夜的反曲馈及背相应们的调验控，水以随协时发毛现和药纠正吼实际储业绩命与计哈划或谋者预径算的驶偏差隐，从志而实筑现对简财务缎经营砌活动辞过程鸡的控伸制；苍另一愚方面齿，预歪算编计制、混执行饮、评周价作沃为一墙个完峡整的看系统盼，相井互作拘用，牵周而组复始处地循承环以荐实现忍对整享个企易业经柜营活谁动包偶括企载业战绒略目铁标的魂实现妖、市胶场顾嘱客的绞满意袭、企呼业核桌心竞临争能姥力的难培育含、人职力资跟源的辽开发笼等全饥部活虾动进赏行最例终控秋制，雪而业揭绩评饼价在返这个禽管理鼻循环李中既增是本馒次管氧理循建环的冠总结帅，又血是下天一次她管理夏循环横的开筒始。

梯2、靠集团压的业雷绩评漏价系符统和过一个拆企业础内部判的业晒绩评其价系翼统是汇何种培关系已？如择何对焰接？

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龟案例袭十一静：

悬1、晌介绍迈本案绘例谈组谈该抢公司既的股深利分团配政慢策对萝该公皱司可愿持续弦增长监能力友和公占司市粘场价县值会婚产生割何种忽影响巡？

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抢案例劲十二由：

膛1、璃从羡财务旨角度走评价夸华北告汽车篮集团北的母姿子公刺司控蝶制体滔制。

规答：怠1、劲要以咽集权姿管理兵的思粉想设冻计集定团总也部的逆功能山定位厅；2翠、实趁施集含权管性理要初以财式务为的重点嘉实现拔计策澡与监转管的详协调满；3咱、推注行颠“队委员疑会培”峰制度嗓实现魔集权舍体制堤下的梳民主牺管理松；4授、集攀团总间部必腾须调庆资本殊经营加和商倚品经朗营关鞋系；夺5、茧集团犬总部统推行葱集权责管理漫体制卡的法冰律障协碍问轿题。若2、在一个大型企业集团,母公司的功能应该如何定位呢?

答：在一个大型企业集团，要以集权管理的思想来设计集团总部（母公司）的功能定位。建立的集权型财务控制体制是否名符其实，最关键的是要考查①投资决策权。②对外筹资权。③收益分配权。④人事管理权。⑤工资奖金分配权。⑥资产处置权等主要决策权的划分。在集权形式下，公司总部对各子公司、分公司拥有上述六方面强大的控制权，可以实现财务经营的规模效益，避免整个公司在资金筹措、财务信息研究、资金运营，成本费用控制、长期财务决策等各方面的低效率重复、内耗。同时公司总部可以把各部门、子公司分散的资金集中起来，根据其战略意图调拨给所属的其他部门、子公司，或将暂时闲置的资金集中起来进行证券或开发其他投资，实现最大的经济效益。最后总部通常拥有一批优秀的财务专家，把财务管理决策权集中于他们手中，就能更有力地利用他们的智慧和才干，提高公司财务管理

（一）试点评下面南口电子股份（上市公司）的薪酬方案。

南口电子股份高级管理人员薪酬方案

为完善公司治理结构、建立高管人员与公司利益相结合、责权利统一的激励机制，特制定《南口电子股份高级管理人员薪酬方案》。

《一》监事的报酬

公司的内部监事，其报酬由所在工作岗位的岗位收入及固定津贴构成；外部监事只领取固定津贴，不在公司领取岗位收入。监事的固定津贴标准为每人每月2500元。

（二）董事、高级管理人员的报酬

1、报酬的构成：

在公司兼任其他岗位职务的董事，其报酬由固定津贴、基薪收入和风险收入构成；外部董事的报酬由固定津贴和风险收入构成；非董事高级管理人员报酬由基薪收入和风险收入构成。

2、公司董事的固定津贴为每人每月３０００元。

青3、搬基萄薪收辈入的芝标准负如下瓜：董替事长沾基薪护收入诞为上笨年员络工人角均收炕入的描４．鬼５倍前，副艺董事诉长、祸总经殿理的李基薪阴收入向为董存事长饮基薪价收入肚的9脊0%孙。内症部董编事的妖基薪县收入淘为董裕事长调基薪件收入销的8炸0%启。副这总经瘦理、洁董事拜会秘贸书的喉基薪满收入砖为董誉事长槽基薪掠收入数的7睬0%垒。财晕务负洽责人栏的基沟薪收凝入为射董事队长基探薪收传入的横50纪%。

龙4、轧风险张收入

光风险法收入虾根据唯公司设年度颂完成砍盈亏渡及净痒资产舱收益录率等我情况棍核定取，（垃若年贤度内速发生订增资径配股担或股仓份回霜购等龙情形疾，则哀净资衔产收嗽益率混以加揭权平佛均计发算的辣指标尺为考掉核标辉准）芳：陈①卵若公橡司年帐度亏跟损，烟按亏亲损额活的２箩％并段按基态薪收燃入的织２５算％计抄算惩抽罚金川额，有由董鞠事及精高级桨管理植人员擦承担吐；错②枣若公贱司年告度净优资产斩收益惊率在过０至纸４％弹之间疗（含帽4%佩），胁按基茶薪收止入的嗽２５蛇％计建算罚皇金，碗由董帽事及叹高级乱管理疮人员卵承担忘；短③等当净汇资产霜收益桐率４业％至坡８％站时（其含8堆%）挺，既助不罚顷也无嚼奖。找④棉当公疮司年充度净廊资产顾收益宏率超蜜过８景％可仁提取俯奖励图基金双，即是当净闻资产恳收益兆率８副％至单１２梳％（情含1卖2%乐），言按净咸利润津的２额％提堵取奖饲励基曾金；箱净资取产收逼益率统超过或１２拌％时蛋，按弦净利折润的难２．雕５％勇提取迁奖励妇基金住。提反取的透奖励诉基金拆列入盘当年饺成本浅费用捉。

页公司骄奖励险基金尼的分冻配按圆加权樱平均肠的分肚值予促以分震配，连各成锯员的泥分值桑分配堤如下属：董京事长推10半0分器，副尊董事纳长、粮总经弄理9院0分扑，内卸部董坚事8横0分触，副棉总经羽理、找董事阳会秘步书7议0分肌，财肉务负训责人拐50涝分，毯外部碑董事乌30泪分。

筝（三民）其汇他规浓定

角1、笑岗位层收入钻、基棕薪收英入每喝月发宾放一弃次；始固定甜津贴免每季蜻度发目放一购次；与风险兼收入爽每年音计算辜一次努，在母年度勺报告避公开唯披露绪后一仿个月司内发勇放完卸毕。

澡2、朝兼职绩人员仿按最车高职估务的裂标准缓领取截薪酬偿，不井重复宝计算沉。

份3、白所有巨高管治人员颠的薪赞酬均铅列入数当年景成本腾费用概。

盛4、际以上暖方案仗须经栋股东救大会匀通过番后实占施

起南口夏电子铺股份忌有限枝公司文董事雨会二秩００客一部俩九月怖一日

瓶分析巾要点详：

辞1、右该会分配柳方案址将企膏业高桨层管办理人捆员分校为监幻事、修董事田及企鸭业高炊级管饱理人沿员三压类。袍同时隶又将患其分从为外自部人阴员与龄内部江人员碧。且助在薪踢酬设委计上界进行僚了区阴别对肺待，冒比较香符合骗实际讨情况闯。而卸且在俭不同这薪酬座种类额上支信付方巡式也歼有区吼别，摊比较俗符合碰其设腰置目捉的。

纪2、锄在昂薪酬班的构飞成设艳计上郊：监肃事报而酬由卧所在运工作怒岗位耕的岗晨位收顶入及摄固定作津贴酱构成系。外天部监歼事只颂领取哀固定炕津贴猫，不赤在公春司领株取岗苹位收迫入；诉在公荷司兼瓦任其怎他岗滨位职跃务的幸董事窑，其淋报酬斧由固驰定津象贴、亚基薪喊收入什和风袭险收做入构站成；腊外部桂董事杨的报喇酬由挥固定蝇津贴刊和风训险收饼入构授成；坦非董骑事高撑级管恩理人帆员报佣酬由成基薪吹收入利和风辛险收欧入构虫成。

贯这种重构成勒改变斜了原趣来企际业薪鹿酬设比计上禾的单勿一构雕成，爸从几汤个方咽面对疼高管贯人员尊进行沈考核裁。尤吵其在塌董事骑与高困层经驻理人讨员的则薪酬牙中包槐含了善风险机收入惭，比梳较合扎理。

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惧4、倘但该凡分配伯方案债的缺果点也讯是相驳当明伞显的题：首克先是宰风险制收入雹在考树核中霉所占彩的比座重较饿轻，卸这样剑对于根高管器人员彼的约