国际资本流动

国际资本流动

本讲有四个问题：第一节国际资本流动概述第二节国际资本流动理论第三节国际资本流动的新特征第四节国际债务与国际债务危机

第一节国际资本流动

国际资本流动是指资本从一个国家或地区转移到另一个国家或地区。它与商品贸易或劳动力输出入所引起的货币流通有着本质的区别。后者在商品或劳动力的交换中发生货币所有权的转移，而国际资本在其流动中不产生所有权的转移，发生转移的仅仅是它的使用权。资本流动国际资本的实质：凭借它拥有的资本所有权形成对外债权，并以债权获得利息、股息和利润收益。本节两个问题：一、国际资本流动的基本方式二、国际资本流动的原因一宅、董国贿际锹资端本缘瑞流纲动目的突基棒本晴方绕式划顽分盒为耻长典期蛛和翁短播期颗两装种缓。（县一认）尊长拌期璃资唤本岗流把动仙。治主监要析有仿直校接韵投价资链、境证孕券粮投枝资如和尊国未际东贷降款袭三母部戒分晕。1谣．设直霉接犬投抱资介—扶—耀以碍参爹与馅控烧制栗企裁业义生败产尖经轮营检活洁动辽，解赢圆得忽最奖大叔收到益轮为终目奋的达的样投幻玉资抄。挤主零要议方测式按有点：禁外系国覆独墙资四经夜营高；瓣合来资圾经骑营逼；顶合踩作酷经槽营根与泰合狱作餐开梢发蓄；班购阁买秒公同司速股货权其。直拒接指投备资灿的逢优址势细与吧局南限优倚势痰：占投销资烫项盗目税较蚀为排稳野妥谊，零成狗功竖率线高霉；抓直支接衬投弱资慎收霸益妙率鞭高岛；摄东朝道宏国蓬利与用洲直许接乱投然资搁可兔一勇举沾多搁得蚀。局嗽限避：懂第孕一乒，践如哑果睛项潮目垒安吉排岭失摔当汗，各可梦能遣影术响掀民折族终工帜业阻的告发禽展批。凉第渐二捎，店外漫国瞎投法资蔑者串可顺能粉投草入宣陈时旧赚设熔备闲、妻过摧时前技秒术斑。杀第邻三洞，趟外锣国少投苗资给者捧控笛制宏生嫩产伐，脸投忌资捡企倘业血长踪蝶期籍依精赖难国欠外参。2喝．氏证疼券警投闪资（辩间议接选投棵资役）与绒直分接抛投舍资在的鲜区渔别曲是尝：柿证壁券蜻投丘资架者激只提获包得唉与堤证溜券迫面栽值瞧相盒应片的勿利巡寿息尤回详报派，楼对洲所麻投僚资亲的恩企骑业脸不咏具填备疫管摄理维权恩；鲜直互接膝投漠资醒者解除缩慧了伙获最得她相并应燥的办利重润刺外央，领对做所悉投精资顾的某企军业任还水拥所有乞经使营围管暮理念权养。证鸣券蛋投帆资破成横本仔低束、身比进较尿灵狗活似省船事辨。纤国络际松资礼本强流熄动坡总华额膛中杂比算重勒最央大挤，竖势追头何强活劲澡。3鬼．云国底际警贷水款包骑括梅国瓦际经金炮融拖组唱织铜贷就款春、诉政芦府粘贷摄款晴和蚕商冰业废贷避款胸。（而1剑）惕国漂际吼金距融饶组剃织过贷甚款奶。衫这雨种代贷减款扒包你括职国筑际裙货旋币右基币金恰组气织外的样贷洪款纵、妙世雪界扫银纤行锯的扯贷究款盾和独区搅域鸡金旦融尤机友构岗的约贷枣款再等鬼。夸这缺些巧贷庸款犁一极般节都幻玉具耍有址期滔限竹长圾、激利抖率腊低深的穗特贡点柳，照大挡多统属惕于摘向胜成堪员崖国反提殖供析的梯优糊惠叹贷郊款盛。国悄际症贷彼款（仿2债）坊政耗府哪贷接款含。给政拿府锡贷祸款借是拔各崭国大政醉府琴或浩政超府祝部埋门颂之刷间黎的叨贷何款因。裙利驱率笋通摧常终比谈较唯低皱，愤偿墨款脾期亩限撤也臭较也长私，避部滚分天资示金太来羊自疲政救府运预劈燕算玩，恩但洽具尽体作数虽额芹一觉般承不我大夕。懂一拦般趣分贼为叶有舟限攀制滴性质的储贷蜡款贺和侄无垮限队制打性孙的托贷窄款课两歌种晨。（持3斤）留商赏业宰贷努款届。沉商借业蹄贷通款绿一叙般葱包巡寿括岂商剧业耀银物行盐贷劲款链和滨中垒长葡期盆出象口清信抵贷称等志。（效二伯）这短泛期圣资便本兆流针动短窃期垄资躬本疲流泥动浆一驱般构都明借冶助钉票绳据堵来散进城行蒜。猎这贪类砌票词据负包寻括盐一岩年膨以造内弃的轻商穗业肃票仗据委、科银保行埋承肉兑扁汇秧票帝、染银浑行蚕的轻一努年僵期漆或娘活缩慧期隔存哑单茶、伞大姓额矩可债转齿让搅存伴单宴等跌。味可寒分到为端以那下键几肚类米：1指．饮国输际眠贸碑易话资茂金勤的仿流哑动肢。2针．建银承行血资界金范流窄动修。短苏期点资垫本菊流特动3亦．旁保怜值弹性版资蚊本蚀流直动简。4爸．米投批机济性淋资隆本窗流隙动闷。短金期点资信本雄的迎投舌机结性宵极季大嘱，慌其瓦流哲动价变去化堤无捆常从、拔冲殖击姜力狗极塞强湾；痕并课且动高演盈洞利领与宽高况风裤险姥并尊存甘，围一遵国振的梢力船量奏难少以次控梅制音、嗽防驱范淹；撕它艳往饺往拒会婆以让小赢博统大请，引放贼大见投倘资臣效部应尾，绝使宅金天融取市霸场类险罢象趴环健生扔；白因咐而脚也尘会抄加渐剧鹅所阳到样国自国因际功收册支甚的窗不叙平晋衡嘉。二卧、买国勒际旗资真本隙流梢动欢的既原堵因根罢本碑原屿因抱不剑外忆乎提两探个刺：面一危是激追漂求欲利吃润轰；疮二坡是罚避载免座风陕险挠。（雄一倚）雹追埋求决利始润盲。男一充般裹来糠说根，仓国籍际孤资脚本缩慧往辜往茅流橡向康利淡润便较颂高漆的百国壳家阿和俩地旧区脂。追如勤果伞一陪国西国肢内届投斑资胀所壤获津取育的尺利槽润加低困于坊国艺际搏市附场崖，熊则宏会狐引介起圾资里本饿流勿出形。匆反悼之穴，附一缸国脱投路资拉的初利矿润美高女于趟其瞎他奸国软家城，难就然会稠引土起冷资站本煮的榜流柔入栽。影密响渔投悲资薪利麻润仙的拆主描要坊因足素1副．舱劳约动仿力译价隐格拼低哈廉黄。2柜．币原薯材眯料殃便狸宜闹。3亚．悔运衣输腥成烘本隐低望。4辩．缓关牢税迁税鹅率帝的丢高亡低仪。其嫂他宾条柜件坚相俭同鬼时杆，听资刻本监一终般虹会搅流渴向叙利秆润供较俩高淡、烧成冬本盲较乱低配的歉地老区贷，律即银流劈燕向下劳司动我力暖价挺格种低界、间原涂材狠料蓬价纵格谋便息宜罚、彻运绪输级成芳本惑少董以装及妇关且税遣税荒率沿较混高际的往地小区欲。（涂二弓）拢规哨避嫩风留险一掏般会来斥说氧，情国警际影资油本沉流痕动桂所肃遇杨到衰的旧风香险壮有桶：（帅1搂）政夸治京风昌险族；（谅2请）猾经召济译风袍险克。国创际浇资贱本桑的单流赶动例除剥考伯虑碗到秩利缠润黑与桥风腰险讨的饿因甩素涌外询，样有晕时屈还槽要微考籍虑婶政怖治授、纲外突交酷等济因舞素硬。利唇润狼与木风乳险译的挖权垂衡利毫润膝和凡风叉险平因盟素坟是陶引晒起支国栗际亏间方长掘期愤和馅短旗期叨资肉本牲流踩动挑的锐两毯个完根逃本耻原旬因饮，捡而菌这肝两挪者烦之采间炼有晋时称会横存胖在旦一煮定趁的芝矛哥盾宾：※淹风紫险邻大永，制利巩润户高假；※凑风头险除小策，堡收坝益漆也堤较项低惭。第啄二蚂节煤国河际椅资姨本击流殖动迫理广论主框要柿有寺两怎个坦问炒题她：一羽、旱国花际腔资老本浆流脖动锈一披般炭理逆论站的喷几拢种肺概欢括二饿、籍国携际唇直顾接鄙投延资谦理竖论漫的斜几辨种故概立括一谦、厚国趣际垫资临本女流值动蔽一旧般颜理杨论（僚一减）资利柱润谨引裂动欣理铁论最框早身且螺最紫直孝接煎的吸该习观败点职是关纳玻克狭斯抬。资爽本垃供总求鱼关筒系隶的莫变雪化遥事膊实法上古是悲利嘉润昏引旅起局的悠，无它饿表翼现宝在孟如掀果射一毅个享国耗家认的务生辰产孤效吴率潮好智，与经内济窝扩覆张扭快恭时咬，胡流劳入多该君国日的撇国骡际革资倡本泻就园多纳。趴这沙说漠明裤该搭国疏对历国卫际瓶资悲本械的糖需然求释旺汁盛肺，氧而柱决领定跑有计效狭需黎求阵旺狡盛招的瘦主咬要倒因钻素虽是装具问有豪诱重发送力它的农利占润团率。（仓二今）散利猾率炸差虏异凳理范论最嗽早柿研预究向的诊是捕国阶家阀间袋的辆借妨贷次资鬼本轰。该返理圆论触假邻定企，甘在狮各宵国跪经劣济茂都拼能眯够膏完卡全竖相爆互促开庙放挽、嫂商并品玻市横场受交帆换程比谋较仙成扰熟毅、僻竞恩争港也辰充粘分略的植条妹件疏下体，裳资侵本妻总交是嫂要纹从陡其率供疲给抹相告对厕充朽足贷、央利肌率赛较愁低井的秀国谎家捉，袍流色向钓资窗本龄供救给柜相颈对走不布足说、拐利算率描较白高搁的洗国滋家位，卫而草且新这梨种健流贵动杰会竹持盐续搭到塑两沾国逐的追利齿率温水旬平税大千致城相摄近泄为遣止头。（醋三拔）演短穷期罚资价本榆流餐动障理鲜论美桥国鸭经防济繁学趟家侵金粗德而伯届格往认卡为葛，吸按洒照映期税限奶把跟资壳本裳划因分酷成始长贱期艘资甘本吓或亮短慰期旧资洒本壶不耀适端合源作骄理袍论藏分靠析练。他瞧主以张赠按脚照医投服资醉者箭的叮动布机认来桶区善分敏两驼类适资益本决。中按甜照砖他途的脚定彼义裳，磁短纵期件资范本谊是五投浮资文者搬为墓特挎定销目炭的庙在前短寻期自内愤改偶变哥其唇流摔动吊方圾向羽的耕资迁本浓。短拌期铸资哑本纲流摘动蛋的泉分陈类因松具罢体周动扒机跨表嫌现透为啄四侵种代类葬型鸟：1诸．薯平寇衡篇型扯短辫期羽资叨本园流气动缓。平盛衡挂逆狂差播的袍信捐用悲资游本2患．商保液值贷性夹短薄期席资馅本挪流肚动严。3延．泄收区入梦型础短悬期专资糠本聋流姜动茫。4辨．恋投退机港型葬短腔期训资虾本披流肃动哲。流伪出掏减嫂少倡外们汇隐储辨备爪，易通网过萝乘陷数眯作竿用球影葡响吼货羊币犹供轻给姿。那完叛全讯可堤以槽根扣据甲需男要严运矛用馋其晶他件手熊段悲抵虾消蛛短贴期跪流穷动央的迁影喇响屠。（狗四沃）支国骑际触证禾券炎投课资由理消论古秃典顽理俭论齿部乓分森的朱基弓本膝观柳点袋是晓：豆国牙际疲证图券纹投惕资滴的附原凶因她是欧各群国找的信利晌率落存颜在础着巩差选异零，乎金馋融失资运本纪就江以垒证柔券慕的背形膏式披从浑利律率颈低感的萍国蓬家天流涨向杠利洪率户高志的套国毕家浸，并直使到月两货国枪的芦利猪率光大纤致院相伍等训为素止采。只岭说睁明笛金辜融朴资航本壤从铲低该利肝率嗽国尘家掉向籍高剃利顿率厅国以家摇流午动祥，夏但湿不遮能建解澡释浆国精际城间合大融量粪存行在设的茧、惹双先向填的休证赠券粒投近资芬。国佳际种证丸券戴投捷资糠现餐代蹲理尘论资貌产怖选阶择寒理膜论灵或夺证输券号投雾资谣组平合球理腹论数。租它怪认狗为昼，骄任明何演证右券室形碌式烧的箩资膛产事都中具免有真收怀益浇与由风捆险骨并回存介的桶两山重多性异，病关虹键选是攀投产资句者舌要躺以飞资联产闻组圆合糟的枣方浪法颠去冶降佳低众风洒险月。晓要近在棍各屿种鹅资拌产朴之役间斩进肆行姥选关择混，经形打成往最流佳梁组督合忙，术使告其赔在堪投锻资瓜收极益善一亦定维时择，愤风部险吗最长小抄；野或屡投秆资喜风犬险聋一谊定蝇时遵，屈收呀益障最套大较。途这臭是君对态古膨典转的树证马券扭投偿资丛理君论付的桃重送要移突觉破紧。二礼、你国狮际扭直吧接将投些资内理领论建的明几绒种你概蹦括（绒一浮）狗垄齿断堵优折势耍论美萝国建经工济饱学轨家去海傅默鞭在悼1那9弊6筹0菊年毁首铜先雀提枕出锈，丑核弯心颤：海说计明鞠企原业循积发累广的播垄剂断拳优摊势踢通吗过惹直妹接柔投皂资我方判式想获却取梨超政额公利否润氧。海激默纱认打为林，店企砍业瞎之帆所孤以袋能策对包外惕直归接挖投汉资判，畏是匙因糟为峰它法具矿备避比委东苍道唤国积的值同挣类顾企础业莲更偏有影利仓的帆垄枕断精优跳势注。垄扶断贯优彼势垄奋断倾表置现半：今一烟方雁面思是泻包科括谢生丽产吧技停术梁、情管真理边水民平纺、致销剪售押战毁略盐等趋所短有亭无诱形誓资脸产圈在钱内症的晴知衡识溪资词产摩优耍势该；暴另懂一速方把面至是姿企诊业拣规饼模娱、狼产学品鹅结掀构蚊、局销镰售洒网亩络割、岛资鲜本俩实替力存等脂综积合稳能揭力疏在沙内因的瓶有腹形唐资煮产猎优朗势终。投洒资窄者逮凭衣借接垄并断肃优活势注，办在妨不瞎具渗有佳这鞠种咐优摸势敞的斜东陪道选国田投谎资拢办园企丛业脉，妈自脊然雕会真在葵没眯有咳竞焰争挖对禽手钩的镜情台况涉下套，锐独印占槽当偏地信市坐场点，佳轻刃松辰的艺赚侮取旗更带高殿的政超辣额轿利陷润抖。（夏二纤）触产父品端生文命咐周饶期幅论哈弯佛换大管学推经惰济壁学困教愁授温维弟农欢首此先帜提部出遭，掏后防由伤威纪尔刷等武美扰国播经晚济裕学娱家认进任一兼步成作懒了垒补迎充般发裙展熄。基犬本笔观娘点煤：押对节某鱼些含产极品冻具日有急技宣术纸创涂新嫌垄劲断飞优凡势铁的镜企候业甚，阿可片以漆利尼用甚产详品幻玉生云命蔽周瓶期趁不晌同贿销舟售希特氧点乡丰的絮差驶异丙，秆去港抢芽先作占恳领休国突内念外里暂拢时墓没骄有油竞兆争侦对鹊手舍的墨市寨场隔，朵从告而动获碑得煮更累多勿的清超仇额沿利燥润隆。生况命弊周挥期俭阶絮段蛇理烫论店要呜点1烘、京产顾品些生助命拘周柔期妄第删一牙阶教段杜即爹新沉产嗓品珍阶劣段协。2沿、豆第卫二辜阶宾段剃即呈产图品黎成杜熟风阶瓦段拘。3向、妹第屿三乖阶确段虹即夕产允品偏衰鄙退速阶遭段者。产钞品问生裂命稠周贼期色是协市渴场孤经辈济盐运肚行析中刃普爸遍单存宪在励的衡现吩象酱，董理算论刮在字一焰定华程低度亩上扭揭陪示割了爸全撇球汁直族接洁投柜资恩迅究速稍增昼加能、书跨追国啦公伸司懂迅欲猛加发铲展市的吴内瓜在世原晚因乱。（客三厌）党市莲场音内价部绸化载理帽论市除场弦内狸部标化铃是致指朝把卷市站场抖建每立洗在裳跨虹国旗公容司团内份部季。器这鸦一厘理除论树的教要锤点尝是黄：1他、膛为盈了估保遇障幅对摊外返直裂接怎投许资迎始乘终机获骡得久最司佳赠经电济尚效云益徒，赢避池免看东晚道境国珍的扩外系部士市江场仰交留易屠障架碍数，池使培一蜓部屑分关中状间瞎产唱品羽的尘交基易掀在电跨绳国阶公勒司侧的汉内背部篮所侍属趁的仔企躲业屈之当间奖进矩行上，皮从雕而佳形狐成皮跨嗽国完公冷司堵统慨一软控日制胃的怀、蚕规芽则惊便仅利怨的帽内俩部厨交剃易宏市耽场前。理型论萌要袍点2卸．购内摘部姓市鞭场插相洽对洒于苗外努部姓市超场础具蜘有泥四唉大堂优套势既。3冤．返跨载国乎公母司孟内妇部竭协读议嘱价傲格亲是底母场公荷司春和稠子肥公邪司年之予间肺、辩子禁公歌司启与愿子悔公改司喊之渐间漏为狂进敢行捎内本部承交弓易邻而融达闭成板的每一卸种仪价先格辰。4抄．溜实虑行稍协鼓议影价升格君直鸭接长目除的乓：悲1遮）沿绕堪开趣管串制陆，邀避筹免盛风穗险延。谷2脚）识联比手娘进梢行茂隐支蔽着型坟逃绕税榆。咸3渐）项价质格缘瑞竞互争挽中报统魄一厌对覆外棒。（诞四沿）微国例际抵生桥产哄综沃合测理昏论也挥叫故折吹衷馋理届论拣。让英啄国般经缓济尚学传家仅约即翰涌.跌邓稍宁辈于榴1顽9奏7森6漂年清提俊出航。邓食宁幸认喷为站，区无泽论恨是剃海含默酱的仁垄扯断偏优塑势线论黑，寒巴养克馅利森和丑卡抱森屠的恭市材场泊内追部秤化加理待论借，传还弦是届韦底伯巴的论工帮业也区穷位研论尚都丢只骗是亿对杨国鞋际数直凶接浅投粗资执作丝式了嗓一柳些米表捞层均的泼分候析缠，算缺诞乏琴说库服键力雁。迟他追主例张秘把泪对胜外挠直势接睁投杂资群的盐目嚷的柏、圆能盏力啄和骑条俩件升综客合德起址来怎加醒以木研剂究采。主所要断论抛点1精．设跨也国望公湖司闯之舰所疼以朱愿封意湖而厨且贝能泉够赖对糟外牧直木接兰投音资添，仅是廉因扣为姨它军同马时土拥躁有墙东台道根国烛企侦业录所尾没代有帜的竭所启有谎权头优扔势雅、死市圈场斥内财部么化攀优或势泊和累区供位文优廉势君。2笔．供三墓种事优娇势艳必蛇须装同喷时绣兼饿而产有则之衰才句能邻进调行顿直神接静对步外昏投默资陶。3够．练一芬国庙对忙外线直撞接祸投练资警规丹模熊的夸大昂小镰与朝该壶国姨经耽济膨发读展类水凑平酬直惯接辆相继关滋。（奶五逃）遵比辰较衣优么势售理近论小幻玉岛哄清护根医据捆国民际臂分微工比原邻则哗，反于碧2垒0候世霞纪库7识0邻年刑代敌中狱期舱提惑出顺。理眉论粥核奏心望是设：柴对讯外何直险接局投纹资刷应僵从脉投根资步国床已基经垂处肥于还或亩者盖即筐将饺陷侨入骑比僵较月劣浓势输的僻产暖业密开俭始忙，青并住根宝据努在射东幼道排国校这宰些给产介业呆正林在转形诸成注比惰较鸣优暴势系或议者倍潜芽在堡比渣较虫优扰势卫的线产转业诵依坛次凡进郑行赚。理琴论尼要伏点僻1第倍一宿，霉投席资范国臂应车选筝择村产酿品病比愚本召国挥更县有孙优久势攻的载国驻家拘或堡地沫区锐建率立稻新平的慌出四口们生姻产鄙基伐地租，奔这裂样旨就哥可贯以扛通臣过帆向舟第啊三孩国壳进碰行篮出弄口衫贸妄易标来签保屠持霞巨喉额肯的同贸粮易侍顺榨差许。第制二屠，胸对统外是直之接欲投报资蜂要饮适则应妹东险道趟国等，忽特腥别至是纽奉发棕展彼中斧国味家雄的薯需夕要讲，科要纲有兽助净于历推暴动江当仗地户经音济瞧的衬发制展除。理木论青要汉点酒2第救三斥，F落D饼I更狮适搭合泄中蔽小冬企伙业浴承渗担颈，僚因驴为厌他羡们注更河容夺易拨在块国御外筑创孩造瘦出忘新恼的疤比滚较区成逝本挑优蜡势赌，宿从孙而幼有眼利秆于节扩棋大攀对考外灯贸受易袭。第欢四股，跌从擦宏它观归经想济躬的夸角痒度还看炎，痰对拢外挽直恩接杨投宰资皆中卧起蔬决井定祝作呆用贡的毒是园上少述网的望比冈较求优捉势伟，榆而优不线是符公迷司丛的例垄撇断铲优纠势移。第室三挠节押国定际崖资探本久流评动毯的阴新左特汇征一兰、改资载本这流矛动姐规晓模辫日已益傲扩久大各梁类北资狭本舞市脊场香总美规蛇模粮3鬼5释万姜亿净美评元签。底其扯中巧短附期有资少本永约仰7坝-弄8用万宇亿箭美导元柏。据I微B抵C统岂计洽，肉8仍0堆年鲁代傻的羡1郑0驶年拒中露，坏国创际童金罩融寺市揭场吵资联本革总船量北以轿1撤6倦.纷5纠%枯的雨速痕度投递枝增鞋，埋超久过乔同亲期尊贸透易慕年夏增馒5忆%杏的颠速捧度丢。一建个娇新反现狡象麻：长金穿融蜜品什的桨交项易尽量幼与执实咐物姿经优济勾严滴重撞脱成离远。二息、孔直御接视投牢资朵增址长头迅搁猛据期贸壳发挥会既议那，演7优0鸽年蓄代施上辉半匆期校，F鞠D武I年债均涨1雪2斩8抓亿再美鹅元值，前比来6播0牢年私代愚下场半未期例扩醉大池近逝一吐倍傍。饱7嚷0哑年锅代棒下衡半火期文达辫2跟5完4枕亿奥，谅又亡增盾一床倍束。锅8充0程年匆代慕初随又猜增城加炭一激倍脾，愈达玻5挤6乡丰0晶亿役。常9愚0泡年斩代港增泰加趴1呜0可倍工，榨1忆9枯9文8碌年F锦D席I6雕4字4笛0油亿详。F杰D喇I的桂主谋体叉是固跨计国哭公钢司横。娇据思跨恼国弃公怒司圣中榨心阻，肝6虾.湾4绳万趁多辽，组7既0牺万暗分垒公图司夺。撕据I忌M眉F估的计钓，探全竞世诞界源跨甩国盟公谅司贪对垫外齿投腹资松总木额正超挎过煎一册万童亿闹美役元样，策其巷中F奴D董I约捕占乖9车0熔%坦。三烈、脾国揉际深资域本稼流殿动现出嘉现看证砍券礼化盛趋卷势近欲3庄0附年辉来候，软国赞际泼资债的秆证妥券乳化早已反成就为钩时没代摄的泉潮撤流仓。室据岸统概计恶资被料棍，好1钻9掘7基5敢年社全驳世器界花的开证布券刘流租动段占钢国盾际榆资菊本稍总熄额摸的遮1稀5卧%供，极1坑9悼9污1筒年挎7批5飘%耕。散据帽统僚计理资狡料付显湖示古，唤1背9赤9通0傻年药国骄际长金贷融负市博场猜融疑资返总晴额非中抽信叛贷占部绒分裂约沸占真3幕3劫.丹1敏%堆，哲而污债并券船部它分棉却范高妻出耳一梢倍奇多款，论约因占拐6妥6括.报9狸%急。证誉券付化童趋单势发棒达嫩国深家统居姨民稿的晒金四融裤资祖产粘中脖，返证核券右形羽式女的国金榴融混资套产顾约木占肺5吉0只%痒以膀上史，云其览中亩美搁国浇为唐7嫁0锹.相3辨%醋，带英沫国双为窃8代2陷%轨，粒德蛛国艳为淋5淘0悬%割，丈日字本酿为岭4挑0眨.芦6谁%与。国补际已清弱算悉银突行收的香专杆家匆认贤为痛：周国铜际喇资费本修证己券激化怎是园一摘种梯健边康猎的爽发防展阻趋砍势热，席因须为律它互能犬够帖使承国享际岛市戴场片更公高兵效挪地土提扑供皱资科本检，舰从折而活导辞致梁金狂融暖服虑务溜费察用犬的欧降腿低车。四充、订对身冲踏基赚金雄质煎变斩为枣风听险纸基毫金（触一砖）君对烂冲警基解金自自另身湖变贤成肌了清风漆险登基从金1惠、之对约冲耐基敞金煮原茅本煎为番抗幼险体而颗设邀立对动冲闭基炒金何发贝源究于烧2母0装世需纪篮5涂0瓜年闪代音美的国胃的凤金晒融票市码场橡。屈对艰冲喂基蝇金止，境是钉指尚风错险印对芳冲办过至的断基换金凡，退又尖称注套浩头谦基学金仅、范套嚼利厉基牙金行和熊套单汇驰基塑金笼。2君、缘瑞对斯冲甘基骄金翻迅鸟猛萌发螺展量并奸质嘉变截私至校1御9之9阿8策年会底链，迎仅巩仅标是杀美素国湾的旨对燥冲芝基拥金台就咐从视1坊9挣9投0火年轨的磨1缓5质0佩0龙家绞发羊展厕到锅5糠0量0简0帮多街家刊，绩而著且猛其衣投勇资图经渐营劈燕的猛性许质轿随寺之涌发先生见了师惊唤人黎的全变渴化抹。练由满原丹本腾是擦以把抵友消羊或异规坚避签风社险译为涨主洒旨甜的仆基贷金援变豆成蜂了拳风汗险思基指金姜。许这煮类登本寻身锻已肠成鞠为淘风直险裂性捷质泛的捉基尖金符比确较浓典蔬型跃的禽有岩：俩罗叙伯姐逊耗的残老变虎晕基型金椅；犁索捏罗荐斯威的中量每子茎基寸金青等值。（搁二唱）守对泛冲睡基飘金螺自袜身钳风魂险鸽特德征1胶．兽大淡多虎数犬对有冲岩基孟金候都扬属喘于桌私录募锁的墨合唉伙险性秋质站。迫这菌是竭因柳为废，粪一般方付面准许夜多叮国犁家邻都辟明丧文镜禁民止膨对称冲余基固金祥向挎公秆众特招继募属资弄金蛾，孕以安保浴护扇普介通睁投准资梦者沙的齿利姿益卷。父另盒一巨方宣面泻，济对勒冲央基普金缎本航身熔也芦千弟方蛇百钉计捞地隔躲袋避鞠有建关扶法阁律麦规限定匀的劫约红束虚。对香冲不基估金太自链身粒风份险娇特窄征2泄．纲管甩理穗机胁制堵具穴有晕隐蚕蔽速性顾。译它纪们灿一帖般避不拢受神《西公门司颗投写资栽法坛》伞的附审灿批颂、什检予查驶和闲监据督芦，魂它敏们圈经寄营援都愚要绑设详法独绕呜过熊本舍国裁或竿东沾道笔主舰国纳家本的辈市歇场迟管粗理辞和焦税叫收废制贵度绞。3破．芹经逢营乡丰机痒制脚具咸有申高凭度哥投闹机绒性糖。4内．艘炒悉作发市阶场螺具夕有储高置度晴风以险桶性挥。五衣、漏中死国制对顾资秀本痕流固动抖新酱特拢征燥的日关悦注从枝世络界胁范即围谋看已，羡关皱注榨重急点肠：届1娇、彻如允何切权享衡贪金饺融杏全皱球坚化争的柿利应弊其得茄失谦。巴2浮、唤国葛际咽社张会泉对卖开光放摄资严本递项蜂目雾的运要障求总。I痰M社F不或满卷足遥经律常名项蔽—打资执本露项握，哲并默以臣提渔供眉技尚术甲援蹈助脑等固措绿施绢鼓距励畅实意现柱资临本生项邻下解自舌由狸兑强换校。从蜡我子国疑国残情烛看协，塞关萄注酷重菜点臭：端1欠、币深奇化叶金普融俱体厌制改配去套佣改购革凝，训提挂高灶应蒸对块金社融乒挑镇战棕能满力被。卸2捡、阵管介理沾好堂香云港炼金泛融杏业肌更捐重溜要棕。第鲜四稿节厦国父际粪债岛务印与鲜债损务驰危屈机本蔑节政有摸三团个量问叼题：一水、伏国摧际田债糟务迟与袖偿析还恩能头力二肺、位国丙际邮债浙务绢管恭理三习、饱国嫌际逝债咳务雾危蜡机一槽、降国祥际伤债的务待与暮偿唇还买能捡力（精一乎）滋国占际册债看务伟的驴定投义“剃向详非退本权国虎居个民甜用劫本杆国茂货酷币垮或泼外甲国将货礼币四承仿担鸦的功具误有棵契服约愤性凳偿笑还天义册务口的快全性部饰债尤务持”纯。浪国诵际罗债帽务阻与须国鼠际规资天本武的印区家别钩：互探相笼联群系丑又外完沾全坑不闲同带。言国袜际池资茅本葱比南国沉际痛债哄务岔包疯括苍的畜范扶围丽广偏，祝包快括粥借能贷糟资乐本身和着直企接邻投牌资陕；茅国例际园债雁务滚只嗓是沈需蝴要涝还属本忧付禁息党的割资滨本滑流谷动查。介同胜理展，松外眉资幼和侄外贼债威。（蛋二厕）赔国鱼际笋债竭务恭的骡偿斜还呼能减力1让．辣国揪际陶债闸务尊的腥偿胸还江能盆力鸭与岸其升种暗类奔有蚊直惕接堪的纹联鼠系闷。体国辰际桶债当务恋一紫般盗划摊分第为嘱：（抬1炕）林按烧债扒权绍人负划堤分锣为陵国恋际充金蜡融城组挺织破贷结款遍、蛾国润外继政塔府舰的纹贷蛾款乔、捞外主国躺银脂行幼等计金棵融骆机碍构撞的程贷递款锋、兼外片国秀企书业冰和扒私痰人钻的披贷虑款耗。（附2夏）挂按厘债怒务塌期茂限葬划棉分图为徒长盐期泄、滋中正期尽和基短敬期谷债抱务糠等匹。2证．智国残际钢债朝务晴的冻偿药还蹈能稀力国咬际膨债膏务唉的究偿我还鼻能僚力言包殃括能现游存才的倚和御潜滋在挪的稿两绍方按面俩偿雨还覆能最力是。艺国却际秀上邮通狗常氏的垂衡银量剧指尿标筝有矿：偿足债微率谅（没还忠本娱付绿息昌额注/尚当伏年羡外约汇第收驾入烂）磨债垄务刺率死（现外汇债幅余辰额僵/饲当吉年习外夹汇狠收骗入支）负乌债伞率逐（外闪债坚余充额雅/G鸣D浮P）2料0街0保0谜/低3咏7济0楼0韩胃国哲5舰4振.齿5凶%国切际盏储总备竿与或国矿民驳生倾产雀总同值摆的算比颜率巨等膏。二李、抹国蔬际兼债漠务仍的吉管壳理一想个呆国怖家鉴能际否伸有萝效饮地冈应己用柔并励偿佛还宗外监债袭，辟从毯某西种凳程艘度编上奏看期，启直钻接承取边决适于稳这打个堡国以家甩如手何景管晚理叔外刊债承。外悬债茧管召理剑主木要糟包右括揭外乖债栗规饶模芝、宏外抄债拴结昏构控等树方秋面壁的渔管牺理宴。（朴一苦）外卧债逮规勤模销的潜管竹理1扩．驾一康国钱的回外俘债分规萄模微通咐常腹是雷指踩外董债校总石额易的仗大嚷小已。币适专度瓶的是外酿债碍规困模岔一侍般古要遵受至到河偿穿债孝能取力扬、戏国储民浴经疗济苹增攻长幸速肌度们和角效绿益全、洪国化际夜的腾筹俭资慨环市境植等彻多接种闷因告素散的抵制艇约狐。2着．弃外尽债何规虫模革的副大吊小损不脾是兄一意次悟形缓成脑的猾定迷量晒，吉是碧多术种早因屠素防共科同助影庙响贿下类不姑断跪变且化目的浙动趟态矩变哗量劫。（饺二初）台外呜债双结剩构穴的奖管些理合睛理虾的轿外朋债始结耍构拳对宣于遇有剑效慈利签用异外甜债秒并院提壮高蓄偿富还戏能持力胀至碎关夕重耐要撒。赚包冷括洋：1陷．枯来美源营结煤构哈的药管晶理较。赌一谦般鸟，诸应战提框高暮金桑融疯组近织紫和出政过府屡借刺款姜的坑比混重驾，各严悟格挽控查制庸商超业吨借粪款盐的令增剃加决。2秩．闭期伙限鄙结爽构块的肥管嗽理管餐理设重筐点怪是焦均伪衡少安抓排鉴不及同途的吉期姜限笑以违避戏免专还养款炸期蝴过宵分毕集资中密等界问伴题言。遵勇循毁原域则尝：真1叮）律长辣短搁保默持坟比缘瑞例绞≤旁2临5唉%醉；份2违）侨借夏短抵不偿能隐用族长量；烫3凭）街偿悼还赔期项与宋贷阀款垃项各目陶回还收废期具相跳结蕉合合。韩惊国叙外敌债膊余液额滑2吓0泳0烈0轿亿腾美纵元鞠（就1苗9撇9拜7宇年晚底电）车，浓其肉中需短府期气外忆债拍6币6掠0影亿榆，杏比究例产为扯3朱3蝇%惕＞赔2丸5猪%紫。3厘．昏币仅种云结兴构帜的愁管肯理尽盖量勤避葱免稿或跪减神少痛汇主率逢变鼓化所所掠引伶起灵的庄借夜款嗓损锤失精。勤外等债千各手币哀种否之菜间败保毛持勇合善适沙的病比香例课。日托元喝政耕府梅贷帐款哗的画汇梯率买风危险懂。1睁9炎8样0抖年标，R辩M俯B损1悄=卖J遍A现N际1索5歉12渐0应0世2年夺，R灶M拖B肿1见=匠J言A踪蝶N编1染44浇．筐利道率腰结停构枪的仿管章理选妈择挠利宋率器（旧固览定床和筹浮吐动冻）败的罚最盲佳搏搭扭配际，贫把还市弯场侧利墓率食的大风深险大控献制牲在毁最建低药限纯度洋之阳内附。范（侧1突0蔑0瓶万碑元辞）第膛一祝年脊第旗二霸年熊付织息傻总复额甲，赛1遣0拘%退，筹1摧0颈1差0华%隆，蹲1舱0臂2邪0万已，决1深1场%尾，走1糖1苍8雁%索，杆8盲1恨9万固道定虹时陵，氏借侦新额还蚕旧香来欺补饮救外（材合炕同堵）昨。市倦场旦利秒率震低愉时行，胁固俱定抢；冈高臂时脱浮慨动跟。三瓶、填国拨际紧债拼务陪的阁危你机（螺一券）放国闻际朗债苹务显危哗机扣的邪定舟义指梳债扩务拾国姿因诉缺叛乏醒偿涌还故能鼻力旧，葵无态法乌如葱期分偿滚还掌已星经求到降期薯的驴外奏债佳本原息质，痕从讨而抖直验接疲影脸响政到欺债咐务难国倚及雾相仗关帆地恒区埋的袄金误融注市脊场姐波考动滋所库发锹生泻的常金残融鸽危剩机久。国牙际鼻债扭务暖本虚来傅是蛋一挥种庄普溜遍劝现哄象葬。钳但壳是喷7暮0跌年鞋代惨以违来沾，盲由领债待务神危序机视引粗起汪的袭、匀震晶惊滨全幸世赔界鲜的腊国搭际冰金呆融热危括机通不返断捉地奋发真生炼，炕以略至骨成事了渔全蠢球徒关浇注便的例重休要恢课雨题悬。（麻二育）葛国蛛际墨债骑务曲危筑机津的仍表耍现1驾、脏8贿0串年骄代猾初泊的护拉赵美陶国顽家易债芹务伍危毯机1州9膀8赏2慎年恐，罢阿春根易廷联、旗巴蜂西伶、量智砍利末、衣哥沉伦田比肯亚伴、代墨冒西软哥左、喷巴捎拿益马戴、绩秘献鲁鄙、佩乌科拉赴圭拿、律委渔内揉瑞茧拉扎等林9壁国舍的拘债即务须总树额灵达争到侵了养3租0留0尝0翁亿唯美桐元船。记9口个踩国茧家致中聚，未债剑务堪又畅主游要绕集经中饶在胶巴披西魄、让墨用西不哥援和良阿加根肯廷鹅这伯3或个住国剪家扎中税。慕它酸们元的被债挣务扒占锦发肥展牵中伯国紫家族外宁债研总秘额古的丸4燃0劲%宪左阀右值。垒如横此筋大酱规铅模效且构过恐于喝集绵中添的窃外愿债疲，泽外属因池诱你导公必袋然脂爆搭发辨危姻机亿。2搅、跳9局0漏年盛代变东印南犁亚雁债糖务衬危吹机表糖面阻上凡看锹，限这路次滔危树机关的默主蚁要亚原典因径是撇国困际拼游胃资役的群兴眠风皱作灾浪狮，匙但纠是各国吧际碑社框会傅也迫承赴认林，衰从幕源勉头傍上系看说还顽是仙由启泰胜国躲、盼印战尼回等杏国糖的探债顺务刺问可题拣所软引广发皇。据I巨M医F，弄1倘9惰9旁7渣年厅7怜月资泰坛国这各健银协行铁的妙海份外闲借雅款藏总狱额停已眨超珍过撞8篮0将年瓦代劝初淡拉努美赏国呢家雄爆仓发客危相机未时掌的末外睡债税总浩额陷，景其齐中真短晓期居外疑债笨超吐过壳6容0赚%加以器上博。剥更献严臣重喂的德是袍，松泰宜国酷的普短只期正外隔债冬中钩近够4皮0票%古是喊压脊在喜房府地蔽产牺上臣的瓦。（壳三被）维引东发拨债兵务讨危缺机批的仔原轧因据I散M稼F资奋料津，求8屈0行年碧代篇以棕来误，调有停1佣2金0奏多打个抬国驶家辣发让生某过兆不劫同倡程眠度喷的歉债弯务郑危蔽机脊。毯国景际废社隆会词救欲助检危帐机勉耗阵资捧总托额变为眉2泳5连0废0总多府亿棚美幸元往，致东绞南查亚扣危榜机恋耗拿资芦1剂6耕0督0缠亿勤美嗽元楚。1会．咱债度务化国腿内像部嘱的倾原怠因第捡一虫，秤债滴务冒规粗模愁过颗大程。造第塔二终，骡缺纤乏繁有姐效布的埋外槽债嚼管除理您。乎第宏三砌，尼外精债湾的驳投众向居不兔尽逝合娱理察。意第忘四增，骨贷跳款展使恳用恭的撞效粗率药不抵高耕。呼第巨五昂，瞒债恋务轿国秃国