巴塞尔资本协议与新监管标准实施专题交流

巴塞尔资本协议与新监管标准实施专题交流

%交通银行2011年11月23日一、巴塞尔资本协议系列的框架概览二、中国银监会资本监管的发展历程三、交通银行新资本协议的推进实践四、新监管标准指标解读与影响分析五、银行业金融机构的应对策略建议交流提纲一、巴塞尔资本协议系列的框架概览1、理解资本充足率相关的关键概念2、什么是巴塞尔银行监管委员会(BCBS)？3、什么是BaselI?——1988年巴塞尔协议4、什么是BaselII?——2004年巴塞尔新资本协议5、BaselI→BaselII的关键变化和理论思考6、什么是BaselIII?——2009年第三版资本协议7、BaselII→BaselIII体现金融监管新理念8、回顾：巴塞尔协议系列的发展历程9、业界评价1姐、壮理皱解颠资锁本辅充拴足加率逼相贷关聪的攻关稻键权概趟念1岔.白1咐三封种恶不霜同苗类喘型待的括“话损询失沾”1脖.我2岩三年种欧不斜同城类顽型秤的锐“钥资膜本汪”尤—闭—萌分傲子1购.奴3歪风承险木加屯权丧资织产疼—川—累分怪母1述.子1拳正扔确浪理戏解裕三台种上不聚同奖类窄型谱的斗“吴损哄失码”就闹信张用矩风历险雕而增言截，弯根秆据盯发惰生摊的撕可行能衬性皆，喂可碗将颗信片用持损端失虾分凭为票三惨类呜：预苍期聋损叙失（E肢L坡，理E蝇x驴p郊e刷c绩t对e借d洋L咳o书s盯s蹈)合划理吓预设计刃信善贷床损淹失泄的食平便均慰值E哨L破是篇贷的款成摘本过的激一条部太分叫，数通朋过斯对份贷庄款裁定饮价疫和候提局取村准彻备璃金滴等糊进光行等管窃理非典预区期搜损现失（U础L岭，催U趣n凶e拢x贪p祸e迹c污t蹦e菠d苦L菜o专s始s凑)超栋出疑预掀期高水券平初的帜损决失随裤时除发吗生紧，姿但炊不赵能劫预险知屡发渔生抵时陪间归及思严馆重摄程蔽度利题差出难馅以口弥胸补佣，唉需个动君用吧资在本灾残难务性孙损答失(魔C牌a毅t瞎a恭s史t困r沿o他p闹h男e链L较o己s确s累)举牧例签：直让观胖地示理胸解测，会假疏设难某尚银滚行润放守了割1足0忍0锁0母0插笔扯贷若款珍：根各据歉历甲史仁经旱验批正屑常睡情稼况誓下醉平阀均坡有惭1部0筋笔妇收刃不升回组来枯，缴1论0伯笔粗=矩E哗L粉；经犬济罪形榜势际恶喜化狮，破无揭法盏收差回毙的巨款燃项悉增袜加件到只3吐0捕笔城，宗多祖出反的符2螺0狱笔忌=塑U雄L若；发宋生暂地浸震公，弹导岗致言很遇多群债辨务吉人丸无倚法戴正变常储生规产领，颈致读使量9热0算笔勺贷防款厉收晚不秋回叹来药，款多抹出词的的6拴0帽笔内即滴为怪灾敬难鱼性蜂损释失1钳.合1使正幼确享理祸解衡三娱种茎不润同庭类浴型连的灵“述损靠失岔”渡（巩续湾）准曲备摊金妹用椒来覆辅盖接预琴期塘损献失资则本箭用来来覆膨盖疏非拢预梦期艳损岛失准图备遇金阶覆论盖预滋期她损帝失堡，眯资沸本模覆凭盖魄非畅预歉期能损丸失1脆.删2软三酱种川不段同死类缘瑞型势的触资雀本玻—括—伯分将子应与要求的资本模型保持一致体现了资产和负债价值在非预期变化情况下的真实风险，以及管理层希望接受的置信度基于统一的经验法则，该法则并不体现业务的真实经济风险，而且经常是基于公共信息（相对而言）计量与监管资本和经济资本相比较，以确保清偿能力(虽然具体情况的处理方式都有不同)作为管理工具目的是保护存款人、保单持有者和贷款人的利益作为最低标准，可以促使监管者采取干预行动目的净资产价值，定义与所需资本一致保护本组织在1年内抵御经济破产风险所需的资本数量基于价值/收益的标度影响保护本组织在1年内抵御监管破产风险所需的资本数量定义可用资本经济资本监管资本用于银行风险度的评估实际资本最低资本标准银行实际需要的资本银行拥有的资本一荣座岁大艳坝扎：吃国种标丹规招定罪的或最却低免技倦术棉标靠准割自樱己捧设边计宪的挽图孕纸危和里技翁术冒要匆求朽你竭所蕉拥辽有扶的酒建慢筑炮材贸料可袄以塘用约来娘造饭出散大龟坝1符.起3风队险牲加决权弓资微产欲（绍R耍i讽s嚼k地W吊e考i杰g窜h昂t抗e包d去A聚s条s化e威t厅）塘—寄—反分吃母R宝W肝A是筑体秧现融风掀险幅大臭小休的毯资辱产映数稍量例1：购桶买1弟0号0万非美爆元润的理美径国雕国丧债队，锹可现以偷认值为显美疫国醒政械府哲是静不丝式会交违证约绍的唉，辱因咐此吗持洪有框这岁笔婶债业券负是胡没顷有嚷信畅用蜂风忌险科的悠，全所嗽以篮其像信烫用鬼风程险骆风晋险碧加应权碧资锤产=预0；例2：借早给贵美展国铸通墨用粱汽射车沈公捧司1事0易0万眉美符元炸贷运款炒，故在须这闷次筝全知球抵金握融雁危杰机撤中尸，迹这钟样融的兼大则公择司脱同丹样绵会茄面巷临艇破声产锁倒娱闭侍的捡窘寺境盯！熄银筑行酷贷庄款盲有季收孝不棉回熊来搜的熔风陡险王！字假被设即其朽信杰用识风外险却加辫权虽资挣产丙为2概0万洪美柱元失；例1中出，溜会焦计村账窗面矛上哨的挽资造产获是1液0抽0万录，贺而含风剥险朗加枣权钢资束产巩是0，例2中呜，卖会撤计蝴账氧面障上稠的慎资偏产迟是1非0紫0万诵，烂而固风近险特加蚕权斧资闻产洞是2痰0万2喇、舒什竖么判是现巴腿塞苍尔饺银叫行爆监晃管王委储员签会大(组B孕C忽B砍S叉)肯?瑞照士必，供巴锣塞梯尔议小值镇蚀，轰1习9得7末4陕年重底登。欧免美请发普达烂国缘瑞家邪接礼连青发亩生吊三仗起郑银胖行创倒邻闭宽事剩件派。国誓际驼清宜算盟银全行震（羡B析I绩S怜）气发满起毫，暖美鉴、塌英墙等刻十形国疤集阳团昏中咬央蹲银飘行控行恒长辱成故立扣巴盐塞淹尔滤银矮行庸监膝管享委凶员艘会菌。目象前价，证巴藏塞扰尔卫委颠员地会钟成言员说已萍覆阁盖恰包奥括还中有国踏在蛛内皇的绵2泻0术个照经疗济改体絮，室具弄有煮广器泛忠的忽国年际圣影匠响野力想。巴汽塞咽尔欲资阶本牲协况议育是陕最赏具爪代完表乓性习的斜国尺际鲁金求融漂监瓣管舰文苹件至。巴异塞克尔腰资梳本领协肠议吃本礼质散上像是见国写际详监袋管竭协棒调泰与跑政晚治窝妥它协恋的笨产再物央，您本念身勉并猎无啄强阳制指约藏束木力贸，脏但委因车各胳国仍纷庸纷屡据宝此脆制握定锄国贴内劳法梦规蒸而桑成玩为妙国奋际缘瑞银络行蚀监骑管秩的山“圣铸经”年。巴催塞粗尔鬼委法员莫会缺已萌经她成且为肆全陕球冻银篇行妙监朽管馅框坛架碎国替际妈标旅准元的桌讨再论克平铸台皆和言制否定惭平航台监。巴孔塞落尔成资劫本刑协辆议升体辨现滨的反监便管辩变意革吼必晶将使推斩动杆中旬国纺银汽行蝇业恭的数发碗展逃转兄型3租、倘什庙么返是毒B棵a资s切e思l判I轨?再—评—雕1兼9捐8育8掉年呜巴扮塞卡尔佣协榜议合茧格樱资扎本风芝险毙加事权粒资杆产R仅W代A(信绳用萝风捐险+市脆场阵风浙险恩）>8楚%信棒用踪蝶风匹险浙加躺权坟资握产坛的示计依算到采愉用者简浆单躬的荒权私重聚法尸，麻所途有耀银骗行耳一筒刀翠切贴。1井9痒9括6年付将犯市俯场立风刊险泻纳疯入R红W素A计地算饼范舱围两。资弹本肯充荐足辅率计磁算资本充足率BaselI将著全孕球喉银烦行出监也管职重汉心粒统竭一猛集牲中见到衣资届本蜂充走足蔬率招这潮个汇点核暮心腊内茫容惩：1洲）公明察确剥银煮行葛资茅本怕分呢为语核皮心排资岛本缝和岗附菠属须资再本扎两杜大墙类炭。2耳）购以础0虫%勒、肺2方0池%属、朴5屑0羡%授和细l病0咳0弦%并四栏个端权旁重俭加封权痕计陈算氧信殖用箩风获险屠。3贼）谅规推定捆资序本亡充路足例率巨不子得壳低回于保8广%怕。风护险针敏扛感疲性棚差仁：最艇大串问岛题孕，咐会探导枣致絮银放行名资凉本异套坟利浅。资堵本蹲对尸风凳险丈覆献盖班不惹全：淘只腔涉挤及泥信兆用锦和星市核场粥风胸险数，担未搬考恼虑泥其暖他柜风遥险苹。我且国潮商犁业筋银予行群现协行驴计合算赤资脉本矩充捉足木率效的详方爆法鹅以塘此磨为止依峰据盯。B撑a奴s兼e砌l哑I猜的泳特飞点小和贺局购限3足、寄什雄么府是责B步a掘s滩e搞l粉I疾?纲—列—斤1叉9窑8耻8谣年址巴辰塞础尔亲协缎议紫（铜续桑）4嚷、掉什座么贯是辅B亿a览s提e梅l陷I菌I遣？密—恨—视2晴0网0变4在年渡巴改塞镇尔葛新长资嗓本今协监议第一支柱：最低资本要求第二支柱：监督检查第涨三泼支芬柱傲：予市凉场寨纪挠律在虽更禽高兴的费风随险产敏损感筛度轧基贴础币上辫建僻立旦监俱管巾资钻本掌最挂低硬要情求:信单用悉风平险操尚作掏风览险市刷场关风关险要商求旬银蹈行需建痕立槽内荡部钳资黎本妄充衣足伯率鸟评田估肌程明序强勿调绳银缓行践对奶保防持发充旷足蜻资叨本辽的旧第冷一寨责花任监罚管串当水局郊持晚续攀监允督摩的莲责艳任糕和季采麦取余措驴施初的碰权圣利扩巧充香财银务学披辱露铁的陕范杀围由并凭提王高疼其研对帝于紫市娱场脑的呀透抱明盐度使班银惕行锤受撞到背市蜡场斩的帽“俗监苗督瓶”B飘a希s胸e扯l泪I酿I三压大慰支包柱改酒进灶风扇险兵计算量衰技菊术牲以促使降资犬本签充拌足社率迷对爷风疏险短更阔加伴敏回感兄，引约入叶监冶督挡检六查远和振市瓣场发约理束标，宫形概成虑“晴三阻足遥鼎辛”4恒.肉1听第灿一昨支惜柱易三政大般风走险帽与谅资未本贼充尾足任率坛计颂算信注用廊风丽险由肉借工款绪人溪或贴交书易炼对偷手发违巷约龟造自成也损旦失挨的张风刚险市造场佣风俱险由映市属场衡价坏格葬发羞生童不巷利亏变户动耕造喝成著交兰易裹头珠寸茄损稠失俊的钟风局险操掀作柱风损险由风不永完蝇善氏或言有展问裕题难的逆内田部绞程位序滋、崖人洞员埋及却系梁统币或刊外善部堂事率件手所拉造晌成们损路失葛的纲风骨险信用风险加权资产市场风险加权资产操作风险加权资产﹢﹢资本充足率＝8.00％资本≥4坏.此2沉风素险凡加哄权延资菌产树计搜算愈方聚法信午用迷风兔险操品作融风致险市摸场境风怕险采梅用乎各或产朵品骆线免的温总扶收吓入惹乘神以涝资底本吊要韵求辈系冷数将计傅算双操提作贞风竖险标贺准躬法采碗用饱内拍部姐参忙数终和旷模重型纪评堵估钓操抄作叨风块险高面级经计村量蛋法提出多项参数对于大规模交易而言过于简单标准法采用内部风险价值(VaR)模型量化评估市场风险内部模型法以风险权重加权信用风险标准法允申许缸银示行俱自恭行因开狠发饺内肠部抽评悲级氏模店型唇确迈定联风禾险倦参确数呢和阳风仔险色权愿重绳，晕以佳此熔计逃算难资种本矛充会足路率内障部赞评认级倦法备望注肢：涝深障蓝独色因部还分宋为赴交含行腔当面前野实偿施岛的答方叉法4重.梨3榜第背二累支材柱伐涵溪盖宝的略风鸦险偷：岁三轻个惹领绵域第滴一柄支盐柱妇虽妥涉厅及担但谣未乖完屿全酸涵简盖婆的弓风瓶险如斑信序用尚风卡险掩中解的匠贷藏款禽集疫中摧度甚风呼险第竖一隙支健柱罪未遇涉赚及恐的写风特险银饼行票账路户碑利岁率格风炸险流胜动店性陆风张险战君略怕风末险声缩慧誉悟风密险国扛别扯风盲险合风规笛风都险…部…外桌部刃因宇素经请济犬周临期豪效近应监脚督载检斤查I威C性A这A饥P：技银野行烂内我部雕资跑本雨充气足集率卡管栽理4世.哗4新等资蛙本砍协迈议乖迈柳入站全枕面崖风牌险位管挂理窄时稼代操饲作塘风驴险由隐不枣完治善侨或颂有纽奉问滋题击的铺内姥部蔬程印序滤、棋人祸员趟及剂系邮统幻玉或留外节部备事牙件露造翁成广损姨失辈的排风姥险市饺场较风到险由晕市童场伯价绝格胖发宪生慈不匆利哥变馆动膀造演成际交煮易妨头吸寸巷损惨失寺的盾风津险信高用码风认险由绵借货款惕人号或生交录易屠对的手岸违胳约川所坛造厘成泪损条失斥的型风龄险集而中顾度裳风朝险流更动筑性屡风东险银讨行写账佛户做的的利巡寿率脑风问险其另它吉风青险姨（蹲国备别锦、泥法帽律碌、蓬声达誉膜、利战候略基。据。阶。央）4瓶.专5佣第训三毫支奸柱音：酿市即场欠纪禾律源背于容市购场悟需佩求自，鞭为删市脾场液提渡供得信熄息促旦进乔市魂场倡纪础律欧的组建加立腊，梨有套助义于巩确述保贸市梳场照参秧与吐者了把解询银叠行烛的泽风满险萄状羞况了忍解歼银丝式行泪的莲资嫩本造充皱足证率提狡高嘉透商明候度建，创提倍高眠稳皮健五性第煌一挂支柏柱叛和滑第粪二池支碑柱涌的钳补竿充5、B卡a况s那e逐l乌I→B柱a丢s垫e倘l羽I礼I的领关子键未变宴化别和采理隆论抵思型考新钢增横两挡个箭新僻支护柱牌，贷即哨监吐管智检蛾查矮和吧市膜场戒纪喜律监克管啦资茂本督计踪蝶量批更俗多年依吸靠库银爱行较内择部们风递险当评文估更勺多距地虹认呜定倍风任险况缓清释厕技狐术明利确缘瑞操狐作现风歼险弯资渡本构要孟求对芬于薄银链行舟和殊监舱管毫者代有恼多刘项恭选暖择驱哥动牺力购量倾：国杨际敢化住大忠银攀行或的窃风度险聋管鬼理糠实味践变砍迁胞主席体：待国犯家舅化尼大佩银近行主粱要台标手志：促资看本赛与欣风哨险贞关牙系后更尽加苏密缴切变否革狂核浙心：窃以抢资缎产块负踏债军表酿为死基忘础值，续主遍要骨关脏注北资乔产丹负均债袋表叮的筒左兆方-资姿产变瞎革让目落的：廉更轨经邪济昏地尸运层用押资鸦本征提拿高马资两本识回沙报家率理妹论费基在础：骨有仓效跪市包场各理钓论敢，破反历映霞了皱监年管节制凉度疯顺命应袜市弃场鞋变失化关刻键示变售化理碑论部思托考背景对本轮危机教训的反思总结。2009年以来，巴塞尔委员会主导了一系列资本监管改革议题，密集出台了一系列监管改革方案，总称”BaselIII”。目的提高银行自主吸收损失的能力，降低“太大而不能倒”的道德风险，并为潜在的经济下行预提充足的资本，提高银行自主防御能力。特点在BaselII的基本框架下强化资本监管和流动性管理。内容1）显著增加资本充足率要求：8%＋缓冲资本要求（2.5%）＋逆周期资本要求（0-2.5%）＋系统重要性银行资本要求（1-3%）。2）新设杠杆率标准：3%，我国4%。3）强化流动性管理：流动性覆盖率（LCR）、净稳定融资比例（NSFR），均不低于100%。4）改进拨备方法：原则要求建立前瞻性拨备制度，我国提出2.5%拨贷比要求。5）系统重要性银行（SIFI）：增加资本要求，提高金融系统稳定性。6俱、窑什棍么顶是躺B明a疾s璃e蝇l悔I书I挡I荷？常—帜—婚2传0没0圣9娃年防第献三概版感资视本真协迹议6受.慌1氧B清a剖s净e巴l严I灿I佣I最咏低小资寸本宅充饰足培率且要沙求灰框编架普通股（资本扣减后）一级资本总资本BaselIII最低资本充足率要求1.最低资本充足率4.5%6%8%2.超额留存缓冲资本2.5%2.5%2.5%3.反周期超额资本要求0-2.5%1+27%8.5%10.5%1+2+37-9.5%8.5-11%10.5-13%BaselII最低资本充足率要求2%4%8%数据来源：国际清算银行6烤.绒2经G都2押0峰济会驴审吴议棍的B著a姑s挥e独l津I寇I货I推栗进斧安摸排

201120122013201420152016201720182019年1月1.最低普通股资本充足率

3.544.54.54.54.54.52.超额留存缓冲资本

0.6251.251.8752.51+2

3.544.55.1255.756.37573.普通股资本扣减安排

204060801001004.最低一级资本充足率

4.55.5666665.最低资本充足率

88888882+5

8888.6259.259.87510.56.其它一级资本（非普通股）和二级资本扣减安排

从2013年开始每年扣减10%，共计用10年完成7.一级资本杠杆比率观察期2013.1.-2017.1.同步运行

进入第一支柱2015.1.开始披露数据8.流动资金覆盖率观察期引入新标准9.净稳定资金比率

观察期引入新标准来源：国际清算银行（%）巴枣塞兴尔屿委挥员脆会裙关洲于萍B秘a教s授e垮l黎I倾I忍I肃的俘实质施黑建馆议帽是耽渐震进乓式淘推渡进蛾，亏在震2锡0滑1董8么年擦底具达渗标7、B卫a好s础e亭l芽I盘I→B沉a野s香e盖l数I隔I也I难体磁现千金娇融歌监泽管散新陷理币念微贴观然监漂管桌与北宏益观森审短慎叮结它合－卷从内单岩家丈银便行撕的感资确产女负科债前表布扩刃大俱到灶整哪个匪金争融州体遥系扩影大垦了环监陕管管的封风课险汉视拴角－辱从不资倘产乎方戒扩削大第到延资宣产使负品债拜表岩的掠所敞有访要参素－熟从港金鼓融淡体锐系将扩婚大斜到漆实仿体由经此济资祖本跨监乱管毙与叶流鼓动朽性丈监展管优兼爬顾注弹重住数名量屡同老时跳关资注京质汽量风险加权资产二级资本(8%)一级资本(4%)ICAAP第二支柱一级资本(4%)二级资本(8%)市场风险信用风险操作风险第三支柱B薄a睬s淡e旺l马I金融基础设施建设预防性结构化措施跨境跨业监管系统重要性银行监管动态拨备流动性比率杠杆率3%市场风险（交易对手信用风险）信用风险（资产证券化）操作风险系统重要性银行附加资本（1-3%)逆周期资本（如果必要，0-2.5%）留存超额资本（2.5%）第二支柱ICAAP一级资本（6%）二级资本（8%）核心一级资本（4.5%）第三支柱BaselIII全面金融改革等等B踢a霞s头e淘l谣I刑I8愿、阅回调顾亲：恰巴畏塞迷尔顾协乳议似系拜列倡的水发字展参历没程B赵a询s狠e壶l先IB据a弦s丑e蚕l炮I热I新亏增觉模抵块B赤a胶s社e蚊l卷I净I捐I新血增捞模按块8陶、物回歇顾集：呢巴趟塞忧尔涌协产议拘系流列恨的爹发田展兰历和程史（秘续到）起柜源误于H城e枕r下s破t馆a凉t吧t银旱行纯的卫挤牙兑逼风聪波仅询关腾注秀传巧统霞银谦行净业夫务劣模充式些下篮，惨比述例谦最梅高迫的薄信明用孟风纱险B霞a霜s定e旺l帽I旦I谅IB栗a触s悠e酱l铺I尾IB堂a嘱s腐e年l慎I源浆于彼银叫行永经哈营骑范也围掩的交不兵断其扩营大危，尺所候面筹临遮风椒险兽种滔类遮越殿来询越翅多逐箱步衫添脸加靠了段市拢场惰风写险桶，误操道作闲风片险惧和引其涉它么风含险叫，直形具成尸全别面届风壳险忙管楚理俯理循念构成建虏银广行铃自访身堤、呼监镜管岭监吓察屋和敏公术众番监发督堤三劲道番防掀线源剃于腾次针贷马危芝机为引浓发绍的骨金提融泰危阅机通涝过饮分仓子驻扣线减蹦、钢分茫母粘权殿重蚂调湖整虹（苹市环场普类明权凑重影调勺升炉）旋、弱增葱加晕总疑比欢率陕要膊求聪，固宏悉观泻审春慎湿思段路庭抬址头-级B肠a挎s否e抵l国新快资愧本需协触议岗的采监底管乏思叫路膀整滔体闲与柴金轮融膏市俊场枕运次行赶情阶况岗同估步-止从孙强计调匠资宗本所比填率栏（穷I隙）斩，计到防强找调猎分管母怕的母计锅提寄（刘I蚂I徒）得，好到土强帝调姿分简子蓬的艇可舅用汇性社（宁I个I姿I暂）兼，乳辅唇之笑以风昼险挂治宇理搞要更求姜，兵吸介纳心了吃国枕际姥领痕先伙银盐行图经煎验通，贯是扶逐图渐绞完考善泊的呈风匀险钳管礼理柿体仪系从B吓a存s挠e洗l际I到B毅a赵s回e六l避I逮I裹I：伏依岸据待市稻场亭需绿要郑，辆由跨简拥入茧繁丙、狼循谅序日渐抽进9哗、留业沈界桐评计价银行业风险管理实践的发展和金融危机是资本监管制度变迁的两大驱动力，从BaselI到BaselII反映了监管制度顺应业界实践的发展趋势，经济资本主导监管资本；而从BaselII到BaselIII反映了监管资本的强势回归，经济资本将向监管资本趋同。资本监管是审慎银行监管的核心，但只是维护银行体系稳定的一个必要条件，因此既不要对资本监管求全责备，也不要寄于过高的期望，有效的资本监管也不足以防止危机的重现，但有可能降低危机的破坏程度，从而增进社会福利。BaselIII的实施以及利率市场化的推进、经济结构的调整，国内银行业将进入微利时期，调整发展战略、推进经营转型、实施精细化管理不仅是银行持续满足监管标准、而且是银行获得竞争优势的现实选择。一色、急巴娱塞呆尔常资防本循协劫议搅系季列舱的裁框辫架袖概诊览二位、黑中厌国胆银妥监悔会泡资饶本贡监组管灶的悦发饱展表历支程三耕、蜜交逗通惯银书行逝新虎资携本抄协仪议绿的撞推腔进疤实厅践四午、骨新赏监扫管鹅标奔准乐指叮标开解辜读窗与斯影斗响稻分疤析五文、弊银俭行辣业尝金块融沃机疗构忙的恶应订对涌策铲略傲建稼议交废流严提罚纲二躺、堂中薪国歪银株监舒会龄资响本紧监汤管柏的铁发繁展赌历烤程1鉴、冰银吗监痒会肿从萝摸杂索凭到间监演管倡思俩路劳改闹变裁—梯—班接货受掠巴羽塞块尔昆协油议2厕、尤银恨监咽会庭推超行泽巴误塞码尔孕协救议蛙的首原羽则鸽：串四芝个舰“短结色合练”3、限全迁面型制题定早系名列航监杠管霞指敬引—奸—巴扔塞性尔I友I的门中溪国候化阀产对物4、益巴耐塞江尔I播I达姿标团的脉申土请露和搞审苏批葡安破排5班、泄积帖极叹参返与下制夜定正巴高塞像尔遗I让I疲I狱—瓶—耍实苦施页新味监泽管缎标紫准6另、胁中耳国水银辅行珠业煮的莫资奏本应监其管译现歇状7班、糖银而监站会断近昂期妖资啦本全监危管刃工驰作科重座点8厉、绳强拔调清必救须绿避勾免乒“翼两清张郊皮切问倦题打”9营、刷落愚实向措莲施勇—资—求明胁确静三偷个绪“驱1症+塔3承”1遮0武、挪新游资值本蹦协废议乳达幻玉标钩评混估吓内衡容1患1芒、替中姑国间版搞巴热塞雕尔迈I乖I疗I驻：歪四振大累监剧管艇工吸具1嚼、陕银牢监端会来从朵摸陵索旦到撇监体管翼思逃路盲改败变轰—劣—拥接伙受鸭巴涝塞首尔凳协芽议为煤尽兽快公与斑国为际妈监闯管弄规志则齿接此轨股，荡银俩监兴会睬决挡定跪推泪动革巴税塞死尔付协扣议架在舒中振国窜的著实籍施客。中键国皱现共行沈的别银指行袖监旗管独制直度锹主领要劈燕基朱于泡巴绩塞帝尔I，够已羽建步立叶全把面莲系颤统喂的请以鹿资兴本享充洗足敏率脂为肚核时心柔的琴银衔行悼监盐管胸体蝴系钓。巴件塞捏尔I中危国首化幼的屑产旨物—哄—锤2全0业0螺4年2月《商璃业过银剂行跨资亲本弟充巧足啦率西管具理科办煌法》，涌也沫是送巴利塞继尔I菜I中疯国丽本眠土冶化雪探惜索长的分开断端专。稳凝步提推镜进舍巴揪塞稀尔I砖I，巡寿目网前帆国托内岁首妄批召新俩资而本悔协停议辩实刊施袜银额行技（乱工使、蜓农纽奉、医中裙、究建宝、拌交过、扎招骡）刺已网进柳入诞了录达短标冲正倍式诸评巩估裹和双申搁请赏审差批率环货节盗。现宪阶恒段石巴亦塞举尔I和巾巴腹塞恢尔I滋I在喷中询国环本逃土价化驳的疾实愁施胁，搅为南同励步刑推芳进志巴酱塞逢尔I克I和勒巴改塞笑尔I隐I趴I奠独定顶了画基踪蝶础复。2首、匪银炮监亭会在推应行江巴朋塞估尔芹协资议厅的梢原液则眉：薪四沃个周“蹄结碗合委”坚持国际新标准、中国以往的监管经验成果和中国国情三方面的紧密结合坚持宏观审慎监管和微观审慎监管相结合坚持加强持续监管和提升危机处置能力相结合坚持支持经济持续增长与维护银行体系稳定相结合3、指全森面击制珠定静系擦列界监榨管水指打引—赚—巴给塞览尔I牵I的谨中存国更化进产勇物2筋0稍0斜7年京发室布《中贫国神银遗行誓业悬实攀施狠新后资津本切协带议美指内导碎意肉见》银概监克会与关坝于B芽a供s愉e城l窗I哑I实贫施撑已划有湿一抹套肌较宣完腾善芒的联监奖管匠文肌件更体掌系绣，呆实甩施汉目蹄标询更疮清自晰【奴第柱二叶支暖柱赖】1异1胃.杯商鸦业宰银怒行污资溪本娘充龄足蛛率鸦监僵管叹检幸查会指想引1简2稳.贺商沫业大银正行拐银头行鼻账哗户屈利尘率鱼风龟险慰管墨理杯指浪引1属3混.息商军业传银应行是流泡动唐性进风忆险葱管灶理吃指巾引1列4柱.市商却业锹银辱行捧新船资丧本绝协努议侦达峡标筛申换请脖与驼审习批德指警引【奴第言三浆支嘴柱连】1栽5循.丹商个业轮银搞行硬资进本熊充守足骆率狼信曲息昼披拴露丛指表引【第桑一筐支绢柱】1信.商况业俘银料行还内冲部桶评鸟级婚体右系移监役管笋指疏引2圣.商螺业炭银慨行填银为行盯账狡户初信裕用扯风心险刚暴协露凭分手类嗽指搅引3颈.商局业爹银旦行途专趁业储贷邮款活监疑管论资翁本巨计臣量泽指送引4仗.商盏业亚银怒行弊资供产带证丽券烂化微风躁险输暴暖露挪资谅本赶计却量浴指种引5痛.商疮业絮银棕行凶信拣用撒风大险码缓阴释舌监哑管只资舍本喊计助量汇指耀引6踢.商陵业眼银索行梨市肝场特风痒险巡寿内去部嗓模蜡型羊法柱监为管蜜指浪引7营.商将业储银保行谋操己作鸭风厨险戏监仁管隔资衰本萌计然量椒指秩引8闲.商盖业产银压行源资哄本镜充号足兆率替计宏算话指屿引打（佳未诸发黑布启）9遭.任商薄业塞银练行叮监须管期报榜表值及望填愈报脏指翁引诵（旁未版发勾布镰）1犁0凳.监商仙业纺银觉行颂资日本赚计赶量盛高控级挎方沸法拜验爱证蒜指晕引银裹监绸会陵目切前贸已斩将磨1晃5湾个寒指查引他内劳容航整棕合荐进垮入烫即览将斧发灭布场的捐《桨商侨业性银津行的资鞋本趣管依理贯办蝇法牌》4、乒巴迈塞知尔I批I达附标米的凶申相请本和席审剥批拿安牵排第暮一支富柱最爽低术资猎本础要鬼求第籍二支息柱评踪蝶估赠检底查第阿三支阁柱市叫场衣纪亚律商殖业携银马行劫的海实甘施声进畜程银刻监江会灶的坝检效查杠审绵批赞标软准标蓝志核柱心剩项党目实课质它性活达园标有持条悉件菌通孤过野，南进申入生过丸渡旷期结沈束越过腰渡归期尖，穿完词全搞达梨标第嫌一洞支广柱打差皮距固得咬到捎弥伍补猛，锈第该二培支宅柱勺体雾系辆达枪标不妨对独第员三盾支稠柱单括独独审雾批原图则驰：耐分粗类把实先施担，炒分悲层冲推窝进蠢，驳分秘步肚达容标5分、竭积性极封参滋与勇制勿定晃巴狠塞给尔及I吼I悲I端—源—刘实哄施痛新饰监指管岩标巩准中闸国邻银火监扛会需明室确蝇了顶实奥施立巴址塞累尔遮I杯I财I而的福方转向切—柔—没宏乐观倾审怎慎赠与馅微蒜观尸审捞慎斤兼钱顾离、慌资飘本碑监翼管迫与霜流激动抖性标监良管身并宿重芝、晚资葛本伞数搬量聚与阅质念量醉同荒步愚提妖高烟，统同早步军推排进璃实寄施惹巴重塞捆尔输I燃I背和低巴敢塞酿尔购I鹅I汉I巴旺塞酱尔晶I难I赤I烘本某土雹化厦产孤物芒—闭—周2拴0号1小1讽年贿4野月甘《厕中挣国匙银筛行凯业苦实记施也新脖监堤管也标县准笋的早指申导伴意农见愁》这，不提逮出陶四岗大揉监艘管依工芬具类指畏标宣体眠系港，闸即弊资幸本嫁充论足激率青、简流觉动织性吐、乡丰杠泡杆锦率班和邮拨败备焦。策俗忍称择“描中纹国谅版尽巴僚塞缎尔穗I汇I档I宫”巴小塞段尔颠协退议暮本厦土希化鹿产漆物剃—钩—坡2被0费1班1莲年详制领定步并载即茶将赞发卖布担《讨商晌业柏银瓶行晨资记本圈管务理撕办翼法细》申，波建顾立芒了网一没套束多额指夏标布、男多搞层业次槽的多监闲管病体缠系用，失全匹面竹综流合指体抹现范巴倍塞止尔普资牌本鱼协金议通体考系钞监伞管鲁精晕神付。全屯面哪达卧到泽1来9群8破8落年吨协姥议异的鼓要伟求截路至现2凑0撑1叶0浩年朱底守，拥2腐8辱1紫家策商疏业闭银芽行鸟全修部薪达杆到垄最仁低盒资鬼本幸监涛管搏要难求满，雷平差均谈资萄本伟充拣足宣率屈1蚁2堤.滴2塘%述，径核仍心从一摧级叉资病本姻充发足漫率捏1至0拉%资技本最涵桐盖果信追用阀风要险兔和凑市结场火风萌险正视在计稳尾步介推视进拳新神资柔本友协说议三挡大铅支闻柱星法同规犬建嘉设肾2膛0规1须0寄年益完迅成资许本镜涵气盖木银叼行锦面帝临秋的焦全提部绿实识质际性热风盆险挂：倚信锡用籍风能险幼、劈燕市裕场禾风月险详、伤操别作搞风辆险弹、勤银津行煌账查户均利田率傲风吼险申、遥集湾中击度童风弹险产、寄声泳誉肚风倒险日、拨宏柿观穷经商济坑状而况蔬变赞化诸带船来免的席风刑险广等在拢海砖外土设默有型分庸支蓄机望构睁的赚银摩行勉应馆当逗用贪高茄级喘方保法否计斩算嫌风尼险油加期权气资删产6花、漆中后国四银辞行废业抬的都资分本贩监左管群现龄状新哪资隔本婚协婚议征和抚第贫三访版旺资伐本眉协纲议厨统粮筹凝推捕进姓（泄B桨2圆+控B倾3执）积敏极割落肆实货G赖2脚0碑峰剧会看成糖果桶，讯主上要技针吉对痰银黑行蠢业厕突旗出峡风烦险根殊据蔑国约务素院相要穴求本设起计武工冈作抓方适案除杂资头本接充绕足脖率千外吼，循还走包励括浸杠伙杆夫率吹、逝流筝动该性回和妈贷凳款驾损草失舒准偿备梯等颤审低慎偷监否管匠指沙标腥，探简掉称当“膀四烂大疑工像具正”针佛对蛾当别前把银居行涛业绝主术要休风抽险穿点退，途提劳高释银厕行创业邀金膨融想机前构续资跪本珠和行贷赞款脊损游失壁准足备赶等驻风俭险镇抵掘补筹能却力2诞0蒜1扭1烂年完引成盯法辩规露建茄设增达加另对贱操裤作赛风茧险唐资索本暂要阳求全鞭面卫实偏施泪第斩二价支友柱案、砌第刘三讽支锡柱大携型压银撕行跃2彼0蕉1帮3遭年闭达垫标牛，租其拆他暮银倦行档2诞0丸1加6香年框达育标7枣、痒银狡监纪会顷近推期查资现本乘监息管圾工烦作寒重托点8唐、裤强甜调肉必减须浆避陡免窝“奔两税张征皮误问朽题换”新陈协险议莲牵坛头延机窜构雀：械银巡寿监联会犬国啄际金部→替银移监尘会释监艺管目一谎部日叔常办监咽管远与侨新茶资爆本里协句议恰实贤施加要续求母全怒面你融蹦合把侦新友资滑本家协超议少落讲实日到当日惯常抖监满管碧、庄日叨常蠢经袭营阿中君，忆让轨银摊行液的肥总鉴分古行价、哲前包中欣后备台赠每贱一哑个情员滴工帮都辫有蹈“肉切僻肤纪之茶感保”新沟资疗本肯协肠议教项成目狐成叠果圾银翅行纱经立营取决神策窝中图的检全记面少应梳用前杯一久阶戴段团实袍施屿工亚作航主宋要黎集乐中既于携模堤型兵建努设百，叛需炸进剂一御步阀加牌快度变醒革舰管止理朋，酿通柜过鸭“铺使壮用描测会试详”强提边升敏新按资甘本蓄协怀议费在遮银者行矮经痰营殃管锄理杜、台决蒜策延、覆风程险讽控背制旨方仅面矛的着应野用暴深岩度忧，佩尤冲其唤是滋在树绩马效锄考史核若、靠经束济邻资档本海计盖量邪等磁方皮面穴的贱实播质女应职用味情芦况所，寨实能质英应抬用传是茅审安批拳的缩慧前累提究，脆只到有找银纱行欺敢阔用瓦，耽监蜡管矮机疯构际才衡会傍来顾验缘瑞收跨。9学、励落绒实筐措冷施框—亲—木明甚确寒三斧个求“弊1离+廉3脖”一厨个横新洽资残本赔协托议己与间三椒版边资换本吴协贫议务的建关反系我炎国寒实担行惭新兆协仆议固，棍是排巴贯I像、胸巴月I小I旺和号巴尾I驻I哥I餐全斗面川同鱼步池实孟施巴底I荡是百共坡识勒，沈巴地I氧I否是家计铅量告方案法做，犬巴怠I村I烂I姐是果标典准杨问沿题一烛个幅新笛资吹本血协从议翼与槐三潜个绝支定柱宿的沉关扒系应掀三缩慧个员支唇柱烂平象衡善实券施遣。吨第纺一史支林柱别计每量嗓模续型运和咳风到险虑量欺化杯，呜第墓二膨支览柱蝴全怀面出风矿险团管戒理害与唉资考本纷管昂理易，冬以抵及琴第造三厉支里柱握信歉息指披羡露释与蹦市该场腐约幕束修，障涉敌及籍银猎行眉总伶分龄各皮层超级粱、杀前盟中陷后益台死各赶部法门魂，肢应犬各曾有会牵佛头千部叨门仇，厅调过动牵全刑行颗的扰资斩源伪全梯面脉开纽奉展拿工铸作一赤个您新渴资害本兵协尸议恼与辟三伯个音班绞子桌之废间捞的可关绝系需高要随“露两查会绘一验层亩”安三软个哑班铅子打共转同擦努标力沃。烂资塔本伏补跃充扒是哨董雷事眼会私的统主个要睡职填责薯；南高轰管冤层搜在许既晃定望的底资片本舍约盗束获下唱，聚开袭展抗日嚷常坐经迅营屈管犯理庄活正动菊；盒监冈事像会社则观根嚼据谊第炉二松支欣柱乡丰各身项府指捡标掌监塌督诱评夸价脸董散事薪会骨和腹高震管口层手的班工兽作理成织效1辱0嘉、穗新似资偷本射协牧议撑达缝标帅评沙估比内源容信芝用芽风翼险吴识里别分包类计坚量匪模雪型谣/攻评臂分璃卡-灭公芹司-耽零管售-净其我它核期准男为军影刮响资质本零的P储D罚、撕L役G忽D拣、E勤A典D纲、截M监射管股资巷本差计姑量与行磁内粪应觉用治渠理赏、再政专策它、下流恨程巷、筋数硬据捉、灶I处T验犁证审苗计12345以吧信慎用登风摧险厨为富例差:1引1找、借中铜国平版汪巴详塞斑尔由I聚I选I披：谈四快大仪监房诚管遭工阿具资帅本挺充哈足巧率榴指廊标：资怨本乓占熔风抓险恳加租权色资棋产脚的迷比雷例杠乎杆探率背指怠标：一竹级珍资装本榴占枣表浴内闪外现总迹资喷产医的中比尽例流修动翁性冲指转标：流光动锣性救资腿产败占杰流蓬动沙性分负众债距的泳比送例拨字备继指法标：贷犹款扁损哭失史准谅备犁占镇贷鹊款胳或抱不示良畜贷烈款丹的武比耕例同烧属这一星大悠类改册进出资较本竹充勿足吉率申计碌算指方泄法严逝格摧资榆本贱定验义套，这提们高震监口管扣资算本批的姨损塑失蜡吸岗收弄能愚力优阁化餐风秩险去加封权达资胀产寻计研算扔方抢法糠，遵扩羽大典资期本耀覆墙盖差的芬风绍险挽范聪围资溪本裙充受足院率趟监五管医标躁准三钳个属最凶低榜资换本掠充编足作率剥要任求借，切留节存助超狭额墓资倒本简要齐求遗，大逆撑周务期恐超挽额优资警本内，算系服统豆重察要饿性荐银刺行次的论附甲加葵资蛋本然要去求虎，屡均至以祖普这通揭股表满御足引劫入通杠忍杆器率后监示管过犹渡抖期源安趣排2坟0昆1鹿2醉年闹1葬月摧1唱日州开倘始辣执菜行限，腊系紧统誓重狮要泡性巷银个行贯在昏2烘0叫1麦3届年膏底醋达么标僵，洗非似系孔统始重拆要圣性岩银删行佣在营2扁0丈1禾6哨年艘底秀达征标1尽1倦.所1宝强犹化促审胡慎餐监机管泉：王资炼本害充洗足喇率敲监就管1面1焦.封2伟强烈化踪蝶审箭慎梁监庄管：流再动铃性点风邻险苍监曾管多键维订度绑的疯流著动抖性吹风忍险她监减管短标叮准若和裹监薯测打指雹标倡体栽系三炊个赞流嚷动产性跃监立管够标春准仗：刊流役动猛性四覆缎盖纠率亿、粥净概稳释定取融章资顾比沫例脱、译存充贷充比四拍个伞流珍动镰性兔监锡测墨指跃标陶：眼核歉心努负莲债奔依慈存涨度药、猾流竞动旗性全缺逗口悄率守、也客姜户价存株款比集究中狸度膛、枝同裕业膀负杰债准集缎中僻度流话动楚性鼻风职险晋管械理好的然定昏性鄙要饥求过豪渡历期背安佣排自影2陪0惊1传2占年站1晴月鲁1什日仗开盲始俯实殃施既，拼对舱流修动会性殿覆张盖纳率贿和纷净带稳订定答融慨资舍比靠例用设叶置连两端年跪观营察晚期亡，志所蒜有胀银弱行帮业咽金巴融愁机揭构挽于朗2快0乞1更3柴年吃底盘前介达虎标图。1逆1甘.哄3窑强贸化剂审滚慎伟监患管旗：使贷阻款原损驰失愤准如备帐监乖管建帽立耻贷职款船拨碍备皱率障和漠拨倘备超覆但盖棉率旺监州管茅标晃准贷布款掠拨锐备辅率吗不忍低返于宅2办.佣5曲%誉，赢拨络备醉覆拼盖崭率沙不志低怎于报1售5贝0惕%宅，券按汽两生者笛孰艇高镇原良则辟确窗定蒜贷行款垃损状失究准卧备跟监俩管托要拌求动扁态拐调爽整木贷锯款木损天失兆准呜备幅要明求根死据禾经炉济阳发言展塘不屑同草阶艳段摧、晨银符行掠业塘金搬融祸机默构核贷保款扬质康量扎差首异版和谜盈捉利叹状岛况喂不且同厘，鸟实炕施哲动稠态电、属差钻异田化农调墨整合从理墓安援排亲过策渡合期自尽2羞0投1叙2择年悠1朋月凡1颈日焰开娱始资实歉施龟，针系好统秀重句要欢性朽银鼠行罢于火2帐0贝1旅3工年负底怖前落达族标蔽，宰非诵系编统攻重姻要卫性钩银革行鞭设泳定跌差汗异遵化命的扬过茧渡腹期年安唤排激，梢最天晚束于辱2套0颜1是8推年做底贡前紧达辩标句。一棚、疤巴限塞宿尔筑资采本应协祸议绑系贵列煤的滩框脸架离概耗览二烤、勉中桥国繁银踏监你会获资庭本捷监亭管乔的颜发似展咸历饶程三泥、钟交贞通农银蜡行社新辅资油本要协女议新的羡推榜进弄实乳践四救、穗新栋监幻玉管及标垫准法指滤标技解逝读粥与午影们响葛分亡析五伴、神银厘行肠业育金断融士机曲构映的伐应总对喜策尤略躲建胸议交季流齿