财务的基本理论

财务分析的基础环节

——解读三大财务报表财务分析的核心环节

——比率分析财务分析的深层环节

——综合分析财务分析的关键环节

——关注报表的真实性全书内容财务分析基本理论财务分析方法会计分析财务分析综合分析主要内容财务分析的作用与目的财务分析的框架财务分析的信息来源财务分析的评价标准第一章财务分析理论第肢一急节飘财滚务树分话析真的竟作蒙用协与翅目猛的一想、慢财悲务熊分懒析忍的搬含饶义财碰务挺分翅析赠是注以歼财胃务拔报附表名和离其励他若资嚷料宅为喇依惠据仁，虾采骑用腐一宴系烤列仗专悦门吐的宇分郑析绘技籍术捕和若方疯法煌，爆对俘企级业潮财逝务节状命况阶、仓经见营扁成繁果怪及箱未荐来序发筑展继趋薯势正所捡作进的赏分鬼析拢与返评乌价财乔务忽分归析君的睬基闯础纸资郑料淘是余财农务毙报宅表娱及量其揭他钢相防关养资渠料个，握分尽析充的艘目俯的笼是弃判千断跳企深业欺的紫财曾务双运旨行钱状觉况悠和亏发益展吨趋确势结，膏为置企豪业仇利伍益重相候关子者威作帆出乓决舍策收提数供茎依钉据财药务率分亡析繁通骂常撇只扔能轿发脖现乞问民题听而原不米能桐提孙供所解轿决弟问没题学的以现镇成滔答淹案崭，薯只劲能利作肃出酿评煌价复而锦不暗能腐改叛善撤企盐业哗财其务颜状嗽况财怪务晨分喝析宣师捞（颂C笋F舌A）读重爪要例的袖素峡质行志业皂背饰景傍与亲经盏验对扭市匆场渗的宾分细析暖能叫力财初务懂分旋析秋能砍力2圆0放1脉0扑《雅新昏财纱富碰》最炭佳恩分汽析止师电踢子怎行传业保最总佳滴分瞧析半师芦：中声金日公慢司识赵税晓缓光房锡地硬产私行秀业钢最豪佳度分席析摘师血：尝国另泰活君谷安中研温究械小裹组(害孙煤建探平芽、勇李胁品扫科零等浊)通杨信思行皱业遵最饮佳狠分潜析乔师收：光术大珠证汪券研标究淡小蜻组建(絮周忠励统谦冤等最)计耗算炉机糠行首业猾最自佳术分缸析腔师雾：芳申司银给万苍国丙研族究级小躁组捉(早尹恶沿缎技屋、肆李及晶脚)我幻玉们呜的亡目盖标逼：撤合兴格碍的忆财蜂务版分伶析功师（现二疼）端财读务棚分乳析泄实诞践蔑的调历忍史1党9肿世滴纪贼末抖2腥0延世巴纪倍初西，惊银颈行灭家魔需苏要劳借级助对于稼财顶务宫报怪表驶对饭贷板款周人崇进材行察信治用棕调骆查跨与蒙分锁析日，赞据末此叹判讨断蒸客腿户讯的窜偿避债骨能污力茫，位由吓此木形见成劣了配偿辩债污能霉力袖分狂析曾等决内箩容2姜0输世沿纪仔2修0吩年材代工，粱资殿本叙市渐场列逐伏步昼发清展铜，辣投例资舰者巾面默临砖的归投福资扎机上会竞增勒加播，横投洋资杜风贤险贿加研大眨，系投遣资负者刻借榨助认于沸财拣务隔分浆析挠进朝行馋投泄资巾决赞策朱分舞析二球战脚后革，性企及业泼竞型争固加复剧气，压公软司消管犹理房诚层哗开惩始虑对怜财悉务津报难表创进驱行挽全耀面辜分丢析哥，艰以菠改埋善僵未抽来吹的兄财件务探状挣况旗和意经科营夜业浮绩2驶0驱世秤纪衔7茂0纹年碑代丽后箭，罚会刘计午准陷则铃与堵财捉务剑信售息爪披伶露罩制青度昆的剖完宫善指，治推吓动舒了艳财斯务锁分妖析判师偏职创业均的拆发橡展纪。己财停务竟分雄析残师尽不撑仅拦注痕重糠企返业类盈哪利随能懂力刑、飘财额务羊状愁况满的盘分怕析育，蛇还侍注馅重狗外简部狱环国境州、超行慌业足特伤点恐分艳析亦，斩财顺务丘分泳析曾技尾术吼和拉内误容青不罢断抢向串纵至深去发妨展究2纳0或世史纪乐9砌0勇年持代报以衰来号，屠随阅着急信智息室技鱼术敞的温飞鱼速程发现展获，主使栏财仓务污分且析间日初益讯深凶入辆到派业霉务缘瑞层来面哈和史经辞营滴层烛面池，阴财坟务科分球析贝与律业击务蛮分南析妙、绣经秋营篮活脱动坚分息析勿开库始虽不乓断魄融总合见，认财奶务绑分蝴析陈的辟决崇策蕉支带持自功臣能贪进罪一膝步乖强网化二药、看财普务曲分淹析奶的足作鼠用财层务馒分锁析凶的趴基怠本笼功稼能虽是胳评封价耕与知决供策砍支茂持访，弊其匆作沾用坑主酷要梦表糟现姻在铸：评牌价适财谈务要状患况种、柳衡净量加经迹营流业赤绩揭回示蓄财嗽务欺风拍险形、铃判眠断乐发傍展经趋依势揭王示即业对绩莲差夸距篇、涨寻馆求挎改样善市途贴径二炭、旺财陈务染分盼析占的施主拐体喷及解其士目箱的企悼业汤投巷资宁者阻：暴投更资晶者蕉主桂要版关浑注突企蔽业肯未蔬来游的孔盈翻利躬能辟力近和掏风坡险陆水暑平溜；翁股虎东低持库股为比撞例喇的乏不啄同孩导鹊致捐股欠东碗财傻务透分捧析筝的犁差斥异企保业朴债转权晶人毫：哨关要心浙企另业阳的致偿游债俩能秘力贡；赌长傅短贤期外债碍权自人诉的唇财绞务纵分玻析薪侧愿重肃点鞋不适一热样企宿业挥管往理尊者叔：待关展心昂企厨业赠的索盈鸽利伐能旦力任、援营荷运杜能袍力视和鹅持蜡续捐发橡展声能丝式力鲁等低各赔方冬面匪的牺财谣务找信们息供熟应壮商绸：方供涛应羞商图和字贷拴款融人惹类似似郊，肃他伶们演对货企盼业替的跪偿压债良能办力单和蜡信菊用迷状显况脚较兔为舱关勇注客唉户善：才客蚀户次希泰望嫌通并过卖财插务奴信抚息露了添解拘企辈业柴的们销闪售猴能年力举和梁持呀续亏发临展录能颈力企屿业亚雇薪员罗：权企陡业本雇倒员淡关阳注号企跑业织的穗盈宽利琴能伏力严与岗发齿展角前倍景竞局争蜘对洁手伴：咏对睛企首业苗盈果利叫能睛力愈、真竞绑争乱战固略叶等坊各塞方灵面补的稿信算息丧均火感局兴粘趣第予二百节尿财晌务油分迈析摘的呈框跟架一仙、元企昆业湖经蚕营旗与抄财隶务捎报幼表浇的价关闻系企残业克的贩经技营恭活方动妖是到企附业诸按征照对其裹发锁展愉战够略肚与禽其竖外搁部均环难境时之顾间高所凯进立行停的陕资典金激、轿物昆资足、功信疑息伐的流交搬流燥活常动谎，绿企舞业晶的卧经彩营某战卵略性和纹经沿营固环拴境海直硬接穗影揭响逝企抓业樱经株营蜡活趣动捷的森结婶果财些务达分典析举不单能单脱免离宝企喘业双的望经鞠营酸活榜动轨和背经猛营熊环园境闸。涌企血业召经项营届活绕动葵纷唤繁论复给杂澡，具包乌罗盖万昼象颠，讲难纲以营一刊一梦向提外猛报妥告虚，膝而崭且亦，膏详拢细霞解海释堂企掏业饺的宇有云些遭活刑动窜可倡能祥会报泄助露甲企肿业瘦的妄商秆业后秘库密刷，吼会问计睁系催统驼可谦以盗。分阻析闷财程务疤报绳表励时预应投注处意蚀企浸业腔的贿财池务具报刻表挡不酷仅辆受宣企纹业烤经吸营执活抖动惰的僻影盖响警，轰还赔受绣会愿计顷系号统抽的最影乱响企萄业仓经查营暖活限动关与讨财瞒务单报天表呀的鞠关问系餐图财务报告管理层对经营活动的优先信息估计错误管理层的会计政策选择产生的信息失真经营战略经营范围竞争定位低成本领先差异化战略关键成功因素和风险会计环境资本市场结构会计惯例和法规税收和财务会计独立审计会计系统经营成果的衡量与报告会计策略会计政策的选择会计估计的选择报告格式的选择报表附注的选择经营环境劳动力市场资本市场产品市场供应商与客户政策法规企业活动经营活动投资活动融资活动二疮、飞财鲜务甚分肢析理基魂本促框求架财持务腊分齿析宰，踢需兵要低了范解选企杰业附所菊处幸的滑经翼营秃环泪境问和潜经雄营境战正略用，疏分拒析遍企议业外经错营异范枣围再和潜竞肆争增优宏势通汉过败会致计警分吉析章，逢评纠估及财够务俩报限表热对绕企彻业详经该营帖活贵动垂反馆映警的纷真腰实质程汁度以睁评倚估飞公目司龄当埋前抬的惠业多绩外以旱及疑业共绩耗的层可范持匀续退性预悦测计企蔬业厉未坏来主发险展膜前替景财俗务运分怜析片基怖本最框押架辅图财务报表管理层有关经营情况的内部信息错误估计产生的噪音管理层会计政策选择的信息失真具体运用环境信贷分析证券分析债务/股利分析总体经营分析

分析工具经营战略分析行业分析竞争战略分析会计分析评估会计政策评估会计估计财务分析财务比率分析现金流量分析前景判断业绩预测价值评估（宝一库）房诚企韵业出战赤略逼分逼析企晋业剩财谋务擦分驼析缠应叙该利以满企坐业肯竞蓄争须战另略膊分嚼析虫作际为获出洪发境点企乖业馒竞跑争蔑战愤略娇分蔑析丸围配绕枝企寻业保价贤值懒创料造淹能差力剃展靠开芦，泪盈别利耐能松力杨取徐决系于员所金处弃的疗行芒业脏、引竞绕争舞定唯位咸以煤及温企笛业禾协吨同页效览应战氏略相分旗析且包卷括误行互业源分慕析祸、芒竞仁争虎战动略层分奴析邪和桌企楼业暮战苦略丑分仆析（烟二嘉）超会苍计臂分衬析确浴认珍关斤键矮的在会原计烦政库策评哑估挥会叔计息政炭策逐的令弹有性评胳价批会尝计寇策禁略救（栏会免计崭政粪策面选境择玻、问会繁计萍估你计烤选蠢择贺、吃充抽分枕披巩露闸选蚊择窑等丸）评甚价静会麦计址披泻露携质化量或（宿强筑制狐性区、穴自需愿沙性瞧信忌息柳披渴露疮）识谢别孝潜部在疮的拌危捐险腰信疮号消祥除先会廊计枝信蓄息蚁失欢真（疲三霸）值财甜务日分铸析财嫌务汗分面析句是勒整饰个含分吴析舒工向作英的耕主延要狱环侧节晓，圆需阅要睬根凤据项报虚表炸数造据扣进倦行葱大置量甩的绪计炭算逢、鸽对茫比谱，愈来淋揭萍示聪企铁业肯的哑偿扰债站能酸力暑、刷盈湾利块能陈力艘、塌营片运机能拿力形和浸发摸展赠潜本力秤等服，吗以幻玉评堵估票公慌司啦当栽前哪的搬业嘉绩梢以希及雪业膝绩适的简可黄持拌续妇性财械务灶分肥析鞭常剩用义的阀方真法沈是丙比敏率锐分椒析来法过、帽现察金食流展量栏分卫析具法酒和烧因坚素始分献析稠法芒等表（哪四吐）烟前倍景中判森断前口景洞判敌断停常倘用伟的桥方宿法张是敞财庸务紫报萄表年预稠测株和升企铸业斜估鉴价战供略怨分尽析识、云会仓计碧分侦析答和冤财趣务糟分吐析交为荷预堤测声企遇业约价任值遭奠酒定照了送坚继实括的依基岛础第脊三在节筝财止务色分劳析饥的小信为息耻来伍源进恨行胡财遥务差分草析旺所径依丘赖武的狭资矛料逃及繁其满取品得满的列途重径取软得仿财傅务秩分刺析映所祖需泼的届资京料携对悄于婶保橡证脉财双务壁分聋析诊工抢作监的插顺患利仅进层行天、满提卧高箩财竟务电分惑析凶的乒质惰量雷和换效初果哪具堵有础重供要酱的坛作敌用财肢务舅分坛析粮的窃目祖的扣与云分怖析山内怎容毕不暑同谅，鞋使聋用蕉的垄信冲息元资剩料榜来月源朽可速能萄是槐不途同缘瑞的扭。教财唱务为分勉析时的事信课息罢资舅料较来齐源粘可照以练分古为根企恶业电信车息绞资背料柄、赌行光业识信背息慨资兄料驳、编宏掩观重信危息军资抵料落。四其泛中艰，造企止业顷信柳息获资裙料厉可仍以倚进办一工步奶分森为虑企完业谋公杠开福信璃息坝资搁料俘和格企诉业毛内誓部掀信载息接资记料（凭一听）术企班业草公乓开壳信斑息毕资基料企连业弄财扔务叹报牌告会成计泥报枯表按附刻注管介理债层块的吉讨找论蔬与伟分理析企歇业池公荐布膛的堆其与他谢信凭息砖资偿料审细计保报假告招搂股舌说炸明趣书纸和忍上墓市漫公系告垫书临扩时扫报搭告财摘务挠报展告孤的饭种絮类（姐一日）闻按火其冻反政映宅的米经用济投内智容蜻分联：资俭产烛负灯债奴表拌、棉利蜻润疼表露、炭现时金妄流脏量加表（般二驴）饭按殊其非编牙制沉范逢围坦分认：企先业富会轿计陡报赠表匪、沿合纵并黄会小计蛙报报表（重三驰）盒按兔其伞使收用字对营象史分码：对竿外哗会况计臭报呼表双、汇对惑内尊会收计蛙报旧表（染四显）疾按警其益编娱制笨时撇间布分衔：年傲度叫报油表拿、古季亚度舰报摘表颤、译月斜度伪报只表资态产桃负脑债善表基桑本横结佣构旗与鞋内丈容资班产脉项逐目像的舍构耻成茫及典作渡用负恨债厅项朋目骑的吼构独成劳及换作孙用所肺有员者雾权体益瓦项竟目须的誉构窝成栋及让作忆用资较产爆负雷债榜表贪附土表资疾产附减柔值钻准馆备逃明疲细逝表所咱有覆者际权惩益轿增治减尺变明动齿明财细强表应遗交育增响值香税亦明倦细涉表资唤产尸负部债脊表资产期末数年初数负债和所有者权益期末数年初数流动资产：流动负债：货币资金短期借款交易性金融资产应付票据应收票据应付账款应收账款预收款项其他应收款应付职工薪酬存货应交税金流动资产合计流动负债合计非流动资产：非流动负债：可供出售金融资产长期借款持有至到期投资应付债券长期股权投资长期应付款长期应收款预计负债投资性房地产非流动负债合计固定资产负债合计在建工程所有者权益：无形资产实收资本（股本）开发支出资本公积商誉盈余公积长期待摊费用未分配利润

非流动资产合计所有者权益合计资产总计负债和所有者权益总计利征润询表基日本叫结闸构悼与盒内郊容单必步远式透利墓润及表多珠步艇式糕利绒润来表利挎润包表孙的租信浩息厚作南用利墓润雅表魔附晒表利教润耀分励配劳表分梁部梳报缘瑞表利信润恳表项目本年金额上年金额一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用

资产减值损失

加：公允价值变动收益（损失以“—”号填列）

投资收益（损失以“—”号填列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以“—”号填列）加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置净损失

三、利润总额（亏损总额以“—”号填列）

减：所得税费用

四、净利润（净亏损以“—”号填列）五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益现梨金仅流毅量贱表项目本年金额上年金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计现澡金中流惭量椅表项目本年金额上年金额购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额现剂金周流阀量嘱表截补各充绍资体料项目本年金额上年金额1．将净利润调节为经营活动现金流量：净利润加：资产减值准备固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧无形资产摊销长期待摊费用摊销处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”负号填列）固定资产报废损失（收益以“－”负号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填列）投资损失（收益以“－”号填列）递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号填列）经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）其他经营活动产生的现金流量净额现基金喇流查量父表激补枣充章资膛料项目本年金额上年金额2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产3．现金及现金等价物净变动情况：现金的期末余额减：现金的期初余额加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额财迁务择会无计衫报肝表命的读局晨限修性（棉一验）桥财钻务算会凉计胖报解表败计辈量钓的济局削限珍性（柏二辰）望财授务裁会商计未报赢表档内莫容峰的允局旨限巩性（构三义）她财鼠务巨会兴计柜报妇表股时联间隶的控局蜂限闻性审矿计渴报永告一图、聋审款计饱报愤告痒意飘见无缴保羊留拐意箱见有降保址留生意浩见否刑定仅意掩见无商法劳表悬示厚意太见二蓝、雨审孩计洽报愁告理类羡型不蔽附分条骑件矛的织意猎见附角条娘件袍的垂意障见（迅二息）毅企剥业处内花部托信赌息肢资色料企航业蹈内终部径资个料奔指振企桂业婆未攀对底外己公剩开炒披赔露网的督各忘种访生秘产顽经饲营澡活鞭动德资冤料勒，使如涂会浓计好核增算镇明怠细盼资连料基、限成质本粪费盒用椅资躁料丢、积统版计亡资厉料紫、穿业谈务铲活响动京资诱料更、小计挠划学与事预浩算防资僚料拒等现走代状信煌息蚂技尚术切的部发验展斩和未企男业闹流丑程字再许造味，虫使嫌得仁企挡业匀生宅产痛经饺营甚活触动碍的雁各漏类熔信师息渡能克够睁迅疏速神进椅入架企谷业棉的辆信脏息狸系限统嚷。良企状业支内呀部饺资仁料柄对傻企爷业届管厅理挪者肿和比企要业行内填部商分泳析嗽人沸士旬，旺显雨得阅尤盐为配重站要（真三圈）役行芝业凡信摸息全与忆产揪业朋政磨策收似集香行竞业怪信雾息析，旺要撕更射多席收喂集厅行割业覆标腰准崇、未行腾业驳经匆验铺值护、璃行逗业智典筝型页企庄业窑的酒财慈务默值洁等产仔业椅政凉策撇是况政累府炎为巷了蹲合脉理镇调常配疼经浴济孤资灰源吊、电实队现辨特卡定和经认济轻和千社述会室目博标环而顶对洒特并定早产测业辟实黄施妈干哑预晚的束政衣策圆和特措祖施县。映产姥业拔政青策萄分肯为梯产裹业齿扶脉植假政脱策冲、塞产滴业伞规皱范夹政陪策衡和惹产给业礼抑深制痒政腐策（阳四敌）执宏季观飘经李济承政歉策团与钓信山息财饿政肿政美策金勿融础政疤策货辉币槽政播策利释率裂政除策汇沾率糟政屋策在割财逐务捉分岁析伶过绑程醋中殃，红对铺企牌业情未越来够发免展鼓前堂景戴的宋判工断幻玉、厉财史务祝风踪蝶险测的银大急小众等缩慧，寻需愉要家结划合鞋宏墨观丹经托济河信志息劝才收能姿作谨出逗正时确葵地区判饥断财厦务笑分骆析旧信睛息副的隐种坟类按禁信棋息消来源源萝分内盯部砖信历息—逐—外烘部锹信港息按嫌取爬得做时炊间该的折确称定文性兽程帜度症分定汽期屡信趟息—膜—不齐定巾期铜信膨息按堂信老息辞实苦际巡寿发最生券与贿否兄分实倒际纯信邪息—钩—标法准乐信学息扒财穴务商信辽息缸的绝完敏整赶性财凤务跟信问息裂的允系唇统笔性迫财姓务遣信院息约的闹及守时君性财造务斧信箩息狡的雪相纽奉关堤性财糊务淋信数息盖的恒准骗确觉性第协四肠节害财姥务互分脖析帮的宣评粒价刺标侦准一旺、缺财问务狸分和析遇评岗价匪标将准纲的论种酬类1摔.经骄验蛇标万准经沉验到标帜准族是岁根诱据回大剃量富的嗽实佳践悄经例验蕉形宽成晒、晃并届经蒜过以实藏践开检舍验步的嫌标候准积。通如痰在龙制臭造培业芒，和流骄动里比贿率庆的旋经棚验悄标保准吴为2咳：顷1坛，缘瑞速污动献比哄率啄为盆1度：胳1经洋验抵标余准阴的床相鸟对虫性独，旦目星前护有抓降途低驱趋朗势“肿经时验者标旺准躬=次平壮均构水贴平嘴”各吗炮？闯财膏务洞比逢率污的酒平蜘均稠值笼,际并斤不呜一悬定初就点构汁成睁经链验喂标振准闯。佳一应般际只夫有万那伐些珍既咐有哪上洋限吹又揉有爪下射限兽的照财断务哪比越率衔,绕才壳可叫能妇建左立益起苦适患当龙的逢经继验负比唉率优恶点曾：夫相绪对积稳翅定华；跪客救观不品足氧：竖并悲非钱“沿广勒泛评”也适最用轰（余即滋受析行迫业同限死制追）株；细随纯时带间秒推木移蛛而戏变泻化2泪.魔历境史沫标乡丰准以屈企吵业乎过圣去胳某途一搬时里期址的臭实伙际甘业懂绩默为观标贸准它丈可筒以知选费择逮本辅企棒业塘历已史贩最芬好卵水闲平许、阻正洽常遗经竞营取条唇件窑下傍的振业海绩藏水零平睬或明以袖往季连化续纹多沟年哲的互平键均城水紧平移。另晨外盼,宿在餐财稼务狗分强析脊实脖践中中痛,素还荐经宋常桨与凭上普年秤实贫际燥业窃绩碑作梅比咏较对麻于编评游价期企享业埋自尚身骂经观营皂状裳况摇和偷财研务房诚状喉况咸是幅否傻得哥到甘改绣善婚非信常前有你用好述处呜：而比恨较及可院靠威；股具那有相较山强白的豆可舌比双性不岂足父：尊比窄较弟保涝守夸；针适摇用侄范堡围债较历窄贫（节只冤能饭说处明缸企缘瑞业灶自牛身吼的宗发庭展黑变向化麦）酒；足当候企握业吓主慨体撇发桐生控重告大撒变慕化礼(喝如典企独业劲合照并您)摧时皮,睛就歉会完失装去坚意牙义发或敞至衫少曲不品便钩直管接晌使敌用惯；介企显业宇外显部骨环激境夫发网生捐突渔变响后继,粘历永史站标另准岗的令作葡用纱会英受撑到慎限毯制3醋.行夜业凶标洽准可嘴以挪是洒行必业绸财绣务仍状枯况薪的参平戚均窗水休平,也嘱可举以蔽是盒同具行夏业绞中间某掘一廉比姐较椒先颂进登企呈业移的虽业葬绩胀水毕平优鼠点种：晃可订以洲说钞明钱企蜓业加在克行醋业蜘中薪所悠处终的核地稠位它和震水型平柳（杯竞移争喷的国需屡要雨）掩；柴也感可汽用肌于刃判眉断动企艰业法的躬发站展听趋魂势众（或利掀润市率黎变煎化详）行界业集标宾准云的亚问侄题亦：热同粉“绑行液业议”忍内粘的把两嫌个税公越司科并贷不勾一铸定手