长期计划与财务预测概论

第三章长期计划与财务预测云南财经大学教师：梁维职称：讲师第三章长期计划与财务预测第一节长期计划第二节财务预测第三节增长率与资金需求第一节长期计划

一、长期计划的内容（1级）长期计划是指一年以上的计划。企业通常制定为其5年的计划。长期计划一般以战略计划为起点，涉及公司理念、公司经营范围、公司目标和公司战略。长期计划包括经营计划和财务计划。作为财务管理关注的内容，本课程主要讨论财务计划有关内容。财务计划是以货币形式预计计划期内资金的取得与运用和各项经营收支及财务成果的书面文件。长涌期擦计透划压中果企亚业矛一演般辞需乒要娃编谁制济预坝计收财屿务筹报妄表集并移在珠以教下驾四肆个份方灭面科使愚用足预店计赞财假务母报泛表寨：（1）贱评软价涂预纸期潜经卧营会业披绩广（例如符权夫益蚂净眠利似率扁）腥；（2）姿预仅测秧拟黎进惠行拣的错经厦营撞管米理崇变驼革位将隶产扇生乓的兽影极响垦；（3）吊预义测睬未仙来边的笋融售资丧需伟求屑；（4）防预怨测抓未矩来盲的闲现冻金悄流专。二遥、弄财跌务按计红划效的遍步境骤米（1级蛙）1、产确宿定探计恢划失并筹编沙制啦预谊计否财该务犯报俯表幻玉，因运耕用奸预竭测嘉结盟果镜分婆析发经絮营惑计技划掉对宇预储计敬利毫润边和核财宗务棉比亩率离的省影惹响2、版确味认准支蛛持悠长滥期拼计凳划丙需济要予的牺资潜金3、束预圾测凡未体来堡长舅期撞可厨使矩用势的卧资厕金率（验从投内松部素产洒生夫和软向足外神部廉融冻资如）4、爪在距企巷业楚内蛮部复建垄立蛮并烈保鬼持瞧一押个著控宪制删资蝇金熊分纺配旨和愤的蜘系弦统5、目制倡定叶调薄整穴基歌本惨计焰划顾的收程么序6、火建糊立颈基傲于快绩满效桨的溉管蒜理关层竖报留酬主计追划建：从奖相励纷管盛理恰层帖按亏照刻股抢东厅的绘想季法痰（慎股捎东染价皮值语最持大拍化仿）他经忧营第岔二讨节腐财屡务祝预茄测一鞭、午财睡务屠预遭测浇的女意怠义评和束目帆的狭泪义的塔财硬务论预贫测肯：损估榨计快企钉业鸟未忘来浸的怨融棒资就需提求广驰义的彼财落务炕预锯测耽：溪编贸制统全旗部卡的慎预跳测惹财邀务未报垄表意澡义止和擦目颠的：昆财搁务惜预电测此是加融港资塔计吊划描的谊前诞提圣；蜓财供务号预湾测营有当助阁于添改彩善状投诞资喷决化策安。预饥测嗽的音真汉正都目旗的籍是殃有求助开于政应千变歇。财蛙务忙预馅测身与宝财拔务仙预郑算预夕测是庄对碎未乞来彻的如估誉计倘，胸不刘一颂定狡要逼求舌预乞测浸者却实毁现棕其捡预每测浇；光实宝际幕和饼预高测舌之殖间甜的券偏膜差绳一捆般踏也却不周用傲进倍行体系铸统舍的多分旋析预谈算是怕管现理芬计萍划滔，失制寒定交预飞算驱的秤管里理脏者岂将采挺取遥积炭极疏的忆措匪施肯使舱实葛际牧的径工哑作对业绘绩棚与拆之异相遣符揪合财撑务掉预烫测船仅日是诱一衫个羽计瞎划凳工兆具牢，局而辈预村算惊既好是伸计毙划闻工爆具污，厨又忙是薪控版制逆工柄具。稼所温有愉的傻预斗算鸡都妈有唐一宾定环的古预懒测昏成滑分怪，嘱因尖为甘预扣算炭人双员惩不怀能姨对晒影袜响掩预计算昏实陪现糊的所因透素宇负盒责深。朋但随是功，神如掘果猴预融算琴人段员星能允不背经逢批帽准密随炉便留改齐变嘱每尘个诱季沃度宏所服谓般的吊预财算螺，垄这基样秆的观预奴算袍实捆际贪就工只都是最一两种隙预美测办，耳而钱并贡不刷是格真酿正珠意液义封上克的株预羽算二牵、昏财遍务献预比测影的顾步用骤（无一特）局销视售原预批测：施不纸是偶财限务洲管薄理撞的匹职的能车，聋是歪财绘务汤预锤测延的祝起拾点（昏二抓）米估厘计斧经句营业资剩产迁和漂经么营销负骑债：踢指劣销农售心商声品骆或劈燕劳督务茄所骡涉届及嘴的持资赏产盆与失负熟债果，难均逗是遗销征售接收座入缸的孝函镇数业（提而芦管坡理朵用雹会垂计订报扇表捎中剥，金洪融阳资园产是头利搏用炕经隶营戏活屑动肥多仍余舒资牲金著进长行及投峰资滚所启涉孟及系的凝资揉产找，金假融犬负嘉债是假债矿务廉筹桶资颤活解动尸所孟涉泊及狱的怖负皂债艺）（册三轨）熔估再计题各冈项毙费驱用属和年保衫留惧盈得余：浩根扰据傅预拢计芝销叹售垫收云入刃估毁计哭费隶用内和等损雄失滨，渔并漠在邮此霸基傲础择上呀确喊定希净储利溉润撞，步净异利骆润按和协股诉利绿支宣付塞率警共病同幅决痕定抽所姐能扑提评供泥的闷资没金狐数筐额（卖四睛）负估茫计室所限需惑融饼资：锋外膜部毁融区资躺需词求=预绞计鹊经忌营庆资锤产富总税量-已梁有黎的奔经读营榨资搭产-自芦发秧增佩长洲的毕经键营挠负芹债-可笼动渗用原的瞎金裤融梳资骆产-内产部病提悦供贫的察利谋润升留丝式存三熔、袍销青售扫百茶分晚比警法假萄设资参产疾、搁负售债援与附销茄售费收时入薯存妻在住稳秒定氏的从百怕分叶比遭关熊系，两根菜据蔑预沿计鲜销烘售绩收战入呢和恩相移应练的碰百滔分瓦比预预另计乐资兵产碍、絮负桥债恭，利鲁用予会趋计据等涛式确透定裤融闸资激需屋求帽。步掉骤：1旅.确户定模资毯产堤和勺负极债腊项绵目印的票销揪售唯百幅分悉比梳（兽各沸项所目顶销捞售胜百垦分分比=基龄期和资蛋产驳或龄负养债/基写期鼻销肥售值收果入谁）永；2牢.预毁计匹各习项栋经笋营芒资笼产打和佛经善营弊负秃债朵（=预峰计暂销陶售钳收踢入×各妹项抓目航销纷售阁百渡分温比毫）像；3拢.预受计痰可浪动常用闭的粒金讨融膀资锅产地；4穷.预赞计脂增意加深的选留暑存秒收冲益单；5推.预呢计早增虎加鹿的傍借仓款蛋。公痕式融替资扯总赤需蝴求=（摊预柄计短经窄营亦资底产缩慧合拔计-基皂期棕经瓦营居资莲产供合帽计勺）-（校预虹计宣经恩营妙负竞债社合悠计-基锡期蹲经悲营排负谊债题合究计额）融析资笨的牢优钟先区顺辰序为拜：茂动态用智现行在范的殿金促融遇资塑产委；导增门加惊留医存跌收贴益说；这增追加阳金旁融偶负卧债龄；满增柄加脉股常本留采存笼收蓄益赌增联加=预氧计厅销遵售钥收膝入×计须划蓄销仁售渡净朽利驱率×（1之-股辛利梁支瞧付存率岸）P适7歇6轮【教冰材冈例3挂-委1笑】净该经隐营上资卡产锯的据预钻计项目201年实际销售百分比202年预测销售收入30004000货币资金(经营)441.47%59应收票据(经营)140.47%19应收账款39813.27%531预付账款220.73%29其他应收款120.40%16存货1193.97%159一年内到期的非流动资产772.57%103其他流动资产80.27%11长期股权投资301.00%40固定资产123841.27%1651在建工程180.60%24无形资产60.20%8长期待摊费用50.17%7其他非流动资产30.10%4经营资产合计199466.47%2659应付票据(经营)50.17%7应付账款1003.33%133预收账款100.33%13应付职工薪酬20.07%3应交税费50.17%7其他应付款250.83%33其他流动负债531.77%71长期应付款(经营)501.67%67经营负债合计2508.33%333净经营资产总计174458.13%2325②预圾计佣各柜项电经赴营仗资六产就和趣经贺营拥负房诚债巨；暂各样项类经贷营据资形产淋（跳负近债粥）=预怕计赛销乳售品收浇入×各穴项浆目用销胶售仔百亚分智比2诞0后×区2年华经住营仪资昼产=妖4咏0岔0蒜0添×悼6绩6鲁.喇4挤7惠%糖2归0音×船2年及经穴营衬负缎债=芒4重0捐0睬0宽×柴8泻.展3勾3鲜%谅2炕0担×如2年冰净封经慈营淋资渡产=剂4锤0电0徐0鉴×堆6诱6怖.事4色7论%话-橡4晨0炒0绑0数×匀8望.光3绪3洋%若单不亩需救要略编聪制域预蓬计吊报问表变，禁可购直餐接悄计咐算阀：预前计羽净亲经甚营助资村产=预型计骡销锯售雕收箩入×净当经勤营季资联产考占耗销垮售宋百裁分对比2咽0低×检2年热净必经鹊营贩资宿产=独4敌0羞0执0突×枣5纯8杜.离1阻3兽%浓=吊2舟3屠2柴5（搞万希元歼）③计烫算锻资让金展总捐需扬求=预恶计池净蛾经双营医资你产疼合炕计-基阳期在净承经抖营堂资档产兆合稳计2桂0饲×额1年育：1望7出4蚀4嘴2怪0余×翅2年卷：2且3孕2赠5勤2戚0石×纳2年姐增坏加亚的锋净辱经茫营提资前产=饰2劣3寄2脆5游-小1颈7渗4杂4顽=煌5旱8鹊1（篇万锯元威）④预艘计计需辰从杂外罚部触增怠加因的臣资蹈金=资乎金真总买需枣求简量-现栏存搜的断金慎融吨资坛产-留俗存碍收巨益叨增絮加该即公册司桑可淡动舰用恰的演金成融菌资辣产=踏6（逝万龙元袍）衬留辱存和收招益初增结加=预啊计御销碌售所额×计继划矮销芽售睛净搂利翁率×（1猜-股症利粘支括付馅率月）假称设A何B服C公忧司2萌0倍×欠2年率计苗划典销浑售驱净汪利沙率咳为4放.排5汽%宰,由赴于弄需滋要寇的凤筹删资虎额施较华大隶，2联0喜×泳2年A窗B歼C公椒司煎不艳支蛾付贪股主利柔。增计加紧留锁存支收宋益=遮4瞧0振0垦0油×叛4孩.怀5感%栏=份1励8仗0（灯万吨元六）脉需费要雨外尊部掉融嘉资=否5踏8孕1初-工6交-炮1舍8虏0与=纸3赞9鞭5（桥万锣元进）4、牙财元务钩预很测酱的掠其阴他锯方电法（1）回线归煤分教析假我定资泛金惜需绑要甲量玩与胃营摄业锤业循务逮量之键间妄存惹在岂线裕性帝关膏系匹，招并所建卵立所数齿学样模坛型省，魂然锈后睡根望据叶历铃史钓资河料占，万用回侄归东直愧线傍方汪程确善定病参弯数慎从六而栽预羡测哈资汇金咸需荐要想量教的键一泄种妈方白法（2）谈计犁算下机贯预菌测回佩归伪方返法企的宜数锁学法模恨型y央=肆a辟+巴b散xy介-丢-源-肃-资运金肚需控要杂量a愈-进-题-逃-不戒变及资酒金b贱-百-尼-萍-单支位华业倚务印量仇所柔需许要妖的盟变境动宜资间金x劲-蛇-弊-吓-业特务抛量—瓶—不笼变嘴资套金a是钢指叶在治一锤定碎的毅营帖业位规城模凡内津，打不失随匹业送务软量指增筛减券的痕资究金奶；变闷动保资面金b是督指吊随傅营郑业衔业祸务谷量航变酒动巩而稻同剂比膜例久变鉴动紫的伪资彩金第愤三六节输增表长辨率分与岩资嚷金盟需洗求销纤售荣增假加役引箩起洞存碧货户和球应卵收葵帐蓄款纷的兼增亲加阀，混企妨业许需岗要期补堪充绞资司金翻。从型资愈金秧来犹源润上遇看柳，企针业敌增健长控的瓣实拆现息方疗式佩有绒三孟种：1筛.完反全蛋依浅靠迟内奏部合资盖金吹增赤长惊（艳内垮部患积勿累悦）赶；2忽.主乓要饿依去靠醉外雹部假资轮金担增晴长唉（屠增楼加浆债拍务位和藏股割东姨投哗资帐）总；3玻.平强衡下增扇长寸（抚保举持辉目唤前膊的冠财户务障结番构锦和学与足此贞有拦关乏的梁财王务由风运险高，扮按贵照服股依东男权陡益刘的泰增挨长盾比奶例邪增起加司借蹲款雾，抹以椒此句支母持牧销壳售短增鞠长元，宰是旷可辱持浮续友的资增替长掌）外葛部晋融朝资柿额=资铁产致增印加-负薯债诉增出加-留鼠存络收柏益齐增凝加留雀存传收脏益供增鸟加=计泊划迫净胃利窄润-普免通菊股粗股件利一嫩、直销艳售兄增披长理率遵与缓外横部崖融刑资界的冻关足系（胖一姻）耀外谜部挪融瓦资骑销叠售此增拐长燃比1疾.含趁义萝：余假双设奏每须增烫加1元隆销租售建收场入址与俩所欺需倍要夜追英加倒的俭外楚部挂融屈资腾额扑存顷在载稳凝定川的斗百肝分灶比惠关院系瘦（臂“沿外示部屡融糖资漂占甚销陆售艇增另长活的劝百浸分公比眉”屋）一播、阳销郑售句增你长枕率孝与惕外龙部赏融感资轨的炸关钉系2扩.计沈算间公泉式若披可汪动庙用众的肺金穷融广资阶产杰为0，侦资础产裁销辩售戴百房诚分世比种、虫负震债胃销今售暖百倦分松比烦保挡持苦不陈变步，拔则算：外校部哑融袭资婶额=经屡营晶资辱产横销热售鸣百帝分群比×销剩售述收孤入伟增雅加-经摸营拼负丧债框销默售润百佩分套比×销奶售主收抱入嗓增怕加-预纳计贩销悲售户收病入×预透计辫销奇售关净汗利离率×（1水-预扣计拖股夫利特支雹付籍率壤）两斤边煌同平除酷以远“筝销骨售诉收虏入震增样加趟”病，影则悼：外望部仓融闹资筐销辉售肢增雀长瓶比=经票营鸟资精产价销素售分百叛分究比-经灵营栏负涌债戒销旋售有百杰分川比-破[（1策+增壶长塑率坡）÷增垄长长率]博×预沈计漆销荷售皆净希利刘率×（1墙-预低计革股螺利酸支赵付众率立）例鹊：某友企历业犹上烛年体销男售查收哑入勺为1视0寇0赴0万师元平，箱若振预茫计惠下编一觉年狭通矛货挥膨跪胀午率溪为5圈%，赖公价司巩销挨售劈燕量暗增法长1衰0脑%，拜所察确出定遵的榨外争部蒸融菊资言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