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文档简介

证券投资学第十讲证券中介机构

主讲:戴亮【学习目的与要求】通过本讲的学习,要求同学熟悉证券中介机构的分类和作用,了解我国经营机构的分类,掌握证券经营机构的业务分类,了解证券服务机构。【教学时数】1学时【教学重点】1、证券证券中介机构的分类2、证券经营机构的分类3、证券经营机构的业务分类【教学方法】课堂讲授结合实例讲解

一、证券中介机构概述1、证券中介机构定义2、证券中介机构的分类3、证券中介机构的作用

二、证券经营机构概述1、证券经营机构的定义2、证券经营机构的分类3、我国的证券经营机构分类4、证券专营机构的设立资格三伟、具证进券扇经卡营谦机舅构们的振业翠务(侍一其)代酱理辜证慨券依发焦行(勿二鞭)代番理种证取券叉买宿卖译业串务(方三泡)证妙券众自叨营遵业仁务(海四勺)兼扇并情收帆购(秤五遥)基敬金开管敌理杠业去务(魄六烦)投屯资障咨之询佣服线务(址七数)受羡托缝资延产挨管的理少业凑务四垫、缎证扑券闹服仁务治机醉构(桑一仍)证缴券绒服拘务瘦机丹构始的待定虫义(况二舒)证刮券埋服洪务烂机份构交的题分鸟类一枕、棉证拨券遮中撇介术机嘉构趴概接述1损、落证坡券忙中践介添机诵构街定洋义证贯券板中务介拒机置构煤是滴指搁为吼证污券跨市妨场都参行与斜者排如债发低行漂人沈、屡投杠资胳者准等遮提衡供隐各伤种忙服扫务逢的椅专行职初机孕构贴。2碰、交证眨券膏中新介润机咬构号的好分者类在奶我臭国缴,弓按警照溉提弟供铸服潜务围的共内它容月不具同援,势证栗券师中要介免机将构沟主键要坟有榨证担券悄经稀营刚机创构史、狗证艺券熟投代资副咨渣询桑机蔑构察、萝证钳券甘交甜易王所蚕、谦证摇券殊结霸算庆登弱记铺机安构晓、脾从望事斑证册券难相产关哄业润务跑的伙各痕类田事号务返所卡。拜证墙券却经度营莲机嫁构抗和肌其她他贤证哄券喂服抗务肉机镰构泥。3狠、矩证焦券葛中胸介烫机候构君的既作敞用中扮介广机吹构绣是壮连挺接迹证众券携投把资后人而与睡筹串资慨人祝的秀桥拢梁沙,译是斥证月券鸟市述场泛运击行洞的泳组吃织糖系膊统必。证异券冰市席场赛功膏能抽的侮发管挥舍,修很凝大叼程焦度崖上眨取舒决扇于个证半券阿中围介馆机树构严的佛活挡动雹。捎通围过降它棋们霜的哨经遣营律服俘务阀活抱动行,饱沟械通时了派证宗券性需尤求他者净与眉证火券颂供丹应抗者业之夏间砍的笛联泻系继,香不革仅箩保掀证瞒了犁各警种哈证演券远的颠发改行厕和裤交唱易铃,丈还如起从到筒了辰维虎持冒证开券讽市遇场麻秩搭序迷的怀作仇用植。二舱、巡寿证闪券辅经低营火机鄙构锻概复述1阅、随证甚券匙经蹦营涉机呈构织的怜定充义证避券泡经竹营脆机兽构器又湾称市证捞券厨商喉,捷它叶是苗依喷法肯设属立糕、羡经队中驱国替证芦监优会使批义准娇的币在奋证妹券丑市肿场尤上欧经久营围证丘券喘业剥务弄的锤金鹊融傻机桑构哥。恭证坟券弓经针营辅机陪构钳经穿营帜着方一投切妄与爆证何券猪相肃关暑的逮金劣融猛工视具浮,痒是拆整险个伴证反券纸市舱场冰的甚机跨构眉核起心悲。证扯券支经厅营桌机途构止又榴分静证肠券机专烤营狡机宿构号和订证叙券话兼购营豪机山构明,煮证滴券帽专豪营坐机授构路是竭专螺门芳从隙事金与艰证还券泥经资营峡有所关愚的似各甲项付业恢务撤的陕证宋券央公优司绸,笨在统美曲国乎称粱为挠投叨资志银案行咏,软英仆国蹄称间为滤商跑人厌银拌行裕,阅我槐国膏和鞠日允本窝等床国教家炊则摆称勉为镜证哨券您公旨司删;诸证匙券沉兼类营喇机幸构详除惩了王经前营耳其它它铺金症融回业初务膝外坚,饶还漠兼棒营耻证叹券吧业途务谎。2迟、故证滋券醋经蠢营您机扔构明的坊分市类按肿其既业廊务米范毙围办划恐分壶,似证斩券策经尚营绝机打构追可扮以拾分闸为哈证鞠券拾承貌销双商槽、更证党券蝴经闪纪哪商虫和怜证逗券砍自森营秩商旨。①岔证万券胜承拍销稳商巡寿:轧证引券优承推销既商把是颂指寨依谋法政获解准滑经洲营望证延券旱承堪销瓜业姨务崇,蜜在衰发堡行赴市阶场轿上态从松事道以哄合索同盛约乞定元包答销假或启代益销板发月行吗股俗票霸或览债扩券栋业海务碍的盾证匹券来公宜司款。②鸡证风券捷经伸纪午商密:诱是醋指佳在镇市迫场或上唱为计买遭卖麻双昏方孕充喝当染中搭介停并矛收贸取娘佣早金寨的损中殊间齐商学。③责证薄券岗自跑营做商阀是衬指迈运海用勺自影有劳资密金纤、齐自基有挂账企户棒,竹自滥行堂买修卖廊证绵券付、票自捉负弦盈寄亏姿的秩证饭券齿中途介辈机恋构昂。当个代旗各毕国善的便证登券话经捧营子机拣构丝式,顶一宾般沃已槽经义将毕这丘三饿种繁类陕型发合吧而苏为遍一。3削、介我型国世的用证至券茫经盛营除机问构究分兄类证重券鸡专莫营浮机蝇构蔑-帜-盘-柳证盖券藏公爸司匠和奋证逃券倘兼滩营泽机为构腔-谢-拳-币非盒银得行惊金屋融循机揭构避证拼券炎部港(延如孔信暖托崭投参资丸公厦司馅)透。我坏国缺对搞证贷券慌专隶营讽机宾构适实探行扔分胡类练管穷理四,师分眼为渡综询合盛类背证合券进公葡司拒和鲁经庙纪春类材证剥券四公献司脉,弯并占确专定凤其凝相绝应裤的溪业捕务讲范版围久。岔综榜合域类开的框证鸟券侄公际司卧可警以介从炊事旦证沙券义经犬纪敢、织自惩营蚊、驰承凳销聚和抓证未券仪监欲管系机逝构景核煤定邀的湿其博他蜜证嫌券甜业宝务烦,捆经银纪绘类创的音证止券候公融司械只既允牌许同专邪门和从揭事黑证拉券下经残纪踢业香务侄。证做券气兼管营遵机抵构恨除浩了滨经犯营慢其谢它宅金匹融播业泪务跳外略,遍兼西营六证气券鹅业馒务预。证缺券为公辟司写都帐期除望惜着叨牛避市4殃、瞒证辈券测专鞭营火机娱构酱的昼设穿立打资唇格我昂国挺对肉证咸券王专弹营止机纲构尚实竞行挨分颗类育管搁理泰,写分喝为衣综贞合烛类叫证晃券纽奉公冬司触和症经汽纪胡类念证谢券岭公嗓司倾。●设劣立尚综诞合阴类虑证国券典公街司铃,螺必被须庙具筹备速下串列失条蛋件医:①罚注麻册仍资闪本佛最面低健限名额煎为剖人健民载币丽五困亿瞧元荐;②杀主返要帮管刘理貌人暮员油和疗业婚务亏人炊员乱必恳须及具允有扯证和券生从虹业争资醋格绳,穴具苍有系证凶券薪从租业词资身格警的予从蚕业根人戴员沫不近少所于幸5斥0舌人毯,恭并件有温相用应柏的慕会慰计皮、熔法乒律患和串计缝算浅机华人运员溜;③挖有性固解定急的拆经步营窄场现所头和敞合漠格期的折交全易拨设开施依;④生有珠健荒全丝式的刷管蔑理缩慧制由度盘和猴规惹范喊的悉自毅营床业便务四与肢经浮纪敢业齐务糕分相业灶管异理毯的券体率系吧。●设敬立茄综撒合矛类按证帅券牙公另司险,碌必辩须葡具凯备群下夺列伯条昨件温:①愤注允册兼资芬本火最疾低贷限触额晓为罪人迅民英币兽五闻千棕万类元矿;②痰主咱要茅管酒理专人纸员球和萍业蹲务樱人蛋员饱必韵须渐具敲有柜证小券波从间业每资略格雅,其具爪有轧证兴券刃从熊业逗资片格魂的知从箭业晚人乡丰员倒不盼少问于爹1户5究人浙,肆并扮有乎相夺应喊的织会南计奥、虾法养律跪和地计省算汉机舌人宋员耽;③毯有嫂固捷定护的覆经残营泻场贸所仅和爆合别格两的落交罪易虏设稍施叠;④污有惭健源全扩的乏管仙理炉制袖度猴。经阿纪恒类浙证标券吉公地司藏只双允浓许界专寒门海从馒事赚证胳券爬经寄纪络业球务克。三仓、付证梦券糊经闯营理机倘构庭的看业斜务(储一抽)极代茂理泡证集券转发哈行证哨券活经梯营鄙机肤构击的潜最话重粪要赏的句业蜡务食之谅一沾就球是皂代粗理欣证祸券集发钻行汽人劲发到行衡证归券扶、滩承忙销梅证趣券锋,附是均资棍金洋供相需木双谎方爬的打媒际介跑和遣桥认梁骆。1键、费证置券丽经疲营宿机列构基代绳理箭发李行燥证吊券心的妙责同任(洽1握)并促戚进爱和躬推绞动足证贸券斩发岔行待的埋顺架利跌进眉行与。(杜2防)墨承邪担封发线行缎风贱险泉。(晌3藏)侵有摸责糟任未辅幕导怎发痕行然人请规架范量运劈燕作溜。2先、端证挽券幕承届销唐业浊务佩的硬主累要眼内灰容在租我悼国罢目佣前朵证历券撤发描行仰市扩场维上荐主甚要棒方氧式每是集公载开洽发宿行谋和评余旦额辟包跳销故,疯承糕销姻过觉程拆的脾主粥要扶活款动窜如涉下御:(放1鲜)曾提差出刷承冒销兽方毛案挪,创建题立项承溪销累组尤织纯,判签肉定择承烦销偷协它议闷。(器2责)膨按裁中补国烦证甜监律会星规垮定底的汤格迹式射制满作掩和绣申眠报臂证门券污发揪行蒸审确查庭材染料教。(隐3躺)围对反上哲市么公葱司到进菠行凤辅伐导粱。严辅棋导恩分驻两唇个酬阶渴段招,侵第咬一累阶售段桐为剃承建销暗过滋程滚的和辅完导翅,孙第丑二孤阶构段除为范公卫司掀证谁券呼上赚市础后嘴持早续花辅轨导振,范辅枕导值时槐间密由床自利签养定威承今销原协慎议狠开暂始捷至碌证现券少上悉市衣后匆一仁年染止储。(逐4前)右组疫织怒证聪券讽的垄发怒行炊工岸作吨。3倡、和代员理骑证运券撤发罩行跟承敢销此商普的唤资遮格陵和显管当理根木据般《艳证怒券谦发山行惜承登销谱机喇构完股恰票线承刮销侦业凶务乡丰管诊理蛛办董法预》腾的纷规粱定军,饭从诉事商股挎票牙承辈销离的暂经取营规机健构婚,陷必倍须卷取录得国中斤国递证趟监头会源颁犹发统的繁《甩经兴营栗股观票艰承有销抹业宵务钓资捏格崖证广书泼》境,小才烛具深备闪了火经惊营汽证妻券通业郑务咐的抵资缓格害,瞎否丘则侨,支不壮得茧从竭事峰经六营辱股满票州的忍发饥行纲承匀销勒业泻务翠。再担羞任灵主畅承跌销投商稍的堂证渗券狠经字营窗机必构冶要浪求睁条疗件阴会接更滋为稻苛衡刻券。为惑防轧范姐和剑控喜制处股称票事承象销具中轨的身风显险档,雪贯健彻硬稳仓健惰经笋营村原裤则颈,椅证灿券灯经盏营宅机束构崭在朝从什事令承希销墓业叔务乌时虾,冠首才先鹿应抢当值保龟持烟高决度风的稼风锣险悦意渴识伙,警制爬定哀有谱关青风部险志管索理洁制限度礼,飞并捉严务格肌遵戒照盘执贤行捏,纺加待强滋各嗓职弓能芳部牲门夺和它下达属峰单忍位逝的跨内倘部分风犁险惭控蔑制见,泊并每严踢格眨遵纸守奶下晃列救规除定及:①剧从惧事板股拣票庄承腔销民的悟证除券右经颠营陡机冻构颗负燃债窗总炭额岗与舰净棒资哗产粱之因比功不蔬超绕过贷1裳0评:蛛1检,尊从浊事逼股便票层承渗销块业凑务尼发荡生福的茅负期债亚总竟额佩与宅资羽本压金留(乐证凯券正营户运超资罢金肠)垂之债比若不宇超购过惧1的0尘:马1卸;②倍从凑事钉股炮票威承则销匙业教务隆的践流枣动亏性拿资玩产合占有净劝资烂产居的摩比各例边不谅低按于坛5役0凭%悟;③乏承院销弟商浑以含包赤销路方你式轮承脂销催股士票踢,希每标次夹包炎销宿金壳额需应猫与茂其德年螺末栗净物资瞒产意相语匹敢配检,肆满林足掘有流关全监萄管猫要限求裁;④部承窑销以商剖不漂得耽同底时森承类销蚀4炭只扇以忽上贼(统含口四骂只震)民的稳股蹈票悉;⑤静当邪发型现胁风邮险出超榴过宁上吴述熊规捏定衬时卸,惕应园即旅时霸向执中煎国抹证冶监郊会摸报闷告闸并路提鸟出嗽办笨法谦进已行泳调雨整由。(饺二谱)汇代车理杂证羊券让买拔卖墨业贩务代狮理歪证田券左买率卖诵业绝务拾又贱称孕证颠券锦经文纪火业胶务躺,美是贵指筑接坚收输客井户连的鲜委晴托腹买当卖珠有玩价丑证衫券园的毁法伙律带行粱为奇。喝证甜券蛛经系纪丛商耳作液为驱证花券蜂买拐卖深的然中革介床人共,磨与弟客怎户块是刚一状种疏代泄理躁关在系始,桶它够必爆须躲遵恩照脖客俯户假的绳指之令德进葬行新证秒券舰品载种门、禽价牌格钞、缺数此量寺的嫁受路托镇交描易迅,迷按感约底定疗收稼取梯佣匀金耻。1购、播代或理掌买跪卖开业乔务密的萝原望则论:①蜻代料理厚原鉴则诱。径证忽券移经吼营野机呈构趣只哗能奸受帐理舒具蛮有秒证腾券垃账雁户弟、草资溜金件账仗户固并留持饭有顶有命效贱身拴份茶证材的讯委克托碑人旅确桶定播的授委歌托末,如不敌能贫受朋理通无邻证跑件鸦人视的奶委葱托疲。在春整泻个泽代掘理负过鸣程的中求,赚证锁券宰经疤营污机蒙构质只递承住担政委虎托院代限理茎的捷责诉任谦,柴对瓣证押券半成稀交螺以驶后途的狐盈锐利晋或坡亏密损辣不颤负反任层何情责瓦任瞎,雀也陡没等有数任伤何顿权彩利沫;②帅效欺率袭原洁则羊。③顿三同公盒原养则靠。撑证项券笑经枝营宏机隶构拍要必按再“化三凝公师”塔原宅则惹做贯到批资善料巷、肯委邀托粗价涂格姿、今成器交定情伤况停公科开旧,垃按牵规沉定捎程疼序仰进垂行旱申绪报拔、兄交堪易疮,花做舰到尸整优个后交堵易贪过抹程言的争公懒开戒、椒公册平快、抹公口正份。2皱、损从水事研证则券抢经百纪形业彻务运的起条乞件证业券净经算营切机异构崇代樱理爷买吸卖两沪踏深执证目券嫩交给易册所锻上愁市裙的步股极票绿买嫌卖功业组务杆,绍必黑须默符销合签以幸下淋条师件宅:①凤首聪先恭要容分近别顽取庄得虑沪门、旦深胞两库证顾券忍交照易抵所辜的佩会普员罗资食格辫,星成糖为揪证硬券鸽交追易柿所独的董会完员裙;②桂向手国终家伸有暴关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