南开大学23春“金融学”《金融工程学》考试高频考点参考题库带答案

长风破浪会有时，直挂云帆济沧海。南开大学23春“金融学”《金融工程学》考试高频考点参考题库带答案（图片大小可自由调整）第I卷一.综合考核(共15题)1.国际货币市场所有外汇期货合约的交割月份都是一样的，为每年的3月、6月、9月和12月。()A.错误B.正确2.当基差(现货价格-期货价格)出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的?()A.利用期货空头进行套期保值的投资者有利B.利用期货空头进行套期保值的投资者不利C.利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利D.这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响3.在互换交易过程中()充当互换媒介和互换主体。A.银行B.证券公司C.券商D.政府4.拥有无红利股票美式看涨期权多头的投资者有可能采取下列行动中的哪些?()A.一旦有钱可赚就立即执行期权B.当股价跌到执行价格以下时，购买一补偿性的看跌期权C.当期权处于深度实值时，该投资者可以立即出售期权D.对于投资者而言，提前执行该期权可能是不明智的5.期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响?()A.降低期货价格B.提高期货价格C.对期货价格没有影响D.可能提高也可能降低期货价格6.对于卖权来说，当期权的敲定价格高于其标的证券的市场价格时，行使期权同样是有利可图的，此时卖权的多头手中持有的是实值期权。()A.正确B.错误7.清算机制是通过清算所来完成的，清算所可以完全隶属于交易所本身，也可以是一个完全独立的机构。()A.正确B.错误8.金融工程学起源于80年代()国的投资银行家。A.美B.英C.法D.荷兰9.远期包括远期利率协议、综合远期外汇协议、远期股票合约。()A.错误B.正确10.外汇期权产生于()年。A.1980B.1981C.1982D.198311.风险暴露是指某个特定风险因不可预测的变化对市场主体的影响程度。()A.错误B.正确12.期权可以分为哪两个大的基本类型?定义分别是什么?13.下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是()、A.远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格B.远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格C.远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定D.远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值14.在基差掉期中，是浮动利率对浮动利率的掉期，但所参考的浮动利率基础是不同的。()A.正确B.错误15.以下属于SAFE包含要素的是()。A.初级货币B.次级货币C.即期交割汇率D.交割远期汇差第II卷一.综合考核(共15题)1.买权可以使买方从基础金融资产市场价格的上涨中获益。()A.正确B.错误2.当利率期限结构向上倾斜时，下列关于利率互换中的说法中，不正确的是()。A.利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大B.利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大C.利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大D.利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大3.分跨期权的空头往往是那些认为股票价格波动会比较大的投资者。()A.错误B.正确4.远期包括远期利率协议、综合远期外汇协议、远期股票合约。()A.正确B.错误5.互换包括利率互换货币互换。()A.错误B.正确6.投机是指一些人希望利用对市场某些特定的走势的预期来对市场未来的变化进行赌博，并因此而故意持有一个原本并不存在的风险暴露。()A.错误B.正确7.对久期的不正确理解是()。A.用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间B.是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等C.是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算D.与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关8.当基差(现货价格-期货价格)出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的：()A.利用期货空头进行套期保值的投资者有利B.利用期货空头进行套期保值的投资者不利C.利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利D.这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响9.SAFE与FRA的不同在于()。A.FRA只有一个协议利率，而SAFE有两种协议汇率B.FRA只发生一个现金流，而SAFE会发生两次名义上的现金流动C.SAFE的期限具有某种任意性，可按天安排D.SAFE的流动性较弱10.当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓()现象。A.转换因子B.基差C.趋同D.Delta中性11.第一份股票价格指数期货合约于()年出现在美国堪萨斯交易所。A.1984B.1982C.1973D.197212.假设某资产的即期价格与市场正相关。你认为以下哪些说法正确?()A.远期价格等于预期的未来即期价格B.远期价格大于预期的未来即期价格C.远期价格小于预期的未来即期价格D.远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定13.对于卖权来说，当期权的敲定价格高于其标的证券的市场价格时，行使期权同样是有利可图的，此时卖权的多头手中持有的是实值期权。()A.错误B.正确14.在标准化合约、集中式交易所里的期权交易，期权并不会行使，而仅仅是结算。()A.错误B.正确15.外汇期货交易是在交易所会员之间进行的，非交易所会员如要买卖外汇期货合约，必须委托会员进行。()A.错误B.正确第III卷一.综合考核(共15题)1.期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响()。A.降低期货价格B.提高期货价格C.对期货价格没有影响D.可能提高也可能降低期货价格2.综合远期外汇协议包括许多具体的远期产品，最主要的两种是汇率协议和远期外汇协议。()A.错误B.正确3.回廊股票期权套利组合是由股票现货的多头与垂直进出差价期权组合的多头进一步组合而成。()A.正确B.错误4.LIBOR是通过许多指定银行在指定时间内的不同利率来决定的，将这些利率从低到高排序，去掉最低、最高利率，计算剩余利率的平均值，将得到的平均值四舍五入精确到0.0625%。()A.正确B.错误5.某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的()。A.卖出期货B.互换C.买入期货D.买入期权6.比率回廊股票期权套利组合是在回廊股票期权套利组合的基础上，再加买买权或卖卖权形成的新组合。()A.错误B.正确7.金融工程的三大支柱包括()。A.资产定价B.风险管理C.金融工具创新D.工具定价8.芝加哥交易所交易的SP500指数期权属于()。A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.上述三种均存在9.金融工程学的理论体系包括资金的时间价值、资产定价、风险管理。()A.正确B.错误10.通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一，被称为()功能。A.风险转移B.商品交换C.价格发现D.锁定利润11.比率回廊股票期权套利组合是在回廊股票期权套利组合的基础上，再加买买权或卖卖权形成的新组合。()A.正确B.错误12.看跌期权的实值是指()。A.标的资产的市场价格大于期权的执行价格B.标的资产的市场价格小于期权的执行价格C.标的资产的市场价格等于期权的执行价格D.与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关13.1×4远期利率，表示1个月后开始的期限为()个月贷款的远期利率。A.1B.2C.3D.414.以下是衍生金融工具定价基本假设的有()。A.市场不存在摩擦B.市场参与者不承担对手风险C.市场是完全竞争的D.市场不存在套利机会15.利率掉期的基本形式有()。A.相同货币浮动利率与混合利率的掉期B.相同货币浮动利率与浮动利率的掉期C.相同货币固定利率与浮动利率的掉期D.相同货币固定利率与固定利率的掉期第I卷参考答案一.综合考核1.参考答案：B2.参考答案：A3.参考答案：A4.参考答案：CD5.参考答案：A6.参考答案：A7.参考答案：A8.参考答案：B9.参考答案：B10.参考答案：C11.参考答案：B12.参考答案：期权可以分为两大基本类型买权和卖权。买权是指期权的持有者具有具有在约定期限期限内按照敲定价格买入一定数量某种资产的权利。卖权是指期权持有者具有在约定期限内按敲定价格卖出一定数量某种资产的权利。13.参考答案：B14.参考答案：A15.参考答案：ABCD第II卷参考答案一.综合考核1.参考答案：A2.参考答案：BCD3.参考答案：A4.参考答案：A5.参考答案：B6.参考答案：B7.参考答案：D8.参考答案：A9.参考答案：ABCD10.