投资银行学试题及

《投资银行学》模拟试题及答案1（中央财经大学）一、单项选择题（每题1分，共8分）1．以下不属于投资银行业务的是（）。A．证券承销B．吞并与收买C．不动产经纪D．财富管理2．现代意义上的投资银行发源于（）。A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲3．依据规模大小和业务特点，美国的美林企业属于（）。A．A．超大型投资银行B．大型投资银行C．次大型投资银行D．专业型投资银行4．我国证券交易中当前采纳的合法拜托式是（）A．市价拜托B．当天限价拜托C．止损拜托D．止损限价拜托5．深圳证券交易所开始试营业时间（）A．1989年10月1日B．1992年12月1日C．1992年12月19日D．1997年关6．财富管理所表现的关系，是财富全部者和投资银行之间的（）关系。A．拜托一一代理B．管理一一被管理C．全部一一使用D．以上都不是7．中国证监会成为证券市场的独一管理者是在（）A．1989年10月1日B．1992年12月1日C．1992年12月19日D．1997年关8．客户理财报告制度的前提是（）A．客户剖析B．市场剖析C．风险剖析D．形成客户理财报告二、多项选择题（每题2分，多项选择漏选均不得分，共30分）1．证券市场由（）主体构成。A．证券刊行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行2．投资银行的初期发展主要受益于（）。A．贸易活动的日益活跃B．证券业的流行与发展C．基础设施建设的高潮D．股份企业制度的发展3．影响承销风险的要素一般有（）。A．市场状况B．证券潜质C．承销团D．刊行方式设计4．财富评估的方法有（）。A．收益现值法B．重置成本法C．清理价格法D．现行市价法5．竞价方法包含的形式有（）。A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价C．券商竞价D．市场询价6．投资银行从事并购业务的酬劳，依据酬劳的形式可分为（）。A．固定比率佣金B．前端手续费C．成功酬劳D．合约执行开销7．收买策略有（）。A．中心式多角化策略B．复合式多角化策略）．期权交易C．纵向吞并策略D．水平式吞并策略8．以下可以参加经纪业务的有（）A．券商B．证券交易所C．资本清理中心D．证券投资咨询企业9．证券交易的风险主要有（）A．系统风险B．信用风险C．市场风险D．流动性风险10．投资银行在二级市场上一般作为（）存在。A．谋利商B．自营商C．经纪商D．做市商11．属于风险回避策略的是（）A．避重就轻的投资选择原则B．扬长避短、趋利避害的债务互换策略C．财富构造短期化的策略D．多样化策略12．投资银行研究工作的服务对象包含：（）A．企业的发展战略规划B．企业领导层的经营决策C．企业自己业务部门D．外面相关者13．用来风险转移的方法有（A．期货交易BC．调换转移D．套期保值14．在国际证券市场上，做市商制度存在以下（）几种方式。A．单一做市商制B．多元做市商制C．特许交易商制D．柜台交易商制15．拟定收买价格的方法有好多，当前，国际上通用的实务上的方法有（）。A．账面价值法B．还原价值法C．市场价值法D．将来盈余还原法四、判断题（每题2分，共10分）1．商业银行与投资银行业务的交错是必然趋向。2．当前我国金融系统采纳的是混业经营的发展模式。3．美国的商人银行与英国的商人银行看法不一样样。4．证券企业的经纪业务和自营业务都拥有相同的风险性。5．投资银行在财富管理业务中，所接受客户拜托财富只好是现金财富答案一CDABBADA．二ABCDABCDABCDABCDABCBCDABCDABCDABCBCDABCABCDABBCACD四、1．正确2．错误3．正确。在美国，商人银行是指特意从事吞并、收买与某些筹资活动的投资银行；英国的商人银行就是指投资银行。4．错误5．错误，与基金企业从受益人处获得的拜托财富只好是现金财富，而投资银行在财富管理业务中，所接受客户拜托财富不仅可以是现金财富，还可以包含股票、债券及其余有价证券。《投资银行学》模拟试题及答案2（中央财经大学）一、单项选择题（每题1分，共8分）1．（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统中心业务。A．证券承销B．吞并与收买C．证券经纪业务D．财富管理2．关于投资银行的发展模式，以下国家采纳综合型模式的是（）A．美国B．英国C．德国D．日本3．（），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标记住一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行系统初步形成。A．1982年1月C．1984年1月B．1983年1月D．1985年1月4．以下不属于影响股票刊行价格的本体要素的是（）。A．刊行人主营业务发展远景B．产品价格有无上涨的暗藏空间C．投资项目的投产预期和盈余预期D．刊行人所处行业的发展状况5．客户理财报告制度的前提是（）A．客户剖析B．市场剖析C．风险剖析D．形成客户理财报告6．投资银行的中心业务是（）。A．财富管理业务B．刊行业务C．代理业务D．自营业务7．上海证券交易所成立于（）A．1989年10月1日B．1992年12月1日C．1992年12月19日D．1997年关8．依据并购方式划分，并购可分为（）。A．杠杆收买B．要约收买C．经理层收买D．协议收买二、多项选择题（每题2分，多项选择漏选均不得分，共30分）1．平时的承销方式有（）。A．包销B．招标承购C．代销D．资助销售2．以手下于投资银行的功能的是（）。A．媒介资本供需B．构造证券市场C．促使家产整合D．优化资源配置3．以手下于混业经营运作的前提条件是（）。A．银行自己具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控拘束系统C．当局的金融看守系统圆满高效D．法律框架健全4．投资银行从业人员的职业道德包含（）。A．诚实B．守信C．遵纪守纪D．公正5．新股刊行定价应切合（）原则。A．投资价值原则B．原则市场化原则C．风险收益对称原则D．保护投资者利益原则6．做市商制度的风险包含（）A．存货价格风险B．流动性风险C．制度风险D．信息不对称风险7．投资银行从事并购业务的酬劳，依据酬劳的形式可分为（）。A．固定比率佣金B．前端手续费C．成功酬劳D．合约执行开销8．以下反收买策略中哪些是管理层反收买策略（）。A．金下降伞B．银下降伞C．锡下降伞D．养老金下降伞9．我国证券经纪业务的新动向包含（）A．开辟网上交易业务B．供应理财顾问服务C．供应个人银行服务D．实行规范的经纪人制度10．在国际证券市场上，做市商制度存在以下（）几种方式。A．单一做市商制B．多元做市商制C．特许交易商制D．柜台交易商制11．以手下于并购直接效应的是（）。A价值低估效应B．合理避税效应C．股价涨升效应D．宣传广告效应12．投资银行业看守的原则（）A．依法看守原则B．合理性原则C．协调性原则D．效率原则13．影响承销风险的主要要素有（）A．刊行企业所处家产发展远景要素B．股票刊行价格确定要素C．股票刊行时机的选择D．股票承销方式的选择14．从国际国内的经验来看，要防备和化解投资银行业的经营风险，必然发挥以下几个层次的力量（）A．看守机关的看守和调控作用B．社会中介机构（如会计师事务所、律师事务所等）的督查作用C．行业自律作用D．投资银行经营机构的自我控制作用15．竞价方法包含的形式有（）。A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价C．券商竞价D．市场询价四、判断题（每题2分，共10分）1．赞成制需要相关主管机构的赞成，而注册制的实质是，只要相关机构符合法定的条件，经过必然的注册程序即可从事证券业务，而不用主管机构的特别赞成。2．银证混业经营、混业管理是综合型模式的最实质特点。3．同时兼营经纪业务和自营业务的投资银行，可以将两种业务交错进行、同时管理。4．证券企业以获得更多的佣金为目的，引诱顾客进行不用要的证券买卖的行为属于控制市场行为。5．财富管理的客户主假如机构投资者和某些特大型客户答案一、ACCDAACB二、ABCDABCDABCDABCDABCDABDBCDABCABDBCABCDABCDABCDABCDABC四、1．正确2．正确3．错误4．错误5．正确一、选择题．以下不属于投资银行业务的是（C）。A．证券承销B．吞并与收买C．不动产经纪D．财富管理2．深圳证券交易所开始试营业时间（B）A．1989年10月1日B．1992年12月1日C．1992年12月19日D．1997年关3．证券市场由（ABCD）主体构成。A．证券刊行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行4．财富评估的方法有（ABCD）。A．收益现值法B．重置成本法C．清理价格法D．现行市价法5．证券交易的风险主要有（ABCA．系统风险B．信用风险C．市场风险D．流动性风险

）6．投资银行在二级市场上一般作为（

BCD

）存在。A．谋利商B．自营商C．经纪商

D．做市商7．属于风险回避策略的是（ABC）A．避重就轻的投资选择原则B．扬长避短、趋利避害的债务互换策略C．财富构造短期化的策略D．多样化策略8．用来风险转移的方法有（AB）A．期货交易B．期权交易C．调换转移D．套期保值9．（A）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统中心业务。A．证券承销B．吞并与收买C．证券经纪业务D．财富管理2．关于投资银行的发展模式，以下国家采纳综合型模式的是（C）A．美国B．英国C．德国D．日本10．投资银行的中心业务是（A）。A．财富管理业务B．刊行业务C．代理业务D．自营业务12．平时的承销方式有（ABCD）。A．包销B．招标承购C．代销D．资助销售13．以手下于投资银行的功能的是（ABCDA．媒介资本供需B．构造证券市场C．促使家产整合D．优化资源配置14．以下反收买策略中哪些是管理层反收买策略（

）。

ABC）。A．金下降伞B．银下降伞C．锡下降伞D．养老金下降伞15．从国际国内的经验来看，要防备和化解投资银行业的经营风险，必然发挥以下几个层次的力量（ABCD）A．看守机关的看守和调控作用B．社会中介机构（如会计师事务所、律师事务所等）的督查作用C．行业自律作用D．投资银行经营机构的自我控制作用公开刊行企业债券，应当切合以下（ABCD）条件。A.股份有限企业的净财富不低于人民币3000万元，有限责任企业的净财富不低于人民币6000万元B.累计债券余额不超出企业净财富的40%最后三年均匀可分配收益足以支付企业债券一年的利息债券的利率不超出国务院限制的利率水平17.证券市场属于(C),是金融市场的一个重要子市场.A.钱币市场B.商品市场C.资本市场D.商业票据市场财富管理业务的主要种类有（ACD）。为单一客户办理定向财富管理业务为多个客户办理定向财富管理业务C.为多个客户办理睬合财富管理业务D.为客户特定目的办理专项财富管理业务三、练习题1．财富证券化的实质是（）。A．利用金融财富证券化来降低银行固定利率财富的利率风险B．增添财富流动性，改进银行财富与负债构造失衡C．融资者将被证券化的财富的将来现金流收益权转让给投资者D．以可预期的现金流为支持而刊行证券进行融资的过程2．证券投资咨询产品的价值主要取决于（）。A．原始信息自己的价值B．咨询研究人员的水平C．市场供求关系D．宏观经济的影响3．（）是指经过价格差异来获得收益，它平时是利用证券在两个或两个以上的市场中的价格差异，同时进行买卖，从差价中来获得收益。A．投资B．套利C．谋利D．套期保值4．企业刊行债券，累计债券总数不得超出企业净财富额的（）。A．25％B．40％C．50％D．75％5．以下行为属于欺骗客户的是（）。A．证券经营机构将自营业务和代理业务混杂操作B．内情人员利用内情信息买卖证券C．分布谣言、供应不真实资料D．证券刊行、交易及其相关活动中的其余虚假陈说6．证券交易按（）原则竞价交易。A．价格优先、数目优先B．价格优先、时间优先C．数目优先、时间优先D．时间优先、数目优先7．用（）作为支付方式的并购方式又叫做"换股"。A．现金购买财富B．现金购买股票C．股票购买财富D．股票交换股票8．以下关于投资银行融资功能的表述正确的选项是（）。A．是一种直接融资过程，重视于短期资本市场B．是一种直接融资过程，重视于长远资本市场C．是一种间接融资过程，重视于短期资本市场D．是一种间接融资过程，重视于长远资本市场9．历史上最早出现的财富证券化形式是（）。A．住处抵押贷款证券化B．汽车开销贷款证券化C．信用卡应收款证券化D．中小企业贷款支撑证券化10．当前融资实践中（）是被最广泛采纳的项目融资构造。A．非企业型合作项目融资B．项目企业融资C．生产支付型项目融资D．BOT项目融资11．证券投资基金是一种利益共享、风险共担的（）投资方式。A．分别B．会集C．共同D．理性12．投资银行业看守的基本目标、根本目标是（）。A．保证投资银行业公正、有序竞争B．督促投资银行业依法经营C．促使证券市场规模发展D．保护市场参加者的合法权益13．以下关于股评业务的说法，（）是比较适合的。A．股评业务是投资咨询业务中最先级的形式B．股评人士是价格走势的复述者或广播员C．股评可以特别正确地预知价格走势D．不可以混作一谈地否定以技术剖析方法为主的股评14．以本国金融中心为基地，特意为某些投资者集体或较小的企业供应服务,在组织上一般采纳灵巧的合伙制的投资银行指的是（）。A．次大型投资银行B．专业型投资银行C．地区型投资银行D．商人银行15．财富证券化过程中的风险间隔系统的主要作用是（）。A．间隔标的财富与证券化后的财富之间的风险B．吸引投资者并降低交易成本C．间隔标的财富刊行人与证券化刊行人之间的风险D．提升证券化财富的信用及流动性16．我国投资银行的自律看守组织是（）。A．中国证券督查管理委员会B．中国证券业协会C．中国市场协会D．清理企业17．以下选项中（）不是投资银行财务顾问业务的收费方式。A．与其余业务一起收费，不仅独计费B．固定收费制C．按投入收费D．按小时收费18．项目融资与风险投资的相同之处有（）。A．出资人可以参加经营和管理B．主要为成熟生产技术市场提供支持C．以将来的现金流量作为收入保证D．部分状况下存在"有限追索权"附：参照答案题号1234答案CBBB题号12131415答案DDAA一、练习题1．财务顾问的种类有（）。A．证券刊行、交易财务顾问产重组财务顾问

5A16B

678BDB1718BAB．企业并购财务顾问

9A

1011BBC．企业资D．国有企业民营化财务顾问E．政府部门财务顾问2．项目融资中使用的主要法律文件有（）。A．贷款协议B．担保文件C．政府特许文件D．项目竣工担保协议E．原资料与能源长远供应协议3．证券投资咨询运用的剖析手段有（）。A．基本面剖析B．市场信息推测C．运用各种技术指标和其余技术剖析方法D．运用现代金融理论E．运用现代行为金融理论4．债券评级的目的在于讨论（）。A．市场销路B．证券投资收益C．该种债券刊行人的偿债能力D．债券刊行人的资信状况E．投资者所肩负的投资风险5．属于防备股票承销风险的方法有（）。A．确定合理的股票刊行价格B．组织承销团分别承销C．确定适合的承销方式D．选择适合的刊行时机E．选择适合的刊行地点6．按行业角度划分，企业并购的形式有（）。A．横向并购B．协议并购C．纵向并购D．混和并购E．要约收买7．期货的基本功能包含（）。A．发现价格B．回避价格风险C．风险投资D．促使商品买卖标准化E．繁荣金融市场8．证券投资咨询产品的特点有（

）。A．及时性B．经过加工

C．有效性

D．投入少，产出高

E．多样性附参照答案题号答案

1ABCDE

2ABCDE

3ACDE

4CDE

5ABCD

6ACD

7ABC

8ABDE单项选择以下不属于投资银行业务的是（C）A.证券承销B.吞并与收买C.不动产经纪D.财富管理（A）是投资银行的传统中心业务A.证券承销B.吞并与收买C.证券经纪业务D.财富管理3.现代意义上的投资银行发源于（A）A.北美B.亚洲C.南美D.欧洲4.合伙企业中，一般合伙人肩负的责任是（A）A.无量责任B.以出资额为限肩负有限责任任C.以个人财富为限肩负有限责任D.以本源于企业的所得为限肩负有限责现代企业制度恩赐企业独立的人品，其确定是以（A）为中心和重要标记的A.企业法人财富权B.企业治理构造C.有限责任D.企业法6.投资银行的内部构造部门，依据产品大体分为（A）A.股权和固定收益B.股权和债权C.衍生品和非衍生品D.金融产品和非金融产品7.当前中国证券刊行的赞成制度采纳的是（B）A.审批制B.赞成制C.注册制D.登记制8.我国证券法规定，股份有限企业申请股票上市，股本总数不得少于（C）A.500万元人民币万元人民币C.3000万元人民币万元人民币证券刊行人不包含（A）A.自然人B.政府C.金融机构D.非股份制企业投资银行在一级市场担当的主要角色是（A）（A）刊行以国家书誉和国家收税能力做保证，平时不存在信用风险，拥有很高的投资安全性，所以被人们称为“金边债券”A.国债B.可变换债券C.基金D.优先股以下关于信用评级机构的表述正确的选项是：(C)信用评级机构主假如对一般股股票进行评级信用评级越低的证券越值得购买信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强迫性责任债券一般不需要进行信用评级13（.A）是股份有限企业初次刊行股票时就刊行中的相关事项向公众作出显现，并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件A.招股说明书B.盈余展望的审查函C.刊行人法律建议书和律师工作报告D.审计报告证券刊行者为扩大经营，依据必然的法律规定和刊行程序，向投资者销售新证券所形成的市场称为：(C)A.交易所市场B.场外市场C.一级市场D.二级市场股票刊行中，投资银行采纳余额包销方式时，刊行失败风险主要由：(B)A.刊行人肩负B.投资银行肩负C.刊行人和投资银行肩负D.都不肩负16.与并购意义相关有的三个看法，此中不包含：（C）A.合并B.吞并C.刊行D.收买在票面上不规定利率，刊行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格刊行，到期时按面额送还本金的债券是(C)复利债券B.单利债券C.零息债券D.记账式债券（A）并购是指生产过程或经营环节亲近相关的企业之间的并购行为纵向B.横向C.混杂D.杠杆19.并购企业可以经过吞并（D）企业来实现收益的增添A.市盈率倍数高的B.同行业的C.大规模的D.市盈率倍数低的对规模大、业务多的企业进行估值，（A）最适合混杂法B.账面价值法C.现金流折现法D.可比企业剖析法投资银行主假如以（D）的身份参加企业的财富重组和并购的策划与实行过程刊行承销商B.做市商C.项目融资顾问D.财务顾问并购企业采纳增添刊行本企业的股票，以新刊行的股票取代目标企业的股票，这类并购称为（B）现金并购B.股票并购C.新设合并D.杠杆并购并购两方或多方原属同一家产，生产同类产品。并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这类并购方式称为（B）A.纵向并购B.横向并购C.新设合并D.混杂并购重视资本长远增值，投资对象主要会集于成长性较好、有长远增值潜力的企业的基金属于（D）A.收入型基金B.股票型基金C.均衡型基金D.成长型基金25.开放式基金的申购与赎回价格主要取决于（D）A.基金市场的供求关系B.基金的刊行价格C.基金的刊行规模D.基金的财富净值契约型基金各方当事人中，负责提议成立基金并对基金财富进行运作的机构是（A）A.基金管理人B.基金托管人C.基金代销人D.基金拥有人多项选择1.以手下于投资银行功能的是（ABCD）A.媒介资本供需B.构造证券市场

C.促使家产整合

D.优化资源配置2.所谓有限合伙制，是指在企业中存在两类人，这两类人指（AB）A.有限合伙人B.一般合伙人C.管理者D.股东企业以提升收买成本的方式反收买包含（ABC）A.金下降伞B.锡下降伞C.设置毒丸D.皇冠上的珠宝投资银行为目标企业供应的服务包含（ABD）A.策划销售方案和销售策略B.拟定招标文件C.为并购企业拟定可接受的最高价D.评估标的企业，拟定合理售价投资银行参加并购业务的内容和门路主要有以下几种（ABD）A.为收买方设计购并方案并协助实行B.为被收买方设计反收买方案和措施C.接受刊行者的拜托代理其刊行证券D.依据并购方案和资本需求安排融资并购按动机分类，可分为两类（AD）A.歹意并购B.要约并购C.杠杆并购D.好心并购7.投资银行介入基金管理业务的门路包含（ABCD）作为基金的提议人，提讲和成立基金作为基金管理者管理基金C.以出资人身份提议成立专业的基金管理企业来管理基金D.作为基金的承销人，帮助基金刊行人向投资者销售受益凭证判断题：现存的两各种类的刊行看守束度中，政府主导型称为赞成制，市场主导型称为注册制（√）政府为填充财政赤字或筹备经济建设所需资本，在证券市场上刊行股票（×）投资银行在证券二级市场中饰演着证券承销商的角色（×）4.1999年美国参众两院分别经过《金融服务现代法案》，该法案完好打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的系统（√）从机构的性质而言，投资银行和商业银行同属于金融中介机构，其职能都是为投资者供应投资时机，为资本需求者供应融资服务（√）证券刊行业务也称为证券二级市场业务（×）投资银行主假如以法律顾问的身份参加企业的财富重组和并购的策划与实行过程，经过获得法律顾问费获得收益（×）8.欧式期权可以在成立后有效期内任何一天被执行，期权费较高（×）在我国，拟上市企业的初次股票刊行（IPO）、上市企业再融资所进行的增资发行和面向老股东的配股刊行都属于股票的私募刊行（×）10.证券公募刊行和证券私募刊行的刊行对象和范围基真相同（×）依据关于并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总数与重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ＜１时，形成并购的可能性较大（√）杠杆并购是指由一家或几家企业在金融信贷支持下进行的并购，特点是只要少许的资本即可进行，而且常常以目标企业的资本和收益作为信贷抵押√）投资银行主假如以法律顾问的身份参加企业的财富重组和并购的策划与实行过程，经过获得法律顾问费获得收益（×）在一项企业并购事件中，同一家投行不可以同时作为收买方和被收买方的财务顾问（√）我国并购活动中，若涉及上市企业的收买，应依据《企业法》、《证券法》、《上市企业股东持股改动信息显现管理方法》及时显现相关信息（√）依据现代投资基金的发展趋向，封闭式基金正愈来愈成为证券投资基金的主要形式（×）开放式基金平时无刊行规模限制，投资者可以随时提出认购或赎回申请，基金规模所以而增添或减少（√）投资银行与商业银行的差异商业银行业务财富业务：以贷款、投资贴现、租借业务为主；负债业务：以汲取存款和借入资本为主；中间业务：以供应金融服务收取手续费为主。投资银行业务投资银行可以分为三类：大型金融控股企业、全能型投资银行、和专业型投资银行。大型金融控股企业是供应一站式金融服务的金融商场，除供应投资银行业务外，还供应包含商业银行在内的其余其余金融业务。全能型投资银行供应全面的投资银