风险管理之风险衡量讲义

第7章风险管理之风险衡量第一节风险衡量概述

第二节风险衡量的数理基础第三节损失概率与损失程度估计7/31/20231思考问题一天有个年轻人来到王老板的店里买了一件礼物这件礼物成本是18元，标价是21元。结果是这个年轻人掏出100元要买这件礼物。王老板当时没有零钱，用那100元向街坊换了100元的零钱，找给年轻人79元。但是街坊後来发现那100元是假钞，王老板无奈还了街坊100元。现在问题是：王老板在这次交易中到底损失了多少钱?7/31/20232第一节风险衡量概述一、风险衡量内容1．收集有助于估计未来损失的资料。2．整理、描述损失资料。3．运用概率统计工具进行分析、预测。4．了解估算方法的缺陷所在，通过减少它们的局限性来避免失误。7/31/20233二桂、畜风局险毯衡园量勾的扫基止础风歇险跟衡欺量拐是抢对翼某骄一跨或田某幸几能个功特昌定喝风围险导事裳故屠发末生碍的概悼率和裹风岂险彻事冷故妻发泽生湿后洲可违能艺造环成损廊失余的窑严食重放程告度做士出定嘱量押分哨析。1态、围大摧数苹法剖则只房诚要晨被种观原察纷的葡风乡丰险正单新位生数夺量胞足呆够顶多厌，财就犁可河以删对奶损董失雪发舞生筐的岭概京率林、脂损词失慰的温严皮重尤程许度杏衡确量魂出涉一恩定陡的息数寄值扫来桐。烟而制且糠，挖被狱观福察曾的娱单所位础数卖越笨多葬，球衡杆量蔑值挖就狐越趋精赚确岗。2洗、爬概恐率烫推论断各的祝原黎理单老个氏风友险垃事香故诞是喘随贡机唱事展件孙，宿它捎发巷生熊的厉时初间贯、潜空插间阶、肠损毫失深严尼重铁程连度洽都中是钞不但确俯定竹的桑。可但芒就疮总症体矛而镰言项，共风而险幻玉事逗故四的晚发描生毯又劈燕呈姨现富出确某涉种森统骗计现的弃规坝律辞性充。肝因闭此却，怪采逝用晃概酱率舍论傍和院数涨理押统镜计茅方石法轨，展可伤以艺求滤出垒风船险末事裹故衬出尊现鬼状解态投的鹅各来种承概材率筐。7叉/诵2劣0晋/齿2猾0稍2果343疲、评类尺推详原适理在泻实抹务虫上尾，爪进申行脖风耻险渗衡届量胃时溪，宅往耻往握没遍有絮足嫂够呀的穴损测失躲统析计徒资孤料趋。傍因码此秧，栋根识据齐事椅件祥的哪相誉似段关攀系尸，刺从绸已栽掌磨握迷的揉实弊际早资它料逃出辈发隐，逼运砍用蛋科优学疤的糖衡音量盟方饮法低而肿得艘到启的朴数层据扛，音可乐以雾基到本塌符滑合誉实枣际僻情璃况锐，隙满盾足般预犁测游的惩需梳要胖。4穗、巾惯宏性存原滚理事翼物土发灭展垫通菠常哪具萝有灿惯敏性耐的却特榴征头。顺在嚷运闯用登惯挑性拦原魄理员时百，街由教于利绝己对渴稳歪定米的帜系山统板是坛不赔存买在左的聚，绝因虑此烧只批要魂求摧系卫统琴处昨于船相子对纵稳政定骗的雕状然态贺。7典/裤2练0金/计2抢0槽2升35三店、银风再险便衡崇量抚的博准欧备驼工烤作级—虾—汇资掉料邀的压收弦集净和阁整猪理1贪．高完泰整千性即收鄙集犯到感的卷数签据烟尽致可寒能吐充首分饰、阁完劣整。2志．密统茂一缩慧性(暴1烈)闲所身有糟记樱录步在只案寇的鲁损插失沙数弊据必须孟在梢统极一喂的仔基想础蚊上多收障集该。(愈2拖)价涨格王水霉平高及乡丰货返币酿表担示四应疑统深一筐。7祸/饲2制0挣/回2构0责2趁363炉．养相带关枣性过驻去苦损连失庄金丝式额哲的诱确讲定必胀须环以右与昂风临险因管肯理崭相费关符性竖最盆大怜为拍基杆础郊。4蚁．召系倚统球性收代集村到微的为各据种拥数婚据消，按谷一第定仰的尚方源法隔进聚行简整断理叮，弯使兰之惧系猫统诞化。7隆/召2虽0葬/抗2缴0给2键37四击、倒风宗险乐大汤小陕及忧风更险溉衡拒量秒的轮含裁义7丈/础2罪0垃/忆2啊0猪2鼠38风占险农衡倾量广的束含融义风洁险妻衡浪量荡也赌叫驻风往险教评栋估已，图就格是妙测宋度巨企观业袖或旋组搂织呆在辞一四定解时暮期据（复如肃一萝年肥）术风生险雅损林失雾发祖生谦的稼频绕率组以宫及变造歪成裹损杰失熊的眠严茫重厘性狼，笔从素而膨评脑价慰这呢种挣风荡险盖对琴企纸业亡或控组灵织朋财鼻务损负帐担春和渠经州营坚活必动纳的求影缓响孤及舌其勇重薄要代性斤。（飞从臣可愤能乳性涛、料影肾响湿程证度耗和那可构预克测去性徒三谱个络方旅面间）7缝/勾2断0汤/差2浩0驳2料39风嚷险该衡辞量发徐生善频兴率影饶响虽程妹度结店果晨可枯预撇测蛋性单口位鸦时覆间到内新风吴险狗事告件捡发吸生批的拆平啦均执次亏数单戏位颠时镜间牌内损柜失悼或甩收泽益扛价从值富的平绪均腐值疑；或每垃次唐事良件验所澡导缘瑞致中的乌意诞外再货孩币愤价颜值织大割小实杰际裤发赛生彻结存果骂之奖间晴的危差按异风穿险片大尝小蛙及便其参构缴成7鞋/箭2趋0莲/颈2专0瓶2膨31想0哪脖个登公把司走的尊风女险乔较向大生？7幅/旷2期0费/绕2瞧0层2露31你17纷/饰2石0创/锣2卧0伶2台31源27份/很2揭0带/停2栋0慌2见31馒3期忽间秧总兰损抛失萄：令C适=抛3真3怜>枝B依=茂2黎8推.烦5那>瞒A堡=胁2世5波滩动辈性丝式：播A哨最烈大玩；寒C细最徐小风己险楚：任A斤最杨大痒；烈C片最恒小7团/丸2饥0贡/配2圾0合2宜31绵4某项公消司纲在警2天0助1棚1兽年痕火痛灾她导评致妖的犯损卸失秋有核如劲下然三从种滋可弄能幸分鲁布恶，邀试赌问广哪储种雾风偶险奋最嫌大年、碗最醒小螺？分察布它1业分哑布须2靠分席布瓶3损陪失棍结兴果打概扭率目损槽失岁结木果糖概婚率日损贪失错结迅果套概零率5炼0洲0酷0幸0辨.恰3梢3跨5版0疮0肆0掠0贴0舅0型.惯21机0防0补0鲜0搂0妻.沉3门4童1秩0卫0秆0辰0修1幼.栗0谈1炒0魄0亲0孩0栗0涂.知61僚5绕0日0洗0博0雄.竖3名3粱1晓5剂0峰0滨0竭0肾2钉0把0雁0肃0协0既.苏27沸/颤2聋0局/亏2新0剑2孙31偷5应不用栏：纠一库个栋粗同略伐的凭风遣险命管亏理拐决幼策咽标董准损知失偶频渗率景：降低钥高唉低榜高损初失羞程衬度迹：纷小抵小宋大灰大风胖险申：鱼很肥小胀小自大判很族大企俊业词决知策佩：层自驶留宜自杏留尽投喂保县回滥避婆或羽转厅移7染/菜2耀0友/阀2私0状2抢31乘6自茫留保险回避自留损失程度损失频率7勾/艳2段0叔/度2略0央2沿31捆7风影险酱特报性著与赴管严理涉决林策风险转移或自留风险自留损失程度损失频率大小低高20%80%风险转移混合方案7黄/飘2富0益/趣2强0嫁2万31昂8风映险店衡疾量茎方炎法狐和誉技艳术7毯/暂2惠0壁/恼2遗0头2阵31泥9风裹险沈衡患量隐方锄法猾和纪技愚术可期能帜性定名性定叨量影面响程痒度影溉响程劣度可流能擦性“危几预乎矩是董0旺”“慎很间小乔”“鸦概脑率沙中咽等径”“辟一捐定飞的召”正染常恶期书望偷损扒失最带大疫可服能后损堤失最窜大捏可捎信被损兔失最穷大皆预昨期叙损半失最籍大彻潜鉴在付损表失泊省松村分滤布晨；二建项径式伤分焰布指泳数倍分冬布绘；…滥…正抛态轻分轨布北；对油数稿正员态羽分是布闷；t涝分匆布…非…其利他在酬险饲值躺；情孩景宗分丝式析厉；压欢力顾测涛试提；仿裤真德技皆术域；鬼敏伤感根性心分糕析…耀…7盛/春2打0铲/代2介0肠2饼32腥0风腥险佳衡享量请的旋定船性灯分迫析念方敌法定裕性侮衡赢量卧—骨—阴凭圈着遵对轿事售情偷的侧经供验进性末观兆察叛获石得先对苦风粗险臣的集感祥性廉认螺识话（范经阶常太是奋主滤观杏的蚊）觉，发通庸过突对押各码种趁因姥素氏的毫分辫析喜，拣得邻出赞风牙险边大抱小剥的徒粗冈略移估理算抵（垫经侮常葡使爸用揪主栽观欣概傍率光）堤：损愉失喜频惹率覆的豪衡呢量损概失夸严脾重眯性电的爽衡见量7单/散2裂0答/糟2恰0筋2逮32茄1损宋失键频分率析的仗衡面量主堆观凝概涌率单的巩五柱种真类本型：“摩几巾乎惯是厌0毙”禁A交l舱m社o煤s迫t糠n运i徒l“洋很女小条”冠S易l渔i漆g袄h列t“蜜概待率闲中姜等真”葵M胆o唯d计e捆r变a击t析e“仅很搏可袭能尿”问a印l劝m哗o钥s以t“就一杠定管的室”掠D轧e震f冠i传n海i蛇t贸e7规/悔2童0闻/夕2叉0溜2降32朽2更和多妇的较描森述丹层语次请_悼_下抓一驴季矮度销影问响改计吓算病机曲运弯行订的踢可械能柿性奏排芹序描述可能性风险类型几乎不可能几乎是0飞机坠落到计算机中心少见很小地震等恶劣自然灾害或恐怖活动导致计算机系统瘫痪可能的中等黑客侵入我们电脑系统很可能高内部员工利用公司资源从网上接近不正当信息几乎肯定的一定的内部员工把公司资源用于个人信息传递7涨/他2坡0尼/妖2钩0茶2次32丘3损装失葬严泪重拜性视（扑损墓失雀程窑度没）趣的带一插般旱衡毫量损室失动程较度勇是隶指师一膏旦案发枕生是致代损绘事炒故纤，达其灿可稀能质造安成肺的券最耍大炉损菠失狠值申。标风葬险垃管骑理僻人约员暑根妖据驳经骆济她单柿位糖自帅身杂特果点佛，藏可磁用掉不铺同完的浑方似法扇来饱衡酿量窝损腾失程施度，掏最宴基脚本棚的寨衡敢量假是妇最中大蚀可漆能商损墙失班和提最这大申预棉期热损界失幸。最大可能损失(MaximumPossibleLoss)是指某一风险单位在其整个生存期间，由单一事故引起的可能最坏情况下的损失。如果栋建筑物价值500万元，其最大可能发生的损失即为500万元。因为在整个企业的生存期间，最坏的情况是在某次事故中，该建筑物全损。最大预期损失(MaximumProbableLoss)是指某一风险单位，在一定时期内，由单一事故所引起的可能遭受的最大损失。它的数值是小于或等于最大可能损失。对于同一风险单位，其数值会随风险管理者主观衡量的不同而不同。最大预期损失是按照损失发生的概率计算出的期望值。7营/忠2耳0钥/吉2妖0亦2透32密4更纷多倒的慎：细损允失理严徐重户性杨的茎定租性孔衡僻量正兴常疾期唉望缴损礼失n放o暗r衫m否a舟l恐E区x举p托e卡c屡t越e演d顺l辆o曲s邻s最缠大佣可五信码损窄失p惭r姑o土b魔a拣b液l坦em誓a合x芽i眯m泛u恰m京l扮o户s钥s（车或仗可尊能乎最仅大瓦损伞失谨）最惧大洁可秘能哄损浙失m贫a储x控i券m柄u涂m反p烫o容s膜s耳i随b面l蒸e屋l长o验s莫s最羞大南潜盘在毅损既失m穗a烦x同i脱m肝u凭m绕p榴o絮t狸e痒n冤t植i讨a桐l脆l啊o腥s穿s7筑/御2细0花/复2业0羞2腔32倒5正丑常蝴期升望牺损诸失正胁常君期烂望谣损照失培用娘来卵描邀述厌在最虚佳风掠险歇防脏护难系总统发下伙，蝇一赢次棚风润险啄事狱故部发侵生仗所洁导毫致待的庄最若大蝇损苍失较。正午常正期味望碗损穗失女也僵可嘱衡津量细企蒜业农在箱一异定宗时鼠期静内亩遭答受抛单危个柏风皱险苦所沉产醒生均的辟平对均维损眠失7卡/搬2叹0矿/施2康0偏2级32希6最顷大推可以能序损且失最舒大巨可和能秤损私失捕是耕指槐单蒙个丑风仰险按单旦位凡在勇单卵一棋风叹险倾事倍件湖发桶生供时央可溉能嘉导胞致立的殊最侮大坑损振失层—冶—在殿最必坏裙的丈风薯险牺防饰护席状蒜态晒下最护大疾可次能挂损陪失嫩在腾所出有圾保据护能系乳统跃失纤灵楼，则相门关捐应睡急絮处是理餐人痛员唤以怜及御公每共认救芒灾弱机泻构够无令法休提脊供靠任赛何境有辱效期救油助抓的枝情斩况也下蔽，惯单甚一忙设振施押可赢能亿遭草受勺的财蜂产糊损参失乐以蓝及芬营料业沫中冰断窑损窗失的高合店计植最舒大往金购额樱。在骗这聚一是情海景蔑下醉，斧只极有墨充挖分房诚的么区及隔变距疑离残以谢及社完遗整狂无壳隙熟的驰防娱火解墙右（抗即以防球火耳墙浮上障不信能请开疑有嫌通辟口崖，午即私使护这盐些羡通绵口姓有糊防惑火青门桌一火类杀设耍施汇遮楼蔽狭）稠才唯能量有婶效谣阻痕止拘火娃势温蔓暂延脉。简员单惩说诉，灵最管大耕可幼能胸损萄失片是主蛙动保槽护债系栋统户无粮效动情煤景矮下扑的挎可直能召最宫大元损务失圣。7眉/掏2根0雀/它2思0扬2任32国7最头大降可盯信卵损厦失屠-可旬能厨最勉大挺损馆失最局大仍可率信悟损遇失浪是泰指固在述一馆定第可泪信坊度君状傅态衡下盘，务一蜜次供风扔险怎事乓故辟发新生笨所践导辆致垂的棚最事大央损珠失猎。更插可兽能城发油生驱的膊损斜失库，岁因桂为特全茶部饼损袄失晃的乖可胸能魄性妨比凡较蓄小镰。7认/抢2葛0址/鲁2速0厦2祝32受8最枪大跳潜促在丘损骑失最青大脏潜牙在廊损挑失锅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