2023年-浦发银行财务分析报告

上海浦东发展银行股份有限公司财务分析报告小组成员1: 黄永彬小组成员2：沈兴成小组成员3：张金辉小组成员4：吴澄琛流动资产周转率（次数）二主营业务收入+平均流动资产平均流动资产二（362788473+3360211261）4-2=1861499867流动资产周转率=49855851・二1861499.867=2.67（次）流动资产周转期（天数）=360+流动资产周转率流动资产周转期二360+2.67=134（天）（3）应收账款周转率数据：浦发银行2010年年初应收账款3,041,789,188.54、年末应收账款1,945,775,178.57、赊销收入49855850666.76计算分析：应收账款周转率（次数）二赊销收入小应收账款平均余额应收账款周转期=360+应收账款周转率应收账款周转率（次数）=49855850666.76+[（3,041,789,188.54+1,945,775,178,57）+2]=1.9（次）应收账款周转期二360+1.9=189（天）（4）存货周转率数据：浦发银行主营业务成本24783798957、期初存货金额1648012119、期末存货金额375841228计算分析：存货周转率（次数）二主营业务成本+存货平均余额存货平均余额=（期初存货+期末存货）存货周转期（天数）=360+存货周转率存货平均余额二（1648012119+375841228）-4-2=101926704存货周转率（次数）=24783798957+101926704二24（次）存货周转期（天数）=360・24二15（天）（5）营业周期数据：应收账款天数189天、存货周转天数15天计算分析：营业周期二存货周转天数+应收账款周转天数营业周期=189+15=204（6）固定资产周转率数据：浦发银行期末固定资产7,433,139,285.57、期初固定资产6,943,589,873.99、主营业务收入49855850666计算分析：固定资产周转率二主营业务收入+固定资产平均净值固定资产周转率=49855850666.764-[（7,433,139,285.57+6,943,589,873.99）4-2]=60%结论：浦发银行的总资产周转率和流动资产周转率都相对较小，其周转速度较快，说明浦发银行的资产使用率较高，资产运营相关能力较强。应收账款周转率为1.9,周转期为198天，营业周期为204天,在同行业中属于较高水准。浦发银行的存货周转率为24,周转期为15天，表明了浦发银行的变现速度很快，周转额很大，这对企业的投资变现相关能力和获利相关能力有很大提高。四、上海浦东发展银行股份有限公司盈利相关能力分析1、销售毛利率销售利润率二毛利+主营业务收入X100%销售利润率（期末）=（944-49855850666.76）X100%=38.5%销售利润率（年初）=（4104843212.93・利85率50666.76）X100%=8.2%2、资产收益率总资产平均余额二（所有者权益年初数+所有者权益年末数）・2总资产平均余额二（722083889余6）4-2二97602362799.95资产收益率=（净利润+总资产平均余额）X100%资产收益率（期末）=（95）X100%二19.6%资产收益率（年初）=（4104843212.934-97602362799.95）X100%=4.2%3、成本费用利润率成本费用总额（期末）二营业成本+营业税金及附加+销售费用+管控费用+财务费用54成本费用总额（年初）二营业成本+营业税金及附加+销售费用+管控费用+财务费用=5351717690+757034355.71+3758412281.33=9867164327.04成本费用利润率=利润总额+成本费用总额X100%成本费用利润率(期末)=(25280905620.234-44659314093.54)X100%=56.6%成本费用利润率(年初)=(5369155243.27+98用利4327.04)X100%=54.4%4、资本保值增值率资本保值增值率二(期末所有者权益♦期初所有者权益)X100%=6)X100%=58.7%本次项目期末年初销售毛利率38.5%8.2%资产收益率19.6%4.2%成本费用利润率56.6%54.4%资本保值增值率58.7%58.7%分析:盈利相关能力就是企业资金增值的相关能力，它通常体现为企业收益数额的大小与水平的高低。上图为浦发银行2010年盈利相关能力指标图，通过图可以看出：销售毛利率有很大增长的趋势，说明浦发银行利用资产的盈利水平有较大提高，能给我们带来巨大的收益。浦发银行的资产收益率在一年的时间里从4.2%提高到19.6%有很大的增长，且高于同行业水平，说明浦发银行利用全部经济资源的盈利水平较大提高，其整体资产的投资报酬较高，也体现了浦发银行的盈利相关能力较强，经营管控水平较高。成本费用利润率也有增长且比例较高，但提高幅度不是很大，说明该银行资本运营的综合效益较好，对企业投资者和债权人权益的保证程度很高。资本保值增值率也是相对不错，说明银行能让所有者权益增加。总体而言，浦发银行的发展前景还是相当看好，企业盈利相关能力较强让投资者更有信心。五、上市公司的几个特有指标分析1、每股收益每股收益=(净利润一优先股股利)♦流通在外的普通股加权平均股数二(19,177,210,892.61-0)+11,957,353,471=1.60分析：2010年10月公司完成非公开发行股票本次项目，此次增发新股2,869,764,833股后，公司总股本为14,348,824,165股。2010年度每股收益按照发行在外的普通股加权平均数计算得出：11,957,353,471运用公式计算得出每股收益为1.6结论：资料显示该公司在运营09年的经验上对年度利润分配解决方案，公司总股本增加，上年同期每股收益指标改按新发行在外的普通股加，每股收益指标改按新发行在外的普通股加带来净利润的增加。而优先股依旧尚未发配。预计公司2010年年度归属于上市公司股东净利润为190.76亿元，较上年同期增长44.33%。在此基础上每股收益的大小不能取决于单一的利润和优先股之差或者流通在外普通加权股，而要看两者之比。2、每股股利每股股利=股利总额+流通股数=68,91917,920284.594-11,479,059,332=2.1826分析：变动的主要原因是：(1)营业收入增长的原因是：存贷款规模持续增长、净息差企稳回升、手续费收入增速较快。(2)营业利润增长的原因是：营业收入增长、成本费用控(3)净利润增长的原因是：受益于营业利润同比持续增长(4)现金及现金等价物增加额减少的原因是：报告期买入返售业务有较大规模增加，使同业净拆入资金减少，从而现金及现金等价物增加额减少。结论：大小取决于上市公司股利政策，鼓动的要求有时会影响公司的股利政策，每股股利通常会低于每股收益。3、每股净资产每股净资产=(股东权益总额-优先股股本)小发行在外普通股的股份=122,996,336,684.65/11,957,353,471=8.57改善分析：拆出资金比＞81.911.791.851.431.361.73单一最大客户贷款比例W103.303.973.353.492.964.42最大十家客户贷款比例W5019.5524.3225.0426.0024.3027.01拨备覆盖率380.56302.03245.93217.12192.49203.32结论每股净资产通常是公司股价的下限，是投资者进行投资决策的重要依据。2010年浦发银行的股东权益：报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为1,229.96亿元，比上年底增加了550.43亿，增幅81.00%。报告期公司完成非公开发行股票本次项目，新增股本2,869,764,833股。通过定向募集和自身净利润积累，公司适时补充了资本，资本充足状况得到。4、市盈率市盈率=普通股每股市价+普通股每股收益=13.64+1.6二8.53分析：而息差因加息和贷款议价相关能力提高而提高，同时,不良预期单降,信用成本保持平稳.行业在量稳价升的局面下,盈利保持快速增长。相比影响业绩表现的各项因素,存款成本的控制与拨备计提具备不确定性.由于准备金率上调和表外业务收缩,派生存款减少,在贷存比趋严的情况下，银行的存款吸收相关能力和存款成本控制相关能力成为影响其息差反弹的重要因素.此外2010年多数银行延续了不良双降的态势，在资产质量好转和不良核销的背景下，部分银行拨备反哺利润,拨备覆盖率持续提高.较多银行的不良率已降至1%以下，拨备覆盖率则上升到250%以上，处于历史最好水平.根据拨贷比2.5%与拨备覆盖率150%的指导意见,多数股份制银行需要提高整体拨备以达到拨贷比要求，由于拨备提高将分阶段进行,对业绩冲击较小，低估值有修复相关需求。2010年,银行股的估值受密集控风险政策,逐步收紧的货币政策以及行业集体融资影响，持续受压.从银行股与沪深300涨跌的历史表现看，行业出现明显相对收益的时期为升息周期前半段与经济放缓,信贷刺激时期.的银行股较难跑出明显的相对收益，但行业长期买点已现,具备获取相对收益的相关能力.结论：每股净资产通常是公司股价的下限，是投资者进行投资决策的重要依据。在低估值背景下,银行股有望在政策平稳期或业绩刺激下启动估值修复.从中期看,地产调控见效，地产股的上涨及经济数据复苏趋势好于预期亦可能成为银行股上涨的催化剂。六、上海浦东发展银行股份有限公司杜邦财务分析0.0602%0.095IX0.247%0.095IX0.02619179000004-4985600000000019179000004-49856000000000X498560000000004-858279166754+74331392855749855850667-24783798957+320865193858279166754+7433139285576537016488.975351717690 7570343553758412281.33 0由根据相关资料数据统计和计算比较我们组得出结论，关于浦发银行在2010年的财务杜邦分析如下：1.财务状况:营业利润25,072,05225,205,240、利润总额25,280,90625,280,906、营业收入49,855,851、利润总额25,280,906、总资产2,191,410,774在持续有效的战略管控模式、流程和举措的共同作用下，公司成功应对了复杂多变的环境可能引发的相关系统性风险，战略在经营发展中的统领地位进一步得到增强，对公司的规模增长和经营模式转型形成了有力支撑。2010年，全球金融危机的影响仍未消散。面对复杂多变的经济金融环境，前三季度我国实施了积极的财政政策和适度宽松的货币政策，但自四季度以来，在流动性宽松及通胀压力加大的背景下货币政策开始回归稳健。央行在2010年10月20日和12月26日两次上调金融机构人民币存贷款基准利率。截至2010年末，一年期的存贷款基准利率分别为2.75%和5.81%o在加息和信贷规模控制的情况下，银行的议价相关能力有所上升，此举有利于银行净息差的提高，有利于我行盈利水平的稳定增长。人民币汇率形成机制改革进一步推进，人民币小幅升值，双向浮动特征明显，汇率弹性明显增强，人民币汇率预期总体平稳。2010年人民币对美元全年升值幅度为3%；对欧元、日元分别升值11.25%和贬值9.20%。针对汇率变动带来的市场风险，公司不断完善市场风险管控体系，并根据业务发展，不断提高市场风险管控水平和对市场风险的识别、计量、监测和控制的相关能力。由汇率变动带来的市场风险得到了有效控制。2.经济效益：2010年公司实现营业收入为498.56亿元，相比初期增加130.32亿元，增长35.39%；实现税前利润252.81亿元，相比初期增加79.85亿元，增长46.17%；税后归属于上市公司股东的净利润191.77亿元，比2009年增加59.61亿元,增长45.10%。报告期内公司存贷款规模稳步扩张、净息差逐步提高、中间业务收入显著增加、成本费用有效20n年6月目录一、上海浦东发展银行股份有限公司基本情况介绍1、浦发概况2、主营业务3、行徽释义4、企业文化5、社会责任6、社会荣誉二、上海浦东发展银行股份有限公司偿债相关能力分析1、短期偿债相关能力分析2、长期偿债相关能力分析三、上海浦东发展银行股份有限公司资产运用效果分析1、浦发银行总资产周转率2、浦发银行流动资产周转3、应收账款周转率4、存货周转率5、营业周期6、固定资产周转率四、上海浦东发展银行股份有限公司盈利相关能力分析1、销售毛利率2、资产收益率3、成本费用利润率4、资本保值增值率五、上市公司的几个特有指标分析1、每股收益2、每股股利3、每股净资产4、市盈率控制以及资产质量持续改善是盈利增长的主要驱动因素。随着公司盈利的提高，2010年公司平均资产利润率(ROA)为1.01%,比上年同期上升了0.11个百分点；由于公司2010年10月通过定向增发方式及时补充了资本，净资产收益率有所摊薄，2010年公司加权平均净资产收益率(R0E)为23.27%,比上年同期下降了2.59个百分点。报告期内，公司继续努力控制各类成本开支，报告期公司成本收入比率为33.06%,较上年全年的35.99%继续下降2.93个百分点。2010年期末公司总资产为21,914.11亿元相比初期增加5,686.93亿元,增长35.05%；本外币贷款余额为11,464.89亿元,比2009年底增加2,176.35亿元，增幅23.43%。公司负债总额20,681.31亿元,其中，本外币存款余额为16,386.80亿元,比2009年底增加3,433.37亿元，增幅26.51%,存款余额在股份制银行中位居上游水平。期末人民币和外币存贷比分别为69.76%和78.17%,严格控制在监管标准之内。2010年期末公司信贷业务发展以及资产质量情况较为平稳，资产保全工作持续稳步推进，不良贷款余额和不良贷款率实现双降。截至报告期末，按五级分类口径统计，公司后三类不良贷款余额为58.80亿元，相比初期减少15.80亿元；不良贷款率为0.51%,相比初期下降0.29个百分点；不良贷款的准备金覆盖率达到380.56%明显提高了综上：我们看出该银行2010年度在对股东权益的调整和营运利润的计划是合理的，银行的管控制度和经营手段在其获得明显收益上涨的情况下，其银行还可以从在计入坏账的外界贷款，以及流入在外

的股权规模调整方面再进一步调整，尽量做到损失最小，受益最大。本报告完成情况小组成员1: 沈兴成，主要负责上市公司的几个特有指标分析、杜邦财务分析小组成员2： 黄永彬，主要负责公司基本情况介绍、公司盈利相关能力分析、资产负债表、利润表小组成员3： 张金辉，主要负责公司资产运用效果分析小组成员4： 吴澄琛，主要负责公司偿债相关能力分析参考文献情况1、杨丹《如何利用杜邦财务比率分析法进行企业统计分析》2001.92、董莉平、章礼 《财务管控》 2010.83、新浪财经,数据.2010.124、财经新闻数据及其分析2010.125、浦发银行2010年公司年报数据极其对比.2010.12附表：1、资产负债表（编制单位：上海浦东发展银行股份有限公司2010年1月-2010年12月）报表日期期末余额年初余额293248759729.06205848774076.571945775178.573041789188.546,537,016,488.975,146,068,121.621,146,489,301,000.00990,147,753,201.0322,376,311,000.0019,106,960,821.95104,142,631,561.4352,642,030,216.59143,556,635,609.56133,737,685,946.371,436,473,888.521,388,350,075.313,707,122,210.1233,530,963,215.987,433,139,285.576,943,589,873.9985,525,062.35—405,283,231.80210,176,607.111,185,705,449.711,050,249,564.10—1,178,866,884.52—674,354,359.00328,507,227.09504,512,525.525,735,673,625.639,652,845,312.012,191,410,773,622.201,661,556,636,276.2050,000,000.00—4,178,532,860.553,294,021,534.5311,753,812,349.598,419,820,495.41——12,139,075.0612,139,075.855,875,426,901.834,886,836,814.493,720,807,720.97998,862,145.32——16,800,000,000.0018,800,000,000.008,054,544,341.776,060,320,918.622,068,130,923,113.501,589,214,987,193.5014,348,824,165.008,830,045,640.0058,639,172,650.5824,467,691,224.5415,249,813,446.3810,688,575,687.2625,258,526,422.6921,322,076,363.50122,996,336,684.6572,208,388,915.30123,279,850,508.7472,341,649,082.702,191,410,773,622.201,661,556,636,276.202、利润表（编制单位：上海浦东发展银行股份有限公司2010年1月-2010年12月）报告期期末余额年初余额.-、营业收入■49855850666.76■减：营业成本-2478379895753517176901营业税金及附加［339539394571销售费用——.管控费用3758412281.33财务费用——力口：投资收益22211896.40-1612779.78・二、营业利润25072051709.555372297604.40力口：营业外收入247828802.123379237.66・三、利润总额■25280905620.235369155243.271所得税费用］6102318979.291264312030.34■四、净利润.944104843212.93减：营业外支出38974891.446521598.79六、上海浦东发展银行股份有限公司杜邦财务分析1、记录数据计算2、财务状况分析3、经济效益分析4、总结七、附表1、资产负债表2、利润表上海浦东发展银行股份有限公司财务分析报告一、上海浦东发展银行股份有限公司基本情况介绍浦发概况上海浦东发展银行（简称）是1992年8月28日经批准设立、于1993年1月9日正式开业的，总行设在。经中国人民银行、正式批准，上海浦东发展银行于1999年获准公开发行股票，并在正式挂牌上市（股票简称：浦发银行；股票交易代码：600000）o截至2009年6月底，注册资本金达79.3亿7Lo秉承“笃守诚信、创造卓越”的经营理念，浦发银行积极探索金融创新，资产规模持续扩大，经营实力不断增强。至2010年12月底，公司总资产规模达21,621亿元，本外币贷款余额11,465亿元，各项存款余额16,387亿元，实现税后利润190.76亿元。目前，在全国27个省、市、自治区，106座重点城市，设立了34家直属分行，655个营业机构，在香港设立了代表处，员工达24674名，架构起全国性商业银行的经营服务格局。主营业务♦吸收公众、发放短期、中期和长期、办理结算、办理、发行金融债券、代理发行、代理兑付、承销、买卖政府债券、、提供信用证服务及担保♦代理收付款项及代理保险业务 ♦提供服务♦存款；外汇贷款；外汇汇款；外汇兑换国际结算；同业外汇拆借♦外汇的承兑和贴现外汇借款 ♦全国托管业务买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券 ♦结汇、售汇自营外汇买卖、代客外汇买卖♦资信调查、咨询、见证业务托管业务 ♦经中国人民银行和批准经营的其他业务行徽释义行徽由“P”、行徽由“P”、"D”连接“S”巧妙组成上海浦东发展银行行徽。正视行徽，英文缩写行名一目了然，给人以浪潮迭起之感；从上、下、左、右不同角度变化透视，又得到不同角度的空间意境。由此体现了银行现代化的气息和滚动增值的内涵。同时又象征着上海浦东发展银行将在改革浪潮的簇拥下承上启下，拓展向前。企业文化文化建设总目标勇创新路，树立独特企业理念。以人为本，培育高素质员工队伍服务卓越，塑造一流企业形象。发展自我，争创最佳效益。浦发经营理念笃守诚信创造卓越浦发价值观勇创新路,以人为本,求贤若渴,超越自我,客户至上,满意服务,稳健高效优化机制人尽其才以优取胜集约经营奉献社会（发展观）勇创新路,以人为本,求贤若渴,超越自我,客户至上,满意服务,稳健高效优化机制人尽其才以优取胜集约经营奉献社会（发展观）（管控观）（人才观）（竞争观）（经营观）（服务观）绩效为先，公平公正（分配观）团结敬业，廉正守信（道德观）社会责任（一）浦发银行的社会责任观通过对、、、商业伙伴、、、等利益相关者承担责任和义务，维护和增进社会利益，实现企业和社会协调发展。（二）浦发银行社会责任观的“行之以礼，出之以仁，成之以信，守之以诚”是浦发银行承担社会责任的文化内涵。“奉献社会，服务大众，协同发展，共建和谐”是浦发银行承担社会责任的行动目标。（三）浦发银行对利益相关者的责任定位1、浦发银行对股东承担价值最大化、可持续发展的责任。2、浦发银行对客户承担提供优质服务、实现共同成长的责任。3、浦发银行对商务伙伴承担诚信交易、共赢发展的责任。4、浦发银行对社区、政府承担推动、和谐有序的责任。5、浦发银行对员工承担关注成长、提高价值的责任。6、浦发银行对环境承担促进环保、建立的责任。社会荣誉上市以来，浦发银行连续多年被《亚洲周刊》评为“中国上市公司100强”；2010年5月获评英国《金融时报》全球市值500强企业第255位，持续跳升；2010年2月英国《银行家》杂志发布“全球金融品牌500强”榜单，浦发银行位居76位，居中国内地上榜银行第七位，成为国内银行中品牌价值增幅最高的银行，表现出良好的金融品牌价值;同年7月该杂志发布世界银行1000强排名，浦发银行按核心资本排名第108位，按总资产规模排名第81位，稳居百强行列；2010年3月荣膺《亚洲银行家》“2005-2009亚洲地区最佳上市银行”，4月荣膺“2010年度中国最强银行”；6月荣膺《福布斯》中文版“中国品牌价值榜50强”第15位，在上榜银行中名列第6位。二、上海浦东发展银行股份有限公司偿债相关能力分析（一）短期偿债相关能力分析1、流动比率：10年期末1.1210年年初0.36分析：2010年期末流动比率比10年年初流动比率明显下降，说明公司偿债相关能力有所下降，短期偿债压力增大，不利于公司更好的融资。2、速动比率：10年期末1.2110年年初0.36分析：影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现相关能力。实际的坏账可能比计提的准备要多。速动比率较之流动比率能够更加准确，由此看出公司2010年