通信行业月报：数字经济新基建扎实推进5G大时代AI应用赋能

目录一、23年6市行月度信块数涨 2（一月通行指涨幅10.91.............................................................2（二月度光件连器子块现对好 3二、信经运整边际好 6（一上年信务量保较增，入现稳提升 6（二）5G基建稳展，带络口断加 7（三固互网户平稳升千网用规模续大 9（四移数流收保持定，DOU值较水平 10（五蜂物网端模快扩，IPTV用平稳升 11三、大信业营况持改善 12（一三运商5G用户模断大 12（二运商定带务保增长 14四、险示 15一、23年6月市场行情：月度通信板块指数上涨（一）10.915入流量较快增长。电信业务收入平稳增长，电信业务总量持续较好增势。上半年，电信业务收入累计完成8688亿元，同比增长6.2。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长17.1。为1301亿元，同比增长6.3，在电信业务收入中占比为15，占比较一季度提升0.2个百分点，拉动电信业务收入增长0.9个百分点。亿元，同比增长0.2，在电信业务收入中占比为38.6，拉动电信业务收入增长0.1个百分点。新兴业务收入持续较快增长。IPTV据、云计算、物联网等新兴业务，上半年共完成新兴业务收入1880亿元，同比增长19.2，在电信业务收入中占比为21.6拉动电信业务收入增长3.7个百分点其中云计算和大数据收入同比分别增长38.1和45.3，物联网业务收入同比增长25.7。工业物联网相关厂商。图1月度通信行业涨幅1.91，涨幅居前（单位：）14.0012.0010.008.006.004.002.000.00-2.00-4.00家用电器家用电器房地产食资料来源：，（二）月度光器件、连接器子板块表现相对较好通信设备、通信工程及服务、通信应用增值服务，本月（202306012023630日对通信公司划分子板块数据，本月光器件、连接器子板块相关标的表现较好，板块涨幅为28.03、27.80。图2.6月通信细分子板块涨跌幅情况（单位：）25.339.898.9825.339.898.982.891.622520151050资料来源：，3表1.6月连接器、光器件相关子板块表现相对较好3细分板块板块涨跌幅相关标的代码涨跌幅光环新网300383.SZ-9.13数据港603881.SH奥飞数据300738.SZ-6.34IDC及温控科华数据002335.SZ-4.41润泽科技300442.SZ-4.94佳力图603912.SH英维克002837.SZ8.71中兴通讯000063.SZ主设备商9.52烽火通信星网锐捷600498.SH002396.SZ4.196.81紫光股份000938.SZ-2.36通鼎互联002491.SZ2.37永鼎股份600105.SH线缆7.52长飞光纤601869.SH5.23中天科技600522.SH9.42亨通光电600487.SH1.38北斗导航6.09华测导航300627.SZ请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。中海达300177.SZ0.00海格通信002465.SZ3.09广和通300638.SZ移远通信603236.SH美格智能002881.SZ5.99车/物联网3.94移为通信300590.SZ2.69有方科技688159.SH高新兴300098.SZ0.00鸿泉物联688288.SH7.89拓邦股份002139.SZ和而泰002402.SZ6.26智能控制器2.16贝仕达克300822.SZ7.23朗科智能300543.SZ-0.10朗特智能300916.SZ鼎通科技688668.SH连接器永贵电器瑞可达300351.SZ688800.SH6.90意华股份002897.SZ三旺通信688618.SH-1.57映翰通688080.SH工业物联网-3.88东土科技北路智控300353.SZ301195.SZ威胜信息688100.SH-3.96共进股份603118.SH鼎信通讯603421.SH6.85载波通信及电网5.68东软载波力合微300183.SZ688589.SH-5.06-6.94创耀科技688259.SH德生科技002908.SZ智能卡楚天龙东信和平003040.SZ002017.SZ-5.42天喻信息300205.SZ-7.39会畅通讯300578.SZ-8.93视频会议苏州科达亿联网络603660.SH300628.SZ-7.79二六三002467.SZ-3.87中国移动600941.SH-3.22运营商-4.40中国联通600050.SH-2.44中国电信601728.SH-7.55光模块9.80中际旭创新易盛300308.SZ300502.SZ-19.50剑桥科技603083.SH华工科技000988.SZ9.57光迅科技002281.SZ天孚通信300394.SZ博创科技300548.SZ太辰光300570.SZ光器件仕佳光子688313.SH光库科技300620.SZ9.62中瓷电子003031.SZ德科立688205.SH0.99润建股份002929.SZ6.92天邑股份300504.SZ8.60超讯通信603322.SH-2.56兆龙互连300913.SZ瑞斯康达603803.SH0.75大富科技300134.SZ5.02通信设备及服务商武汉凡谷网宿科技002194.SZ300017.SZ-6.57普天科技002544.SZ6.31通宇通讯002792.SZ华脉科技603042.SH信科移动-U688387.SH9.87科信技术300565.SZ-0.83中贝通信603220.SH线上线下300959.SZ-3.44行业应用-1.81梦网科技002123.SZ-1.04平治信息300571.SZ-0.96广哈通信300711.SZ佳讯飞鸿300213.SZ-1.33专网通信8.58东方通信海能达600776.SH002583.SZ0.17万马科技300698.SZ国盾量子688027.SH-3.84资料来源：Wind，中国银河证券研究院月度（2023年06月01日-2023年6月30日）通信板块个股中，上涨、维持、下跌的个股占比分别为60.31、6.10和33.59。图3月度个股涨幅榜情况（单位：） 图4月度个股部分回调（单位：）光迅科技中际旭创工业富联天孚通信共进股份有方科技鼎通科技铭普光磁太辰光华脉科技0.0020.00 40.00 60.00 80.00

映翰通新易盛广和通0.00资料来源：， 资料来源：，二、电信业经济运营整体边际向好（一）上半年电信业务总量保持较快增长，收入实现稳步提升电信业务收入平稳增长，电信业务总量持续较好增势。根据工信部最新数据，238688长6.2，按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长17.1，维持较快增长。图5.2023上半年电信业务收入及总量累计稳定增长（单位：）电信业务总量累计同比增长() 电信业务收入累计同比增长()22.722.222.722.221.721.721.421.421.317.7 18 17.617.217.18.3 8.3 8.2 8.2 8 8 8 7.97.77.26.86.220151050资料来源：，总量6月环比、同比增速均保持相对稳定。6月当月我国电信业务总量完成1576亿元，环比增长4.16，同比增长5.14，增速相对稳定。图6.2023上半年电信业务总量相对稳定（单位：亿元，）电信业务总量（当月值，亿元） 电信业务总量环比增幅（）16001550

1515

15681579.5

1544

10.72

1513

1576

151015001450

0.07

3.50

0.73

0.00

1465

3.28

4.601400

1394.51394.5

-5.12

-513501300

-10-15 资料来源：，电信收入6月环比增长较大，同比增速相对稳定。6月当月电信业务收入为1543亿元，环比增长8.20 ，同比增长达6.25，整体保持相对稳定。图7.2023上半年电信收入增速相对稳定（单位：亿元，）电信业务收入(当月值，亿元) 电信业务收入环比增幅()18001600140012001000800

1244 1289 3.62

1449 1447 3.39

1543

10.006.004.002.006004002000

-0.48

0.54

0.00

-0.14

-1.45

0.00-2.00-4.00 资料来源：，（二）5G基站建设稳步发展，宽带网络端口不断增加5G网络建设稳步推进，千兆光纤宽带网络覆盖和服务能力持续提升。截至2023年6月，5G基站建设方面，我国5G基站总数达293.7万个，占移动基站总数的26。全国互联网宽带11.063457（FTTH/O）端口达到10.6亿个，比上年末净增3855万个，占互联网宽带接入端口的96.2，占比较上年末提高0.5pct10GPON2029506.5图8.互联网宽带接入端口数稳步增长（单位：亿个）1111.061111.0610.910.9510.8310.7110.4910.5510.610.6510.410.810.610.410.210资料来源：，中部地区百兆及以上接入用户渗透率小幅领先，东部地区千兆用户发展较快。6100Mbps及以上固定宽带接入用户渗透率分别为94、94.993.9和93.7。东、中、西部和东北地区1000Mbps及以上接入速率的宽带接入用户分别达584431303350463.6东部地区5G建设和用户普及率领先。截至6月末，东、中、西部和东北地区5G基站分别达到137.6万64.8万72.9万18.5万个占本地区移动电话基站总数的比重分别为27.9、26.3、23.1、25。5G移动电话用户分别达29853万、15815万、17522万、4427万户，占本地区移动电话用户总数的比重分别为40.1、39.7、38.9、37.1。6DOU20GB/户·月。619.1GB320.4GB410.5GB和72.9亿同比分别增长17.214.111.4和13.8西藏青海海南新疆云南66（DOU）20GB/户·DOU14.3GB/户·月，差值与去年同期持平。图9.东部地区移动电话、G用户数量相对较多（单位：万户）移动电话用户合计移动电话5G用户移动电话用户合计移动电话5G用户160001400012000100008000600040002000广东山东江苏河南四川浙江河北湖南安徽湖北广西云南辽宁福建陕西江西贵州上海山西重庆北京黑龙江吉林内蒙古新疆甘肃天津海南宁夏青海西藏0广东山东江苏河南四川浙江河北湖南安徽湖北广西云南辽宁福建陕西江西贵州上海山西重庆北京黑龙江吉林内蒙古新疆甘肃天津海南宁夏青海西藏资料来源：工信部数据，（三）固定互联网用户数平稳上升，千兆网络用户规模持续扩大固定宽带接入用户规模稳步增加。66.142468100Mbps联网宽带接入用户达5.79亿户，占总用户数的94.2；1000Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达1.28亿户，占总用户数的20.8，比上年末净增3612万户。图10.FTH/O用户、00M以上用户、农村宽带用户占蜂窝物联网终端用户数较稳定（单位：）35.00FTTH/O用户占比() 100M以上用户占比() 城市宽带用户占比()农村宽带用户占比()30.0025.0020.0015.0010.005.000.002022.8 2022.92022.102022.112022.122023.2 2023.3 2023.4 2023.5 2023.6资料来源：，中部地区百兆及以上接入用户渗透率小幅领先。截至6月末，东、中、西部和东北地区100Mbps及以上固定宽带接入用户渗透率分别为94.0、94.9、93.9和93.7。1000Mbps及5844.43129.53349.6463.6图11.（单位：亿户）互联网宽带接入用户数(万户)604226077560422607756110861433598675869658965583235783657102566486200061000600005900058000570005600055000资料来源：，请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。 9（四）移动数据流量收入保持稳定，DOU值保较高水平移动数据流量业务收入与上年同期持平。1－6量业务收入3356亿元，与上年同期基本持平，在电信业务收入中占比为38.6。移动互联网流量增速小幅提升，6DOU值保持较高水平。1－61423亿GB，同比增长16.78。截至6月末，移动互联网用户数达14.9亿户，比上年3825616.78GB/户12.8，较上年12月份高0.6GB/户·月。图12互联网接入流量保持较快增长（单位：亿G，G/户）300025002000150010005000

当月累计移动互联网接入流量(亿GB，左轴)户均移动互联网接入流量(GB/户，右轴)

261816.95261816.9517.2616.7815.2715.2015.0116.1216.5816.1816.722382213914.041904168414631423117391666841818.0016.0014.0012.0010.008.006.004.002.000.00资料来源：，移动电话用户规模稳中有增，5G617.1026535G6.76户，比上年末净增11544万户，占移动电话用户的39.5，占比较上年末提高6.2pct。图13.5G套餐用户数平稳增长（单位：亿户） 图14.我国三大运营商G用户占比数持续扩充（单位：）10.3310.6710.9511.379.7710.098.488.698.999.289.517.5812.0010.008.006.004.002.000.00

5G套餐用户数（亿户）

10080706050403020100

移动宽带(4G/5G)用户总数占比() 5G用户总数占比()资料来源：工信部数据， 资料来源：工信部数据，移动语音业务收入基本稳定。上半年，三家基础电信企业完成固定语音业务收入96亿元，同比下降7.5；完成移动语音业务收入572.4亿元，同比下降2.5；两项业务合计占电信业务收入的7.7，占比同比回落0.7pct。图15.6月移动通话用户、累计时长同比增速保持稳定（单位：） 图16.23年上半年移动短信业务量稳步增长（单位：）移动电话用户同比增速()移动电话去通话时长累计同比增速()3.33.23.33.23.12.82.52.62.52.72.82.72.72.51.81.41.11.31.31.51.21.10.4-0.23210-1

10.008.005.908.005.906.405.205.105.34.404.93.502.100.82.52.711..7501.91.61.41.41.6-0.4 -0.26.004.002.000.00-2.00

移动短信业务量累计同比增长()移动短信业务收入累计同比增长(资料来源：工信部数据， 资料来源：工信部数据，（五）蜂窝物联网终端规模快速扩张，IPTV用户数平稳上升21621.22.79（包括移动电话用户和蜂窝物联网终端用户）的比重达55.4。IPTV（网络电视）总用户数达3.92亿户，比上年末净增1148万户。图17.蜂窝物联网用户数量保持较快增长（单位：亿户，）蜂窝物联网终端（单位：亿户） 蜂窝物联网终端增速（单位：）25.00 31.7920.0015.00

28.0027.70

29.6028.1028.30

30.1030.70

29.10

29.60

32313010.005.00

16.6716.9817.4517.7718.18

28.6019.0519.8420.1120.51

292827260.00资料来源：工信部数据，

25三、三大电信企业运营情况持续改善（一）三大运营商5G业务用户规模不断扩大运营商移动业务用户不断增长。截至2023年6月，中国移动披露移动业务客户总数达9.855G7.22227.8客户总数达4.02亿户，同比增长4.60，其中5G套餐客户数2.95亿户，本月净增客户数为794.431063表2三大运营商移动业务用户不断增长客户总数（单本月净增客户数（单客户数同比增长（单5G套餐客户数（单位：亿户）位：万户）位：）位：亿户）中国移动（截至23年6月）9.85227.81.607.22中国电信（截至23年6月）4.02794.602.95中国联通（物联网终端客户数）4.4310632.32（截至23年6月）资料来源：中国移动官网，中国联通官网，中国电信官网，中国联通运营数据边际向好。20236包括移动、固网宽带固网本地电话物联网终端组网专线)用户数达9.28亿户环比增速1.095G2.324.435G专网服务客户数达5816个智慧服务2023年6月智慧客服客户问题解决率达97智慧客服智能服务占比83.4；此外，公司授权专利本年累计数量为1326项。表3中国联通运营数据保持环比增长业务细分业务量业务量比增（单：）“大联接”用户9.28亿户1.09泛在智联其中：5G套餐用户2.32亿户1.23其中：物联网终端4.43亿户2.46创新应用5G行业虚拟专网5816个9.22科技创新授权专利本季度累计数量1326件资料来源：，中国联通官网，2023Q12023Q1ARPU47.99.11；中国电信移动用户ARPU为45.8元，同比增长1.55中国联通移动用户ARPU为44.9元，同比增长2.05运营商持续深耕重点细分市场优化网络质量优化基础业务产ARPU5G5G202369.85亿，其中5G用户总数为7.22亿，环比增长2.10；中国电信移动用户总量4.02亿，其中5G用户总数为2.95亿，环比增长1.46;中国联通5G用户总数为2.32亿环比增长1.23运营商5G用户持续拓展中国移动中国联通中国电信5G用户占比分别为57.79、18.61、23.61。图1823年6月中国移动G用户数占比最高（单位：） 图19三大运营商移动业务格局保持稳定（单位：）中国移动5G用户数 中国联通5G用户数 中国电信5G用户

中国移动移动业务用户数 中国联通移动业务用户中国电信移动业务用户数18.61

57.79%23.61%%23.61%%

53.83%资料来源：中国移动官网，中国联通官网，中国电信官网，

资料来源：中国移动官网，中国联通官网，中国电信官网，图20.20236月三大运营商G用户数均有增长（单位：万户）80000

中国联通（万户） 中国移动（万户） 中国电信（万户）700006000050000400003000020000100000资料来源：中国移动官网，中国联通官网，中国电信官网，中国联通物联网终端连接累计到达数（亿户） 中国联通物联网终端客户数环比图212023年6月中国联通物联网终端用户数保持增长（单位：亿户中国联通物联网终端连接累计到达数（亿户） 中国联通物联网终端客户数环比5 4%43%32%21%10 0%资料来源：中国移动官网，中国联通官网，中国电信官网，图226月中国移动移动用户数增长（单位：亿户，） 图236月中国电信移动用户数上涨（单位：亿户，）9.99.99.89.89.79.79.69.69.59.59.4

0.7%中国移动移动业务客户（亿户）中国移动移动业务客户（亿户） 中国移动移动业务客户环比0.5%0.4%0.3%0.2%0.1%0.0%2021.112021.122021.112021.122022.12022.22022.32022.42022.52022.62022.72022.82022.92022.102022.112022.122023.12023.22023.32023.42023.52023.6

4.14.04.03.93.93.83.8

中国电信移动用户数（亿户） 中国电信移动用户数环比1.2%1.0%0.8%0.6%0.4%0.2%0.0%资料来源：中国移动官网，

资料来源：中国电信官网，（二）运营商固定宽带业务保持增长运营商宽带业务稳中有升，中国移动增速相对较快。截至2023年6月，中国移动有线宽带用户达2.86亿，环比增长0.69。中国电信有线宽带用户达1.86亿，环比增长0.33。表4客户总数（单本月净增客户数客户数环比增长本年累计净增客户数位：亿户）（单位：万户）（单位：）（单位：万户）中国移（至23年62.861960.69142.36中国电（至23年61.86610.33536资料来源：中国移动官网，中国联通官网，中国电信官网，20232.817002.51700户，有线宽带ARPU为31.4元，同比下降63.1，家庭客户综合ARPU为39.2元，同比增长3.5中国电信固网及智慧家庭服务收入达到311.36亿元同比增长5.0有线宽带用户到1.84亿户，智慧家庭收入同比增长15.9，拉动宽带综合ARPU达到47.5元，智慧家庭价中国联通118.564.16表5.023年1运营商有线宽带业务收入良好业务收入（亿元）收入同比增长（单位：）有线宽带ARPU（人民币元/户/月）中国移动----31.4中国电信311.365.0047.5中国联通118.563.10--资料来源：中国移动官网，中国联通官网，中国电信官网，图24中国移动宽带客户数提升（单位：亿户，） 图25中国电信宽带客户数上升（单位：亿户，）2.92.92.82.82.72.72.62.62.52.52.4

中国移动固定宽带客户总数（亿户中国移动固定宽带客户环比

1.8%1.6%1.4%1.2%1.0