贵州茅台现金流量分析课件

成员及分工：

黄瑛系统整理、演讲徐靓晶制作现金流量表陈昊菲制作PPT、报告韩涛制作利润表贵州茅台成员及分工：贵州茅台

项目200920102009比重%2010比重%销售商品、提供劳务收到的现金2655211278.413873700773.9638.16%42.31%收到的其他与经营活动有关的现金22101288.5316134450.260.32%0.18%经营活动现金流入小计2677312566.943889835224.2238.47%42.48%收回投资所收到的现金

0.00%0.00%取得投资收益所收到的现金4281526309.825209967847.7761.53%56.90%收到的其他与投资活动有关的现金

56315726.510.00%0.62%投资活动现金流入小计4281526309.825266283574.2861.53%57.52%收到的其他与筹资活动有关的现金158121.82105801.610.00%0.00%筹资活动现金流入小计158121.82105801.610.00%0.00%现金流入量合计6958996998.589156224600.11100.00%100.00%现金流入结构分析

项目200920102009比重%2010比重%2010年经营活动现金流入只占42.48%，太低，不利于企业的长期健康发展，投资活动的现金流入占比最大，主要由于取得投资收益所收到的现金，而筹资活动的现金流入为零。销售商品、提供劳务收到的现金增长情况并不很好2010年经营活动现金流入只占42.48%，太低，不利于企业项目200920102009比重%

2010比重%购买商品、接受劳务支付的现金1492909811.301617388092.8722.85%20.34%支付给职工以及为职工支付的现金1181870172.781439522940.0318.09%18.10%支付的各项税费1273460894.041673452949.6919.49%21.04%支付的其他与经营活动有关的现金171180354.02234149284.142.62%2.94%经营活动现金流出小计4119421232.144964513266.7363.05%62.43%购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金1355137080.191730728024.2420.74%21.76%投资所支付的现金

50000000.000.00%0.63%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

0.00%0.00%支付的其他与投资活动有关的现金

56522892.710.00%0.71%投资活动现金流出小计1355137080.191837250916.9520.74%23.10%偿还债务所支付的现金

0.00%0.00%分配股利、利润和偿付利息所支付的现金1058642428.871150793369.7916.20%14.47%支付的其他与筹资活动有关的现金

0.00%0.00%筹资活动现金流出小计1058642428.871150793369.7916.20%14.47%现金流出量合计6533200741.207952557553.47100.00%100.00%现金流出结构分析项目200920102009比重%2010比重%购2010年经营活动现金流出占总现金流出的比例达62.43%，大于经营活动现金流入量的占比，其中有税费增加的原因，有员工报酬增加的原因投资活动的现金支出占23.10%，其中为扩大产能构建资产和研发技术所支付的现金流出最大，意味着企业未来可能有更大的现金流入筹资活动的现金支出占14.47%，其中支付股利现金流出最大。而筹资活动的现金流入为0，只要企业营销状况正常，企业不一定就会走向衰退。当然，短时期内使用过多的现金支付股息，可能引起企业资金周转困难。2010年经营活动现金流出占总现金流出的比例达62.43%，现金净额结构分析项目%2009%2010经营活动现金流入小计

0.65

0.78经营活动现金流出小计投资活动现金流入小计

3.16

2.87投资活动现金流出小计筹资活动现金流入小计

0.00

0.00筹资活动现金流出小计现金总流入

1.07

1.15现金总流出经营活动的现金流入流出比<1,投资活动现金的流入流出比高，筹资活动的现金流入流出比为0企业收现能力弱，坏账风险大，其营销能力一般较弱以前年度投资收益开始大量流入，现金净额增加也主要来源于此筹资流入远远小于流出，以致筹资比为0现金净额结构分析项目%2009%2010经营活动现贵州茅台现金流量分析ppt课件经营活动现金净额为负，反映出企业生产经营能力削弱投资活动现金净额为正，较大，在经营活动现金净额和筹资活动现金净额都为负时，投资太大，会造成资金困难筹资活