低温奶行业消费趋势报告

低温奶行业消费趋势报告1低温奶行业概述234561低温奶行业概述23456状及竞争格局黄油冰淇淋炼乳含乳饮料发酵乳风黄油冰淇淋炼乳含乳饮料发酵乳风味酸乳乳酸菌饮常温灭菌奶巴氏杀菌奶超巴氏杀菌奶乳制品的分类酸酸奶酸乳奶奶酪天然奶酪加工奶酪其其他乳制品乳粉他31低温奶行业概述2低温奶行业发展历程341低温奶行业概述2低温奶行业发展历程3456状及竞争格局22乳制品行业发展至今大致经历了六个阶段乳业提质期乳业提质期乳业革新期 乳业发展期温奶生产成为现实没有低温运输条乳业进入了高速发展的十年乳业兴盛期行业从增量阶段向产品结构优化快国际化进程头部企业纷纷在海外建立生产基乳业恢复期在疫情得到控制品行业成为恢复最快的行业之一随着冷链技术的完善和物流行业制品成为行业新的增长点乳业贫瘠期该时期行业举步源匮乏少数特殊人群如才能获取奶资源各地成立乳品企各地成立乳品企生产技术和设备由于整体技术条场以低温奶为主事件使中国乳业陷入危机政府开始降低养的产量和质量51低温奶行业概述2低温奶行业发展历程31低温奶行业概述2低温奶行业发展历程3低温奶行业现状及竞争格局4低温奶行业代表企业5消费人群偏好及特征6低温奶行业发展趋势CAGR5.3%596754254830424439073740420247142016201720182019202020212022ECAGR5.3%596754254830424439073740420247142016201720182019202020212022E2023E2024E2025E2026E7000600050004000300020000注：统计口径不含婴幼儿奶粉2016-2026年中国乳制品市场零售规模及预测(亿元)CAGR4.8%50475217365072021(按产品形态分)2016常温奶市场规模2021(按产品形态分)2016常温奶市场规模(亿元)低温奶市场规模(亿元)低温奶占比0 33%41%33%65%%65%%245004000350030002500200050024%2016202191839%249524%2016202191839%249530%2026E506212640%40%35%30%25%20%15%10%5%0%8 2%98%6%94%7%93%73%28%38%62% 2%98%6%94%7%93%73%28%38%62% 2%98%美国低温白奶英国常温白奶韩国俄罗斯9中国与海外各国白奶消费结构情况欧盟,26.8%中国,6.4%其他,52.0%沙特,2.8%欧盟,26.8%中国,6.4%其他,52.0%沙特,2.8%马来西亚,2.8%其他,8.4%阿根廷,2.2%墨西哥,2.4%英国,2.8%.1%巴西,4.6%俄罗斯,5.9%美国,18.9%印度,17.6%中国,23.6%墨西哥,4.5%俄罗斯,4.3%印尼,3.8%阿尔及利亚,3.4%菲律宾,2.9%我国原奶整体供给不足且奶源分布不均内蒙古,18.0%黑龙江,13.3%新疆,5.7%宁夏,内蒙古,18.0%黑龙江,13.3%新疆,5.7%宁夏,7.4%其他,17.3%山西,3.6%辽宁,3.7%陕西,4.3%河北,13.3%河南,5.8%山东,7.6%伊利,24.2%其他,51.3%蒙牛,21.3%光明,3.2%R光明,12%三元,14%其他,48%新乳业,10%其他,光明,12%三元,14%其他,48%新乳业,10%其他,64%南京卫岗,7%济南佳宝,6%20192020光明,16%三元,9%新乳业,6%南京卫岗,5%济南佳宝,4%局据头豹研究院数据，2020年低温白奶市场CR3为40%，其中光明(华东)、三元(华北)、新乳业(西南)市占率分别为1低温奶行业概述2低温奶行业发展历程31低温奶行业概述2低温奶行业发展历程3低温奶行业现状及竞争格局4低温奶行业代表企业5消费人群偏好及特征6低温奶行业发展趋势94.3194.312018201920202021202287.051231.71209.86225.63252.23292.06282.1549.7256.7567.4989.67100.06乳制品行业代表企业营业收入情况(亿元)乳制品行业代表企业净利润情况(亿元)968.86902.23795.532018201920202018201920202021伊利股份光明乳业新乳业70.7869.370.7864.40伊利股份光明乳业新乳业牧业产品,9.4%液态奶,57.0%奶粉,0.7%乳制品行业代表企业业务构成情况其他,牧业产品,9.4%液态奶,57.0%奶粉,0.7%乳制品行业代表企业业务构成情况其他,冷饮产品,2.0%7.8%奶粉及奶制品,21.3%液态奶,69.0%伊利其他,5.3%其他乳制品,28.4%光明其他,11.6%液态奶,87.7%新乳业产品品类伊利光明新乳业乳制品行业代表企业主要产品矩阵产品品类伊利光明新乳业乳制品行业代表企业主要产品矩阵网斯利安斯利安////其他,13.3%华中,18.4%华南,其他,13.3%华中,18.4%华南,24.2%华北,27.0%其他,25.8%上海,26.3%外地,47.9%其他,11.7%华北,8.0%西北,14.4%华东,28.8%西南,37.2%伊利光明新乳业乳制品行业代表企业按区域营收占比情况0.5421.510.620.490.510.450.486.346.125.985.9455421.510.620.490.510.450.486.346.125.985.945.172018201920202021202222.0313.6513.9113.5608201820192020202120223.463.383.543.093.4123.8021.54新乳业各项费用率情况(%)伊利各项费用率情况(%)20182019202020212022关的运输费用计入营业成本三家公司的管理费用率和研发费用率近年来均较为稳定24.8522.23222.236046605.540.505.000.675.300.555.540.505.000.675.300.554.280.54光明各项费用率情况(%)50500.280.300.290.310.3051.4450.3842.2049.2730.5728.06乳制品行业代表企业存货周转天数(天)57.3449.7344.4451.4450.3842.2049.2730.5728.06乳制品行业代表企业存货周转天数(天)57.3449.7344.4420182019伊利股份2020光明乳业2021 新乳业2022三家企业存货周转天数受疫情影响均有所上升38.783038.7830.6435.18状及竞争格局5状及竞争格局5消费人群偏好及特征6低温奶行业发展趋势补充蛋白质提高免疫力调节肠胃补充蛋白质提高免疫力调节肠胃促进代谢促进生长发育2021年消费者购买乳制品的目的占比安神助眠酸奶消费趋势报告》 53% 51% 47% 43% 26% 26% 24%21消费者对乳制品的功能需求不断提升消费占比消费能力强、冷链运输完善的区域低温奶消费普遍较多费低温奶的占比普遍高于可支配收入较低的人群北部西部南部东北部西部南部东部全国 29% 50% 32% 32% 34% 48% 36%70%70%60%50%40%30%20%10%0%62%57%53%42%农村消费占比62%57%53%42%城市消费占比48%33%32%30%26%33%32%30%26%24%23%21%20%19%17%20%21%20%19%17%10%11-2万元22-3万元3-43-4万元4-54-5万元55-6万元66-7万元7-87-8万元88-9万元99-10万元22232020年低温奶销售渠道占比电商平台,16%大卖场,20%232020年低温奶销售渠道占比电商平台,16%大卖场,20%送奶入户,27%易触达方式消费低温奶的场景更普遍其他,7%状及竞争格局状及竞争格局6低温奶行业发展趋势4031中国美国日本人均消费量(kg/人)人均消费额4031中国美国日本人均消费量(kg/人)人均消费额(美元/人)2020年不同国家低温奶人均消费量及消费额情况464050454035302520502511倍消费者对健康的需求推动低温奶价格逐渐20152016201720182019202011倍消费者对健康的需求推动低温奶价格逐渐201520162017201820192020液态奶单价常温奶单价低温奶单价1920212122231212131314142610%8%5%5%3%20202%2016201720182019常温奶低温奶6%6%5%5%2%1%0%-1%-2%-2%20162017201820192020常温奶低温奶11%9%4% -4%38342170805238504445403528302518203834217080523850