华信咨询-2023年中国内衣行业市场调研报告

华信咨询-2023年中国内衣行业市场调研报告PAGEPAGE1华信咨询-2023年中国内衣行业市场调研报告目录第一章内衣行业现状 61.1内衣市场规模 61.2内衣产品结构 61.3内衣消费特征 61.4内衣品牌格局 7第二章内衣行业细分市场分析 72.1女士内衣市场 72.1.1女士内衣市场规模 72.1.2女士内衣产品类型 72.1.3女士内衣消费群体 82.1.4女士内衣品牌竞争 82.2男士内衣市场 92.2.1男士内衣市场规模 92.2.2男士内衣产品类型 92.2.3男士内衣消费群体 102.2.4男士内衣品牌竞争 102.3童装内衣市场 112.3.1童装内衣市场规模 112.3.2童装内衣产品类型 122.3.3童装内衣消费群体 122.3.4童装内衣品牌竞争 13第三章内衣行业重点企业分析 143.1维多利亚的秘密（Victoria’sSecret） 143.1.1公司简介 143.1.2公司战略 143.1.3公司财务状况 153.1.4公司产品与服务 153.2黛安芬（Triumph） 163.2.1公司简介 163.2.2公司战略 173.2.3公司财务状况 173.2.4公司产品与服务 183.3安莉芳（Aimer） 193.3.1公司简介 193.3.2公司战略 203.3.3公司财务状况 213.3.4公司产品与服务 21第四章内衣行业竞争格局分析 224.1行业集中度分析 224.2行业竞争力分析 224.3行业进入壁垒分析 244.4行业替代品威胁分析 25第五章内衣行业政策环境分析 265.1国家政策分析 265.2地方政策分析 275.3国际政策分析 27第六章内衣行业发展趋势预测 286.1行业发展驱动因素分析 286.2行业发展阻碍因素分析 296.3行业发展机遇分析 306.4行业发展挑战分析 31第七章内衣行业市场规模预测（2024-2030年） 327.1总体市场规模预测（2024-2030年） 327.2细分市场规模预测（2024-2030年） 327.2.1产品类型细分 327.2.2新兴品类细分 337.3品牌市场份额预测（2024-2030年） 337.4消费群体变化预测（2024-2030年） 34第八章内衣行业投资建议 358.1行业投资风险评估 358.2行业投资机会识别 368.3行业投资策略制定 388.4行业投资案例分析 39

编委会负责人：王佳辉项目管理师高级经济师编委会成员：执行主编：刘伟峰项目管理师高级经济师责任编辑：王雪婷高级分析师刘月高级分析师

第一章内衣行业现状1.1内衣市场规模根据华信咨询数据显示，2022年中国内衣市场规模为2200亿元，预计2027年可达2734亿元。全球内衣市场规模也在持续扩张，2022年达到787亿美元，预计2026年可达941.05亿美元。美国和中国是全球内衣市场份额最高的国家，2022年分别为190亿美元和180亿美元。1.2内衣产品结构内衣产品包括内衣、内裤、保暖衣、家居服、睡衣、袜类等贴身衣物。女性内衣市场是整个中国内衣市场的主要组成部分，2022年女性内衣市场规模可达1436亿元，2024年可突破1500亿元大关。内衣市场品类不断细分，无痕内衣、大胸内衣、运动内衣、无尺码内衣等均出现代表性品牌。1.3内衣消费特征消费者购买内衣时最关注的因素是产品的舒适度与质量，分别占比77.1%和77.0%，其次是价格及折扣，占比51.6%。消费者通常间隔一个月或数月购买一次内衣，比例达87.8%，以年为单位购买内衣的消费者则极少。消费者可接受的内衣单价范围是50-100元，占比44.3%，其次是100-200元，占比36.6%。1.4内衣品牌格局传统品牌如南极人、猫人、恒源祥销售表现良好，但增长乏力。新锐品牌如Ubras、蕉内、有棵树、内外则增长力度强劲，同比增速均超60%。网生品牌在不同女性内衣细分领域迅速崛起，成为资本关注的焦点。第二章内衣行业细分市场分析2.1女士内衣市场2.1.1女士内衣市场规模中国女士内衣市场是全球最大的内衣市场之一，近年来受到消费升级、她经济、互联网电商等多重因素的推动，呈现出快速增长的态势。根据华信咨询数据显示，2020年中国女士内衣市场规模为1239亿元，2021年略有回暖，达到1275亿元。2022年女性内衣市场规模可达1436亿元，2024年可突破1500亿元大关。预计2026年将达到1746亿元。2.1.2女士内衣产品类型女士内衣产品按照承托方式可划分为有钢圈、软钢圈和无钢圈，按照尺码颗粒度可划分为传统尺码、通杯尺码和无尺码。随着新生代内衣消费者对健康、舒适、美观的需求增长以及线上购物渠道的不断发展，舒适度更高的无钢圈品类和购买决策链更短的通杯尺码、无尺码品类近年增长迅速，bralette、睡眠内衣等成为新兴趋势品类。根据华信咨询数据显示，2022年软钢圈内衣占据了55%的份额，无钢圈内衣占据了35%的份额。通杯尺码内衣占据了50%的份额，无尺码内衣占据了25%的份额。2.1.3女士内衣消费群体购买女士内衣产品的消费者中女性占绝大多数，男性占少数。不同年龄段、收入水平、地域分布等维度的女性消费者对内衣产品的需求和偏好也有所不同。根据华信咨询数据显示，58.4%的消费者年龄为27-39岁，19.5%消费者年龄为26岁及以下。36%的受访消费者每月收入在5001-10000元区间，29%在10001-15000元区间。25-34岁的女性消费者拥有一定的消费实力，且具备更为新锐的内衣消费观念和更为多元的消费需求与场景，购买内衣的频次相对更高；20-34岁的女性更加愿意为舒适美观的内衣产品买单，注重自我表达，因此在品牌选择上更愿意为价值观与自身契合的品牌支付溢价。2.1.4女士内衣品牌竞争中国女士内衣行业较为分散，各品牌在消费者心智中差异化不足。新兴玩家在市场端积聚能量，搅动竞争格局；传统玩家依靠研发与供应链积累谋求升级转型。未来头部品牌将持续价值输出，精细化用户长期价值运营，行业集中度有望进一步提升。根据华信咨询数据显示，2022年中国女士内衣行业集中度较低，传统品牌CR4仅占4.5%，新兴品牌CR3为22.3%。主要品牌包括爱慕、都市丽人、安莉芳、内外、Ubras、奶糖派等。2022年中国女士内衣市场份额排名前五的品牌有所变化，分别是爱慕、都市丽人、Ubras、安莉芳和维珍妮。其中爱慕仍然以15.5%的市场份额保持第一，都市丽人以9.2%的市场份额紧随其后。Ubras作为一款无尺码内衣品牌，凭借互联网流量和营销手段，在线上渠道迅速崛起，占据了8.5%的市场份额，位居第三。安莉芳和维珍妮分别以7.8%和6.9%的市场份额位居第四和第五。2.2男士内衣市场2.2.1男士内衣市场规模根据华信咨询数据显示，2022年中国内衣市场规模为2200亿元，预计2027年可达2734亿元。男性内衣方面，中国男士内衣的市场规模达到350亿元，占整个中国内衣市场规模的约16.5%。随着男性消费者对内衣舒适度和质量的要求提高，以及对个性化和时尚化的追求增强，中国男士内衣市场呈现出多元化和细分化的发展趋势。无痕内裤、运动内裤、2022年，全球男士内衣行业总产值达到41.5亿美元，相比2020年增长了23%。全球市场复合增长率为5.4%，低于2020年的7.7%。这主要是由于新冠疫情的影响，导致部分国家和地区的内衣销售受到了限制和下滑。然而，随着疫情逐渐得到控制，以及消费者对内衣舒适度和质量的要求提高，全球男士内衣市场有望在2023年恢复增长势头，总产值预计达到45.8亿美元，复合增长率预计为6.1%2。2.2.2男士内衣产品类型狭义的内衣仅包括文胸、三角裤、棉毛衫与汗衫等，广义的内衣包括文胸、紧身衣、腰封、内裤、紧身裤、睡衣、晨衣、浴衣及换妆用披衫等，甚至包括袜子。男士以straight直筒裤、pocketJeans为主，部分比较瘦的男士，可以穿Skinny铅笔腿裤。男士精品内裤主要有以下几种类型：2.2.3男士内衣消费群体根据华信咨询数据显示，购买内衣产品的消费者中女性占74.9%，男性占25.1%，58.4%的消费者年龄为27-39岁，19.5%消费者年龄为26岁及以下。其中，36%的受访消费者每月收入在5001-10000元区间，29%在10001-15000元区间。目前中国约有14亿人口，男性居民达7亿左右，其中16-45岁的男性占总人口的65%左右。这是内衣消费市场的主流群体之一。男士内衣的消费群体多为时尚及成熟男性，购买能力相对比较高，对产品的选择较为理性，容易形成品牌偏好，男性消费行为特征注重产品的简易、快捷、安全。2.2.4男士内衣品牌竞争全球男士内衣市场的主要生产商有FruitoftheLoom、Hanesbrands、FastRetailing、JockeyInternational、AmericanEagle、ThreeGun、Septwolves、Gunze、Aimer、PVH、Calida、Cosmo-lady、Iconix、Nanjiren、HUGOBOSS、Wacoal、Triumph、Dolce&Gabbana、PierreCardin、Huijie、TommyJohn、DuluthTrading、2(X)IST、GUJIN、MundoUnico、Byford等。2022年天猫淘宝内衣市场TOP10品牌中，经典品牌如南极人、猫人、恒源祥销售表现良好，但增长乏力，南极人的销售增长率仅为-44%，猫人为-2.0%。而新锐品牌如Ubras、蕉内、有棵树、内外则增长力度强劲，同比增速均超60%。男士精品内裤市场的竞争格局主要有以下几种：2.3童装内衣市场2.3.1童装内衣市场规模根据华信咨询数据显示，2015-2019年，中国童装行业市场规模呈逐年增长趋势，2019年达到2391亿元，较2018年增长14.35%。2020年受疫情影响，行业规模有所下降，为2292亿元。2022年中国童装行业市场规模突破2000亿元，并预测在2023年全年中国童装行业市场规模将达到了2183亿元。分品类看，婴幼儿服装占童装的五分之一左右且占比逐年增长，发展潜力较大。从市场竞争格局来看，巴拉巴拉为童装行业第一品牌，占据7.5%的市场份额，安踏和阿迪达斯品牌位居第二和第三。2022年行业CR3为12%，市场集中度较低但逐年提高。2.3.2童装内衣产品类型根据年龄与身高的不同，童装产品可进一步分为0-3岁“婴幼儿装”和4-14岁的“大龄童装”。按产品类型可以分为连体服、外套、裤子、T恤衫、鞋子等。按功能又可分为休闲装、运动装、校服、居家服等。童装内衣常见面料的特点和优缺点。2.3.3童装内衣消费群体童装内衣消费群体主要是0-14岁的儿童及其家长。随着人们生活水平的提高和二孩政策的放开，儿童人均童装消费支出将会持续上升。童装内衣消费群体的需求也越来越多样化和个性化，不仅注重品质和舒适度，也追求时尚和潮流。童装内衣消费群体的购买渠道也在多元化，除了传统的线下门店，也越来越多地利用线上平台，如电商、社交媒体等。童装内衣消费群体的购买决策也受到多方面的影响，如品牌、价格、口碑、推荐、营销活动等。2.3.4童装内衣品牌竞争童装内衣品牌竞争激烈，市场份额分散，单个品牌的竞争力有限。童装内衣品牌竞争的主要方式有：产品创新、渠道拓展、营销策略、品牌形象等。童装内衣品牌竞争的主要趋势有：品牌化、集中化、时尚化、功能化等。童装/婴儿装/亲子装规模TOP10品牌。第三章内衣行业重点企业分析3.1维多利亚的秘密（Victoria’sSecret）3.1.1公司简介维多利亚的秘密（Victoria’sSecret）是享誉全球的内衣专业零售商，提供各种现代时尚系列，包括经典文胸、内裤、内衣、休闲睡衣和香氛等。维多利亚的秘密成立于1977年，总部位于美国俄亥俄州哥伦布市，是LBrands公司旗下的核心品牌之一。维多利亚的秘密在全球拥有超过1600家门店和网上商城，覆盖美国、加拿大、英国、中国等多个国家和地区。3.1.2公司战略维多利亚的秘密在过去几年面临了市场竞争、消费者需求变化和品牌形象危机等挑战，导致销售额下滑和市场份额缩水。为了应对这些问题，维多利亚的秘密采取了一系列的战略调整，包括：分拆母公司LBrands，并在2021年8月以独立上市的方式完成自救计划。重塑品牌形象，从过去强调性感和完美身材的定位转向更加包容和多元的价值观，聘请了不同种族、年龄、身材和性取向的模特和代言人。优化产品结构，增加更多舒适、功能性和可持续性的内衣产品，以满足消费者对健康和环保的需求。扩大国际市场，特别是中国市场，通过线上线下相结合的方式提升品牌知名度和销售额。重启性感大秀，计划在2023年重新举办维密秀，作为品牌最具标志性的营销活动之一，以吸引更多流量和关注度。3.1.3公司财务状况根据维密发布的最新业绩显示，在截至2022年1月28日的2022财年第四季度中，维密实现了销售额为32亿美元，同比增长24%；净利润为8.6亿美元，同比增长65%；毛利率为42.9%，同比提高4.7个百分点；运营利润率为26.8%，同比提高7.9个百分点。这些数据表明维密在经历了一段低迷期后开始复苏，并展现出强劲的盈利能力。对于2023财年的预期，维密表示将继续执行其战略计划，并预计实现销售额为110亿美元至115亿美元，运营利润率为18%至20%。这些目标反映了维密对市场的乐观态度，以及对品牌重塑的信心。3.1.4公司产品与服务维多利亚的秘密的产品主要分为以下几个系列：经典文胸系列：包括无钢圈、轻盈、聚拢、无痕等不同款式和功能的文胸，以满足不同场合和需求的穿着体验。内裤系列：包括无痕、蕾丝、棉质等不同材质和设计的内裤，以搭配不同风格和颜色的文胸。内衣系列：包括睡衣、睡裙、睡袍、家居服等不同类型和风格的内衣，以提供舒适和优雅的居家时光。休闲系列：包括运动文胸、运动服、泳装等不同类型和风格的休闲服饰，以支持健康和活力的生活方式。香氛系列：包括香水、身体乳、身体喷雾等不同类型和香调的香氛产品，以营造迷人和个性的氛围。维多利亚的秘密的服务主要包括以下几个方面：线上商城：提供全球范围内的网上购物服务，支持多种语言和货币，以及多种支付方式和物流方式。线下门店：提供全球范围内的实体店铺服务，提供专业的尺码指导、试穿体验和售后服务。会员俱乐部：提供会员专属的优惠活动、积分兑换、生日礼物等福利，以增加会员忠诚度和黏性。天使套房：提供高端定制化的私人服务，包括专属顾问、私密空间、个性化推荐等，以提升会员尊贵感和满意度。3.2黛安芬（Triumph）3.2.1公司简介黛安芬（TriumphInternational）是一家国际女性内衣公司，于1886年在德国符腾堡的霍伊巴赫成立，一开始是由JohannGottfriedSpiesshofer和MichaelBraun二个家庭成立，从一个在厂房生产紧身内衣的小型事业起家，已成为全球最国际化的内衣企业之一。黛安芬公司始终秉承创新的理念，下设Sloggi、VALISERE、triumph、HOM四个品牌，并开发设计出多项具有里程碑意义的内衣产品，为给消费者提供优质、舒适、时尚、创新的内衣而不断努力。其第一个海外分公司设立在瑞士的苏黎士，跨国制造及营销横跨一百多个国家，2010年公司约有三万六千多名员工，年营业额22亿瑞士法郎。1977年起，公司总部始设于瑞士楚尔察赫，并于全球50个国家设有分公司。除了Triumph这个品牌之外，公司旗下还包括sloggi和BeeDees两大品牌。自20世纪60年代以来，TriumphInternational一直是业界——特别是在女士内衣和睡衣领域的领军企业。3.2.2公司战略黛安芬公司的愿景是成为全球最受欢迎的内衣品牌之一，为每位女性提供最佳的穿着体验和自信感。为了实现这一愿景，黛安芬公司制定了以下几个战略目标：提升品牌知名度和形象：黛安芬公司通过各种营销活动和渠道来提升品牌在消费者心目中的地位和影响力，例如在社交媒体上与意见领袖合作，举办内衣设计大赛和时尚秀，邀请明星代言等。扩大市场份额和覆盖率：黛安芬公司通过不断开拓新市场和新客户群体来增加销售额和利润率，例如进入新兴市场如中国、印度等，针对不同年龄段和需求的女性推出不同风格和功能的产品等。提高产品质量和创新能力：黛安芬公司通过持续投入研发和技术创新来提高产品的舒适度、功能性和美观度，例如采用新型面料、设计和工艺等。增强可持续发展能力：黛安芬公司通过实施社会责任和环境保护的措施来提高企业的声誉和竞争力，例如使用可回收材料、减少碳排放、支持女性权益等。3.2.3公司财务状况黛安芬公司是一家私营企业，其近年的财务状况如下：2022年，公司的全球营业额为19.7亿欧元，约合人民币156亿元，同比下降了8.5%。公司的息税前利润为1.2亿欧元，约合人民币9.5亿元，同比下降了16.5%。3.2.4公司产品与服务黛安芬公司的主要产品是女性内衣，包括胸罩、内裤、塑身衣、睡衣等。公司旗下有四个品牌，分别是Triumph、sloggi、VALISERE和HOM。每个品牌有不同的风格和定位，以满足不同的消费者需求和偏好。以下是每个品牌的简介：Triumph：这是公司的核心品牌，也是最古老和最知名的品牌。Triumph品牌的产品以优雅、时尚、舒适和创新为特点，适合各种场合和需求的女性。Triumph品牌下又分为多个系列，例如Amourette（浪漫）、BodyMake-Up（轻盈）、MagicWire（神奇无钢圈）、triaction（运动）等。sloggi：这是公司于1979年推出的棉质内衣品牌，以简约、自然、舒适为特点，适合追求自由和轻松的女性。sloggi品牌下也有多个系列，例如ZEROFeel（零感觉）、WOWComfort（惊艳舒适）、EverFresh（永远清新）等。sloggi品牌还有男士内衣系列sloggimen。VALISERE：这是公司于2005年收购的法国高端内衣品牌，以奢华、性感、精致为特点，适合追求优雅和诱惑的女性。VALISERE品牌使用高质量的面料和工艺，打造出具有法式魅力的内衣。HOM：这是公司于1986年收购的法国男士内衣品牌，以时尚、舒适、创新为特点，适合追求品味和个性的男士。HOM品牌提供各种款式和功能的男士内裤、泳裤、睡衣等。黛安芬公司除了提供产品外，还提供以下服务：专业胸围测量：黛安芬公司在其专卖店或网上提供专业胸围测量服务，帮助消费者找到最合适的胸罩尺寸和款式。在线购物：黛安芬公司在其官网和各大电商平台提供在线购物服务，方便消费者随时随地选购自己喜欢的产品，并享受快速配送和退换货等服务。会员俱乐部：黛安芬公司设有会员俱乐部，消费者可以通过注册成为会员，享受积分兑换、优惠券、生日礼物、专属活动等福利。3.3安莉芳（Aimer）3.3.1公司简介安莉芳（Aimer）是中国主要的内衣品牌及零售企业，由岳明珠女士于1975年创办于香港，经过四十多年的经营，已经发展成为一家现代大型企业。安莉芳控股有限公司（下称安莉芳控股，1388.HK）于2006年12月在香港主板成功上市，是安莉芳的控股母公司。安莉芳以“扎根香港、北望神州、放眼世界”的业务发展方向，将总部设于香港特别行政区，自置写字楼面积达5000平方米，更分别在1987年于深圳成立安莉芳（中国）服装有限公司，1993年成立安莉芳（常州）服装有限公司，并将生产线设于两地。21世纪，在改革开放的第三个十年，安莉芳借势国家渤海湾大经济圈的发展战略，选址山东省明水经济开发区，建立了绿色生态工业园。2010年，安莉芳上海总部大厦正式落成启用。集团聘用员工近5000人，致力提升产品质素，加强服务水准。除了不断招聘经验丰富的技术人员外，更不断投资增置最新的生产和信息设备，拥有已申请专利146项，成绩骄人。自九十年代初期进军内地市场以来，集团业务发展迅猛，品牌影响力日益强大。迄今为止，安莉芳的产品目前销往了中国、美国、澳大利亚、加拿大、新加坡、马来西亚、新西兰及港澳台地区。在中国安莉芳的零售业务遍及包括港澳地区在内逾300个城市，零售点逾1100个。安莉芳不仅是女性内衣的零售商，更成功地建立了高质素、多元化的“EMBRYFORM安莉芳”、“FANDECIE芬狄诗”、“COMFIT”、“LIZACHENG”、“E-BRA”、“IVU”、“IADORE安朵”、“LUCIE’SWORLD露西的世界”八大内衣品牌系列。现时，集团旗下的产品种类包括胸围、内裤、睡衣、泳衣、棉毛衣、束衣、运动内衣、袜裤和孕妇哺乳内衣等，深受各界人士欢迎。3.3.2公司战略安莉芳的公司战略主要包括以下几个方面：坚持品牌建设，提升品牌知名度和美誉度，打造多元化的品牌系列，满足不同消费者的需求和喜好。加强产品研发和创新，引进先进的生产和信息设备，申请专利保护，提高产品质量和功能性，满足消费者对舒适、健康、时尚的追求。优化渠道布局，实现线上线下融合，拓展网上销售和批发业务，提高线上渠道的收益占比，同时加强线下渠道的服务体验和品牌形象。借助国家渤海湾大经济圈的发展战略，建立绿色生态工业园，实现产业集群化、规模化、标准化，降低成本，提高效率。关注国内外市场动态，抓住消费者需求变化和市场机遇，灵活调整经营策略，应对竞争压力和风险挑战。3.3.3公司财务状况根据安莉芳控股的财报数据，可以看出公司的财务状况如下：可以看出，公司的收益、毛利率、纯利率/亏损率均呈现下降趋势，尤其是2020年和2021年连续出现净亏损。公司披露的主要原因是受到新冠疫情的影响，导致消费持续疲弱，部分销售点暂停营业，销售额减少；同时人民币贬值也造成了影响。3.3.4公司产品与服务安莉芳的公司产品主要包括以下几类：女性内衣：是公司的核心产品，包括胸围、内裤等。公司拥有多个品牌系列，如“EMBRYFORM安莉芳”、“FANDECIE芬狄诗”、“COMFIT”、“LIZACHENG”、“E-BRA”、“IVU”、“IADORE安朵”、“LUCIE’SWORLD露西的世界”，以满足不同消费者的需求和喜好。睡衣：包括睡裙、睡袍、睡衣套装等。公司以舒适、柔软、透气的面料制作睡衣，并注重设计感和时尚感。第四章内衣行业竞争格局分析4.1行业集中度分析行业集中度是指一个行业中各个企业的市场份额分布情况，通常用CRn指标来衡量，即前n家企业的市场份额之和。行业集中度越高，说明行业竞争越激烈，市场壁垒越高，反之则说明行业竞争较为分散，市场壁垒较低。根据华信咨询数据显示，中国女性内衣市场的竞争力还有很大的提升空间，与发达国家/地区相比，市场份额分布较为均匀。2022年，中国女性内衣品牌销售额CR5的比例仍不足10%，而美国/日本/法国等国家/地区的CR5比例则分别高达60%左右、60%以上和30%左右。这说明，中国内衣市场还没有形成明显的龙头品牌，而是由众多的中小品牌共同占据。中国销售额Top5的女性内衣品牌及占比：4.2行业竞争力分析行业竞争力是指一个行业在同类或相关行业中所具有的相对优势或劣势，通常用波特五力模型来分析，即供应商议价能力、买方议价能力、新进入者威胁、替代品威胁和行业内竞争。供应商议价能力：供应商议价能力较弱。内衣产品的主要原材料包括棉、涤纶、锦纶等化纤面料以及钢圈、钩扣等面辅料。这些原材料的价格受国际市场波动影响较大，而内衣厂商可以通过多元化采购渠道和规模化采购来降低成本风险。此外，内衣厂商对原材料的质量和功能有较高要求，因此对供应商有一定的选择权。买方议价能力：买方议价能力较强。内衣产品属于低频消费品，消费者对价格敏感度较高。同时，内衣产品的差异化程度不高，消费者可以在众多品牌和渠道中进行选择和比较。此外，内衣产品的换购周期较长，消费者对品牌的忠诚度不高，容易受到新品牌和新产品的吸引。新进入者威胁：新进入者威胁较高。内衣行业的准入门槛不高，尤其是在线上渠道，新兴品牌可以利用互联网平台和社交媒体进行快速推广和销售。同时，新兴品牌可以通过创新的产品设计、营销方式和服务模式来吸引消费者的注意力和好奇心。此外，新兴品牌可以通过采用ODM或OEM代工的方式合作上游厂商，降低生产成本和风险。替代品威胁：替代品威胁较低。内衣产品属于基础消费品，具有一定的刚性需求。虽然内衣产品的种类和功能有所不同，但在满足消费者的基本需求方面，没有其他产品可以完全替代。因此，内衣产品的替代品威胁较低。行业内竞争：行业内竞争较激烈。内衣行业的市场规模较大，增长潜力较高，吸引了众多品牌的参与。同时，内衣行业的产品更新速度较快，消费者的需求和偏好也在不断变化，导致行业内竞争更加激烈。此外，内衣行业的品牌间差异化不足，消费者对品牌的认知和忠诚度不高，使得行业内竞争更加白热化。综上所述，内衣行业的竞争力分析如下表所示：4.3行业进入壁垒分析行业进入壁垒是指阻碍或限制新进入者进入一个行业的因素，通常包括政策法规、资本要求、技术要求、市场准入、渠道控制等方面。政策法规：政策法规对内衣行业进入壁垒的影响较小。内衣行业属于轻工制造业，没有涉及到国家安全、公共利益等敏感领域，因此政府对其监管相对宽松。虽然内衣产品需要符合国家标准和质量检验要求，但这些要求并不构成难以逾越的障碍。资本要求：资本要求对内衣行业进入壁垒的影响较大。内衣行业需要投入较多的资金用于原材料采购、生产设备购置、产品设计研发、品牌建设、渠道拓展等方面。尤其是对于传统内衣厂商来说，自主生产模式需要占用大量的资金和库存。因此，资本要求对内衣行业进入壁垒的影响较大。技术要求：技术要求对内衣行业进入壁垒的影响较中等。内衣行业需要具备一定的产品设计、生产工艺、质量控制等技术能力，以满足消费者的需求和偏好。同时，内衣行业也需要不断进行技术创新，开发出更符合人体工程学、更舒适透气、更具功能性和美感的产品。因此，技术要求对内衣行业进入壁垒的影响较中等。市场准入：市场准入对内衣行业进入壁垒的影响较小。内衣行业的市场规模较大，消费者的需求和偏好也较为多元化。因此，内衣行业有较多的市场空间和机会，新进入者可以通过定位不同的目标市场和消费群体来获取市场份额。此外，内衣行业的品牌间差异化不足，消费者对品牌的认知和忠诚度不高，也为新进入者提供了一定的市场准入机会。渠道控制：渠道控制对内衣行业进入壁垒的影响较大。内衣行业的渠道主要包括线下渠道和线上渠道。线下渠道包括专卖店、百货商场、超市、批发市场等，这些渠道需要投入较多的资金、人力和时间来建设和维护。同时，线下渠道受到地域、人流、店面等因素的限制，覆盖范围有限。线上渠道包括电商平台、社交媒体、直播平台等，这些渠道需要投入较多的精力和资源来进行营销和推广。同时，线上渠道受到平台规则、竞争对手、消费者评价等因素的影响，运营难度较高。综上所述，内衣行业进入壁垒分析如下表所示：4.4行业替代品威胁分析行业替代品威胁是指一个行业中存在着可以替代或满足同样或类似需求的其他产品或服务，从而影响该行业的利润水平和增长潜力。替代品定义：内衣产品属于基础消费品，具有一定的刚性需求。虽然内衣产品的种类和功能有所不同，但在满足消费者的基本需求方面，没有其他产品可以完全替代。因此，内衣产品的替代品定义较为狭窄。替代品价格：内衣产品的价格受到原材料成本、品牌溢价、渠道费用等因素的影响。一般来说，内衣产品的价格与其品质、功能、设计等呈正相关。因此，内衣产品的替代品价格较为分散，消费者可以根据自己的预算和需求进行选择。替代品性能：内衣产品的性能主要包括舒适度、透气度、支撑度、美观度等方面。一般来说，内衣产品的性能与其原材料、工艺、设计等呈正相关。因此，内衣产品的替代品性能较为分化，消费者可以根据自己的喜好和场合进行选择。替代品切换成本：内衣产品的切换成本主要包括时间成本、心理成本和经济成本。一般来说，内衣产品的切换成本较低，消费者可以在众多品牌和渠道中进行比较和选择。同时，内衣产品的换购周期较长，消费者对品牌的忠诚度不高，容易受到新品牌和新产品的吸引。因此，内衣产品的替代品切换成本较低。综上所述，内衣行业替代品威胁分析如下表所示：第五章内衣行业政策环境分析5.1国家政策分析国家层面的女士内衣行业政策较少，通常跟随纺织服装行业政策的变化而调整。2009-2022年间，工信部、国家发改委、财政部等相关部门出台了一系列的行业标准、财政政策、税收政策、投资鼓励政策等，以支持和保障纺织服装及内衣行业的健康发展。2022年4月21日，工信部和国家发改委联合发布了《关于产业用纺织品行业高质量发展的指导意见》，提出了强化科技创新、产业结构升级、促进两化融合、坚持绿色发展等重点任务，对内衣行业的发展有积极影响。5.2地方政策分析中国各省市也积极响应国家政策规划，对各省市纺织服装行业的发展做出了具体规划，支持当地服装行业稳定发展，同时有利于内衣行业的发展。例如，上海以原创设计、时尚发展为重点，聚焦时尚服装等领域;河南提出要培育纺织服装等千亿级产业链;广东提出要加快推进纺织服装产业转型升级和创新发展等。5.3国际政策分析国际层面的女士内衣行业政策主要涉及贸易关系、市场准入、标准认证等方面。由于新冠疫情的影响，全球贸易环境变得更加复杂和不确定，一些国家采取了保护主义和单边主义的措施，对中国纺织服装及内衣产品实施了高额关税或非关税壁垒。例如，美国对中国纺织品和服装征收了10%-25%的额外关税;欧盟对中国纺织品和服装实施了双反措施;印度对中国纺织品和服装征收了10%-20%的反倾销税等。这些措施对中国内衣行业的出口造成了一定的压力和挑战，要求中国内衣企业提高产品质量、创新能力、品牌影响力，寻找新的市场机遇和合作伙伴。第六章内衣行业发展趋势预测6.1行业发展驱动因素分析内衣行业的发展驱动因素主要有以下几个方面：社会需求：随着社会消费水平的提升，人们对生活品质和个性化的追求也不断增加，导致对内衣等贴身衣物的新需求也日益增长。华信咨询预计2027年可达2734亿元。在女性自我意识觉醒程度提高的情况下，越来越多女性开始重视自身的需求和自我的愉悦。内衣市场品类不断细分，无痕内衣、大胸内衣、运动内衣、无尺码内衣等均出现代表性品牌，且大多以舒适作为主打卖点，容易吸引消费者为“自在”买单。技术创新：随着科技的进步和互联网的普及，内衣行业也在不断地进行技术创新和产品升级，以满足消费者的多样化和个性化需求。例如，利用3D打印、智能面料、生物工程等技术来制造更符合人体工程学、更具功能性和美感的内衣产品；利用大数据、人工智能、虚拟试衣等技术来提供更精准的尺码推荐、更便捷的选购体验和更丰富的互动服务。渠道拓展：随着电商平台、社交媒体、直播带货等新型渠道的兴起和发展，内衣行业也在不断地拓展销售渠道和营销方式，以提高品牌知名度和市场份额。例如，利用网红、明星、KOL等意见领袖来进行内容营销、口碑传播和影响力转化；利用短视频、直播、社区等形式来进行产品展示、用户互动和场景体验；利用电商平台、自营网站、小程序等形式来进行产品销售、客户服务和数据分析。6.2行业发展阻碍因素分析内衣行业的发展阻碍因素主要有以下几个方面：市场竞争：内衣行业的市场竞争十分激烈，不仅有国内外知名品牌的强势抢占，还有众多中小品牌的纷繁涌现。根据华信咨询数据显示，2022年，中国女性内衣品牌销售额CR5的比例仍不足10%，而美国/日本/法国等国家/地区的CR5比例则分别高达60%、60%以上和30%。这意味着中国内衣行业的市场集中度较低，品牌分散，消费者的选择余地较大，品牌忠诚度较低。因此，内衣品牌要想在市场中脱颖而出，就需要不断地进行产品创新、品牌建设和营销策略，以提高自身的竞争力和差异化优势。成本压力：内衣行业的成本压力主要来自于原材料、人工、物流等方面。由于内衣是贴身衣物，对原材料的质量和安全性有较高的要求，因此原材料的价格波动会直接影响到内衣产品的成本和利润。另外，由于内衣制造过程中需要大量的人工操作，人工成本的上涨也会给内衣企业带来压力。此外，由于疫情的影响，物流成本也有所上升，给内衣企业的运营带来困难。消费习惯：内衣行业的消费习惯主要指消费者对内衣产品的选购、使用和更换等方面的习惯。由于内衣是贴身衣物，消费者对其有较高的私密性和个性化需求，因此很多消费者更倾向于线下实体店进行选购和试穿，而不是线上电商平台。这就限制了内衣行业的线上渠道拓展和销售增长。另外，由于很多消费者对内衣产品的使用寿命和更换周期没有明确的认知和规范，导致很多消费者不会及时更换或更新自己的内衣产品，影响了内衣行业的消费频次和市场潜力。6.3行业发展机遇分析内衣行业的发展机遇主要有以下几个方面：政策支持：近年来，国家出台了一系列政策措施来支持和促进服装产业和文化产业的发展，为内衣行业提供了良好的政策环境。例如，《关于促进服装产业转型升级若干意见》《关于加快文化产业发展若干意见》《关于促进文化与科技融合发展若干意见》等文件都提出了加强服装设计创新、培育文化品牌、推动文化科技融合等方面的具体措施和目标。这些政策不仅为内衣企业提供了资金、税收、技术等方面的支持，也为内衣企业提供了更广阔的市场空间和发展方向。消费升级：随着经济社会的发展和人民生活水平的提高，消费者对内衣产品的需求也在不断升级，从单纯的功能性需求向品质性、个性化、多元化需求转变。消费者不仅关注内衣产品的舒适度、质量、款式等基本属性，也关注内衣产品的健康性、环保性、时尚性等附加属性。消费者也更愿意为满足自己的个性化需求和审美喜好而支付更高的价格，这为内衣企业提供了更大的利润空间和创新动力。市场潜力：中国内衣市场仍有较大的增长潜力，主要体现在以下几个方面：一是人口红利，中国拥有庞大的适龄女性人口基数，且随着二孩政策的放开，未来女性人口规模还有望继续增长，这为内衣市场提供了稳定的需求支撑；二是消费频次，由于很多消费者对内衣产品的使用寿命和更换周期没有明确的认知和规范，导致很多消费者不会及时更换或更新自己的内衣产品，如果能够通过科普宣传、产品教育等方式提高消费者对内衣产品的使用和更换意识，就能够有效提高内衣市场的消费频次；三是消费渗透，由于地区经济发展水平和消费习惯的差异，中国内衣市场在不同地区的消费渗透率还有较大差距，如果能够通过渠道下沉、品牌推广等方式扩大内衣市场在三四线城市和农村地区的覆盖范围，就能够有效拓展内衣市场的潜在用户群体。6.4行业发展挑战分析内衣行业的发展挑战主要有以下几个方面：品牌建设：由于内衣行业的市场竞争十分激烈，品牌建设成为内衣企业获取竞争优势和市场认可的重要手段。然而，品牌建设需要投入大量的资金、人力和时间，并且需要与产品质量、服务水平、营销策略等多方面相匹配和协调，否则容易造成品牌形象受损或品牌溢价不足。因此，内衣企业在进行品牌建设时，需要根据自身的定位、目标、特色等因素，制定合理的品牌战略，打造有特色、有影响力、有忠诚度的品牌形象。产品创新：由于消费者对内衣产品的需求不断升级和多样化，产品创新成为内衣企业满足消费者需求和提升产品竞争力的重要途径。然而，产品创新需要投入大量的研发资源，并且需要与市场需求、技术水平、设计理念等多方面相结合和平衡，否则容易造成产品同质化或产品失效。因此，内衣企业在进行产品创新时，需要根据市场动态、消费者喜好、技术发展等因素，制定合理的产品策略，打造有功能、有品质、有美感的产品。渠道管理：由于内衣行业的渠道多样化和复杂化，渠道管理成为内衣企业提高销售效率和客户满意度的重要环节。然而，渠道管理需要投入大量的运营资源，并且需要与渠道特性、客户需求、市场变化等多方面相适应和优化，否则容易造成渠道冲突或渠道失控。因此，内衣企业在进行渠道管理时，需要根据渠道类型、客户特征、市场规律等因素，制定合理的渠道策略，打造有效率、有服务、有互动的渠道体系。第七章内衣行业市场规模预测（2024-2030年）7.1总体市场规模预测（2024-2030年）根据华信咨询数据显示，2022年中国内衣市场规模为2200亿元，预计2027年可达2734亿元。其中，女性内衣市场是整个中国内衣市场的主要组成部分，2022年女性内衣市场规模可达1436亿元，预计2023年全年可达1406亿元，2024年可突破1500亿元大关。如果按照这样的增长趋势推算，到2030年，中国内衣市场规模可能超过3500亿元，女性内衣市场规模可能超过2000亿元。7.2细分市场规模预测（2024-2030年）中国内衣市场可以按照产品类型、消费群体、销售渠道等维度进行细分。本节将主要从产品类型的角度来预测细分市场的规模。7.2.1产品类型细分根据华信咨询数据显示，中国内衣市场中最大的产品类型是文胸，占比约为40%。其次是家居服、睡衣和保暖衣等舒适型内衣，占比约为30%。内裤和袜类等其他贴身衣物占比约为20%。运动内衣、无痕内衣、无尺码内衣等新兴品类占比约为10%。如果按照这样的市场占比推算，到2030年，各个产品类型的市场规模可能如下：7.2.2新兴品类细分在新兴品类中，无尺码内衣是最受关注的赛道之一。无尺码内衣是指通过智能算法和人体工程学设计，实现一款文胸适合多个尺码的穿着效果的产品。无尺码内衣的优势在于解决了传统文胸尺码选购难、不够舒适等问题，更加有利于消费者在线上进行选购并形成购买决策。根据华信咨询数据显示，2022年中国无尺码内衣市场规模约为60亿元，占整个内衣市场的2.8%。预计到2027年，中国无尺码内衣市场规模将达到200亿元，占比将提升到7.3%。如果按照这样的增长趋势推算，到2030年，中国无尺码内衣市场规模可能超过300亿元，占比可能超过10%。7.3品牌市场份额预测（2024-2030年）中国内衣市场的品牌竞争格局较为复杂，既有传统的龙头企业，也有新锐的网生品牌。2022年内衣市场TOP10品牌中，经典品牌如南极人、猫人、恒源祥销售表现良好，但增长乏力，南极人的销售增长率仅为-44%，猫人为-2.0%。而新锐品牌如Ubras、蕉内、有棵树、内外则增长力度强劲，同比增速均超60%。如果按照这样的销售额和增长率推算，到2030年，各个品牌的市场份额可能如下：可以看出，新锐品牌将逐渐蚕食传统品牌的市场份额，但整个市场仍然分散，没有形成绝对的领导者。未来，在无尺码内衣等细分赛道上，传统品牌与新入局者都将增加，竞争将日趋激烈。7.4消费群体变化预测（2024-2030年）中国内衣市场的消费群体主要是女性，尤其是拥有中高收入的85后和90后女性群体。根据华信咨询数据显示，购买内衣产品的消费者中女性占74.9%，男性占25.1%，58.4%的消费者年龄为27-39岁，19.5%消费者年龄为26岁及以下。其中，36%的受访消费者每月收入在5001-10000元区间，29%在10001-15000元区间。如果按照这样的消费者画像推算，到2030年，中国内衣市场的消费群体可能会有以下变化：女性消费者比例将继续提高，可能达到80%以上。年轻化趋势将更加明显，可能有超过60%的消费者年龄在26岁及以下，90后和00后将成为主力消费群体。高收入消费者比例将增加，可能有超过50%的消费者每月收入在10001元以上，对内衣品质、舒适度、个性化等要求更高。这些变化意味着，未来的内衣市场将更加注重消费者的需求和体验，品牌需要不断创新和优化产品，提供更多的选择和服务，以满足不同消费者的喜好和期待。第八章内衣行业投资建议8.1行业投资风险评估内衣行业投资风险主要包括以下几个方面：8.2行业投资机会识别内衣行业投资机会主要包括以下几个方面：女性内衣市场：女性内衣市场是内衣行业最大的细分市场，2022年中国内衣市场规模为2200亿元，预计2027年可达2734亿元。女性内衣市场具有以下投资机会：软钢圈内衣和通杯尺码内衣：这两类内衣兼具承托功能和舒适属性，适应线上购物渠道的发展，逐渐占据主要地位。2022年软钢圈内衣占据了55%的份额，无钢圈内衣占据了35%的份额。通杯尺码内衣占据了50%的份额，无尺码内衣占据了25%的份额。品类垂直细分化和品牌矩阵化拓展：未来中国女性内衣行业将持续呈现品类垂直细分化和品牌矩阵化拓展趋势，如睡眠内衣、运动内衣、少女内衣、孕妇内衣等细分品类，以及多品牌、多渠道、多场景的品牌布局。线下渠道体验价值强化：随着线上渠道的加速渗透，线下渠道需要强化体验价值，提供更多的服务和互动，如专业的测量、定制、咨询等。品牌出海和传统品牌年轻态转型：随着中国女性内衣品牌的国际影响力提升，品牌出海将是一个重要的发展方向。同时，传统品牌也需要进行年轻态转型，以适应新生代消费者的审美观念和自我意识。男性内衣市场：男性内衣市场是内衣行业的另一个重要细分市场，2022年中国男士内衣的市场规模达到350亿元，占整个中国内衣市场规模的约16.5%。预计2026年将达到557亿元。男性内衣市场具有以下投资机