风电-周报-退役风电设备循环利用指导意见印发打开老旧风电场改造升级空间

证券研究报告|行业周报请仔细阅读本报告末页声明.20)退役风电设备循环利用指导意见印发，打开老旧风电场改造升级空间股票代码股票投资(元)名称评级2023E2024E2023E2024E605222起帆电缆买入1.792.3411.58.8300569天能重工增持0.610.8114.110.6688676金盘科技增持1.091.4730.722.9300443金雷股份增持2.283.1416.211.8本周行业概括：1)行业动态：国家发改委联合多部门印发《关于促进退役风电、光伏设备循环利用的指导意见》，明确了退役风电、光伏设备循环利用的总体要求、主要目标、重点任务和保障措施等，分2025年、2030年两个阶段，从责任机制、标准体系、技术创新、产业培育等方面提出了退役风电、光伏设备循环利用的工作目标。2)板块涨跌幅：本周电力设备板块)装机数据跟踪：2023年1-7月全国风电新增装机26.31GW，同比增长76.22%；全国风电累计装机容量392.91GW，同比增长14.30%；风电设备累计平均利用小时数1416小时，同比增长8.59%；上半年风电发电4628亿kWh，占全板、螺纹钢、铸造生铁和现货铝价格下跌，废钢指数、现货铜和环氧树脂价格上行业点评观点：陆上风电装机规模稳步扩大，海上风电新增和累计装机容量增速均高于陆上风电，2023H1海上风电并网容量同比高增。分陆上和海上风电来看，2023年1-6月全国陆上风电新增装机并网21.89GW，同比增长81.51%，海上风电新增装机并网1.1GW，同比增长307%；陆上风电累计装机357.75GW，同比增长13.36%，海上风电累计装机31.46GW，同比增长18%。各地海风竞配相继启动，海风建设加速落地，预计海上风电成本将持续下降。本周，江苏大丰800MW海风项目海缆中标候选人公示，多地风电项目正处于积极推进状态，产业链各环节景气度有望上行。价格方面，2023年以来海上风机中标价格下降趋势明显，均价为3733.28元/kW。招投标方面，本周无风电机组项目启动招标和采购中标；风电塔筒启动招标200MW，海缆采购中标800MW。强于大市(维持评级)行业走势电力设备及新能源沪深3002%-3%-7%-25%2023-042023-08作者分析师于夕朦m联系人王泽雷相关研究1、《广西900MW海风项目获核准，上海明确2025年风电装机目标—风电周8-17投启动海风竞配招标》2023-08-093、《2023H1海上风电并网高增，大宗原材料价格略有上涨》2023-08-02行业估值：本周风电设备指数最新TTM市盈率为29.08倍，MRQ市净率为风电设备指数市盈率区间为29.08倍~29.67倍，市净率区间为1.93倍~1.95倍。投资建议：在陆上风电维持稳增，海上风电进入新一轮增长周期的背景下，P.2请仔细阅读本报告末页声明重点推荐海缆板块，建议关注独具区位优势和码头资源并有望受益于当地海风规划的海缆企业：东方电缆、起帆电缆、太阳电缆；风电整机龙头企业：电气风电、三一重能；风机塔架：天能重工、天顺风能；风电主轴：金雷股份；风电铸件：日月股份；干式变压器及储能：金盘科技。风险提示：原材料价格短期剧烈波动风险；风电项目延期及装机不达预期风险；宏观经济下行风险；全球政治形势风险；市场竞争加剧风险等。P.3请仔细阅读本报告末页声明内容目录 3.5主机以外环节(海缆/塔筒)招投标情况 11 图表目录 P.4请仔细阅读本报告末页声明1.行业动态1.1本周风电板块重要动态图表1：本周行业重要动态汇总来源主要内容2023/8/14风芒能源河北人大常委会发布关于《河北省新能源发展促进条例(草案)》公开征求意见的通知。通知指出，应当制定集中式风力发电、光伏发电开发建设方案并组织实施，推动风能丰富的地区规模化、基地化发展。鼓励在海上风能资源丰富地区采取连片规模化方式开发建设海上风力发电项目。2023/8/16北极星风力发电网贵州省能源局发布2022年10月-2023年6月核准备案风电、光伏风电项目情况，共核准52个风电项目，总装机容量达到383万千瓦。2023/8/17国家能源局国家发改委联合多部门印发《关于促进退役风电、光伏设备循环利用的指导意见》，明确了退役风电、光伏设备循环利用工作的总体要求、主要目标、重点任务和保障措施等，分2025年、2030年两个阶段，从责任机制、标准体系、技术创新、产业培育等方面提出了退役风电、光伏设备循环利用的工作目标。2023/8/18新疆首个“以大代小”风电增容技改项目，在龙源电力新疆公司的达坂城二场成功进行风能专委会CWEA首台机组吊装。此次针对30年以上运行的旧风机技改，新建大容量金风科技机组，增发电量约6.6亿千瓦时，发电量增加2.5倍，年平均上网电量约9.33亿千瓦时。2023/8/15欧洲海上风电维斯塔斯的V236-15.0MW风机在丹麦Østerild国家风能测试中心创下了363MWh的单日发电量纪录，成为欧洲海上风电领域的新纪录保持者。2023/8/16风芒能源明阳汕尾红海湾四海上风电示范项目(500MW)顺利核准获批。这是广东新增规划海上风电场址首个核准项目，该项目将依托明阳智能领先的海洋能源立体融合开发技术，形成“海上风电+海洋牧场”“蓝色能源+海上粮仓”的规模化应用。2023/8/17风能专委会CWEA闽南外海首个风电场项目——漳浦六鳌海上风电场二期项目，成功吊装了首台13兆瓦风机。项目位于福建漳浦六鳌半岛东南侧外海海域，总装机容量400MW，旨在开发闽南外海海上风电大基地。项目施工难度大，吊装成功标志着福建省海上风电向远洋深海的迈进。2023/8/18海上风电观察浙江舟山近日核准了6个海上风电项目，总装机容量超过1.4GW，项目开发商包括中广核、浙能、华润等。2023/8/19风能专委会CWEA挪威新创公司WindWorksJelsa与瑞士建筑公司Implenia将在挪威西海岸建立大型漂浮式海上风电基础生产和装配基地，以满足欧洲不断发展的漂浮式海上风电行业需求。2023/8/19风能专委会CWEA在智能微网模式下，“扶摇号”浮式风电装备成功离网运行发电，标志着中船海装科技在浮式风电和智能微网领域取得了重要突破，为未来浮式风电供电海洋设备提供了示2023/8/19欧洲海上风电德国和丹麦签署了关于波罗的海博恩霍尔姆能源岛合作的协议，该岛位于波罗的海西南部，将建设3.2GW的海上风电容量。德国和丹麦共享电力，德国接入2GW可再生能源，丹麦接入1.2GW，这是欧洲首个具有法律约束力的海上能源岛合作协议。P.5请仔细阅读本报告末页声明1.2本周行业重点公司动态图表2：本周行业重要公司公告公告日期公司公告内容2023/8/15煜邦电力(688597)公司股东红塔创新投资股份有限公司和杨晓琰实施集中竞价减持股份计划，减持完成后红塔创新共持有公司股份数量12,197,172股，占公司总股本的比例4.93688%；杨晓琰未减持持有公司股份3,419,900股，占公司总股本的1.38422%。2023/8/15东方电缆(603606)公司发布公告称温州分公司已办理完成工商登记手续，取得了苍南县市场监督管理局核发的《营业执照》。2023/8/18中材科技(002080)公司发布2023年半年度报告，上半年实现营收123.79亿元，同比+8.25%，实现归母净利润13.92亿元，同比-26.21%，扣非归母净利润12.49亿元，同比+0.03%。2023/8/19振江股份(603507)公司发布2023年半年度报告，上半年实现营收18.55亿元，同比+44.27%，实现归母净利润0.78亿元，同比+96.78%，扣非归母净利润0.95亿元，同比+213.50%。2023/8/19双一科技(300690)公司发布2023年半年度报告，上半年实现营收3.18亿元，同比-20.11%，实现归母净利润0.45亿元，同比+109.84%，扣非归母净利润0.47亿元，同比+75.40%。2.风电板块行情回顾2.1板块涨跌与估值本周(2023.8.14-2023.8.20)电力设备板块涨幅为-3.76%，在31个申万一级行业涨跌124个申万二百TTM市盈率为29.08倍，图表3：本周申万一级电力设备行业指数跌3.76%，排名第27 -1%-2%-3%-4%-5%-6%环 保-3.76%电子环 保-3.76%计算机传媒有色金属电力设备通信汽车社会服务农林牧渔医药生物商贸零售基础化工食品饮料房地产石油石化煤炭家用电器非银金融综合 建筑装饰 美容护理 银行 机械设备 交通运输钢铁公用事业建筑材料国防军工轻工制造纺织服饰P.6请仔细阅读本报告末页声明图表4：本周申万二级风电设备行业指数跌2.92%，排名第88-5%%%%%%%PETTMPB-MRQ50P.7请仔细阅读本报告末页声明2.2个股涨跌幅排名本周相关个股标的五洲新春、双一科技、恒润股份、中际联合和中材科技领涨，涨幅分图表6：本周涨幅排名前五个股排名代码名称股价(元)涨跌幅(%)PEEPS11603667五洲新春.45.712300690双一科技16.018.84%26.210.6133603985恒润股份.958.01%0.42.82中际联合中际联合中材科技6053050020804.72%1.74.4245图表7：本周跌幅排名前五个股排名代码名称股价(元)1002487大金重工1-9.63%200443金雷股份.741300850新强联0.44-6.65%84603507振江股份.75-5.14%15688676金盘科技2.29-5.03%3.宏观数据及风电产业链动态跟踪3.1宏观经济数据图表8：2023上半年GDP59.30万亿元，同增5.5%图表9：1-7月全社会用电量51965亿千瓦时，同增5.4%GDP0(万亿元)yoy(%) 0%0全社会用电量(亿kWh)yoy(%)P.8请仔细阅读本报告末页声明3.2风电装机数据回顾全国风电累计装机容量392.91GW，同比增长14.30%；风电设备累计平均利用小时数月全国陆上风电新增装机并网21.89GW，同比增长81.51%，海上风电新增装机并网GWGW图表10：1-7月全国风电新增装机2631万千瓦，同增76.2%图表11：1-7月全国风电累计装机39291万千瓦，同增14.3%全国风电新增发电装机容量(万kW)yoy(%)全国风电累计发电装机容量(万kW)yoy(%)0-50%0%0图表12：1-7月全国风电设备累计平均利用1416小时图表13：上半年全国风电发电4628亿千瓦时全国风电发电设备累计平均利用小时(h) yoy(%)(亿kWh)占全社会用电量(%) 0%0-5%-10%-15%P.9请仔细阅读本报告末页声明图表14：上半年陆上、海上新增装机并网21.89、1.1GW图表15：上半年陆上、海上累计装机357.75GW、31.46GW陆上(GW)海上(GW)02017201820192020202120222023H1陆上(GW)海上(GW)02017201820192020202120222023H13.3原材料价格数据追踪涨为18510元/吨，环比上周下跌钢:Φ12-2500P.10P.108960元/吨，环比上涨0.22%000图表20：现货铝18510元/吨，环比下跌0.22%资料来源：长江有色金属网，长城证券产业金融研究院 000院3.4风电主机招投标情况及价格走势9)无风电机组启动招标和采购开标。，各风电零部件企业盈利有望增厚。图表22：20