报告介绍创始人对冲基金在

GLA鑫湖资产鑫湖资产管理（上海）有限公司Golden

Lake Asset

Management（SH)

Ltd目录公司介绍创始人介绍量化投资对冲基金在中国GLA公司介绍鑫湖资产管理（上海）有限公司（Golden

Lake

Asset

Management（SH）.,Ltd）简称GLA，是一家专注对冲量化投资的私募基金管理公司，已获中国证监会证券投资基金行业协会颁发的私募基金管理人注册证书（编号：P1005365），设立在上海虹口对冲基金产业园区。公司团队主要成员从2010年股指推出之际，开始实战量化投资业务逐渐形成了一支精干、团结、自信的量化基金系统交易研究团队，逐渐摸索出适合中国市场的股指期货、商品期货、股票、期权、债券的量化交易系统。在长期从事系统交易的研究、设计、投资工作中积累了丰富的对冲量化投资经验。目录公司介绍创始人介绍量化投资对冲基金在中国投资团队核心成员介绍张冰岩 董事长CEIBS金融工商管理硕士2001年进入IT通信领域，分别在欧洲、拉美和北美工作生活。2009年归国进入私募投资领域，拥有丰富的投资及风险管理经验。2010年参与公司对冲量化投资业务，对中国宏观经济研判、上市公司估值、对冲量化投资等方面兼具有独特的系统方法。2014年初创立鑫湖资产管理（上海）有限公司，2014年3季度取得私募基金管理牌照，并涉足一二级市场投资。目录公司介绍创始人介绍量化投资对冲基金在中国什么是量化投资量化投资的基础是对基本面的深刻理解和细致分析，其本质就是投资经验的理性应用。定量投资将投资专家的思想，经验和直觉反映在量化模型中。定量投资使用大量数据和信息帮助投资判断。定量投资利用电脑帮助人脑处理大量信息。James

Simons詹姆斯·西蒙斯（JamesSimons）是世界级的数学家，创立著名的Chern-Simons理论。最伟大的对冲基金经理之一。全球收入最高的对冲基金经理，年净赚15亿美元。1989年到2009年间，大奖章基金平均年回报率高达35%，较同期标普500指数年均回报率高20多个百分点，比“金融大鳄”索罗斯和“股神”巴菲特的操盘表现都高出10余个百分点。即便是在次贷危机爆发的2007年，该基金的回报率仍高达85%。西蒙斯家族的基金会已经承诺近几年捐赠3800万美元用于研究自闭症的成因，同时基金会再拿出1亿美元用于投资，投资所得全部用来研究自闭症的治疗，西蒙斯将亲自过问投资的去向和使用。Kenneth

C.

Griffin肯尼斯·格里芬，KennethC.Griffin，美国著名的对冲基金经理。他是城堡投资集团Citadel

InvestmentGroup的创始人，这是一家位于芝加哥的投资公司，目前格里芬担任该公司的董事长和

CEO。城堡投资集团已经成为世界上最大和最成功的对冲基金之一，而格里芬本人也赚了几十亿美元。肯尼斯是典型的交易型对冲基金管理者，他不关心股票的基本面或内在价值，只关心价格波动，通过大量信息以及各种数学模型来分析交易心态，从中寻找机会。在Citadel最核心的部门数量研究部，有来自名牌大学的80多名前数学教授和天体物理学家共同开发出数学模型，为交易员提供指支持。Citadel大楼的37层有一个被称为“博士排”的区域，从地板到天花板都布满了写满各种复杂数据公式的白板，连窗玻璃都不例外。Meriwehter,Robert

Merton

&

Myron

ScholesLTCM掌门人是梅里韦瑟（Meriwehter),被誉为能"点石成金"的华尔街债务套利之父。他聚集了华尔街一批证券交易的精英加盟：1997年诺贝尔经济学奖得主默顿（Robert

Merton)和斯科尔斯（Myron

Scholes),他们因期权定价公式荣获桂冠；前财政部副部长及联储副主席莫里斯（DavidMullis)；前所罗门兄弟债券交易部主管罗森菲尔德（Rosenfeld)。这个精英团队内荟萃职业巨星、公关明星、学术巨人，真可称之为"梦幻组合"。在1994--1997年间，LTCM业绩辉煌骄人。成立之初，资产净值为12.5亿美元，到

1997年末，上升为48亿美元，净增长2.84倍。每年的投资回报率分别为：1994年28.5%、1995年42.8%、1996年40.8%、1997年17%。量化投资特点：第一，投资视角更广。借助计算机高效、准确

地处理海量信息，在全市场寻找更广泛的投资机会。第二，投资纪律性更强。严格执行数量化投资模型所给出的投资建议，克服人性的弱点。第三，对历史数据依赖性强。目录公司介绍创始人介绍量化投资对冲基金在中国数据来源：万得资讯已登记的私募基金管理人数量，今年前三季度增加了15417个，增长幅度311.14%。数据来源：万得资讯已登记的私募基金产品数量，今年前三季度增加了13558只，增长幅度176.88%。数据来源：万得资讯已登记的私募基金管理人所管理的资产总规模，今年前三季度增加了2.64万亿元，增长幅度123.94%。调查数据显示，截至2015.7.12，管理规模在10亿以下的私募机构占比最高，占私募行业总量的

89%，其管理的资产总规模仅约占行业总量的20%；50亿以上的私募机构则已从2014年初的7家上升至51家，约占私募行业总量的2%，而其管理的资产总量已达到行业总规模的40%。目前中国的阳光化私募产品依然以股票型基金为主。数据来源：格上理财研究中心数据来源：朝阳永续总体上看，相对于沪深300指数，私募基金的风险更低（表现更加稳定），收益更高。私募基金收益率与同期沪深300收益率的比较折线图（起止日期：2006.12.29-2015.12.11）目前，鑫湖资产正在发行的一只以50ETF期权为交易标的基金，处于准备阶段，为市