2023年自考类-财经类-证券投资分析历年高频考题带答案难题附详解

2023年自考类-财经类-证券投资分析历年高频考题带答案难题附详解（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考点(共50题)1.对行业增长情况进行横向比较的对象有______。A.别国(区域内)同一行业增长情况B.其他行业增长情况C.行业产能D.国民经济2.我国上海、深圳证券交易所均实行______。A.公司制B.注册制C.登记制D.会员制3.公司盈利预测中最为关键的因素是______。A.管理费用预测B.销售费用预测C.生产成本预测D.销售收入预测4.简述移动平均线的特点。5.按照时间先后顺序，以下各时间排在最后的是______。A.宣布日B.派息日C.股权登记日D.除息日6.道一琼斯分类法把大多数股票分为

A.三类B.五类C.六类D.十类7.技术分析作为一种分析工具，其假设前提是______。A.市场行为涵盖了一部分信息B.证券的价格是随机运动的C.证券价格以往的历史波动不可能在将来重复D.证券价格沿趋势移动8.套利定价理论(APT)是描述______但又有别于CAPM的均衡模型。A.利用价格的不均衡进行套利B.资产的合理定价C.在一定价格水平下如何套利D.套利的成本9.优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下，才能充分显示出来，对保护优先股票的股东具有实际意义。10.下列不属于财政政策手段的是______。A.国家预算B.税收C.公开市场业务D.转移支付制度11.夏普业绩指数和特雷业绩指数的区别在于______。A.两者对风险的计量不同B.两者对无风险利率的选择不同C.两者对收益率标准差的计算不同D.依据这两者对基金进行排序，其结果正好相反12.反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是______。A.多因素模型B.特征线模型C.套利定价模型D.资本资产定价模型13.投资者通过购买基金单位间接投资于证券市场，与直接投资于股票债券相比，投资者不与发行人建立所有权关系或债权债务关系。14.通常认为VaR计算中的历史模拟法需要的样本数据不能少于______个。A.1250B.1500C.1000D.200015.享有“高科技企业摇篮"美誉的证券市场是______。A.证券交易所B.第二板市场C.第三市场D.第四市场16.债券价格波动的基本特征是______。A.债券的价格与它所要求的收益率呈反方向变动B.债券的价格与它所要求的收益率呈正方向变动C.利率上升，债券价格上涨D.利率下降，债券价格下跌17.当预期市场利率将上升时，对债券投资的正确决策是______。A.若已经持有债券，应该继续买入债券B.若已经持有债券，应该卖出手中持有债券C.若尚未投资债券，应该买入债券D.若已经持有债券，应该继续持有债券18.下列说法正确的有

A.用现金流贴现模型计算股票内在价值时，当计算的内部收益率(必要收益率)时，可以考虑购买这种股票B.用现金流贴现模型计算股票内在价值时，当计算的内部收益率(必要收益率)时，可以考虑购买这种股票C.零增长模型假定对某种股票永远支付固定的股利D.零增长模型适用于确定优先股的价值E.不变增长模型是零增长模型的一个特例19.某投资者欲购买这样一种债券，该债券在7年后到期一次还本付息500万元，假定市场利率为10%，采用连续复利计算，该债券现在的价格为3000000元，该投资者是否应该购买该债券?20.下列属于上证分类指数的有

A.工业类指数B.农业类指数C.商业类指数D.金融类指数E.其他类指数21.甲股票的每股收益为1元，市盈率水平为15，估算该股票的价格是

A.15元B.13元C.20元D.25元22.汽车制造业属于

A.完全垄断型市场B.不完全竞争市场C.寡头垄断市场D.衰退型行业E.成熟期行业23.资产组合的收益率是组合中各资产收益率的代数相加后的和。24.经济周期通常分为

A.增长期B.繁荣期C.衰退期D.萧条期E.复苏期25.假设某公司发行的认股权证，规定认股价格为12元，现在该公司股票价格为14元，每张认股权证可以购买到0.5份股票，则计算此时该认股权证的价值为______。A.2元B.1.5元C.1元D.0元26.收益与风险的关系表现在一般情况下，风险较大的证券，收益率也较高；收益率较低的证券，其风险也较小。27.根据现金来源的不同，现金流量表主要分为

A.经营活动的现金流量B.投资活动的现金流量C.研发活动的现金流量D.销售活动的现金流量E.筹资活动的现金流量28.资产配置是指证券组合中各种不同资产所占的比率。29.______是公司法人治理结构的基础。A.规范的股权结构B.有效的股东大会制度C.董事会权利的合理界定与约束D.完善的独立董事制度30.在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券______。A.小一点B.小得多C.差不多D.大得多31.利用移动平均线进行操作的重要理论依据是它的

A.不稳定性B.超前性C.支撑和阻力作用D.准确性32.有一张债券的票面价值为100元，票面利率10%，期限5年，到期一次还本付息，如果目前市场上的必要收益率是8%，试分别按单利和复利计算，这张债券的价格是

A.单利：107.14元

复利：102.09元B.单利：105.99元

复利：101.80元C.单利：103.25元

复利：98.46元D.单利：111.22元

复利：108.51元33.一国汇率会因该国的______等的变化而波动。A.国际收支状况B.就业率C.通货膨胀率D.利率E.经济增长率34.下列属于机构投资者的有

A.保险公司B.证券公司C.政府D.投资公司E.共同基金35.开放型投资基金的发行总额不固定，投资者可向基金管理人申购或赎回基金。36.当两种证券间的相关系数计算为0时，以下说法正确的是______。A.这两种证券间的收益没有任何关系B.分散投资于这两种证券没有任何影响C.分散投资于这两种证券可以降低非系统风险D.分散投资于这两种证券可以降低系统风险37.趋势线与轨道线相比，______。A.趋势线比轨道线重要B.轨道线比趋势线重要C.趋势线与轨道线同等重要D.趋势线与轨道线不能比较谁更重要38.我国上海、深圳证券交易所为证券商提供的交易席位有有形席位和无形席位两种。39.以下关于自律组织的表述不正确的是______。A.一般实行会员制B.对会员公司每年进行一次例行检查C.对会员的日常业务活动进行监管D.一般实行注册制40.投资基金的单位资产净值是

A.经常发生变化的B.不断上升的C.不断减少的D.一直不变的41.投资于行业生命周期处于成长阶段的公司股票，其具有如下特征

A.高风险高收益B.高风险低收益C.低风险高收益D.低风险低收益42.与头肩顶形态相比，三重顶形态更容易演变成

A.反转突破形态B.圆弧顶形态C.持续整理形态D.其他各种形态43.技术分析认为，市场行为最基本的表现是______。A.成交价B.收盘价C.成交量D.开盘价E.最高价44.股价趋势从其运动方向看，可分为______。A.长期趋势B.上涨趋势C.水平趋势D.下跌趋势45.股票按股东的权益分为______。A.普通股票B.优先股票C.后配股D.混合股46.OBV，又称能量潮，其计算公式是：今日OBV=昨日OBV+sgn×今天的成交价。47.移动平均线特征为______。A.在一段持续的上涨行情和下跌行情中，短期移动平均线与长期移动平均线之间的差距会拉大B.涨势或跌势趋于缓慢时，短期移动平均线与长期移动平均线会相互接近甚至交叉C.在一段持续的上涨行情和下跌行情中，短期移动平均线与长期移动平均线之间的差距会相互接近甚至交叉D.涨势或跌势趋于缓慢时，短期移动平均线与长期移动平均线之间的差距会拉大48.股票发行的目的主要有______。A.为新设立的股份公司而发行B.增资、扩大规模C.调整财务结构D.巩固公司经营权49.下列产品中，______所属的市场类型不属于完全竞争的市场结构。A.高科技产品B.黄金C.农产品D.医疗设备50.某股上升行情中，KD指标的快线倾斜度趋于平缓，出现这种情况，则股价

A.需要调整B.是短期转势的警告讯号C.要看慢线的位置D.不说明问题第1卷参考答案一.综合考点1.参考答案：ABD比较研究法又可以分为横向比较和纵向比较两种方法。横向比较一般是取某一时点的状态或者某一固定时段的指标，在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究。比如将行业的增长情况与国民经济的增长进行比较，从中发现行业增长速度快于还是慢于国民经济的增长；或者将不同的行业进行比较，研究本行业的成长性；或者将不同国家或者地区的同一行业进行比较，研究行业的发展潜力和发展方向等。纵向比较主要是利用行业的历史数据，如销售收入、利润、企业规模等，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势。2.参考答案：D3.参考答案：D销售收入预测的准确性是公司盈利预测中最为关键的因素，包括销售收入的历史数据和发展趋势、公司产品的需求变化、市场占有率和销售网络、主要产品的存货情况、销售收入的明细等方面。4.参考答案：(1)追踪趋势；(2)滞后性；(3)稳定性；(4)助涨助跃性；(5)支撑和阻力作用。5.参考答案：B6.参考答案：A7.参考答案：D8.参考答案：B套利定价理论(APT)，由罗斯于20世纪70年代中期建立，是描述资产合理定价但又有别于CAPM的均衡模型。9.参考答案：A10.参考答案：C财政政策手段包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度。这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。C选项属于货币政策工具。11.参考答案：A12.参考答案：C13.参考答案：A14.参考答案：B历史模拟法需要大量的历史数据。通常认为，历史模拟法需要的样本数据不能少于1500个。15.参考答案：B16.参考答案：A17.参考答案：B18.参考答案：ACD19.参考答案：该债券的投资现值=5000000×1/(1+10%)7=2565791元，因为2565791元＜3000000元，所以投资者不应购买这种债券。20.参考答案：AC21.参考答案：A22.参考答案：CE23.参考答案：B24.参考答案：BCDE25.参考答案：C26.参考答案：A27.参考答案：ABE28.参考答案：A29.参考答案：B公司法人治理结构有狭义和广义两种定义，狭义上的公司法人治理结构是指有关公司董事会的功能、结构和股东的权利等方面的制度安排；广义上的法人治理结构是指有关企业控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度安排，包括人力资源管理、收益分配和激励机制、财务制度、内部制度和管理等等。股东大会制度是确保股东充分行使权力的最基础的制度安排，能否建立有效的股东大会制度是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键，是公司法人治理结构的基础。30.参考答案：D31.参考答案：C32.参考答案：A33.参考答案：ACDE34.参考答案：ABCDE35.参考答案：A36.参考答案：AC37.参考答案：A轨道线和趋势线是相互合作的一对。很显然，先有趋势线，后有轨道线。趋势线比轨道线重要。趋势线可以单独存在，而轨道线则不能单独存在。38.参考答案：A39.参考答案：D40.参考答案：A41.参考答案：A42.参考答案：C43.参考答案：AC44.参考答案：BCD45.参考答案：ABCD46.参考答案：BOBV，