中小民营企业资金管理问题研究

中小民营企业资金管理问题研究

中小企业是中国经济最活跃的力量。他们每天在发展中不断发展。他们也是推动中国经济可持续稳定发展和社会稳定的主力军。中小民营企业大大缓解了我国就业的压力,实现了国民经济战略的调整,优化了产业结构,无论是在地方经济发展中还是国民经济发展中都占据着很重要的作用。而目前我国的中小型民营企业虽然为国家创造了很高的工业产值,推动了国家GDP的增长,但是其中占有的金融资源却少之又少。这样中小型民营企业融资难,融资管理中存在的问题已经大大制约了中小型民营企业的发展,制约了国家经济的发展,因此解决中小型民营企业融资困难以及融资管理上存在的问题是加快我国中小型民营企业快速发展,驳斥国民经济稳定持续健康发展下去的必要举措。1由私营公司融资1.1企业产权归属国家所有民营企业现如今有两种定义:一种定义是民间私人投资而创建的企业,民间私人经营,私人收益,私人承担所有的经营风险;另一种定义民营企业则是相对于国营企业而言,可分为国有民营和私有民营两种民营企业的类型。国有民营企业的产权归国家所有,而收益和风险等全都由租赁者自行承担。私有民营指的是个人企业以及私营企业。从广义上来划分,凡是没有国有资本和国有控股的企业均属于民营企业。1.2关键阶段的资金管理企业的发展需要资金支撑,进而产生盈利行为,而所得的盈利在用于企业进一步的开发和发展以及给员工发放工资和福利,而这一切行为进行下去的关键一步便是资金问题。并不是每个中小型民营企业时时刻刻都有充足的资金流动,为了企业能够更好的发展下去,最好的办法便是进行企业融资,企业融资是企业筹集资金的行为和过程,通过对自己企业的生产经营状况、剩余资金量以及公司未来的发展状况进行估算,进而确定融资的数量,并通过一定的方式和渠道去募集资金。通过融资的方式来进行企业的生产经营,确保企业能持续健康的发展下去。2中小民营企业融资管理中存在的问题企业融资是企业发展壮大的必要途径,而充足的资金也是中小型民营企业在发展过程中遇到困难或者商机时所必备的,所以为了中小型民营企业能够更好地发展下去,必须要解决好融资管理方面中的各种问题。一般融资的方式分为两种,一种是内源融资,另一种是外援融资,接下来就详细讲解一下这两种融资方式以及现在的融资管理现状。2.1中小企业内部融资内源融资是中小型民营企业自身通过自身的经营管理以及原始资金进行企业的发展和壮大。内源融资不需要对外支付利息或者股票分成,不会减少资金流动量,成本比外援融资要低很多。但是这种内源融资的方式一般只适用于起始资金充足的中小型企业,大多是中小型民营企业自有资金都不足,在发展初期为了企业的发展和壮大投入了自己的全部资金,很容易捉襟见肘。但是车到山前必有路,目前中小型民营企业内部融资主要有这几种方法。利用表外筹资的方式,表外筹资也是企业内部的资金流动,所以也有一部分相当于内源融资。表外筹资主要是将企业财务虚拟化,掩盖投资规模,夸大投资收益率,虚增利润,加大财务杠杆作用,举例说明,企业和合作商签订合同后,先将产品售给客户,在赊购回来,产品本身并没有离开企业,但是企业却通过产品获得了一笔借款,并且可以利用这笔借款作出更多有利于中小型民营企业发展的事情。除此之外还有通过收票据贴现,出售有追索权的应收账款,产品筹资协议等内源融资的方式可以解决企业发展过程中的资金问题。可是中小型民营企业现如今内源融资的现状却不容乐观,大多数中小民营企业都存在初始资金不足的状况,资金来源也少,内源融资远远解决不了现今中小企业融资的需求。2.2间接融资主要是通过金融机构的融资外源融资又分为直接融资和间接融资,直接融资比较方便,不需要经过任何中间商,是企业本身向另一家资金充足的单位进行借贷,或者出售企业债券或者股票,而这样的方式方便快捷,能够最短时间内筹集到大量的资金,不受金融中介等的管理和约束,但是风险度较大;而间接融资则需要通过金融机构来进行融资活动,大多是通过商业银行贷款,抵押自己名下的财产,来获得银行的资金支持。这样的融资方式可以满足企业的资金需求,也连接了资金盈余者和资金短缺者,应运而生了金融市场和金融机构,可是这样的融资方式需要支付融资成本,需要承担一定的融资风险。而且去商业银行进行贷款,会被各种规矩条条框框的限制住,获得资金的时间漫长,还可能会因为不符合条件而被拒绝。据不完全统计,目前我国外源融资方面中小企业的贷款规模仅占银行信贷总额的百分之八,而每年中小型民营企业会创造出三分之一的国内生产总值,两者完全不对等,由此我们可以发现目前中小型民营企业的融资管理现状并不乐观,解决中小型民营企业的融资管理问题已经迫在眉睫。3内部集资融资针对以上讲述的中小型企业融资管理的现状,我们不难看出如今中小型民营企业发展艰难,融资渠道少,主要依靠内部集资以及银行贷款、发行股票和债券等渠道,融资概率低,风险较大。为了能够彻底解决中小型民营企业融资管理中存在的问题,必须从根源上找到问题出现的原因,并加以分析研究。而我国中小型民营企业融资管理困难的原因主要有以下三点:企业内部管理的问题、我国金融体系的问题,国家宏观管理政策的问题。3.1中、民营企业的资金管理3.1.1中小型企业投资风险中的问题中小型民营企业与大型企业的区别在于成立的仓促,各个应该设置的部门可能缺失,员工工作内容混乱,缺失企业文化和企业精神,也没有健全的监督管理和激励机制,而这样不健全、不成熟的中小型民营企业投资风险太高,在很大程度上很面临破产倒闭的现象,发展前景不容乐观。这样的状况会严重影响在金融机构以及银行进行信贷评估,而且为了保障自身资金的安全,银行等各大机构也不愿意将资金投向一家风险很高,前景不明确的企业中,这样中小型民营企业生存下去的概率就更低了。3.1.2中小型企业自身资金风险许多中小型民营企业为了能够在自身企业发展不好的现状下成功的获得融资,肯定会采取一些手段,比如说在企业财务方面动些手脚,增加企业的虚拟利润,减少成本等等,粉饰太平,进而造成中小型民营企业自身的财务信息失真,而这样的行为也很容易被投资者以及金融机构所戳破,面对一家信用度低且经营不善的民营企业,投资者也不会冒着极大的风险对这家企业进行融资。3.1.3未来企业发展中可能存在的问题民营企业不同于国有企业以及资金充足的大型企业,中小型民营企业并没有背靠大树,所以中小型民营企业未来的发展前景并不明朗,特别是在企业的发展初期,肯定会在企业内部管理或者合作方面存在着这样那样的问题。投资者对中小型民营企业进行融资要担着极大的风险,很可能资金会打水漂,不会有任何的盈利,所以对于中小型民营企业融资条件的审核会十分苛刻,使得中小型民营企业融资的概率变得极低,融资困难。3.2中国金融体系的共同问题3.2.1国有银行的种类我国是以四大商业银行为主体的,大权掌握在国家的手中,所以国有商业银行不可能为民营企业提供金融服务,风险度太高。这也是由我国的经济体制和经济结构所决定的,国有银行的资金大多都是供给国有企业,虽然后来政府对国有银行进行了企业化的改制,但是完全按照政府的设想来运行是不可能的。所以中小型民营企业进行融资只能去找那些中小型金融机构以及城市商业银行等等,但是这些银行为了能够更好的发展下去,也会降低自身借贷资金的风险,更多的倾向于将资金借贷给国有中小型企业,所以大多数民营企业得不到融资。而且在实际的生活现状中缺少专门为民营企业所服务的金融机构,这是我国现有金融制度上存在的问题,严重影响了中小型民营企业的发展和壮大。3.2.2银行等金融机构对于中小型民营企业的融资方式要求高中小型民营企业的经营风险比较高,从数据上来看,中小型民营企业一般存活期只有短短几年,中小型民营企业成长为大型企业的概率也是极低。但是银行不止看重高风险,还看重高利益,所以只要中小型民营企业的项目具有广阔的发展前景,银行等金融机构还是愿意分一杯羹的。可是为了获得最大的利益,投资方需要花费更多的精力,从企业的组织形态到融资方式都需要做一个独特的方案计划。而这样劳心劳力的事情绝对不适合银行以及传统的信贷服务,这也就造成了银行在组织体制上的局限性。3.2.3影响中小型民营企业融资的因素目前我国面临资本市场,尚未形成完善的法律监管体系以及信贷融资法律体系,企业信用体系也不尽完善,这些都会影响中小型民营企业的融资。我国对于中小型民营企业的融资问题没有提起足够的重视,也没有制定出相关的管理政策,依旧将民营企业与国有企业对立分割起来,所以在市场和政府中民营企业一直处在一种很微妙的地位中,导致中小型民营企业发展艰难,所以只有让政府对民营企业有认识上的进一步突破,民营企业的融资问题才能得到最大程度的改善。4中国国有企业资金管理的优化策略4.1企业体制、基础设施、单一中小型民营企业应该意识到要想获得更大概率的投资,首先要从自身企业内部出发,优化企业内部管理结构,出台健全的企业体制,增强企业的融资信誉度,提升企业自身的管理水平,让投资者看到企业未来良好的发展前景,不在财务方面弄虚作假,给投资者以不良好的企业形象。许多中小型民营企业大多是家族产业,而这样的运营管理模式是布厂街的,所以必须优化企业内部结构,提高企业的运行效率,这样才能够在金融市场中更具有竞争力,获得融资的机会。4.2更高的融资渠道要想从根本上解决中小型民营企业融资困难的问题,必须要完善市场金融体系,逐步淡化国有企业的影响,让市场金融机构意识到中小型民营企业的重要性。除此之外金融机构要针对中小型企业不同的发展状况创办多元化的融资方式,来满足不同发展时期中小型企业对于资金的需求度。除此要拓宽融资的渠道,让有融资需求的中小型民营企业有多元化的融资渠道的选择,这也是未来发展的趋势。在市场中可以建立专门面对中小型民营企业的融资机构,并完善相关的法律法规,保证中小型民营企业可以寻求到适合自己的融资渠道。4.3加强政府对信用体系的支持有了政府对于中小型民营企业融资的重视,各大融资渠道才能更快更好地发展起来,各个管理体系以及信用体系才能更完善更透明,因此政府的支持必不可少。与此同时政府应该发行政策鼓励支持中小型民营企业用发行债券的方式进行融资,进行证券制度的改革,降低中小型民营企业上市的门槛,为中小型民营企业能够顺利融资开通渠道,并在最大程度上支持民营企业上市融资。5完善我国中小型民营企业融资的渠道从以上种种我们可以看出来现今中小民营企业在融资管理方面存在着很大的问题,主要是内部