华为回归：Mate 60概况与产业链投资机会 20230901

11.Mate601.Mate60Pro正式上线➢华为回归，支持卫星通话8月29日，华为Mate60Pro在华为商城正式MatePro球首款支持卫星通话的大众智能手机，即使在没有地面网络信号的正常拨打与接听卫星电话。具体配置1)Mate60Pro配备了6.82英寸FHD+2720×1260显示屏。2)后置影像系统为：5000万像素超光变摄像头 (F1.4-F4.0光圈，OIS光学防抖)+1200万像素超广角摄像头(F2.2光圈)+4800万像素超微距长焦摄像头(F3.0光圈，OIS光学防抖)，支持自动对焦；前置影像系统为：1300万像素超广角3)配备12GB内存＋258GB/512GB/1T存储；搭载4)电池容量为5000mAh，支持88W快充5)华为官方并未在产品页面列出Mate60Pro的处理器信息，同时也并未说明是否支持5G网络，仅表示“不支持电信3G/2G和移动3G”。多种智慧功能回归，是否支持5G网络暂不确定全焦段拍摄体验上，有着非常出色的表现，XMAGE影像更进一步。此外，AI隔空操控、智感支付、注视不熄屏等智慧功能，在Mate60Pro上全面回归。同时，Mate60Pro将接入盘古人工智能大模型，为消费者提供更智慧的交互体验。雅丹黑雅雅丹黑注：卫星移动终端2.Mate2.Mate60Pro各方面性能依然卓越LTPO自适应120hzOLED屏幕潜望式长焦超聚光主摄，十档F1.4-F4.0光圈支持5倍光学变焦的潜望式长焦摄像头，采用RYYB超感光传感器，搭配OIS超聚光主摄，十档F1.4-F4.0光圈2.2.Mate60Pro各方面性能依然卓越超可靠玄武结构，可靠度提升1000%第2代昆仑玻璃，较上代提升100%6米级IP68，防水防尘88W超级快充，5000mAh超支持卫星通话搭载系统3.3.神秘面纱逐步揭开➢拆机信息确认为海思SoC芯片息来看，CPU部分采用了12核心设计，具体架构为2+6+4，其中包括两颗A34核心，六颗定制的A78AE核心，以及四颗A510核心，最高主频2.62GHz:GPU型号为Maleoon。当前情况看CPU性能强于骁龙888，但低于骁龙8Gen1。实际测速与5G完全匹配Mate60Pro电信5G苹果联通5G多次测试后，华为都以400多Mbps的速度，遥遥领先。在开启单独测试后，华为网速600多Mbps！根据新华网消息，22Q1我国5G平均峰值下载速度Mate60Pro电信5G苹果联通5GMate60pro里面所有的海思芯片丝印都是2035，明显是有隐喻。由于20年第35周美国“封杀”了华为5G，时候起所有的芯片都是2035批次了。所以华为MatePro的发布历史意义重大3.3.神秘面纱逐步揭开➢卫星通信芯片拆机情况1121：卫星通信射频芯片(海格通信子公司2：卫星通信基带处理芯片(华力创通、中电54所)HTD1010，制程14nm(ASP：7美金)。Mate60Pro单独配备了一颗用于卫星通讯的射频收发芯片(ASP：3美金)，型号为RX6003EQK。RX6003是一款高集成射频芯片，只需要少量外围元器件配合，即可实现S频段卫星信号收发和BGPSL段接收功能。RX6003这款射频收发芯片应该与广州润芯信息技术有限公司有关广州润芯信息技术有限公司，成立于2008年，位于广东省广州市是-家以从事研究和试验发展为主的企业。其控股股东为海格通信，持股50.69%。当前只有电信卡能支持天通卫星通话功能，可以在中国电信APP自助申请开通:查询办理->天地望卡200。费0分钟3.3.神秘面纱逐步揭开Mate60主板标注显示屏驱动：圣邦股份硬盘：SK海力士、美光、东芝中频：国产RTFQ2B2J2FFY6633F18743-CN感光：HL1CMSSPWiFi(WiFi6)：4个放大器，海思Hi1105麒麟电源芯片与电源套件Hi6421、Hi642344.专家口径(华为手机+服务器)11)手机端：Mate60Pro的麒麟9000S用的是SMICN+1工艺，对应10nm+制程(与目前7nm的共识略有差异)，介于7nm和10nm之间，良率已经到了40%多，封装环节是交由长电科技完成；每片12寸的wafer上满切能够切500颗5GSoC芯片，但一般实际切不到400颗，乘上良率gooddie每片能切约为150颗，如果按保守估计，SMIC保持此前1.5万片每月的产能，对应全年由2700万颗芯片产能。但实际产能应该不止1.5万片，并且还有新的先进浸没式DUV光刻机可以进口2)服务器端：芯片由2颗水平放置的SMIC芯片(采用14nm工艺)封装而成，加上6颗HBM，采用2.5D先进封装(CoW放在盛合晶微，OS放在江阴长电)，HBM从海力士购买，目前采购的是HBM2型号(旧款型号，后面还有HBM2e、HBM3、HBM3e等)，该环节暂时并未受限，单月产能在17k颗服务器芯片。受益环节：华为服务器产业链，Chiplet先进封装链55.相关标的(Mate60只是起点)1)1)手机端：华为手机代表了国产手机的先进水准，Mate60Pro的发售有望带动华关注：(3)BAW滤波器相关公司：赛微电子；(4)CIS芯片相关公司：思特威、韦尔股份；(5)无线充电芯片相关公司：美芯晟；(6)电源管理芯片相关公司：力芯微；(7)第三方芯片测试