环保及公用事业-行业周报(2023年第33期)：九月港口及电厂煤炭库存到哪了

业研究业研究证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号未经许可，禁止转载环保环保及公用事业行业周报(2023年第33期)九月港口及电厂煤炭库存到哪了？口一周市场回顾。本周沪深300指数上涨2.22%，环保指数下跌3.00%，周相对收益率-5.22%，电力及公用事业指数下跌0.26%，周相对收益率-2.48%。在31个申万一级行业中分别排名第31和第29。科学服务周上涨0.50%。口本周专题：九月港口及电厂煤炭库存到哪了？年有所改善，当前库存(9月1日)较2021/2022同期增加39.9%/6.4%，长江口煤炭库存(9月1日数据)较2021/2022同期增加70.2%/32.3%。电厂方面：近期电厂煤炭日耗有回落趋势，南方八省电厂方面，8月24日南方八省电厂煤炭日耗降至221.6万吨/天，较7月13日的高点降低9.9%。全国重点电厂方面。8月24日全国重点电厂煤炭日耗降至555万吨/天，较7月15日的高点降低6.6%。电厂煤炭库存好于去年，Q3电厂成本端改善或仍存基本面支撑。在煤炭保供措施的推动下，8月低煤炭库存天数为19天，高于历史同期水平。相对宽松的煤炭供需或进一步为Q3电厂盈利提供支撑。口行业要闻。国家发改委等三部门印发《环境基础设施建设水平提升行动》。文件提出，到2025年，环境基础设施处理处置能力和水平显著提升，新增污水处理能力1200万立方米/日，新增和改造污水收集管网4.5万公里，新建、改建和扩建再生水生产能力不少于1000万立方米/日;全国生活垃圾分类收运能力达到70万吨/日以上，全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到80万吨/日以上。固体废弃物处置及综合利用能力和规模显著提升，危险废物处置能力充分保障，县级以上城市建成区医疗废物全部实现无害化处置。施方案，均把工业领域节能作为减碳重点。我们认为2023年节能环保装备板块有望重新演绎十二五期间的行情，同时垃圾焚烧、危废、水务标的走出疫情阴霾后23年有望在低基数下迎来高成长，第二成长曲线布局顺利亦对板块估值修复起到催化作用。同时我们也建议重视生物柴油和动力电池回收等细分赛道的投资机会。推荐宇通重工、雪迪龙、山高环能、瑞晨环保、瀚蓝环境、高能环境、首创环保、伟明环保、洪城环境、卓越新能，建议关注光大环境、绿色动力。业绩修复在即，23年有望迎来光伏组件价格拐点，绿电发展景气向上，推荐火转绿运营商华能国际、福能股份；绿电运营商芯能科技、南网能源、三峡能源、太阳能、新天绿能；核电龙头中国核电。建议关注华电国际，地方性运营商宝新能源/粤电力A/浙能电力/皖能电力/申能股份等；2、电网方面建议关注平高电气、许继电气、国电南瑞、四方电气等。口科学服务：1、当前国内科学服务市场超两千亿，并随科研投入加大呈持续高内经济技术发展，目前涌现出一批国产科学服务企业。我们认为，未来伴随产品研发能力以及本土化服务能力的不断提升，大型本土服务机构的综合竞争力将持续增强，国产替代路径清晰并进入高速发展轨道。推荐聚光科技、皖仪科技、海能技术、泰坦科技、莱伯泰科、阿拉丁，建议关注禾信仪器、新芝生口风险提示：疫情影响；环保政策不及预期；市场竞争加剧；用电量增速不及预期；电价下调；天然气终端售价下调。究所证券分析师：庞天一业编号：S0360518070002行业基本数据只)相对指数表现%对表现2022-09-05~2023-09-015%-7%环保及公用事业沪深300相关研究报告保及公用事业行业周报(2023年第32期)：3-08-27《环保及公用事业行业周报(2023年第31期)：债预期下环保公司获益几何？》3-08-21《环保及公用事业行业周报(2023年第30期)：火电有“8月效应”吗？》909822/0922/1123/0123/0423/0623/086%环保及公用事业行业周报(2023年第33期)证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号2 11 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号3图表1北方主要港口煤炭库存(万吨) 4图表2长江口煤炭库存(万吨) 4图表3南方八省电厂煤炭日耗量(万吨) 5图表4全国重点电厂煤炭日耗量(万吨) 5图表5电厂煤炭库存可用天数(天) 5 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号4(一)港口方面日，北方主要港口(包括黄骅港煤炭调度合计场存量、曹妃甸港煤炭库存、秦皇岛港煤港煤炭场存量)煤炭库存合计量达到1241.2万吨，较去年同期1167图表1北方主要港口煤炭库存(万吨)800700600500400300200100000900800万吨1月1日2月1日3月1日4月1日5月1日6月1日7月1日8月1日9月1日10月1日11月1日12月1日201820192020202120222023炭预计将有所修复。图表2长江口煤炭库存(万吨)1,000万吨900800700600500400300200001/0402/0403/0404/0405/0406/0407/0408/0409/0410/0411/0412/04201820192020202120222023证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号5(二)电厂方面图表3南方八省电厂煤炭日耗量(万吨)260万吨日耗量:煤炭:南方八省电厂260万吨2402202002022-022022-052022-082022-112023-022023-052023-08图表4全国重点电厂煤炭日耗量(万吨)650日耗量:煤炭:全国重点电厂6005505004504003503002022-022022-052022-082022-112023-022023-052023-08等多重刺激，全社会用电量维持高位，但煤炭供给释放有限，电厂只能通过消耗自身库显著好转，但仍低于历史同期水平。今年在煤炭保供措施的推动下，8月煤炭库存天数图表5电厂煤炭库存可用天数(天)30天2520502月3月4月20205月6月20217月20228月20239月9月10年平均月证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号6(一)重要事件与驱动1、国家发改委等三部门印发《环境基础设施建设水平提升行动》活垃圾分类收运能力达到70万吨/日以上，全国城处理能力达到80万吨/日以上。固体废弃物处置及综合利用能力和规模显著提升，危险废物处置能力充分保障，县级以上城市建成区医疗废物全部实现无害化(二)核心观点：碳中和助力环保板块，国产替代引领科学服务发展布局顺利亦对板块估值修复起到催化作用。同时我们也建议重视生物柴油和动力电池回建议关注光大环境、绿色动力。统绿电运营商均迎来发展机遇。型升级战略的关键行业受到高度重视和政策扶持，伴随科研经费支出维持高位，科学服90%以上市场份额。近年来，国内经济技术发展以及多年的投入积累效果显现，部分国内企业开始通过自主创新打破外资垄断，涌现出一批国产科研试剂自主品牌。我们认为，未来伴随产品研发能力以及本土化服务能力的不断提升，大型本土服务机构的综合竞争力将持续增强，国产替代路径清晰并进入高速发展轨道。对照海外巨头超百亿美金的营收规模、超千亿美金市值以及发展壮大路径，的产品服务能力以及日趋完善的渠道布局将推动国内企业快速成长，同时未来伴随自主品牌占比提升以及规模化优势显现，推荐泰坦科技、阿拉丁、莱伯泰科、聚光科技、皖仪科技，建议关注禾信仪器、新芝生物、海能技术。证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号76.72%6.68%6.35%5.64%6.72%6.68%6.35%5.64%(一)一级板块表现属工备售物务饰化料输渔融业环保板块及其分类的涨跌情况4500400000002500200000公用事业(申万) 环保(申万)(二)本周个股表现前五名公司情况18%16%14%12%10%8%6%4%%惠城环保ST星源*ST节能景津环保国统股份前五名公司情况2%4%6%8%家下跌，7家横盘。涨幅前三名是新疆火炬(13.25%)、林洋能源(9.97%)、新天然气证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号8-5%-6%-6%-6%-6%-6%-7%-5%-6%-6%-6%-6%-6%-7%-7%图表10公用事业行业涨幅前五名公司情况14%14%8%6%4%2%0%53%新疆火炬林洋能源新天然气洪通燃气涪陵电力图表11公用事业行业跌幅前五名公司情况-5.94%-6.04%-6.18%-6.32%-6.68%9家下跌，0家横盘。涨幅前三名是洁特生物(14.38%)、东华测试(12.60%)、鼎阳科服务行业涨幅前五名公司情况8%6%4%2%0%洁特生物东华测试鼎阳科技普源精电泰坦科技服务行业跌幅前五名公司情况-3.74%-4.80%-3.74%-4.80%-4.96%泰林生物华测测试西陇科学实朴检测谱尼测试-2%-4%-6%-8%(一)行业动态型城市建设试点的通知决定在前期工作基础上进一步深化气候适应型城市建设试点工作。通知提出，统筹考虑证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号9气候风险类型、自然地理特征、城市功能与规模等因素，在全国范围内开展深化气候适应型城市建设试点，积极探索和总结气候适应型城市建设路径和模式，提高城市适应气强的试点城市先行先试，气候适应型城市建设纳入试点城市重点工作任务和经济社会发展规划，适应气候变化工作机制基本完善，重点领域适应行动有效开展，气候适应型城设试点经验得到有效推广并进一步巩固深化，城市适应气候变化理念广泛普及，城市气全面开展气候适应型城市建设。(2)《辽宁省危险废物集中处置设施建设规划(2023-2025年)》发布2025年，全省危险废物利用处置能力与实际需求基本匹配、适当富余，危险废物利用处置产业实现规模化、专业化发展及高水平运营，基本建成全面覆盖、能力充足、布局惩”的危险废物监管体系，风险防范能力显著提升。(3)湖南省大气污染防治“守护蓝天”攻坚行动计划(2023—2025年)发布加快突破关键共性技术、推广先进适用技术应用、严格节能监察和节能诊断、推行水泥率显著提升，规模以上工业单位增加值能耗降低基本建成，省级及以上绿色工厂达到500家以(4)七部门印发《钢铁行业稳增长工作方案》工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、自然资源部、生态环境部、商务部和海关“极致能效”改造工程，探索打造超级能效工厂，加快节能增效技术装备推广应用。推鼓励企业使用新能源机车。加大对氢冶金、低碳冶金等低碳共性技术中试验证、产业化持。统筹焦化行业与钢铁等行业发展，推动焦化行业加大绿色环保改造力度。2、电力家能源局发布了关于加强电力可靠性数据治理深化可靠性数据应用发展的通知。证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号10充分应用电力系统运行数据和电力设备监测数据开展分析评估，推进基于实时数据的电力可靠性管理体系建设，在确保信息安全的前提下，实现可靠性数据自动化采集、智能化分析、可溯化管理、透明化监督，确保可靠性数据的准确性、及时性和完整性。建立健全电力可靠性评价体系，形成科学合理、实用落地的评价指标和评价方法，准确衡量电力企业可靠性管理质效，客观展示可靠性发展水平和短板，引导电力行业安全健康可持续发展。充分发挥可靠性数据在电力行业的评价导向、服务支撑作用，鼓励电力企业应用可靠性数据加强规划设计、设备选型、建设改造、运维检修、供电服务等工作。鼓励电力设备制造企业加强产品可靠性设计、试验检测及生产质量控制，推动可靠性数据全链条推广应用。(2)广西：鼓励发展源网荷储一体化等工业绿色微电网《方案》指出，探索新能源项目拉专线供电试点。鼓励发展源网荷储一体化等工业绿色微电网，鼓励产业园区或企业通过创新电力输送及运行方式实现可再生能源电力项目就近供电，鼓励购买绿色电力，在新建自治区级及以上工业园区和具备条件的其它园区开展高比例绿色电力消费示范。在电网保供能力许可的范围内，优先保障消费绿色电力比网智能建筑等。积极推广使用超低能耗建筑和绿色建材，推行低碳产品、绿色产品、绿(二)公司公告增行股票拟募集资金总额(含发行费用)不超过人民币12亿元(含本数)，本次发行的股票数量按照本次发行募集资金总额除以发行价格计算，且不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过1.23亿股(含本数)。募集资金扣除发行费用后，净额拟全部用于“城市大管家”装备集中配置中心项目、智慧城市管理数字化项目(8.40亿元)、补充流动资金或偿还贷款(3.60亿元)。2、电力券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号11减减增式元(不含交易费用)。(三)本周大宗交易情况码称价率(万)0664.SZ23-08-2887招商证券股份有限公司宜兴氿滨大道证券营业部万联证券股份有限公司宁波镇明路证券营.SH23-08-28国联证券股份有限公司北京分公司海通证券股份有限公司北京知春路证券营SH23-08-28申万宏源证券有限公司上海静安区昌化路证券营业部专用.SH保23-08-280.94摩根大通证券(中国)有限公司上海银城中路证券营业部申万宏源西部证券有限公司乌鲁木齐北京070.SZ23-08-29中国银河证券股份有限公司上海黄浦区蒙自路证券营业部东方证券股份有限公司上海黄浦区中华路营业部.SH23-08-29中信证券股份有限公司北京天通苑证券营业部国元证券股份有限公司合肥寿春路第一证SH23-08-29平安证券股份有限公司北京金融大街证券营业部国元证券股份有限公司合肥寿春路第一证SH23-08-291448.40招商证券股份有限公司上海世纪大道国泰君安证券股份有限公司上海商城路证证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号12营业部070.SZ23-08-30中国银河证券股份有限公司上海黄浦区蒙自路证券营业部东方证券股份有限公司上海黄浦区中华路营业部SH路德环境23-08-30927%457.63南京证券股份有限公司南京溧水天生桥大道证券营业部南京证券股份有限公司扬中江洲南路证券244.SZ23-08-305669.60平安证券股份有限公司深圳金田路证券营业部中国中金财富证券有限公司上海虹口区北070.SZ23-08-31中国银河证券股份有限公司上海黄浦区蒙自路证券营业部东方证券股份有限公司上海黄浦区中华路营业部.SZ23-09-018.86中信证券股份有限公司湖南分公司中信建投证券股份有限公司北京金融大街营业部899.SZ23-09-018045华泰证券股份有限公司深圳科苑南路华润大厦证券营业部国泰君安证券股份有限公司武汉建设大道营业部SH23-09-018中信建投证券股份有限公司北京北四路证券营业部国元证券股份有限公司合肥寿春路第一证SH23-09-018方正证券股份有限公司北京彩和坊路证券营业部国元证券股份有限公司合肥寿春路第一证疫情影响；环保政策不及预期；市场竞争加剧；用电量增速不及预期；电价下调；天然证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号13环保与公用事业组团队介绍助理研究员：霍鹏浩助理研究员：刘汉轩证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号