机械工业-行业周报：七部门发布机械行业稳增长工作方案8月制造业景气进一步改善

研究/机械工业业周报证券研究报告阅读正文之后的信息披露和法律声明投投资评级优于大市维持市场表现机机械工业海通综指.04%.99%3.07%2022/92022/122023/32023/6相关研究《关注二季度利润改善明显标的》8.30:赵玥炜whaitongcomS850520070002博haitongcomS锦aitongcomS850523060003:刘绮雯aitongcom:丁嘉一E七部门发布机械行业稳增长工作方案，8板块表现：从各行业横向比较来看，2023年第36周(2023年8月28日至2023年9月1日)，机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正，在所有行业中排名第2，周累计超额收益为3.33pct。2023年至今机械设备行业年累计超额收益pct政策：七部门印发《机械行业稳增长工作方案(2023—2024年)》，要求着力扩大有效投资，持续扩大工业母机、仪器仪表、制药装备、工业机器人等的需求。根据中国工信部官网，工业和信息化部等七部门发布关于印发《机械行业稳增长工作方案(2023—2024年)》的通知，要求深挖国内市场潜能，开展工业母机、仪器仪表、农机装备、高端医疗装备、智能检测装备、机器人等创新产品推广应用系列行动，打造一批应用验证单元、产线或典型场景，形成创新成果持续应用迭代的良好生态。PMI：8月份中国制造业PMI升至49.7%，制造业景气进一步改善。根据中国中央人民政府网援引新华社消息，8月份，中国PMI、生产指数PMI、新订单指数PMI为49.7%/51.9%/50.2%，环比+0.4pct/+1.7pct/+0.7pct，其中生产指数和新订单指数均为近5个月以来的高点，特别是新订单指数4月份以来首次升至扩张区间，制造业生产活动加快，市场需求有所改善。锂电设备：2023国内储能电池及系统规划产能超1.5TWh。根据高工锂电微信公众号，据高工储能不完全统计，截止8月底，已有超过100多家储能产业链相关企业推出储能电池(含锂电池、钠电池、液流电池)、储能系统集成、储能逆变器方面的项目规划，计划投资金额超过5700亿元，储能电池及系统集成项目规划建设产能超过1.5TWh。光伏设备：上周硅料价格环比上涨，硅片、组件、电池片价格环比持平；奥特维控股子公司(松瓷机电)中标18亿元天合能源单晶炉项目。1)根据InfolinkConsulting微信公众号的数据，上周光伏价格：多晶硅致密料成交价为80元/片210成交价为4.35元/片，环比持平；单晶PERC182电池片成交价为0.75元/W，环比持平，单晶PERC210电池片成交价为0.73元/W，环比持平；TOPCon电池片均价为0.80元/W，环比持平；182单晶PERC组件均价为1.24元/W，环比持平，210单晶PERC组件均价为1.25元/W，环比持平。2)根据奥特维微信公众号，奥特维控股子公司(松瓷机电)中标天合能源单晶炉项目，中标金额超18+亿元。2行业研究〃机械工业行业2阅读正文之后的信息披露和法律声明工业气体与流程设备：盈德气体与中国巨石签署VPSA制氧装臵；工业气体价格跌多涨少。1)盈德气体：根据盈德气体集团官方微信公众号，2023年8月7日，盈德气体与中国巨石股份有限公司(简称“中国巨石”)签署战略协议，Nmh度的变压吸附(VPSA)制氧装臵。2)气体价格：根据卓创资讯工业气体官方微信公众号，截至上周四 跌9.4%；②液氮：市场均价为549.44元/吨，环比涨1.51%，较去年同期跌27.56%；③液氩：市场均价为1054.07元/吨，环比降0.68%，同比降26.64%；价1214.03元/瓶，环比跌0.31%，同比跌37.73%；⑥氙气：均价1.43元/立方米，环比涨2.36%，同比跌88.29%；⑦氪气：均价700元/同比跌96.07%。机器人：拓普集团规划年产百万台人形机器人执行器，临港集团与智元机器人签署战略合作协议。1)根据拓普集团2023年半年度报告，拓普集团研发的机器人直线执行器和旋转执行器，已经多次向客户送样，获得客户认可及好评。项目要求自2024年一季度开始进入量产爬坡阶段，初始订单为每周100台。为满足客户要求，拓普集团需要本年度完成4套生产线的安装调试，形成年产10万台的一期产能，后续将年产能提升至百万台。2)根据临港集团官网，近日，上海临港集团与智元机器人举行战略合作签约仪式。此次签约，集团与智元机器人将充分发挥各自在产业和技术领域的优势，融合各自资源，通过多种合作模式实现深度协同。工程机械：2023年上半年挖掘机行业销量中，小挖占比最高，中挖国内销量降庞源租赁指数周线563，低于往年同期水平；其5周线、半年线、年线分别为547、573、633。2)根据今日工程机械微信公众号，2023年上半年小型挖掘机总销量为65025台，中型挖掘机总销量为27187台，大型挖掘机总销量为16606出口市场小挖、中挖、大挖占比分别为55.27%、30.87%、16.56%。出口链：上周人民币汇率小幅贬值，海运费延续下降趋势。1)上周五美元兑人民币即期汇率为7.26，环比前一周五下降0.34%，欧元兑人民币汇率为7.87，环比前一周五下降0.04%。2)上周中国出口集装箱运价指数(CCFI)中，综本周建议关注标的：杭氧股份、杰瑞股份、秦川机床、捷佳伟创、双环传动、华中数控、科德数控、恒立液压、三一重工、银都股份等。风险提示：固定资产投资放缓、信贷政策收紧、潜在的贸易保护主义等。3行业研究〃机械工业行业3阅读正文之后的信息披露和法律声明国防军工仪器仪表国防军工仪器仪表1.机械行业二级市场表现从各行业横向比较来看，2023年第36周(2023年8月28日至2023年9月1日)，机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正，在所有行业中排名第2，周累计超额收益为3.33pct。2023年至今机械设备行业年累计超额收益为4.42pct。图1各行业相对沪综指周累计超额收益(pct)图2各行业相对沪综指2023年累计超额收益(pct)综综合综合餐饮旅游餐饮旅游商业贸易房地产交通运输公用事业医药生物医药生物轻工制造纺织服装食品饮料用电器计算机机械设备装饰黑色金属化工农林牧渔0.01.02.03.04.0有色金属化工交通运输公用事业-3.0-2.0-1.0机械设备有色金属建筑装饰食品饮料林牧渔制造机房地产传媒银行车传媒银行6.05.0-30-20-10010203040从机械内部子板块来看，2023年第36周(2023年8月28日至2023年9月1日)，机械内部除铁路设备、船舶制造外均跑赢大盘。从2023年累计超额收益看，除国防军工外均跑赢大盘。图3各子行业指数相对沪综指周累计超额收益(pct)备铁路设备船舶制造仪器仪表空调设备机床工具通用机械机械设备-4.0-2.0.02.04.-4.0-2.0.02.04.06.0.0图4各子行业指数相对沪综指2023年累计超额收益(pct)纺织服装铁路设备设备船舶制造冶金矿自动化设备工程调设备设备机械机床工具制冷空专用设 备通用机械机械设备-505101520254行业研究〃机械工业行业42.细分子行业数据汇总1)轨道交通设备图5累计动车组生产量(辆)图6单月动车组生产量(辆)图7单季度动车组生产量(辆)图8动车组产量同比2)工程机械图9挖掘机销量(辆)图10汽车起重机销量(辆)2011年2016年2021年 2010年2015年2020年 2012年2013年20142011年2016年2021年 2010年2015年2020年000004000200001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月阅读正文之后的信息披露和法律声明5行业研究〃机械工业行业52023/072023/042023/012022/102022/072022/042022/012021/102023/072023/042023/012022/102022/072022/042022/012021/102021/072021/042021/012020/102020/072020/042020/012019/102019/072019/042019/012018/102018/072018/042018/012017/102017/072017/042017/012016/102016/072016/04图11挖掘机、汽车起重机月销量同比 挖掘机同比汽车起重机同比300%250%200%150%100%50%0%-50%图12挖机开挖小时数(小时)3)油服装备06040200布伦特原油价格(美元/桶，右轴) 布伦特原油价格(美元/桶，右轴) 全球在用钻机数量，不含中俄(台，左轴)4500400035003000250020000050002023/022022/072021/122021/052021/022020/032019/082019/012018/062017/112017/042016/092016/022015/072014/122014/052013/102013/032012/082012/012011/062010/112010/042009/092009/022008/072007/122007/052006/102006/032005/082005/01300200100000900800700600500400300200022022/092021/092020/092019/092018/092017/092016/092015/092014/092013/092012/092011/092010/092009/092008/092007/092006/092005/092004/092003/09 国际(不含美、加、俄、中)陆上钻机数(台，左轴) 国际(不含美、加、俄)海上钻机数(台，右轴) 50045040035030025020050022002000180016001400120010008006004002000 国陆上在用钻机数(台，左轴) 美国海上在用钻机数(台，右轴)20000000806040200202023/082022/122022/052021/082020/122020/052019/072018/102018/012017/062016/112016/032015/082015/012014/052013/102013/032012/072011/122011/042010/092010/022009/062008/112008/042007/082007/012006/062005/102005/032004/072003/122003/052002/092002/022001/072000/112023/5/122022/10/142022/3/112021/6/182020/11/132020/3/272023/5/122022/10/142022/3/112021/6/182020/11/132020/3/272019/7/122018/11/92018/4/62017/9/82017/2/102016/7/152015/12/182015/5/222014/10/242014/3/212013/8/232013/1/252012/6/292011/12/22011/5/62010/10/82010/3/122009/8/142009/1/162008/6/202007/11/212007/4/272006/9/292006/3/32005/8/52005/1/7100%80%60%40%20%0%资料来源：BakerHughes、海通证券研究所阅读正文之后的信息披露和法律声明6行业研究〃机械工业行业6阅读正文之后的信息披露和法律声明180016001180016001400120010008006004002000 美国原油钻机数(台)美国天然气(含非常规)钻机数(台)2023/3/142022/3/142021/3/142020/3/142019/3/142018/3/142017/3/142016/3/142015/3/142014/3/142013/3/142012/3/142011/3/142010/3/142009/3/142008/3/142007/3/142006/3/142005/3/142004/3/142003/3/14资料来源：Wind、海通证券研究所4)锂电设备图20新能源汽车产量(辆)2015年2016年2017年2018年2021年2018年2021年2019年2022年900000 2023年80000070000060000050000040000030000020000010000001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源：Wind、高工锂电、海通证券研究所45000000 2021年2022年2023年40000000350000003000000025000000200000001500000010000000500000001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月7行业研究〃机械工业行业72023/2/12022/8/12022/2/12021/8/22021/2/12020/8/12020/2/12019-082019/2/12018/7/12023/2/12022/8/12022/2/12021/8/22021/2/12020/8/12020/2/12019-082019/2/12018/7/12018/1/312017/7/312017/1/312016/6/302015/11/302015/5/312014/10/312014/4/302013/9/302013/3/312012/8/312012/2/292011/7/312011/1/312010/6/302009/11/302009/5/312008/10/312008/4/302007/9/302007/3/312006/8/312006/2/282005/7/312005/1/312004/6/302003/11/302003/5/312002/10/312002/4/30200%180%160%140%120%100%80%60%40%20%0%-20% 国内动力电池装机量同比新能源汽车产量同比2022/012022/032022/052022/072022/092022/112023/12023/32023/52023/75)集装箱 全国主要港口集装箱吞吐量增速全国主要港口集装箱吞吐量增速40%20%0%-20%-40%50%40%30%20%0%-20%全国主要港口货物吞吐量增速2023/2/12022/8/12022/2/12021/8/22021/2/12020/8/12020/2/12019-082019/2/12018/7/12018/1/312017/7/312017/1/312016/6/302015/11/302015/5/312014/10/312014/4/302013/9/302013/3/312012/8/312012/2/292011/7/312011/1/312010/6/302009/11/302009/5/312008/10/312008/4/302007/9/302007/3/312006/8/312006/2/282005/7/312005/1/312004/6/302003/11/302003/5/312002/10/31全国主要港口货物吞吐量增速美美国制造业消费品存货量(百万美元，季调)2017-01-032017-04-032017-07-032017-10-032018-01-032018-04-032018-07-032018-10-032019-01-032017-01-032017-04-032017-07-032017-10-032018-01-032018-04-032018-07-032018-10-032019-01-032019-04-032019-07-032019-10-032020-01-032020-04-032020-07-032020-10-032021-01-032021-04-032021-07-032021-10-032022-01-032022-04-032022-07-032022-10-032023-01-032023-04-032023-07-0386)工业机器人7)出口链9.0.06.56.05.55.09.0.06.56.05.55.02017-01-032017-04-032017-07-032017-10-032018-01-032018-04-032