东百集团公司2020年财务分析研究报告

东百集团公司2020年CONTENTS目录 前言 (一)、公司利润总额分析 3(二)、主营业务的盈利能力 3(三)、利润真实性判断 4(四)、利润总结分析 4 (一)、成本构成情况 6(二)、销售费用变化及合理化评判 7(三)、管理费用变化及合理化评判 7(四)、财务费用的合理化评判 8 (一)、资产构成基本情况 9(二)、流动资产构成特点 (三)、资产增减变化 (四)、总资产增减变化原因 (五)、资产结构的合理化评判 (六)、资产结构的变动情况 (一)、负债及权益构成基本情况 (二)、流动负债构成情况 (三)、负债的增减变化 (四)、负债增减变化原因 (五)、权益的增减变化 (六)、权益变化原因 (一)、支付能力 (二)、流动比率 (三)、速动比率 (四)、短期偿债能力变化情况 (五)、短期付息能力 (六)、长期付息能力 (七)、负债经营可行性 (一)、盈利能力基本情况 (二)、内部资产的盈利能力 (三)、对外投资盈利能力 (四)、内外部盈利能力比较 (五)、净资产收益率变化情况 (六)、净资产收益率变化原因 (七)、资产报酬率变化情况 (八)、资产报酬率变化原因 (九)、成本费用利润率变化情况 (十)、成本费用利润率变化原因 (一)、存货周转天数 (二)、存货周转变化原因 (三)、应收账款周转天数 (四)、应收账款周转变化原因 4(三)、现金流动的协调性评价 (四)、现金流动的充足性评价 (五)、现金流动的有效性评价 (六)、自由现金流量分析 (一)、资产净利率变化原因分析 (二)、权益乘数变化原因分析 (三)、净资产收益率变化原因分析 声明 1公司2020年营业利润率为22.68%,与2019年的14.87%相比大幅增长，增2长了7.81个百分比。2020年资产报酬率为4.87%,与2019年的7.78%相比有较公司2020年资产周转天数为2226.2055天，2019年为829.9035天，2020天，2019年为257.2天，2020年比2019年增长346.公司2020年经营现金净流量为负6,843.42万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为2.43%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为3一、东百集团公司实现利润分析4数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润-33.71营业利润-32.16投资收益-20.14营业外利润-1883.70-1412.10补贴收入000056二、东百集团公司成本费用分析额的13.19%;管理费用为19,947.32万元，占成本总额的8.13%;财务费用为7数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加其他000089三、东百集团公司资产结构分析东百集团2020年资产总额为1,196,003.10万元其中流动资产为401,993.43计的71.56%、16.18%和8.73%。非流动资产为794,009.67万元，主要分布在其他资产和长期投资，分别占公司非流动资产的88.32%和79.77%。流动资产-13,367.78长期投资固定资产无形及递延资产0其他资产数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产公司用于生产加工环节的资金数额较大，约占公司流动资产的71.56%,说数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产存货应收账款其他应收款短期投资0000应收票据0000货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资0应收票据0货币资金其他流动资产2020年资产总额为1,196,003.10万元，与2019年的1,022,954.45万元相比有较大幅度增长，增长了16.92%。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金四、东百集团公司负债及权益结构分析为361,225.06万元，占负债和权益总额的30.20%;付息负债合计占资金来源总额的38.26%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益付账款占22.70%,其中其他应付款占最大的比例。短期借款应付账款应付票据0其他应付款应交税金预收账款-37,870.74其他流动负债数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额短期借款应付账款-19.16其他应付款长期负债其他负债使负债总额减少的项目包括：应付账款减少19,438.06万元；预收账款减少数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金00资本公积盈余公积未分配利润为1.1129,与2019年的1.3649相比有较大幅度下降，下降了0.252。2020年流万元，与2019年的415,361.21万元相比有所下降，下降了3.22%。2020年流动率为0.3165,与2019年的0.405相比有所下降，下降了0.0885。2020年速动比率比2019年有所下降的主要原因是2020年速动资产为114,310.04万元与2019万元，与2019年的304,310.18万元相比有较大幅度增长，增长了18.7%。速动流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率从资本结构和资金成本的角度出发，东百集团2020年的付息负债为六、东百集团公司盈利能力分析东百集团2020年的营业利润率为22.68%,资产报酬率为4.87%,净资产收益率为6.68%,成本费用利润率为16.1%。公司实际投入到自身经营业务的资产为522,526.83万元，经营资产的收益率是7.92%,对外投资的收益率是1.33%。2018-2020年盈利能力指标表(%)主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率东百集团2020年经营性资产利润率为7.92%,与2019年的11.42%相比有2020年净资产收益率为6.68%,与2019年的11.67%相比有较大幅度下降，2020年净资产收益率比2019年下降的主要原因是：2020年净利润为2020年资产报酬率为4.87%,与2019年的7.78%相比有较大幅度下降，下2020年资产报酬率比2019年下降的主要原因是：2020年息税前利润为2020年成本费用利润率为16.1%与2019年的13.08%相比有较大幅度增长，增长了3.02个百分比。2020年期间费用经济效益为59.04%与2019年的91.51%2020年成本费用利润率比2019年提高的主要原因是：2020年实现利润为七、东百集团公司营运能力分析2020年存货周转天数比2019年增长的主要原因是：2020年平均存货为东百集团2020年营业周期为603.33天，2019年为257.2天，2020年比20192018-2020年营运能力指标表(天)存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期东百集团2020年流动资产周转天数为820.0244天，2019年为362.3354天，2020年比2019年增长457.689天。2020年流动资产周转天数比2019年增长的主要原因是:2020年平均流动资收入为182,404.20万元，与2019年的410,005.84万元相比大幅下降，下降了东百集团2020年资产周转天数为2226.2055天2019年为829.9035天,20202018-2020年资产周转速度表(天)资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数八、东百集团公司发展能力分析九、东百集团公司经营协调分析数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资其它长期资产东百集团2020年营运资本为40,768.37万元，与2019年的111,051.03万元十、东百集团公司经营风险分析从资本结构和资金成本的角度出发，东百集团2020年的付息负债为数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点营业安全水平经营风险系数十一、东百集团公司现金流量分析数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还收回投资取得投资收益长期资产处置00吸收投资0000吸收借款0000其他流入数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资偿还债务利润分配其他流出数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)现金净流量0000经营现金净流量-106201.75现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率折旧影响系数能力，需要依靠"输血"来维持。2020年销售现金收益率为-3.75%,与2019年的2020年资产现金报酬率为0%,与2019年的0%相比变化不大。销售现金收益率资产现金报酬率000收益净现率资本现金收益率在东百集团2020年的销售收入中，现金销售收入占108.47%。销售活动回收现金的能力很强，销售含金量很高。2020年销售收现率为108.4