2023-2023年疫情全球化对中国汽车产业影响分析报告

2024-2024年疫情全球化对中国汽车产业影响分析报告

名目

2.全球汽车市场展望

3.全球疫情对中国市场影响评估

疫情全球化扩散持续恶化

10,000以上

1,000-10,000

1,000以下

其他

注：统计数据截止至2024.3.29

截止目前，新型冠状病毒疫情在全球区域持续传播，全球确诊病例超过70万人，欧美已成为疫情重灾区

全球主要国家新冠肺炎病例分布

海外重点国家疫情累计确诊数据（人）

103,321

92,472

加拿大

英国德国

72,248

法国

西班牙

伊拉克

日本

韩国

52,547

墨西哥

埃及

卡塔尔

泰国

马来西亚

菲律宾

37,145

巴西

阿根廷

新加坡印度尼西亚

35,408

9,583

伊朗

日本韩国新加坡意大利

西班牙

法国

德国

美国

欧美核心国家确诊病例快速攀升

美国

注：统计数据截止至2024.3.29

尽管疫情在中国、韩国等区域得到有效掌握，但近期欧美地区疫情集中恶化加速，全球面临巨大的防控压力

中国

韩国

意大利

>81,000

>3,000

~3%-4%

新增病例持续削减

>9,500

>150

~1.5%

新增病例持续削减

>90,000

>10,000

~11%

新增病例快速增多

?严格的防控与隔离?大规模供应医用检测?医用基础设施力量建设与医用防护品供应

?准时快速通过法规批准程序进行测试

?快速筛选患者诊断

?稍微/重症患者获得治疗

?前期严防严控措施不足?目前已取消大型聚会和学校关闭

?医疗保健资源供应紧急

>100,000>1,600~1%-2%新增病例急剧增多

?前期严防严控措施不足?目前已宣布进入“国家紧急状态”

?医疗保健资源供应紧急

确诊病例

死亡病例

死亡率

目前进展

政府实行的政策

金融市场消失猛烈动荡，新一轮量化宽松浪潮兴起

南非

降息25个基点，将基准利率下调

?过去两周，原油每桶从45美元左右跌至30美元/桶左右

欧美国家前期重视不够，疫情扩散导致其资本市场恐慌心情加剧，全球股市与大宗商品石油消失暴跌动荡局面，主要经济体均加大量化宽松政策释放金融流淌性维稳市场

全球股市动荡

纳斯达克指数

德国DAX30指数

恒生指数

?纳斯达克指数过去一段时间下滑30%以上，消失多次熔断?德国DAX30指数过去一段时间下滑30%以上?恒生指数过去一月下滑超过15%

石油价格暴跌

纽约商品交易所原油期货价格

布伦特原油期货价格

国家

近期央行货币政策操作

发达经济体

美国基准利率降至0-0.25%水平，开展7,000亿美元新一轮量化宽松；开展无限量化宽松方案

欧元区

维持欧元区利率不变，将实施更多临时性长期再融资操作扩大量化宽松，年底前额外增加1200亿欧元资产购买方案德国拟向企业供应不设上限的贷款，为资金链紧急的企业供应贷款法国加强法国国家投资银行对中小企业的资金扶持英国降息50个基点，将银行利率下调至0.25%

日本

维持-0.1%利率水平，购买长期国债，扩大资产购买方案

新兴经济体

中国

通过公开市场操作投放1.2万亿元；定向降准释放长期资金5,500亿元，开展中期借贷便利（MLF）操作1,000亿元印度降息75个基点至4.4％

俄罗斯降息25个基点，将基准利率下调至6%巴西

降息25个基点，将基准利率下调至4.25%

至6.25%

疫情扩散引发债务危机风险增大

以意大利为代表的欧洲重灾区，银行不良贷款率水平相对较高，疫情持续发酵存在触发政府债务危机风险主要欧美国家政府总负债与GDP比率主要欧美国家银行不良贷款率水平

9.4%

202420242024202420242024202420242024202420242024葡萄牙意大利西班牙法国德国英国美国

135%

120%

107%

98%

97%

90%

87%

62%

能源价格暴跌加剧资本流淌性风险

能源价格暴跌导致石油出口国财政收支紧急，而石油美元回流石油出口国加剧国际资本市场流淌性紧急

中东主要产油国国家财政石油收入占比

（长期平均水平）

中东国家财政收支平衡油价（2000-2024年平均水平，美元/桶）

科威特

阿曼沙特阿拉伯

利比亚

伊拉克

卡塔尔

也门阿拉伯联合酋长国

伊朗

阿尔及利亚

25%

24%

21%

18%

45%

41%

40%

39%

38%

37%

103

最新国际平均油价30美元/桶波动

82817878

65

58

48

4544

疫情恶化将导致全球供应链危机

中国欧盟27国美国德国法国16

16

13

9

6

6

6

5

英国日本意大利

疫情恶化区域内的国家经济体量、制造业全球比重及全球进出口贸易地位均较为重要，疫情危机将冲击全球供应链平安与稳定

23.9%

重点疫情国家GDP全球比重

11.8%

重点疫情国家全球进出口贸易全球比重

10.9%

7.2%

3.8%

3.2%

2.9%

2.9%

2.7%

1.9%

中国

美国

日本

德国

英国法国意大利韩国西班牙

2024年商品出口额超过全球出口总金额0.2%的行业数量（个）

中国美国日本德国英国法国意大利韩国西班牙

主要经济体制造业全球比重（%）

15.8%

5.8%

4.6%

3.3%

3.2%

2.4%

1.9%1.7%

全球汽车供应链产业分工明显

对于汽车供应链而言，主要受疫情影响经济体汽车产品贸易出口占据全球50%以上，欧美国家在芯片、技术平台、精密加工部件等领域优势明显，而日韩在光学仪器、集成电路等领域具备竞争比较优势

全球主要整车与零部件产业分布主要经济体车辆及零部件全球出口份额（%）

17.1%

加拿大

美国墨西哥

英国

法国

西班牙

德国

意大利

俄罗斯

中国韩国日本

印度

泰国

德国日本美国墨西哥中国韩国加拿大西班牙法国

重点国家汽车供应链优势产业

巴西

阿根廷

马来西亚

印度尼西亚

10.1%

8.5%

7.5%

4.9%

4.0%4.0%3.7%3.7%

汽车供应链优势产业

中国车身内外饰件、冲压零部件、电池、电机、电气设备等

美国芯片、计算平台、计算机存储、电喷系统、精密件等

德国

精密件、发动机与掌握系统、电喷系统、汽车主被动平安、高端变速箱、工业设

备等

法国精密件、发动机与掌握系统、电喷系统、汽车主被动平安、高端变速箱等

日本液晶装置、光学仪器、电子电器、电池、总成技