全球资金观察系列七十二：全球资金流出股市61亿美元

全球资金流动：本周重要数据一览图1：近一周(2023.8.21-2023.8.25)重要数据一览全球|大类资产本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）权益|发达-新兴本周净流入占比上周净流入占比债券63YTD（亿美元）2303新兴市场0.14%0.24%累计净流入（2022.1-）10.37%货币-12819251发达市场-0.05%-0.04%0.60%股票-61-21-0.19%-0.27%-9.77%权益|中国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）权益|美国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）YTD（亿美元）19.218.1185.22.5-5.6-63.8科技医药生物5.62.982.2医药生物科技2.0-1.034.0能源原材料0.40.10.3-0.17.87.8电信业务基础设施0.70.60.40.937.512.4工业0.10.0-0.1公用事业0.2-3.5-13.3-0.3-3.9房地产电信业务0.00.00.00.03.1-0.5原材料工业-0.9-2.2-19.230.10.0-0.1-2.0-0.9-59.1公用事业基础设施-0.20.01.50.0房地产能源-3.15.1-125.7消费品-1.2-1.228.3消费品-3.3-2.436.0金融-1.6-1.3-6.4-7.920.4北上本周净流入（亿元）上周净流入（亿元）YTD（亿元）ETF本周净流入（亿元）月度净流入（亿元）季度净流入（亿元）医药医美-3.8-38.783.6医药医美24.673.3169.5#科技-19.53.2325.6高端制造7.144.374.1#公共服务-21.9-4.7127.4科技2.9100.0149.2#-22.0-29.2-1.92.9#周期大金融-41.5-43.776.8109.4周期消费-3.211.728.983.7#高端制造-52.7-72.7850.0公共服务-3.8-3.2-4.3#消费

-70.1资料来源：EPFR，Wind注：

EPFR追踪全球基金的资金流向，数据统计周期为上周三至本周三-103.987.6大金融-5.5-133.8-110.3#大类资产资金流向772 发达-新兴全球资金中美股市分行业流向-21.6 金融北上与ETF资金流向（财通大类行业）摘要全球市场资金流向：大类角度，全球资金近一周（2023年8月17日-2023年8月23日）流入债券市场6亿美元，流出货币、股票市场1、61亿美元；海外市场标普、纳指回升。债市流向：中美10年期国债利差倒挂幅度收窄，当前-1.68%；全球资金流出中国债市；全球资金本周流入美国混合债、主权债22.53、46.77亿美元，流出公司债13.25亿美元。跨市场&风格角度，近一周全球资金流出发达市场，流入新兴市场；成长&大盘风格流出居多。行业角度，

2023.8.17-2023.8.23，全球资金流入美股医药生物

(2.49亿美元)最多；中国权益资产中，流入科技

(19.21亿美元)最多。国内市场资金流向：北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流出最少的大类行业为：综合(-0.57亿元)、医药医美

(-3.84亿元)、科技

(-19.46亿元)；净流出最多的大类行业为：消费

(-70.15亿元)、高端制造

(-52.69亿元)、大金融

(-41.52亿元)。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：传媒

(2.84亿元)、消费者服务

(2.57亿元)、计算机

(2.48亿元)；流出最多的一级行业为：食品饮料

(-62.04亿元)、银行

(-37.45亿元)、电力设备及新能源

(-23.13亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：药明康德(9.38亿元)、科大讯飞

(9.26亿元)、工业富联

(8.68亿元)、晶澳科技

(4.34亿元)、格力电器

(4.32亿元)。净流出贵州茅台

(-26.66亿元)、招商银行

(-20.95亿元)、中国平安

(-17.23亿元)等。南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：金融(60.6亿港元)、可选消费(38.2亿港元)、信息技术(36.1亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：日常消费(6.2亿港元)、公用事业(6.3亿港元)、材料(6.3亿港元))。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：银行(36.1亿港元)、医药生物(28.7亿港元)、传媒(25.6亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：商贸零售(-0.2亿港元)、建筑装饰(-0.1亿港元)、国防军工(0亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净买入前列的个股为：腾讯控股

(18.3亿港元)、建设银行(15.7亿港元)、小鹏汽车-W(13.1亿港元)、美团-W(12.9亿港元)、中国移动(12.9亿港元)。ETF：1）指数视角上，本周资金整体流入ETF，宽基指数净流入194.49亿元。1）行业视角上，财通大类下，本周资金流入多数大类行业ETF，流入医药医美ETF（24.6亿元）居前，流出大金融（-5.53亿元）最多。从月度数据看，科技ETF净流入居前，月度流入额为99.96亿元。新发基金：本周新发12只股票型+混合型基金，合计新发份额为64.3亿份；8月以来累计发行份额121.5亿份。国内市场资金需求：本周募资总额166.28亿元，较上周回落，其中IPO规模62.44亿元，首发家数6家；定增募集规模47.39亿元。两融&回购：截至8月24日，两市融资融券余额为15676.2亿元，较上周五减少38.88亿元。

2023年以来融资净流入346.7亿元。本周回购规模回落至13亿元。重要股东增减持：净减持额较前周下降，

本周重要股东净减持8.09亿元，

8月以来净减持累计规模143.88亿元，增持比例居前个股包括三安光电、

*ST全新、桐昆股份等。风险提示：无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。目录01. 全球资金大类流向：流出股票市场61亿美元02. 全球资金债券市场流向：流出美债短端>长端03. 全球资金权益市场流向：流入新兴市场，成长&大盘风格流出居多04. 北上：净流出224亿元，流出食饮、银行等居前05. 南下：流入银行、医药生物、传媒等居前06. ETF与新发基金：医药医美ETF净流入24.6亿元，新发基金64亿份07. IPO&再融资情况：本周资金需求整体回落08. 两融与回购：两融余额减少、回购规模回落09. 增减持：重要股东净减持额单周规模下降，8月以来累计净减持144亿元全球资金大类流向：资金流入债券，流出货币、股票市场本周（2023年8月17日-2023年8月23日）全球资金流入债券，流出货币、股票市场；标普，纳指回升。资金流向：全球资金本周流入债券市场6亿美元，流出货币、股票市场1、61亿美元。从净流入额来看，债券>货币>股票。市场表现：美债收益率企稳回落，标普、纳指回升。资料来源：EPFR，Wind注：EPFR追踪全球各地的基金流向，数据统计周期为上周三至本周三1图3：标普、纳指表现0-2000200040006000120001000080001400016000货币 债券 股票图2：本周全球资金流入债券，流出货币、

股票市场（亿美元）8090100110120130140150纳斯达克标普500（标准化点位，点）全球资金中国债市流向：整体流出债市中美10年期国债利差倒挂幅度收窄，当前-1.68%；全球资金流出中国债市。分类型：本周中美10年期利差倒挂幅度收窄，为-1.68%；近一周全球资金持续流出中国公司债、混合债、主权债。从净流出额来看，公司债>混合债>主权债，分别为流出0.97、0.78、0.19亿美元。分期限：本周资金流出长期、中期、短期债。资料来源：EPFR，Wind2图4：中美各期限国债利差图5：全球资金中国主权、公司、混合债流向图6：全球资金中国长、中、短期债流向-100-50050100150200公司债混合债主权债（亿美元）151050-5-10-15-20-25长期债中长期债短期债（亿美元）全球资金美国债市流向：流入短端>长端本周美国10Y-2Y国债利差倒挂幅度加深，资金流入美国债市。分类型：本周全球资金分别流入美国混合债、主权债22.53、46.77亿美元，流出公司债13.25亿美元。分期限：截至8月23日，美国10年期-2年期国债利差倒挂加深至-0.78%。全球资金本周流入长期、中长期、短期债6.86、33.95、17.94亿美元。资料来源：EPFR，Wind3图8：全球资金美国主、公司、混合债流向图9：全球资金美国长、中、短期债流向图7：美债长、短端利差300025002000150010005000-500-1000公司债 混合债 主权债（亿美元）0-50050020001500100030002500长期债 中长期债 短期债（亿美元）全球资金权益跨市场流向：流入新兴市场近一周全球资金流出发达市场，流入新兴市场。跨市场流向比较：近一周全球资金流出发达市场，流入新兴市场。跨市场表现比较：发达市场表现相对较优，发达-新兴市场自2022年以来的累计收益率之差加深至12.4%，较上周上升0.9pct。资料来源：EPFR，Wind4图10：全球资金发达、新兴市场流向图11：发达、新兴市场相对表现-10%-5%0%5%10%15%5060708090100110发达-新兴（右）发达市场新兴市场（标准化点位，点）-15%-10%-5%0%5%10%15%发达-新兴发达市场新兴市场全球资金权益风格流向：成长&大盘风格流出居多风格上看，近一周资金流出平衡型、成长型、价值型，流入小盘。资金偏好（价值or成长）：近一周资金流出平衡型、成长型、价值型；从流出幅度看，成长>平衡>价值。资金偏好（大盘or中盘or小盘）：从资金偏好上看，近一周全球资金流入小盘，流出大、中盘；从流入幅度看，小盘>中盘>大盘

。市场表现：近一周价值表现优于成长，价值-成长自2022年以来的累计收益率为6.0%，较上周下降了0.8pct。资料来源：EPFR，Wind5图12：全球资金价值/平衡/成长风格流向图13：全球资金大/中/小盘风格流向图14：本周价值型表现较优-8%-6%-4%-2%0%2%4%价值型风格平衡型风格成长型风格3%2%1%0%-1%-2%-3%-4%-5%-6%大盘风格中盘风格小盘风格0%5%10%15%20%25%5060708090100110价值-成长（右）价值型风格成长型风格（标准化点位，点）全球资金中国行业流向：流入科技、医药生物、能源等本周全球资金流入科技、医药生物、能源等，流出金融。中国资产（含中概股）中，本周全球资金净流入最多的行业为：科技

(19.21亿美元)、医药生物

(5.58亿美元)、能源(0.4亿美元)；净流出最多行业为：金融

(-1.61亿美元)、消费品

(-1.18亿美元)、基础设施

(-0.15亿美元)。截至2023年8月23日，中国资产（含中概股）中，2023年以来全球资金净流入最多的行业为：科技

(185.19亿美元)、医药生物

(82.18亿美元)、消费品

(28.26亿美元)；净流出最多行业为：金融

(-21.56亿美元)、通信

(-0.46亿美元)、工业

(-0.08亿美元)。资料来源：EPFR注：中国权益资产统计范围包含在境外上市的中国公司6图15：本周全球资金中国权益资产流向图16：2020年至今全球资金中国行业流向-50510152025净流入(亿美元)-10-505101520工业通信业务金融（右轴） 65055045035025015050-50-150-250原材料基础设施公用事业医药生物（右轴）能源房地产消费品（右轴）科技（右轴）（亿美元）资料来源：EPFR7本周全球资金流入医药生物、科技、通信。本周全球资金流入美股最多的行业为：医药生物

(2.49亿美元)、科技

(1.98亿美元)、通信

(0.72亿美元)；净流出最多行业为：金融

(-6.44亿美元)、消费品

(-3.33亿美元)、能源

(-3.09亿美元)。截至2023年8月23日，2023年以来全球资金流入美股最多的行业为：通信

(37.48亿美元)、消费品

(35.95亿美元)、科技

(33.97亿美元)；净流出最多行业为：能源

(-125.74亿美元)、医药生物

(-63.79亿美元)、房地产

(-59.08亿美元)。图17：本周全球资金美股行业流向 图18：2020年至今全球资金美股行业流向全球资金美股行业流向：流入医药生物、科技、通信3210-1-2-3-4-5-6-7净流入(亿美元)-200-1000100200300400500-100-50050100150工业通信业务金融（右轴）原材料基础设施公用事业医药生物（右轴）消费品房地产能源（右轴）科技（右轴）（亿美元）北上：本周北上资金流出224.20亿元2023年8月第4周，北上资金流出224.20亿元，2023全年累计净流入1,563.40亿元。本周北向延续流出，8月以来累计流出740亿元；本周陆股通成交占陆股通标的总成交的比例在18%-23%区间内波动。图19：北上资金累计净流入资料来源：Wind8-10000100020003000400050000102 0304 0506 070809 1011 122020202120222023（亿元）0%5%10%15%20%25%30%0200040006000800010000120002022/01/042022/01/182022/02/082022/02/222022/03/082022/03/222022/04/072022/04/262022/05/172022/05/312022/06/152022/06/292022/07/152022/07/292022/08/122022/08/262022/09/092022/09/262022/10/172022/10/312022/11/142022/11/282022/12/122022/12/292023/01/132023/02/032023/02/172023/03/032023/03/172023/03/312023/04/202023/05/092023/05/23图20：北上资金成交额及占比陆股通:当日成交金额(亿元) 陆股通标的当日成交总额（亿元）陆股通成交额占比（%，右轴）北上：流出消费、高端制造、大金融等本周北上资金流出多数大类行业，净流出最多行业为消费。本周北上资金净流出最少的大类行业为：综合

(-0.57亿元)、医药医美

(-3.84亿元)、科技

(-19.46亿元)；净流出最多的大类行业为：消费(-70.15亿元)、高端制造

(-52.69亿元)、大金融

(-41.52亿元)。今年以来北上资金净流入最多的大类行业为：高端制造

(849.98亿元)、科技

(325.62亿元)、公共服务

(127.35亿元)；净流入末位的大类行业为：综合

(2.72亿元)、周期

(76.83亿元)、医药医美

(83.58亿元)。图22：北上资金2022年至今净流入——财通大类行业资料来源：Wind9-80-70-60-50-40-30-20-100综合 医药医美 科技 公共服务 周期大金融 高端制造 消费图21：北上资金本周净流入——财通大类行业净流入（亿元）16001400120010008006004002000-200-400-600大金融消费高端制造医药医美公共服务周期科技综合（亿元）北上：流入传媒、消费者服务、计算机居前图23：北上资金本周净流入——一级行业图24：北上资金2023年至今净流入——一级行业资料来源：Wind从数量和金额看，本周北上资金流入多数一级行业，流入传媒、消费者服务、计算机居前。本周北上资金净流入最多的一级行业为：传媒

(2.84亿元)、消费者服务(2.57亿元)、计算机

(2.48亿元)；流出最多的一级行业为：食品饮料

(-62.04亿元)、银行

(-37.45亿元)、电力设备及新能源

(-23.13亿元)。今年以来北上资金净流入最多的一级行业为：电力设备及新能源

(452.4亿元)、汽车

(210.87亿元)、电子(180.85亿元)；流出最多的一级行业为：煤炭

(-77.12亿元)、银行

(-64.59亿元)、消费者服务

(-39.43亿元)。10100-10-20-30-40-50-60-70传消计通纺煤综综石农有商建电非房建医轻家钢电汽国交机基电银食媒费算信织炭合合油林色贸材力银地筑药工电铁子车防通械础力行品净流入（亿元）者机服金石牧金零及行产制军运化设饮备金化公属输售装料工融造工渔服服装融化渔属售公金造工输工备料及融用务务用融及新事事新能业业能源源5004003002001000-100-200电汽电机非计传医通石电有建交商钢纺食基综综轻建家国农房消银煤力车子械银算媒药信油力色筑通贸铁织品础合合工材电防林地费行炭设

行机

石及金

运零

服饮化金

制

军牧产者净流入（亿元）北上：买入药明康德、科大讯飞、工业富联居前资料来源：Wind本周北上资金净买入前五个股为：药明康德

(9.38亿元)、科大讯飞

(9.26亿元)、工业富联

(8.68亿元)、晶澳科技

(4.34亿元)、格力电器

(4.32亿元)。净流出贵州茅台

(-26.66亿元)、招商银行

(-20.95亿元)、中国平安

(-17.23亿元)等。表1：北上资金本周净流入——个股TOP50 表2：北上资金本周净流出——个股TOP5011资金净流入前50排名证券简称净流入（亿元）排名证券简称净流入（亿元）1药明康德9.3826中金黄金1.732科大讯飞9.2627以岭药业1.733工业富联8.6828东华能源1.654晶澳科技4.3429万兴科技1.615格力电器4.3230东吴证券1.556紫光国微4.2131人民网1.527北方华创3.9832中矿资源1.458福耀玻璃3.9033赢合科技1.419华泰证券3.8434东方电缆1.3910中际旭创3.8135杭叉集团1.3911三七互娱3.6236中国软件1.3612中国联通3.3137歌尔股份1.3513阳光电源3.2138紫金矿业1.3414华工科技3.0539寒武纪-U1.3315浙数文化2.5840天风证券1.3316TCL中环2.5741纳思达1.3117兆易创新2.5542沪电股份1.2418长春高新2.4943蓝晓科技1.2119中国中免2.4544同花顺1.1920东方雨虹2.3245中国海油1.1721恺英网络2.1046中国电信1.1622赣锋锂业2.0547中国石油1.1523天孚通信1.9548众泰汽车1.1424杰瑞股份1.8749山东黄金1.1025海通证券1.8650东山精密1.06资金净流出前50排名证券简称净流入（亿元）排名证券简称净流入（亿元）1贵州茅台-26.6626TCL科技-3.242招商银行-20.9527亿纬锂能-3.113中国平安-17.2328海尔智家-2.914隆基绿能-17.0029恒瑞医药-2.865迈瑞医疗-11.2130浪潮信息-2.816五粮液-10.8631长安汽车-2.807中兴通讯-9.7032东方财富-2.668伊利股份-8.8033拓普集团-2.619立讯精密-8.4434工商银行-2.5910平安银行-7.0035蓝色光标-2.4511京东方A-6.8436珀莱雅-2.4212恒生电子-6.5637上海机场-2.3313宁德时代-5.6838金风科技-2.3214分众传媒-5.6439指南针-2.3015万华化学-4.9740中国石化-2.2416洛阳钼业-4.7141派能科技-2.1417山西汾酒-4.6342三花智控-2.0418三一重工-4.1743中国人寿-2.0419中国建筑-4.0744用友网络-2.0320汇川技术-3.8845洽洽食品-1.9121美的集团-3.6346顺丰控股-1.9122海天味业-3.5847泸州老窖-1.8523宁波银行-3.4948广联达-1.8324爱尔眼科-3.4049万科A-1.8025大族激光-3.3850中远海控-1.77北上：今年净买入宁德时代、贵州茅台最多2023年以来，北上资金净买入前列的个股为：宁德时代

(325.52亿元)、贵州茅台

(91.18亿元)、药明康德

(54.1亿元)、京东方A

(50.14亿元)、广联达

(43.77亿元)。资料来源：Wind表3：北上资金今年净流入——个股TOP50表4：北上资金今年净流出——个股TOP5012资金净流入前50排名证券简称净流入（亿元）排名证券简称净流入（亿元）1宁德时代325.5226天合光能20.252贵州茅台91.1827工业富联20.223药明康德54.1028三七互娱19.884京东方A50.1429中国石化19.335广联达43.7730法拉电子18.216比亚迪43.7431英维克17.897晶澳科技37.8432TCL科技17.818宇通客车36.0833启明星辰17.369汇川技术35.1634蓝晓科技17.1510分众传媒34.8435爱尔眼科17.0411万华化学34.4936紫光股份16.8712韦尔股份30.1737中国石油16.5613国电南瑞29.4438潍柴动力16.5214福斯特28.0339中国移动16.4215洛阳钼业26.5040拓普集团16.1916中国中车26.3541泸州老窖16.0317阳光电源26.0642中兴通讯15.6718晶盛机电25.5843安井食品15.5719中国巨石25.1344工商银行15.2720中控技术24.6345爱美客15.0921中国太保23.0146寒武纪-U14.6022长江电力22.9647国泰君安13.5823恒立液压22.7148中国重汽13.4824福耀玻璃22.6849兴业证券13.4325京沪高铁21.0050五粮液13.23资金净流出前50排名证券简称净流入（亿元）排名证券简称净流入（亿元）1隆基绿能-106.6626宁波银行-17.872招商银行-83.1527大秦铁路-17.133恒瑞医药-49.7328美的集团-17.044陕西煤业-46.4629东方雨虹-16.775东方财富-46.3530华友钴业-16.206海天味业-45.6931康龙化成-15.947伊利股份-43.2432兴业银行-15.638中国中免-39.2033亿纬锂能-14.949立讯精密-36.3634沪电股份-14.3610海螺水泥-35.4535华测检测-12.2011中国神华-35.0536金山办公-12.1612通威股份-32.8337东方电缆-11.8813恩捷股份-27.1338珀莱雅-11.6514格力电器-25.3839国电电力-11.5315万科A-24.0240牧原股份-11.1116中国建筑-22.9341中炬高新-10.3517大华股份-22.7642永兴材料-10.2018大族激光-22.6143天赐材料-9.9319中国平安-20.3144顺丰控股-9.9120用友网络-20.2845圣邦股份-9.7821保利发展-19.8046潞安环能-9.3122安琪酵母-19.6447以岭药业-8.9623斯达半导-19.4248紫光国微-8.7324上海机场-19.3149扬杰科技-8.7125泰格医药-18.3650科大讯飞-8.55南下：本周净流入196.21亿元本周南下资金净流入196.21亿人民币，8月净流入563.3亿元。截至8月25日，2023年至今南下资金累计净流入1800.5亿人民币。图25：南下资金累计净流入图26：南下资金近期净流入13-1000资料来源：Wind0100020003000400050006000700001020304050607080910111220192020202120222023（亿元）120100806040200-20-40-60-80港股通:当日买入成交净额(人民币)

亿元南下：流入金融、可选消费、信息技术居前本周南下资金流入多数GICS行业，流入金融、可选消费、信息技术居前。本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：金融(60.6亿港元)、可选消费(38.2亿港元)、信息技术(36.1亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：日常消费(6.2亿港元)、公用事业(6.3亿港元)、材料(6.3亿港元)。今年以来南下资金净买入前列的GICS行业依次是：医疗保健(379.3亿港元)、信息技术(352.9亿港元)、可选消费(271.2亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：日常消费(38.4亿港元)、公用事业(66.2亿港元)、材料(86亿港元)。图27：南下资金本周净流入——GICS行业资料来源：Wind14010203040506070本周净买入(亿港元)050100150200250300350400图28：南下资金2023年净流入——GICS行业YTD净买入(亿港元)南下：流入银行、医药生物、传媒居前图29：南下资金本周净流入——一级行业图30：南下资金2023年至今净流入——一级行业资料来源：Wind从一级行业看，本周南下资金流入多数一级行业，流入银行、医药生物、传媒居前。本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：银行(36.1亿港元)、医药生物(28.7亿港元)、传媒(25.6亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：商贸零售(-0.2亿港元)、建筑装饰(-0.1亿港元)、国防军工(0亿港元)。今年以来南下资金净买入前列的一级行业依次是：医药生物(387亿港元)、社会服务(278亿港元)、通信(258.7亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：银行(-97.2亿港元)、汽车(-81.6亿港元)、电子(-52.6亿港元)。15-50510152025303540银

医

传

非

房

石

通

汽

社

电

公

食

纺

有

交

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计

电

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建

综

轻

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农

国

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药

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银

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织

色

通

炭

算

力

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筑

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铁

础

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筑

贸生 金

产

石 服 事

饮

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金

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设 材 制电

设

护 化

牧

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装

零物 融 化 务 业

料

饰

属

输 备 料 造器

备

理 工

渔

工

饰

售本周净买入(亿港元)-200

-1000100200300400500医

社

通

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传

石

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计

公

有

商

电

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综

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食

钢

国

农

纺

家

电

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银药

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媒

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用

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炭

通

筑

保

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筑

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铁

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产

石

金

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金

零

设

运

装

制

材

护

设

化

饮

军

牧

服

电物务

化融业属售备输饰造料理备工料工渔饰器YTD净买入(亿港元)南下：净买入腾讯控股、建设银行、小鹏汽车-W居前本周南下资金净买入前列的个股为：腾讯控股

(18.3亿港元)、建设银行(15.7亿港元)、小鹏汽车-W(13.1亿港元)、美团-W(12.9亿港元)、中国移动(12.9亿港元)。表5：南下资金近一周净流入前20个股资料来源：Wind16Wind代码 证券名称 GICS行业 一级行业 PE(TTM)

PE(2023)

PE(2024)(亿HKD)(亿HKD)(2023E,

)(2024E,

)(TTM)10700.HK腾讯控股 信息技术传媒18.33-4.61-25.9019.6214.2220.1216.820.7520939.HK建设银行 金融银行15.68-102.195.066.132.912.772.6110.2939868.HK小鹏汽车-W 可选消费汽车13.0949.801.2140.35-10.52-11.44-19.190.0043690.HK美团-W 可选消费社会服务12.88269.05280.55110.2893.0262.6529.800.0050941.HK中国移动 电信服务通信12.87164.3810.3310.209.819.258.396.7560883.HK中国海洋石油 能源石油石化11.8562.61-11.666.474.264.524.2511.1872318.HK中国平安 金融非银金融11.4027.0256.8311.466.985.655.076.2181398.HK工商银行 金融银行7.655.664.836.523.133.002.829.5292269.HK药明生物 医疗保健医药生物6.69-8.5221.2129.7141.8632.2524.860.00100386.HK中国石油化工股份 能源石油石化5.6242.160.000.007.220.000.009.32111299.HK友邦保险 金融非银金融5.4817.282072.2816.1432.0716.2313.982.31122328.HK中国财险 金融非银金融5.3342.8917.4113.766.305.514.846.19136618.HK京东健康 可选消费医药生物4.2517.52455.0141.0974.4260.2542.700.00143968.HK招商银行 金融银行3.98-9.8311.3313.655.074.664.106.15152007.HK碧桂园 房地产房地产3.809.82204.930.12-3.303.233.230.00161024.HK快手-W 信息技术传媒3.72109.38105.58855.30-71.71340.7635.670.00171810.HK小米集团-W 信息技术电子3.61-13.10295.0719.4036.4528.3623.760.00181088.HK中国神华 能源煤炭3.2220.032.262.075.225.415.3013.13199626.HK哔哩哔哩-W 信息技术传媒3.1916.8341.0960.08-8.24-9.99-25.020.00200728.HK中国电信 电信服务通信2.9936.0716.3513.7910.669.728.5410.24本周净买入 YTD净买入 净利润增速 净利润增速股息率南下：美团-W、中国移动、快手-W为今年来净买入前三今年以来，南下资金净买入前列的个股为：美团-W

(269.05亿港元)、中国移动(164.38亿港元)、快手-W(109.4亿港元)、中国石油股份(80.8亿港元)、中国海洋石油(62.6亿港元)。表6：南下资金2023年至今净流入/流出前20个股资料来源：Wind17证券名称GICS行业

一级行业净流入（亿港元）证券名称GICS行业一级行业净流入（亿港元）269.05建设银行金融银行-102.19164.38-63.15109.38比亚迪股份汇丰控股可选消费金融汽车银行-61.401234美团-W中国移动快手-W中国石油股份可选消费电信服务信息技术能源社会服务通信传媒石油石化80.791234吉利汽车可选消费汽车-45.705中国海洋石油能源石油石化62.615理想汽车-W可选消费汽车-45.10-41.03舜宇光学科技香港交易所信息技术金融电子非银金融-38.5267891011121314151617181920健世科技-B小鹏汽车-W商汤-W万科企业中国财险中国石油化工股份中国电信中国银行国美零售中国联通中国儒意中国平安中国人寿中国宏桥亿华通医疗保健可选消费信息技术房地产金融能源电信服务金融可选消费电信服务可选消费金融金融材料工业0汽车计算机房地产非银金融石油石化通信银行商贸零售通信传媒非银金融非银金融有色金属057.6749.8046.9146.5842.8942.1636.0732.5331.2029.0028.7027.0225.7222.9822.9367891011121314151617181920JS环球生活颐海国际九毛九思摩尔国际安踏体育福耀玻璃小米集团-W招商银行敏华控股中国重汽中远海控药明生物海尔智家可选消费日常消费可选消费可选消费可选消费可选消费信息技术金融可选消费工业工业医疗保健可选消费家用电器食品饮料社会服务电子纺织服饰汽车电子银行轻工制造汽车交通运输医药生物家用电器-26.13-19.00-16.67-16.55-15.77-14.53-13.10-9.83-9.62-8.59-8.59-8.52-8.11ETF：宽基ETF净流入194.49亿元本周资金整体流入ETF，宽基指数ETF净流入194.49亿元。ETF资金流向：本周宽基指数ETF净流入194.49亿元，上周净流入317.14亿元。本周风格指数ETF净流入14.31亿元，上周净流入14.56亿元。本周主题指数ETF净流入1.96亿元，上周净流入1.73亿元。表8：风格ETF近1周表现表9：主题ETF近1周表现资料来源：Wind注：新发ETF份额数以上市日为基准进行统计表7：宽基ETF近1周表现18排名 基金代码 基金简称 周度涨幅

今年以来回报(亿元)元)1588000.SH科创50ETF54.30671.92-3.71-8.862510300.SH沪深300ETF41.17718.71-1.90-2.433560010.OF1000基金28.2643.84-3.92-6.034159919.SZ沪深300ETF13.23211.19-1.91-2.345588080.SH科创板50ETF10.83236.83-3.75-9.33汇总194.49近1周净流入

基金规模

(亿

宽基指数排名基金代码基金简称(亿元)元)(亿元)元)1510880.SH红利ETF3.83159.31-0.1710.611159819.SZ人工智能ETF2.6138.84-4.9313.122515100.SH红利100ETF3.138.54-1.2717.162515900.SH央创ETF2.0145.95-3.1912.643515080.SH中证红利ETF1.7924.10-0.778.363159790.SZ碳中和ETF0.7430.70-4.82-17.684159905.SZ深红利ETF1.0624.38-1.20-1.514515980.SH人工智能ETF0.546.88-5.4811.405515180.SH红利ETF易方达0.8426.57-0.778.585560800.SH数字经济ETF0.5414.13-4.06-4.86汇总14.31汇总1.96近1周净流入

基金规模

(亿周度涨幅

今年以来回报主题风格指数-

风格排名基金代码基金简称近1周净流入

基金规模

(亿周度涨幅

今年以来回报主题风格指数-

主题ETF：本周流入医药医美ETF最多表10：医药医美ETF本周净流入居首表11大金融ETF本周净流出居首资料来源：Wind图31：各财通大类ETF净流入汇总19财通大类下，本周资金流入多数大类行业ETF，流入医药医美ETF（24.6亿元）居前，流出大金融（-5.53亿元）最多。从月度数据看，科技ETF净流入居前，月度流入额为99.96亿元。100500-50-100-150150200大金融 周期 高端制造

公共服务 消费科技 医药医美周度 月度 季度净流入（亿元）排名基金代码基金简称(亿元)元)(亿元)元)1512170.SH医疗ETF15.55226.83-1.49-22.041512200.SH房地产ETF2.6844.15-2.89-10.472159938.SZ医药卫生ETF4.1146.26-1.88-13.872515290.SH银行ETF天弘1.5750.42-0.373.323512010.SH医药ETF2.19185.87-1.21-14.233512900.SH证券ETF基金1.4769.73-2.3414.934515950.SH医药龙头ETF0.879.14-1.12-11.544159887.SZ银行ETF1.163.95-0.363.505159859.SZ生物医药ETF0.7529.20-2.90-23.125512800.SH银行ETF1.1577.45-0.383.18汇总24.60汇总-5.53近1周净流入

基金规模

(亿周度涨幅

今年以来回报大金融排名基金代码基金简称近1周净流入

基金规模

(亿周度涨幅

今年以来回报医药医美新发基金：股票+混合型基金本周新发64.3亿份资料来源：Wind注：混合型基金中包含偏股混合型+平衡混合型+灵活配置型基金20图33：全部基金累计新发份额本周新发12只股票型+混合型基金，合计新发份额为64.3亿份；8月以来累计发行份额121.5亿份。500001000015000200002500030000350000102030405060708091011122020 2021 20222023新发基金累计份额（亿份）020406080100120140400035003000250020001500100050002021年01月2021年02月2021年03月2021年04月2021年05月2021年06月2021年07月2021年08月2021年09月2021年10月2021年11月2021年12月2022年01月2022年02月2022年03月2022年04月2022年05月2022年06月2022年07月2022年08月2022年09月2022年10月2022年11月2022年12月2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月2023年7月2023年8月图32：股票型+混合型基金发行情况发行份额(亿份) 只数(只，右轴)IPO&再融资：募资规模整体回落从募资总额和定增看，本周资金需求整体回落。募集金额统计：本周募资总额166.28亿元，募集家数17家；相较上周347.39亿元募资规模回落。IPO融资：本周IPO规模62.44亿元，首发家数为6家；环比上周104.48亿元回落。定增情况统计：本周定增募集规模为47.39亿元，定增家数6家，较上周回落。资料来源：Wind2140353025201510509008007006005004003002001000图34：募资金额统计(周度）募集资金(亿元) 募集家数(家,右轴)20181614121086420350300250200150100500图35：IPO融资(周度）IPO融资(亿元) IPO家数(家，右轴)16141210864200100200300400500600图36：定增情况统计(周度）定增募资(亿元) 定增家数(家，右轴)两融&回购：两融余额减少、回购规模回落两市融资融券余额为15676.2亿元，较上周五减少38.88亿元。两融余额：截至8月24日，两市融资融券余额为15676.2亿元，较上周五减少38.88亿元。股票回购：本周沪深两市股票回购金额13亿元，较上周14.4亿元回落。资料来源：Wind2205000100001500020000250002017/062017/092017/122018/032018/062018/092018/122019/032019/062019/092019/122020/032020/062020/092020/122021/032021/062021/092021/122022/032022/062022/092022/122023/032023/06图38：两市融资融券余额沪市融资融券余额（亿元） 深市融资融券余额（亿元）两