资产转让税务咨询报告

©2015毕马威企业咨询(中国)("毕马威国际")相关联 工银租赁向银行转让其应收租赁 取得租赁 营改增影 税务优化建 工银租赁向信托计划转让基础财 受托人发行资产支持证券，受益人认购资产支持证 信托计划就基础资产取得收 信托计划向受益人分配收 营改增影 税务优化建 工银租赁向其他租赁公司转让应收租赁 工银租赁向其他租赁公司同时转让应收租赁款及融资租赁标的 工银租赁与其他租赁公司开展回租业 工银租赁向其他租赁公司转让项目公司的股 工银金融租赁有限公司（“工银租赁”）是经中国银行业监督管理委员会批准，由中国工商银行股份有限公司（“总行”）全资设立的金融租赁公司，注册资本为80落户新区最大的法人金融机构之一，并在经营过程中逐步形成其以航空、船舶、商用与符合资质的银行签订不附追索权的保理业务协议，将其开展融资租赁业务所对应的应收租赁款受益权（“应收租赁款”）转让与银行并一次性收取应收租赁款转让金,融资租赁合同涉及的融资租赁标的物所有权不发生转移。根据保理协议规定，银行将协助工银租赁进行应收租赁款的催收工作，承租人按租赁合同将租赁款支付与工银租赁，再由工银租赁将上述租赁款全部划付与银行的指定账户，即工银租赁与银行进行暗保理业务。或者，工银租赁向承租人出具“应收账款转让通知书”，由承租人将全部租赁款直接划付与银行指定账户，即工银租赁 赁 租 工银租赁拟将应收租赁款转让给信托计划，向投资者定向发行或公开发行资产证券化产品。相应转让应收租赁款、发行资产证券及划付租赁款步骤如下所示：工银租赁作为原始权益人，将其依据特定的租赁合同中对承租人所形成的应收租赁款受益权和其他权利及附属担保权益作为信托计划的基础资产，委托信托机构设立信托并发行资产支持证券。其中，融资租赁合同涉及的融资租赁标的物所有权不转移。根据信托合同，在信托期限内，如委托人、受托人或者资产服务机构发现不合格资产，则受托人有权通知委托人对前述不合格资产予以赎回。如下图所示：

信托机构设立信托计划并发行租赁资产证券化信托资产支持证券，受益人支付认购资金，取得资产支持证券。（注：本报告中所提及受益人，均指机构投）按照融资租赁合同，承租人将租赁款支付与资产服务机构（仍为工银租工银租赁拟向其他租赁公司转让其应收融资租赁款，与其他租赁公司签订不附追索权的应收租赁款受益权转让协议并向受让方一次性收取应收租赁款的转让金。在此交易中，该应收租赁款所对应的融资租赁标的物的所有权不发生转移。承租人根据原有融资租赁合同，将每期租赁款付与工银租赁，工银租赁收到款项后再将租赁款全额划付与其他融资租赁公司（以下简称“支付方式一”）。或者，由承租方直接将全部租赁款划付与受让方融资租赁公司（以下简称“支付方式二”）。如下图所示：

赁 （“

赁租（设备或不动产）出售给其他租赁公司，再以承租人的身份租回。具体如下图所示：

工银租

根据贵公司的要求，我们为贵公司提供的关于工银租赁资产转让问题的税务咨询报告如下，供您参考。请注意，根据财税201306号文的相关规定，对于跨年度租赁，营改增试点纳税人在试点实施之日（含）前所签订的尚未执行完毕的租赁合同，在合同到期日之前继续按照现行营业税政策规定缴纳营业税。因此，该报告对于纳税人营改增试点（即012年2月1日）前所签订但尚未执行完毕的租赁合同（以下简称“旧合同”）依然适用营业税的相关规定，对于试点后所签订的租赁合同（以下简称“新合同”）由于目前金融业及房地产业营业税改增值税（“营改增”）政策尚未明确，我们对营改增的影响分析仅限于大体上的分析，且由于基于对营改增政策的预测，并报告中所提及的营业税/增值税的附加税费包括：城市维护建设税7%、教育费附加3%、地方教育费附加2%以及防洪工程维护费1%（天津地区），均按照实际此外，报告中所提及的业务类型在法律上的合规性风险，建议贵公司详细咨询贵公司的法律顾问。工银租赁向银行转让其应收租赁款，工银租赁应将取得的对价一次性确认收入并计入应纳税所得额。同时，其应收租赁款的净值（即成本），可在税前扣除。另外，若工银租赁就转让应收租赁款发生损失，应按照规定的程序和要求向主管税工银租赁根据保理协议转让应收租赁款的行为应不涉及营业税或增值税。但如果转让方转让应收租赁款的行为在实务中被主管税务机关认定为处置金融商品，则目前尚无明确规定将保理合同纳入印花税应税凭证范围。实务中仍面临被主管税.05%缴纳印花税的风险。则该行为不涉及企业所得税影响。在明保理业务中，承租人直接将租赁款划付与银相关费用，按17%的税率差额征收增值税及相应的附加税费并向承租人开具增值出租货物的实际成本后的余额为营业额按5%计算缴纳营业税及相应的附加税费，在明保理业务中，银行直接从承租人处收取的租赁款，是否会被主管税务机关认定为租赁款收入存在一定的不确定性。根据保理业务本质，银行已就保理收入中的按期取得的利息收入部分缴纳了营业税，因此对于收取的应收款项，不应再按租赁收入重复缴纳流转税。同时，如果承租人直接向银行支付租赁款，则无法取得增值税专用发票，从而无法实现增值税进项抵扣。然而，在明保理业务中，虽然工银租赁不直接从承租人手中收取租赁款，但由于原租赁关系并没有解除。在此情况下，工银租赁仍然存在被税务机关要求对新合同按照利息收入缴纳7%的增值税及相应的附加税费，对旧合同按照按利息收入缴纳%的营业税及相关的此外，我们了解到，目前工银租赁与银行开展应收租赁款保理业务，在按照应收租赁款的净值将应收租赁款转让至银行时，为了弥补工银租赁对于项目前期的投入，银行可能会向工银租赁额外支付手续费用于对工银租赁的补贴。对于该补贴银租赁应就该部分从总行取得的款项金额按照%税率缴纳增值税。如果该补贴被主管税务机关认定为手续费收入，在现行税收规定下，应按照%税率缴纳营业税。增值税转嫁.。根据上述分析，我们认为，工银租赁就转让应收租赁款应不涉及流转税，但在实务中依然有被主管税务机关视为转让金融商品而征税的风险。金融业普遍营改增金融业普遍营改增后，银行进行保理业务有可能被划入增值税征收范围。因此，银行在金融业营改增后可以对其取得的增值税进项税进行抵扣，因此工银租赁可以将其与银行开展保理业务收取的手续费所对应的增值税转嫁给银行，即在现有手续费的基础上加收相应的增值税。对于银行来说该部分增值税可以实现进项抵扣，向工银租赁支付的手续费实际进入成本的部分与营改增之前相比不变，而同我们注意到，由于工银租赁的承租人往往对于支付的租金有索取增值税专用发票的需求。根据我们上述的分析，在明保理下，工银租赁实际并未收取任何承租人的款项，而向承租人开具租金的增值税专用发票存在一定风险。因此从降低税务风险角度出发，建议工银租赁采取暗保理的方式，即要求承租人仍然将租金全额支付给工银租赁，工银租赁缴纳相应增值税并且开具增值税专用发票，之后再将剩余部分划付至银行。工银租赁向信托计划转让基础资产，工银租赁应将取得的对价一次性确认收入并计入应纳税所得额。同时，其应收租赁款的净值（即成本），可在税前扣除。另外，若工银租赁就转让应收租赁款发生损失，应按照规定的程序和要求向主管税务机关进行专项申报后在税前扣除。而信托机构作为受托方就该转让本身不会产生任何所得税纳税义务。工银租赁转让的基础资产（应收租赁款受益权和其他权利及附属担保权益）并不包括货物、不动产以及上述无形资产。因此，其转让基础资产的行为应不涉及营业税或增值税。受托人与受益人（包含定向发行认购及公开发行认购）之间签订的资产管理合同不属于现行印花税法规明确规定的应税行为及应税凭证，应无需缴纳印花税，但仍具有一定风险。我们建议，应尽量争取取得类此政策支持，明确对发行和认购由于信托计划不具有单位、企业或其它组织的法律形式，因此，无论从企业所得税或是流转税的角度，信托计划都不应作为独立的纳税主体。工银租赁开展与信托计划业务模式相同的专项资产管理计划或项目资产支持计划，如不具有单位、在进行信托计划后，工银租赁的应收租赁款受益权和其他权益作为基础资产已经转让，在以资产服务机构的身份从承租人取得租赁款划付时，对该租赁款并不享有实际权益。其次，部分基础资产在工银租赁财务会计上已做下表处理，其取得流转税方面，在进行信托计划后，原先融资租赁合同涉及的融资租赁标的物所有权并不发生转移，因此则工银租赁从承租人处取得暂收的租赁款有可能被主管税务机关要求按融资租赁征税，即工银租赁仍需向承租人履行融资租赁合同下的有关合同义务，以产生向承租人收取租赁款的权利。新合同下，工银租赁应以收到的全部租赁款，扣除相关费用，按7%的税率差额征收增值税并向承租人开具增值税发票。旧合同下，工银租赁应以向承租者收取的全部价款和价外费用减除承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额按5%计算缴纳营业税及相应的附加信托计划取得基础资产相对应的租赁款收益后，由于信托计划不具有单位、企业或其它组织的法律形式，不应作为独立的纳税主体。因此，主管税务机关亦有可能参考财税0065号文的安排，要求受托机构（信托机构）就信托计划取得的划付租赁款中利息收入部分代收代缴流转税及相应的附加税费。对于新合同，如果主管税务机关要求受托机构代收代缴增值税及相应的附加税费，则面临信托机构不具备融资租赁营业范围及基础资产购置发票无法用于进项税抵扣的问题。对于旧合同，则面临信托机构有可能无法按融资租赁相关规定对所收取的利息差额缴纳营业税金及附加的问题。但如果工银租赁在收取承租人租赁款时缴纳了相关的流转税，那么信托机构有理由向主管税务机关解释，以减少重复纳税的问题。鉴于目前对于租赁资产证券化并无专门规定，建议贵公司在真正实施有关项目时工银租赁作为资产服务机构签署的资产服务合同不属于先行印花税法规明确规定企业所得税方面，根据企业所得税法及实施条例的规定，受益人（包含定向发行认购及公开发行认购）因购买资产支持证券从信托计划分配获得的收益，应按照权责发生制的原则确认应税收入并且计入当期应纳税所得额。值得注意的是，参照财税0065号文有关信贷资产证券化交易的规定，信托计划的收益在取得当年向资产支持证券的机构投资者分配的部分，在信托环节暂不征收企业所得税。在取得当年未向机构投机者分配的部分，在信托环节由受托机构按企业所得税的流转税方面，现行相关法规对购买资产支持证券取得收益的性质和流转税纳税义务并无明确规定及要求。一般情况下，由于该租赁款收益在最初取得或转付时已由工银租赁缴纳过流转税或由信托机构代收代缴过流转税，如果主管税务机关将其视为受益人投资行为而获得的收益，受益人应不再重复缴纳流转税。然而，实践中，也存在受益人将其收到的资金收益缴纳5%营业税的情况。同时，鉴于信托计划的基础资产主要为融资租赁合同项下的租赁款受益权，受益人获得的收益亦存在被主管税务机关视为应收租赁收入缴纳流转税及相应的附加税费的风险。如果主管税务机关要求受益人（包含定向发行认购及公开发行认购）就获得的收益视为应收租赁收入缴纳流转税及相应的附加税费，受益人（包含定向发行认购及公开发行认购）（包含定向发行认购及公开发行认购）可能无法按照财税(2013)106号文的相关规财税（2003）16信托计划本身的收支单独核算，但是并未单独进行税务登记。但是，国际上通行的做法是将信托计划也作为单独的纳税人进行税务登记，原因在于每个信托计划代表的是不同投资者的利益，和信托机构本身的利益不同，需要分别进行核算。如果金融业营改增后，财税部门有可能要求对信托计划本身作为单独的纳税人进行税务管理。在此情况下，信托计划可能需要就划付租赁款租赁款缴纳增值税，金融业普遍营改增后，信托机构对信托计划提供管理服务有可能被划入增值税征收范围。因此，工银租赁有可能就向信托机构支付的委托管理服务费从信托机构通过上述讨论，对于信托计划就基础资产取得的收益如何纳税的问题存有很大的不确定性。在由信托机构纳税的情况下，由于不能适用差额征税的办法，整体项目成本会提高。实际操作中工银可以在可行的情况下向税务机关申请由工银租赁企业所得税方面，转让方应将取得的对价一次性确认收入并计入当期应纳税所得额。同时，其应收租赁款的净值（即成本），可在税前扣除。另外，若转让方就转让应收租赁款发生损失，应按照规定的程序和要求向主管税务机关进行专项申报后在税前扣除。流转税方面，一般来说，转让债权并不涉及营业税或增值税。但如果转让方转让应收租赁款的行为在实务中被主管税务机关认定为处置金融商品，则转让方应按照卖出价减去买入价为营业额按%计算缴纳营业税及相应的附加税费，并向受目前尚无明确规定将应收租赁款转让合同列入印花税征税范围。如果该转让应收租赁款的行为被主管税务机关认定为债权投资行为或融资租赁行为，则有可能参.05%缴纳印花税。如果转让方按照支付方式一，即承租人将租赁款支付给转让方，转让方再将此租如果转让方按照支付方式一，税务机关有可能将转让方收取的款项视为融资租赁合同下的融资租赁款。新合同下，转让方可能会被税务机关要求以收到的全部租赁款，扣除相关费用，按17%的税率差额征收增值税以及相应的附加税费并向承租人开具增值税发票。旧合同下，转让方可能会被税务机关要求以向承租者收取的全部价款和价外费用减除出租方承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额按5%目前尚无明确规定将应收租赁款受让合同列入印花税征税范围。如果该受让应收租赁款的行为被主管税务机关认定为债权投资行为或融资租赁行为，则有可能参.05%缴纳印花税。所得税方面，受让方按照支付方式一收取租赁款，如果该应收租赁款交易被主管税务机关认定为受让方的投资行为，则利息收入部分应并入受让方当期应纳税所得额计算缴纳企业所得税，与此相对应的从其他金融机构贷款发生利息支出可以作为其成本在税前扣除。流转税方面，受让方按照支付方式一收取租赁款，如果该应收租赁款交易被主管税务机关认定为受让方的投资行为，则受让方可能会被税务机关要求就从转让方处取得的利息收入，在收到利息收入的当天或者按照合同规定的付款日期的当天按所得税方面，受让方按照支付方式一收取租赁款，如果受让应收租赁款的交易被认定为受让方融资租赁行为，则融资租赁确认的利息收入应并入受让方当期应纳税所得额计算缴纳企业所得税，与此相对应的从其他金融机构贷款发生利息支出流转税方面，受让方按照支付方式一收取租赁款，受让应收租赁款的交易有可能被认定为受让方融资租赁行为。新合同下，受让方可能会被税务机关要求以收到的全部租赁款，扣除相关费用，按17%的税率差额征收增值税及相应的附加税费。需要注意的是，由于原租赁合同仍然存在，受让方仅仅受让应收租赁款的收益权，因此，受让方是否可以按照财税（203）06号文以融资租赁的名义向转让方开具增值税向转让方收取的全部价款和价外费用减除受让方承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额按%计算缴纳营业税及相应的附加税费并向转让方开具营业税发票。-所得税方面，受让方按照支付方式二收取租赁款，虽然租赁物所有权并没有发生转移，但税务机关仍有可能将承租方直接向受让方支付租赁款的行为认定为执行融资租赁合同下的收取融资租赁款的行为，要求受让方将融资租赁确认的利息收入并入当期应纳税所得额计算缴纳企业所得税，与此相对应的从其他金融机构贷流转税方面，同样，如果主管税务机关视受让方直接收取承租人租赁款的行为是执行融资租赁合同下的收取融资租赁款行为，则在新合同下受让方可能会被税务机关要求就以向承租人收取的全部租赁款，扣除支付的相关费用，按7%的税率差额计算缴纳增值税及相应的附加税费。需要注意的是，由于原租赁合同仍然存在，受让方仅仅受让应收租赁款的收益权而并不与承租方构成直接租赁关系。因此，受让方收到承租人的租赁款是否可以按照财税（03）06号文以融资租赁的名义向承租人开具增值税发票仍存在一定的不确定性。旧合同下，受让方可能会被税务机关要求以向承租者收取的全部价款和价外费用减除承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额按%计算缴纳营业税及相应的附加税费并向承租人根据上述分析，我们认为，转让方就转让应收租赁款应不涉及流转税，但在实务中依然有被主管税务机关视为转让金融商品而征税。金融业普遍营改增后，转让根据上述分析，在收取租赁款环节，在支付方式一下，受让方收到转让方转付的租赁款有可能被主管税务机关认定为回收投资本金及利息收入的行为从而就利息收入部分征收营业税。金融业普遍营改增后，该利息收入有可能被划入增值税征收范围。因此，受让方有可能就该利息收入缴纳增值税，从而转让方有可能从受取及租（），转租赁9年1月1（含税局要7%受让方开8年2月1（2080207号文的相%征收率减按（让标的物的含税销售额/(+%)%）及附加税费，并且向受让方开具普通发票。另外我们理解，和不动产的租赁标）按照转让收取的全部价款及价外费用，按%的税率计算缴纳营业税及相应的附加税费。对于转让方转让应收租赁款所收取的转让款项所涉及的流转税税务分析同如果该转让合同无法明确区分应收租赁款及融资租赁标的物转让价款，由于现行的税收法规对此并无明确规定，而该转让涉及固定资产所有权的变更问题，主管税务机关很可能将其金额全部视为固定资产转让来处理（在能够明确区分应收租赁款和租赁标的物转让价款的情况下，则只针对租赁标的物的转让价款部分按照）9年1月1日含务机关可能会要求转让方按照合同所载全部金额以1%为税率计算缴纳增值税以08年2月1日以前购入的固定资产，则税务机关可能要求转让方按简易办法依照%征收率减按%计算征收增值税（即：应纳税额=合同所载的全部含税销售额/(+3%）及附加税费，并且向受让方开具普通发票。如果该转让合同无法明确区分应收租赁款及融资租赁标的物转让价款，租赁标的物为不动产且涉及所有权变更问题，则主管税务机关很可能将其全部金额视为不动产转让来处理，即以转让租赁款和租赁标的物收取的全部价款及价外费用，按%的税率计算缴纳营业税及相应的附加税费。印花税相关条款并没有明确规定转让应收租赁款和租赁标的物合同如何缴纳印花税。如果合同中明确标明转让租赁标的物的价格，主管税务机关有可能对此部分参照此条款，按照产权转移书据的税目，对转让标的物所载金额的0%征收印花税。对于转让应收租赁款部分，则有可能参照借款合同，按照载明金额的.5%征收印花税。如果合同无法区分应收租赁款和租赁标的物的价格，则主管税务机关有可能会从高处理，按照产权转移书据的税目，对该转让合同所载全部金额的005%征收印花税。另外，虽然合同中并不涉及出租人和承租人签订融资租赁合同，但从合同本质上讲，由于该转让交易致使原租赁合同解除而产生新的租赁关系，因此仍然有被主管税务机关将此合同认定为新的租赁合同的可能性，要求按照合同所载金额的.05租租赁让方与纳流转税型交易相关断。同样的，印花税相关条款并没有明确规定受让应收租赁款和租赁标的物合同如何缴纳印花税。如果合同中明确标明受让租赁标的物的价格，主管税务机关有可能参照此条款，按照产权转移书据的税目，对受让标的物所载金额的0%征收印花税。对于受让应收租赁款部分，参照借款合同，按照载明金额的5%征收能会从高处理，按照产权转移书据的税目，对该受让合同所载全部金额的0.05%征所载金额的0.005%缴纳印花税。所得税方面，由于转让方将应收租赁款以及租赁标的物同时转让给受让方，从交易本质上讲，该交易形成了承租人与转让方解除了租赁关系，而与受让方形成了新的租赁关系。因此，无论承租人通过转让人将租赁款划付与受让人，还是承租人直接向受让方支付租赁款，受让方均应当将取得的利息收入部分应并入受让方当期应纳税所得额计算缴纳企业所得税，与此相对应的从其他金融机构贷款发生流转税方面，由于应收租赁款及租赁标的物的所有权均转移到受让人，税务机关很可能会按照业务实质，认定承租人与受让方构成实际的融资租赁关系。在支付方式一的情况下，如果是新合同，税务机关可能会要求受让方以转让方转付的全部租赁款，扣除支付的相关费用，按7%的税率差额计算缴纳增值税及相应的附加税费。需要注意的是，由于原租赁合同仍存在与转让方与承租人之间且增值税的管理上通常要求现金流、合同流和发票流保持一致，因此在支付方式一下，承租人将租赁款通过转让方划至受让方，受让方是否可以直接给承租人开具增值税专用发票存在疑问。如果是旧合同，则税务机关可能会要求受让方以转让方转付的全部价款和价外费用减除承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额按%计算缴纳营业税及相应的附加税费。在第二种支付方式下，如果是新合同，税务机关可能要求受让方以向承租人收取的全部租赁款，扣除支付的相关费用，按%的税率差额计算缴纳增值税及相应的附加税费。需要注意的是，尽管从本质上讲转让方已将租赁标的物和应收租赁款全部转让给受让方，但承租人和受让方并没有直接签订融资租赁合同，因此受让方是否可以按财税（23）16号文的规定向承租人开具增值税发票存在一定的不确定性。如果是旧合同，则税务机关可能要求受让方以向承租人收取的全部价款和价外费用减除承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额按%计算缴纳营业税及相应的附加税费，并向承租人根据上述分析，我们认为，转让方就转让应收租赁款应不涉及流转税，但在实务中依然有被主管税务机关视为转让金融商品而征税。金融业普遍营改增后，转让如果转让租赁标的物部分为不动产且涉及所有权变更问题，营改增后，该部分转我们了解，工银租赁采用此业务类型的本质是希望通过该转让建立受让方和承租方的租赁关系，在合约中同时约定租赁标的物的转让更可以让受让方接受。但是根据上述分析，我们认为采取转让融资租赁款同时转让租赁标的物的行为所涉及在可以达到同样的业务效果的情况下，我们建议工银租赁与其他租赁公司开展回3工银租赁与其他租赁公司开展回租业务（详细分析请参见第三部分具体分析业（承租人）无需中的利售前的设旧额可以在转让方应就售后回租合同所载的租赁款总额暂按借款合同计税贴花，税率为受让方（出租人）应就租赁期间所收取租赁款中属于融资利息收入的部分，应确受让方提供有形动产融资性售后回租服务，以收取的全部价款和价外费用，扣除向承租方收取的有形动产价款本金，以及对外支付的借款利息（包括外汇借款和人民币借款利息）、发行债券利息后的余额为销售额。按7%税率计算缴纳增值由于目前不动产租赁业务并没有在营改增范围内，并且针对不动产融资租赁售后回租业务并没有专门的税务相关规定，因此，受让方提供不动产融资性售后回租业务的税务处理存在一定不确定性。对于不动产售后回租的出售不动产行为，号公告中规定，“对于融资性售后回租业务中，转让方（承租人）出售资产的行为，不确认为销售收入”由于该公告对资产的性质并没有限定为不动产还是动产，对于转让不动产，可能按照“销售不动产”税目，要求转让方缴纳5%的营业对于不动产售后回租中的租赁行为，税务机关有可能参照动产融资租赁的处理方%的营业税，同时可能参照财税[06号文中融资租赁的规定，计税营业额以其向承租者收取的全部价款和价外费用（包括残值）减除出租人（受让方）承担的出租货物的实际成本后的余额为计税营业额。出租货物的实际成本包括由出租方承担的货物的购入价、关税、增值税、消费税、运杂费、安装费、保险费和贷款的利息(包括外汇借款[2003]16号文中明确对货物出租的处理方式，对于不动产融资租赁是否可以参照此文件处理存在不确定性。税务机关也有可能对不动产融资租赁取得的租金按照“服务业-租赁业”征收营业税，则在这种情况受让方应就售后回租合同所载的租赁款总额暂按借款合同计税贴花，税率为金融业普遍营改增后，不动产融资性售后回租业务有可能被纳入增值税应税范围，从而受让方（）成分配利取的全部另外，若转让方就转让项目公司股权发生损失，应按照国家税务总局公告[2011]第25号文规定的程序和要求向主管税务机关进行专项申报后在税前扣除。印花税方面，根据相关规定，转让方应就合同所载金额按照印花税方面，根据相关法规，受让方应就合同所载金额按照 根据企业所得税法及其实施条例的相关规定，企业以货币形式和非货币形式取得的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额，为应纳税所得额。其中，收入总额包括转让财产收入。根据国家税务总局公告20019[21]第5让货币性资产过程中发生的合理损失，应当在其实际发生且会计上已作损失处理的我们理解，根据工银租赁与银行签订的不附追索权的保理业务协议，工银租赁应先将其融资租赁业务对应的应收租赁款转让与银行，并一次性收取应收租赁款转让金。根据上述规定，工银租赁应将取得的转让对价收入一次性确认收入并计入当期应纳税所得额。同时，其应收租赁款的净值（即成本），可在税前扣除。另外，[2011]第25根据增值税暂行条例，在中华人民共和国境内销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人，为增值税的纳税人，应当依照本条例缴纳增值203年8月1开展交通运输业和部分现代服务业的营改增试点。根据营业税暂行条例，在中华人民共和国境内提供本条例规定的劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人，为营业税的纳税人，应当依照本条例缴纳营业税。根据国税发[1993]第9号，转让无形资产包括：转让土地使用权、转让商标权、转让专利权、转让非专利技术、处置金融商品，根据国税发(2002)9号文关于处置金融商品的营业税相关规定，则转让方应按照卖出价减去买入价为营业额按5%缴纳营业税及相应的附加税费。其印花税暂行条例所列举的十三种应税凭证为：购销合同、加工承揽合同、建设工程勘察设计合同、建设安装工程承包合同、财产租赁合同、货物运输合同、仓储保管合同、借款合同、财产保险合同、技术合同、产权转移书据、营业帐薄、权利许可证照。其中，产权转移书据包括财产所有权和版权、商标专用权、专利权、专目前尚无明确规定将保理合同纳入印花税应税凭证范围。然而，在实务操作中，依旧存在被主管税务机关认定参照借款合同的处理方式，要求工银租赁按照合同所载金额的.05%缴纳印花税的风险。在暗保理业务模式下，如果承租人按租赁合同将租赁款支付与工银租赁，再由工银租赁将租赁款划付与银行指定账户。由于在进行保理业务后，工银租赁的应收租赁款已经转让，在从承租人取得租赁款划付时，对该租赁款并不享有实际权益。其次，相对应的应收租赁款在工银租赁财务会计上已做下表处理，其取得的租赁款划付并不体现在损益表上。此外，工银租赁在转让应收租赁款时已一次性实现收益或损失，并将该收益或损失并入应纳税所得额。考虑到上述情况，我们认为，工银即便由于工银租赁作为租赁合同的出租人的法律身份并没有发生改变，而被税务机关要求须将收取的租赁款中的利息部分包含并入应纳税所得额申报缴纳企业所得税，在此情形下，其也有理由要求将向银行划付的租赁款中的利息部分作为抵扣项在计算企业所得税时进行扣除，因此总体而言，工银租赁在此环节并无企业所得税方面的影响。在明保理模式下，如果承租人直接把租赁款划付与银行指定账户。由于其相对应的应收租赁款在工银租赁财务会计上已做下表处理且未有现金流入，因此，会计根据财税（201)6融资租赁服务，以收取的全部价款和价外费用，扣除支付的借款利息（包括外汇借款和人民币借款利息）、发行债券利息、保险费、安装费和车辆购置税后的余额为销售额按7%的税率征收增值税。另外，根据增值税相关法规规定，增值税纳税义务发生时间为纳税人提供应税服务并收讫销售款项或者取得索取销售款项凭据的当天，先开具发票的，为开具发票的当天。如果有形动产租赁采取预收款方式的，则另外，根据财税（03）6号文的相关规定，经中国人民银行、外经贸部和国家经贸委批准经营融资租赁业务的单位从事融资租赁业务的，以其向承租者收取的全部价款和价外费用减除出租方承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额。其中，出租货物的实际成本，包括由出租方承担的货物的购入价、关税、增值税、消()。我们理解，在工银租赁与银行签订保理协议后，原先融资租赁合同涉及的融资租暗保理业务模式下，工银租赁仍有可能被主管税务机关认定拥有融资租赁业务的实质，则应以承租人处收取的全部租赁款，扣除支付的相关费用，按17%的税率差额计算缴纳增值税及相应的附加税费。同时，工银租赁应向承租人开具增值税发票。对于在2012年12月1日前签订的且尚未执行完毕的融资租赁合同（即旧合同）（2003）16担的出租货物的实际成本后的余额为营业额按5%计算缴纳营业税及相应的附加税费。请注意，参考根据天津市税务局关于保理业营业税差额征税的相关规定（即津地税货劳2133号文照“金融业-贷款”税目征税，其营业额为取得的利息收入减除支付给金融机构的贷款利息后的余额。根据以上规定，工银租赁将从承租人取得的租赁款划付给银行后，银行需就保理收入中的利息部分缴纳营业税，因此，银行将不会为工银租赁开具增值税发在明保理业务中，承租人直接将租赁款划付至银行指定账户。对于银行收到的租赁款的性质如何判定仍存在不确定性。根据银行保理业务本质，银行在签订保理合同时，已就保理收入中按期取得的利息收入部分缴纳了营业税，因此对于收到的应收款项，不应当再按租赁收入重复缴纳流转税。另外，承租人直接将租赁款支付与银行将无法从银行处取得增长税专用发票，从而无法实现增值税进项税抵扣。因此在实际操作中，我们理解，承租人可能无法接受得不到增值税专用发票的情况，然而，在明保理业务中，虽然工银租赁不直接从承租人手中收取租赁款，但原租赁关系并没有解除。因此，在此情况下，工银租赁仍然存在被税务机关要求对新合同按照利息收入缴纳1%的增值税及相应的附加税费，对旧合同按利息收入缴纳此外，我们了解到，目前工银租赁与银行开展应收租赁款保理业务，在按照应收租赁款的净值将应收租赁款转让至银行时，为了弥补工银租赁对于项目前期的投入，银行可能会向工银租赁额外支付手续费用于对工银租赁的补贴。对于该补贴的性质属于咨询费收入还是手续费收入，目前并不明确，因此其应适用增值税还是营业税也存在不确定性。如果该补贴被主管税务机关认定为咨询费性质，则工银租赁应就该部分从总行取得的款项金额按照6%税率缴纳增值税。如果该补贴被主管税务机关认定为手续费收入，在现行税收规定下，应按照5%税率缴纳营业税。然而，金融业普遍营根据上述分析，我们认为，工银租赁就转让应收租赁款应不涉及流转税，但在实务中依然有被主管税务机关视为转让金融商品而征税的风险。金融业普遍营改增金融业普遍营改增后，银行进行保理业务有可能被划入增值税征收范围。因此，银行在金融业营改增后可以对其取得的增值税进项税进行抵扣，因此工银租赁可以将其与总行开展保理业务收取的手续费所对应的增值税转嫁至其总行身上。对于总行来说该部分增值税可以实现进项抵扣，向工银租赁支付的手续费实际进入成本的部分不变，即通过该转嫁对总行利润表并不会产生影响，同时帮助工银租赁节省该部分税款。我们注意到，由于工银租赁的承租人往往对于支付的租金有索取增值税专用发票的需求。根据我们上述的分析，在明保理下，工银租赁实际并未收取任何承租人的款项，而向承租人开具租金的增值税专用发票存在一定风险。因此从降低税务风险角度出发，建议工银租赁采取暗保理的方式，即要求承租人仍然将租金全额支付给工银租赁，工银租赁缴纳相应增值税并且开具增值税专用发票，之后再将剩余部分划付至银行。请注意，中国现行税收法律法规对于租赁资产证券化并无专门规定。所以，我们是基于中国现行税收法律法规，并参考《财政部、国家税务总局关于信贷资产证券化有关税收政策问题的通知》（财税[2006]5号）所反映的税收原则及理念，就贵公司专项资产管理计划交易步骤所涉及的资产转让环节及相关机构的潜在税务影响及可能的税务处理而发表的税务意见。工银租赁开展与信托计划业务模式相同的专我们理解，工银租赁将对承租人所形成的应收租赁款受益权和其他权利及附属担保权益作为基础资产让予信托计划，并从信托计划取得转让对价。根据企业所得税法及其实施条例的相关规定，应将取得的对价收入一次性确认收入并计入应纳税所得额。同时，其应收租赁款的净值（即成本），可在税前扣除。若工银租赁就转[201]第5值得注意的是，财税206]5号文规定，发起机构转让信贷资产取得的收益应按企业所得税的政策规定计算缴纳企业所得税，转让信贷资产所发生的损失可按企业所得税的政策规定扣除。该文件虽仅适用于信贷资产证券化，但其所得税处理原则作为基础资产的受让方，受托机构就该转让本身不会产生任何纳税义务，故亦根据增值税暂行条例，在中华人民共和国境内销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人，为增值税的纳税人，应当依照本条例缴纳增值税。203年8月1开展交通运输业和部分现代服务业的营改增试点。根据营业税暂行条例，在中华人民共和国境内提供本条例规定的劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人，为营业税的纳税人，应当依照本条例缴纳营业税。根据国税发[1993]第9号，转让无形资产包括：转让土地使用权、转让商标权、转让专利权、转让非专利技术、我们理解，工银租赁转让的基础资产（应收租赁款受益权和其他权利及附属担保权益）并不包括货物、不动产以及上述无形资产。因此，我们认为，工银租赁转值得注意的是，财税[2006]5号文亦未要求发起机构就转让信贷资产的行为缴纳营业税。此外，另一文件财税[2005]55号文就某投资管理公司出售、转让债权的行目前尚无明确规定将基础资产信托与受托机构而签订的合同纳入印花税应税凭证范围。因此，我们认为，工银租赁签署的基础资产转让与信托计划的合同应无需缴纳印花税。值得注意的是，财税[2006]5号文亦明确将实施资产证券化的信贷资产（亦是债发行和认购资产支持证券不产生收入或收益，我们认为，在发行和认购环节中，信托计划或受托人方面和受益人（包含定向发行认购及公开发行认购）方面均不产生或流转税的纳税义务。此外，受托人与受益人（包含定向发行认购及公开发行认购）之间签订的资产管理合同不属于现行印花税法规明确规定的应税行为及应税凭证，应无需缴纳印花税。财税[200]5号文就受托机构发售信贷资产支持证券亦规定暂免征收印花税。由于信托计划发行的资产支持证券为一类新的证券交易品种，在尚无文件明确印花税由于此类资产支持证券在性质上与信贷资产支持证券有相似之处，我们建议，在进行信托计划后，工银租赁的应收租赁款受益权和其他权益作为基础资产已经转让，在以资产服务机构的身份从承租人取得租赁款划付时，对该租赁款并不享有实际权益。其次，部分基础资产在工银租赁财务会计上已做下表处理，其取得的租赁款划付并不体现在损益表上。此外，工银租赁在转让基础资产时已一次性实现收益或损失，并将该收益或损失并入应纳税所得额。考虑到上述情况，我们认为，即便由于工银租赁作为租赁合同的出租人的法律身份并没有发生改变，而被税务机关要求须将划付的租赁款中包含的利息部分并入应纳税所得额申报缴纳企业所得税，在此情形下，其也有理由要求将向信托计划租赁款划付中利息部分作为抵扣项在计算企业所得税时进行扣除，因此总体而言，工银租赁在此环节也并无企业所根据财税(2013)106号文的相关规定，提供除融资性售后回租以外的有形动产融资租赁服务，以收取的全部价款和价外费用，扣除支付的借款利息（包括外汇借款和人民币借款利息）、发行债券利息、保险费、安装费和车辆购置税后的余额为销售额按7%的税率征收增值税。有形动产租赁采取预收款方式的，纳税义务发生时间为收取预收款的当天。根据增值税相关法规规定，增值税纳税义务发生时间为纳税人提供应税服务并收讫销售款项或者取得索取销售款项凭据的当天，先开具发票的，为开具发票的当天。如果有形动产租赁采取预收款方式的，则纳税义务发生时另外，根据财税（03）6号文的相关规定，经中国人民银行、外经贸部和国家经贸委批准经营融资租赁业务的单位从事融资租赁业务的，以其向承租者收取的全部价款和价外费用减除出租方承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额。其中，出租货物的实际成本，包括由出租方承担的货物的购入价、关税、增值税、消()。我们理解，在工银租赁与信托机构签订协议后，原先融资租赁合同涉及的融资租赁标的物所有权并不发生转移，即工银租赁仍拥有租赁物标的物的所有权。因此，在实务操作中，该业务通常被主管税务机关认定为融资租赁的实质，即工银租赁仍需向承租人履行融资租赁合同下的有关合同义务，以产生向承租人收取租赁款的权利。在这种情况下，对于新合同，工银租赁应将以从承租人收取的全部租赁款，扣除支付的相关费用，按7%的税率差额计算缴纳增值税及相应的附加税费。同时，工银租赁应02年2月1日前签订的且（即旧合同），按照财税（203）16工银租赁应以向承租者收取的全部价款和价外费用减除承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额按%计算缴纳营业税及相应的附加税费，并向承租人开具营业税发票。对于信托计划就基础资产取得收益，受托机构作为就信托计划提供管理服务的一方，对该收益本身并无实际权益。一般情况下，受托机构对此类非自营业务，实践中仅就其取得的管理服务费缴纳企业所得税和营业税金及附加。考虑到信托计划的基础资产从法律意义上已区别并独立于工银租赁其他自有资产并委托予信托计划，而信托计划本身不具有独立的纳税主体地位。因此，主管税务机关亦有可能参考财[200]5信托机构息收入部分在这种情况下，对于新合同，如果主管税务机关要求受托机构就基础资产取得的收益代收代缴增值税及附加，则面临其不具备融资租赁营业范围的问题。同时，由于最初购置基础资产的对象为工银租赁，则很可能基础资产的购置发票开具的也是工银租赁的抬头，信托机构很可能无法利用该购置发票作为其进项税额计算增值税。对于老合同，如果主管税务机关要求受托机构就信托计划取得的划付租赁款中利息部分代收代缴营业税金及附加，有可能无法按照差额方法扣减利息费用，而是如果工银租赁在收取租赁款时已相应缴纳增值税/营业税，则我们相信信托机构可以以该收入已完税的事实向主管税务机关解释，以减少重复征税的风险。鉴于目前对于租赁资产证券化并无专门规定，建议贵公司在真正实施相关项目时确认当时根据印花税相关法规，工银租赁作为资产服务机构签署的资产服务合同不属于根据企业所得税法实施条例的规定，企业的收入总额包括从各种来源取得的收入，其减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额，为应纳税所得额。根据上述原则，受益人（包含定向发行认购及公开发行认购）购买资产支持证券从信托项目分配获得的收益，应按照权责发生制的原则确认应税收入并且值得注意的是，参照财税[2006]5号文对于信贷资产证券化交易的规定，信托项目的收益在取得当年向资产支持证券的机构投资者分配的部分，在信托环节暂不征收企业所得税。在取得当年未向机构投机者分配的部分，在信托环节由受托机构按企业所得税的政策规定申报缴纳企业所得税；对在信托环节已经完税的信托项目收益，再分配给机构投资者时，对机构投资者按现行有关取得税后收益的企业所得税政策规定处理。目前流转税相关法规对购买资产支持证券取得收益的性质和流转税纳税义务并无明确规定及要求。一般情况下，由于该租赁款收益在最初取得或转付时已由工银租赁缴纳过流转税或由信托机构代收代缴过流转税，如果主管税务机关将其视为受益人投资行为而获得的收益，受益人应不再重复缴纳流转税。然而，实践中，也存在受益人将其收到的收益按照投资所得缴纳5%营业税的情况。同时，鉴于信托计划的基础资产主要为融资租赁合同项下的租金请受益权，受益人获得的收益亦存在资租赁营业范围的问题。从而，对于新合同，受益人可能无法按照财税(2013)106号文的相关规定，以收取的全部租赁款收益，扣除支付的相关费用，按17%的税率差对于老合同，受益人有可能无法按照财税（2003）16号文相关规定，以差额方法扣3务机关有可能要求工银租赁或信托机构对该部分租赁款收益缴纳流转税及相应的附加税费。如果税务机关要求受益人（包含定向发行认购及公开发行认购）就获得的收益视为应收租赁收入缴纳流转税及相应的附加税费，受益人（包含定向发行认购及公开发行认购）金融业普遍营改增后，信托机构对信托计划提供管理服务有可能被划入增值税征收范围。因此，工银租赁有可能就向信托机构支付的委托管理服务费从信托机构关认定信托机构仍应参照财税[2006]5号文的安排，要求信托机构就取得的划付租赁 信托计划本身的收支单独核算，但是并未单独进行税务登记。但是，国际上通行的做法是将信托计划也作为单独的纳税人进行税务登记，原因在于每个信托计划代表的是不同投资者的利益，和信托机构本身的利益不同，需要分别进行核算。如果金融业营改增后，财税部门有可能要求对信托计划本身作为单独的纳税人进行税务管理。在此情况下，信托计划可能需要就取得的租赁款缴纳增值税，但同时也可通过上述讨论，对于信托计划就基础资产取得的收益如何纳税的问题存有很大的不确定性。在由信托机构纳税的情况下，由于不能适用差额征税的办法，整体项目成本会提高。实际操作中工银可以在可行的情况下向税务机关申请由工银租赁方负责在收到承租人租金时按照差额针对新合同缴纳增值税或针对旧合同缴纳营业税，并且信 在转让方转让其应收租赁款阶段，根据我们理解，转让方与其它租赁公司签订不附追索权的应收租赁款转让协议，转让方应先将其融资租赁业务对应的应收租赁款转让与其他租赁公司，并一次性收取应收租赁款转让金。根据企业所得税相关规定，转让方将应将取得的转让对价收入一次性确认收入并计入当期应纳税所得额。同时，其应收租赁款的净值（即成本），可在税前扣除。若转让方就转让应收租赁款发生损失，应按照国家税务总局公告[2011]第25号文规定的程序和要求向主管税在转让方转让其应收租赁款阶段，根据我们理解，转让方向受让方转让的应收租赁款并不包括货物、不动产以及上述无形资产。因此，根据营业税和增值税的相然而，在实务中，如果转让方转让应收租赁款的行为被主管税务机关认定为处置金融商品，则转让方应根据国税发(2002)9号文关于处置金融商品的营业税相关5%同样，目前尚无明确规定将应收租赁款转让合同纳入印花税应税凭证范围。如果按照其交易实质，将转让应收融资租赁款的交易视为债权投资行为，则主管税务机关有可能将该交易合同参照借款合同的处理方式，要求转让方按照合同所载金额的.5%缴纳印花税。如果该交易的性质被主管税务机关认定为融资租赁行为，则该应收融资租赁款转让合同存在被主管税务机关认定为融资租赁合同的风险。根据印花税相关法规，银行及其金融机构经营的融资租赁业务，是一种以融物方式达到融资目的的业务。因此，对融资租赁合同，转让方也同样有可能被主管税务机关认.05%。如果转让方按照支付方式一，即承租人按租赁合同将租赁款支付与转让方，再由转让方将租赁款划付与应收租赁款受让方。对于转让方，由于应收租赁款已经转让，从承租人取得租赁款划付时，并不享有实际权益。其次，相对应的应收租赁款在转让方财务会计上已做下表处理，其取得的租赁款划付并不体现在损益表上。此外，转让方在转让应收租赁款时已一次性实现收益或损失，并将该收益或损失并入应纳税所得额。因此，我们认为，转让方有理由不将从承租人处收取的应收租赁款即便由于转让方作为租赁合同的出租人的法律身份并没有发生改变，而被税务机关要求须将收取的租赁款中的利息收入部分包含并入应纳税所得额申报缴纳企业所得税，在此情形下，转让方也有理由要求将向受让方划付的租赁款中的利息收入部分作为抵扣项在计算企业所得税时进行扣除，因此总体而言，转让方在此环节并在支付方式二下，如果承租人直接把租赁款划付与受让方。由于其相对应的应收租赁款在转让方财务会计上已做下表处理且未有现金流入，因此，会计处理上转如果转让方按照支付方式一，即承租人按租赁合同将租赁款支付与应收租赁款转让方，再由转让方将租赁款划付与受让方。我们理解，在签订转让协议后，原先融资租赁合同涉及的融资租赁标的物所有权并不发生转移，即转让方仍拥有融资租赁标的物所有权。因此，当转让方收取到承租人根据租赁合同交付的租赁款，主管税务机关很可能会根据融资租赁的业务实质进行判定，对转让方从承租人处收取的款项视同于融资租赁合同下取得的租赁款，要求转让方就有形动产租赁取得的租金营业税。根据财税(2013)106号文的相关规定，提供除融资性售后回租以外的有形动产融资租赁服务，以收取的全部价款和价外费用，扣除支付的借款利息（包括外汇借款和人民币借款利息）、发行债券利息、保险费、安装费和车辆购置税后的余额为销售额按7%的税率征收增值税。因此，如果转让方从承租人处收取到租赁款，则应将以收取的全部租赁款，扣除支付的相关费用，按17%对于在2012年12月1日前签订的且尚未执行完毕的融资租赁合同（即旧合同），按照财税（2003）16号文相关规定，转让方应以向承租者收取的全部价款和价外费用减除出租方承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额按5%计算缴纳目前尚无明确规定将应收租赁款受让合同纳入印花税应税凭证范围。如果按照其交易实质，将受让应收融资租赁款的交易视为债权投资行为，则主管税务机关有可能05%缴纳印花税。如果该交易的性质被主管税务机关认定为融资租赁行为，则该应收融资租赁款受让合同存在被主管税务机关认定为融资租赁合同的风险。根据印花税相关法规，银行及其金融机构经营的融资租赁业务，是一种以融物方式达到融资目的的业务。因.0%。如果承租人按租赁合同将租赁款支付与应收租赁款转让方，再由转让方将租赁款划付与受让方。根据企业所得税法实施条例的规定，如果受让方从转让方处取得的划付租赁款收益视同为投资行为下回收的本金和利息，则利息部分应并入受让方当期应纳税所得额计算缴纳企业所得税，与此相对应的从其他金融机构贷款发生利我们理解，在此业务中，受让方购买转让方融资租赁项目的应收租赁款并支付相应的转让金，融资租赁标的物的所有权不发生转移，并且受让方不会与转让方及承租人之间签订租赁更新协议。因此，从交易本质上来讲，受让方与转让方以及原承租人之间并不存在租赁实质，其本质应视同为受让方从转让方处购买应收租赁款的投资行为。同时，我们了解到基于以上业务实质，购买应收租赁款以及收回租赁款划付款的会计处理均不会与收取租赁款的融资租赁业务相一致。该交易的会计处理也反应基于上述分析，如果该行为被认定为应收租赁款的投资行为，由于该投资为债权类投资，受让方从转让方处取得的租赁款划付可以视同为回收的投资本金以及取得利息收入，并就上述利息收入按照“金融保险业”税目，就利息收入全额缴纳%的营业税，其营业税纳税义务发生时间为收讫利息的当天，或者取得索取利息凭据的当天（即合同确定的付款日期的当天）。因此，受让方应当就从转让方处取得的利息收入，在收到利息收入的当天或者按照合同规定的付款日期的当天按%计算缴纳营业税金及相应的附加税费。请注意，在此情况下，当转让方将从承租人处获取的租赁款转付在支付方式一下收取租赁款，如果受让应收租赁款的交易被认定为受让方的融资租赁的行为如果承租人按租赁合同将租赁款支付与应收租赁款转让方，再由转让方将租赁款划付与受让方。根据企业所得税法实施条例的规定，如果受让方从转让方处取得的划付租赁款收益视同为收取的融资租赁款，则融资租赁确认的利息收入应并入受让方当期应纳税所得额计算缴纳企业所得税，与此相对应的从其他金融机构贷款发根据中国银行业监督管理委员会（“银监会”）最新出台的《金融租赁公司管3个月（含）由于银监会所公布的金融租赁企业的营业范围较为宽泛，我们无法判断受让方受让应收租赁款受益权是否在其合理经营范围内，建议详细咨询相关法律顾问，以确保该行为在法律层面的合规性。鉴于该交易无法根据其经营范围直接被判定为属于金融商品的投资行为，该业务仍然存在被主管税务机关认定为受让融资租赁资产的可能性，即受让方受让转让方的租赁合同，从转让方处取得的租赁款划付为从承根据财税(06号文的相关规定，提供除融资性售后回租以外的有形动产融资租赁服务，以收取的全部价款和价外费用，扣除支付的借款利息（包括外汇借款和人民币借款利息）、发行债券利息、保险费、安装费和车辆购置税后的余额为销售额按7%的税率征收增值税。有形动产租赁采取预收款方式的，纳税义务发生时间为收取预收款的当天。因此，如果该业务被认定为有形动产融资租赁业务，受让方有可能会被主管税务机关要求以向转让方收取的全部租赁款，扣除支付的相关费用，按7%的税率差额计算缴纳增值税及相应的附加税费，并向转让方开具增值税发票。如果相关融资租赁合同在营改增试点之前签订且尚未执行完毕（即旧合同），则应按照财税（203）16号文相关规定，则受让方有可能会被主管税务机关要求以向转让方收取的全部价款和价外费用减除承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额按(2013)106性质和所有权转移特点的有形动产租赁业务活动。合同期内设备所有权属于出租人，承租人只拥有使用权，合同期满付清租金后，承租人有权按照残值购入有形动产，以拥有其所有权。根据我们的理解，在此业务中，受让方并未在购买应收租赁款的协议中获得租赁标的物的所有权，并且在租赁期满后，承租人无法向受让方支付相应的对价以获取租赁标的物的所有权。同时，受让方、转让方及承租人之间并未签署关于转移融资租赁关系的协议，原租赁合同仍然存在。因此，受让方是否可以按照财税106如果承租人直接把租赁款划付与应收租赁款受让方。虽然租赁标的物所有权并未发生转移，但主管税务机关仍有可能将承租方直接向受让方支付租赁款的行为认定为执行融资租赁合同下的收取融资租赁款行为，要求受让方将融资租赁确认的利息收入应并入受让方当期应纳税所得额计算缴纳企业所得税，与此相对应的从其他同样的，如果承租人直接将租赁款划付与受让方的行为被主管税务机关视为执2013)106号文的相关规定，受让方有可能会被主管税务机关要求以向转让方收取的全部租赁款，扣除支付的相关费用，按1%的税率差额计算缴纳增值税及相应的附加税费。需要注意的是，由于原租赁合同仍然存在，受让方仅仅受让应收租赁款的收益权而并不与承租方构成直接租赁关系。因此，受让方收到承租人的租赁款是否可以按照财税（2013）106旧合同下，受让方则有可能会被主管税务机关要求按照财税（2003）16号文相关规定，以向承租者收取的全部价款和价外费用减除承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额按5根据上述分析，我们认为，转让方就转让应收租赁款应不涉及流转税，但在实务中依然有被主管税务机关视为转让金融商品而征税。金融业普遍营改增后，转让另外，根据上述分析，在收取租赁款环节，在支付方式一下，受让方收到转让方转付的租赁款有可能被主管税务机关认定为回收投资本金及利息收入的行为从而就利息收入部分征收营业税。金融业普遍营改增后，该利息收入有可能被划入增值税征收范围。因此，受让方有可能就该利息收入缴纳增值税，从而转让方有可能从在应收租赁款及融资租赁标的物转让阶段，根据我们理解，根据转让协议，转让方应先将其融资租赁标的物及应收租赁款转让与其他租赁公司，并一次性收取转让金，根据企业所得税相关规定，转让方应将取得的转让对价收入一次性确认收入并计入当期应纳税所得额。同时，其应收租赁款及租赁标的物的净值（即成本），可在税前扣除。若转让方就转让融资租赁标的物及应收租赁款发生损失，应按照国[201]第25则可能根据财税（2008）170号文及财税（2014）57号文的增值税相关规定，如果该租赁标的物最初购买日期在2009年1月1日（含）之后，则转让方有可能被主管税 17%征收增值税及相应的附加税费并受让方租赁公司开具增值税发票。如果是2008年12月31日以前购入的租赁标的物，则转让方有可能被主管税务机关要求按简易办法依照3%征收率减按2%计算征收增值 税务机关要求按照转让收取的全部价款及价外费用，按5%的税率计算缴纳营业税处理，请参照第一部分单独转让应收租赁款（即1.1.2）如果该转让合同无法明确区分应收租赁款及融资租赁标的物转让价款，由于现行的税收法规对此并无明确规定，而该转让涉及固定资产所有权变更问题，主管税务机关很可能将其金额全部视为固定资产转让来处理（在能够明确区分应收租赁款和租赁标的物转让价款的情况下，则只针对租赁标的物的转让价款部分按照固定资产转让处理）09年1月1（含）产，转让方有可能被主管税务机关要求以合同所载明的全部金额按照的1%的税率缴纳增值税以及相应的附加税费。同时，转让方应向受让方开具增值税发票。如果是8年2月1%计算征收增值税（即：应纳税额=合同所载明的全部含税销售额/(+3%)%）及相应的附加税费，如果该转让合同无法明确区分应收租赁款及融资租赁标的物转让价款，租赁标的物为不动产且涉及所有权变更问题，则主管税务机关很可能将其全部金额视为不动产转让来处理，即以转让租赁款和租赁标的物收取的全部价款及价外费用，按%的税税发[1991]155号文第十条，产权转移书据税目中财产所有权转移书据的征税范围是：能参照此条款，按照产权转移书据的税目，要求转让方对转让标的物所载金额 0%征收印花税。如果合同无法区分应收租赁款和租赁标的物的价格，则主管税务机关有可能会从高处理，按照产权转移书据的税目，对该转让合同所载全部金额的0%征收印花税。另外，虽然合同中并不涉及出租人和承租人签订融资租赁合同，但从合同本质上讲，由于该转让交易致使原租赁合同解除而产生新的租赁关系，因此仍然有被主管税务机关将此合同认定为新的租赁合同的可能性，要求按照合同所载金额的.05%缴纳印花税。如果转让方将应收租赁款和租赁标的物同时转让给受让方，从法律形式上看，该租赁交易在转让方处已经不存在。在支付方式一下，对于承租人向转让方支付的租赁款从本质上看仅为转让方的暂收款，不应当视作转让方的收入或所得。因此，不应当涉及企业所得税或流转税。需要注意的是，由于原租赁合同仍然存在于转让方与承租人之间，转让方依旧面临是否被主管税务机关认定应按照融资租赁缴纳流转税的风险。转让方与受让方应争取仅就一方缴纳流转税，但鉴于对此种类型交易税发[1991]155号文第十条，产权转移书据税目中财产所有权转移书据的征税范围是：能参照此条款，按照产权转移书据的税目，要求受让方对受让标的物所载金额 0%征收印花税。如果合同无法区分应收租赁款和租赁标的物的价格，则主管税务机关有可能会从高处理，按照产权转移书据的税目，对该受让合同所载全额的05%征收印花税。另外，虽然合同中并不涉及出租人和承租人签订融资租赁合同，但从合同本质上讲，由于该转让交易致使原租赁合同解除而产生新的租赁关系，因此仍然有被主管税务机关将此合同认定为新的租赁合同的可能性，要求受让方按照合同所载金额的.00%缴纳印花税。我们理解，由于转让方将应收租赁款以及租赁标的物同时转让给受让方，从交易本质上看，承租人与转让方解除了租赁关系，而与受让方形成了新的租赁关系。在这种情况下，无论承租人通过转让人将租赁款划付与受让人，还是承租人直接向受让方支付租赁款，受让方均应当将取得的利息收入部分并入受让方当期应纳税所得额计算缴纳企业所得税，与此相对应的从其他金融机构贷款发生利息支出可以作流转税方面，如果主管税务机关认定由于应收租赁款及租赁标的物的所有权均转移到受让人，承租人与受让方构成实际的融资租赁关系。在支付方式一的情况下，如果受让人收取到由转让方转付的租赁款，如果是新合同，则受让方有可能被主管税务机关要求根据财税(2013)106号文的相关规定，以转让方转付的全部租赁款，扣除支付的相关费用，按17%的税率差额计算缴纳增值税及相应的附加税费。需要注意的是，由于原租赁合同仍存在与转让方与承租人之间且增值税的管理上通常要求现金流、合同流和发票流保持一致，因此在支付方式一下，承租人将租赁款通过转让方划至受让方，受让方是否可以直接给承租人开具增值税专用发票存在疑问。如果是旧合同，则受让方有可能被主管税务机关要求按照财税（2003）16号文相关规定，以转让方转付的全部价款和价外费用减除承担的出租货物的实际成本后的余额为营业额按5%计让方有可能被主管税务机关要求以向承租人收取的全部租赁款，扣除支付的相关费用，按%的税率差额计算缴纳增值税及相应的附加税费。需要注意的是，尽管从本质上讲转让方已将租赁标的物和应收租赁款全部转让给受让方，但承租人和受让方并没